银企关系、银行业竞争与中小企业借贷成本 被引量：157

1

作者 尹志超 钱龙 吴雨 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2015年第1期134-149,共16页

本文运用我国某地区2007—2013年124681笔中小企业信贷数据，实证研究了银企关系和银行业竞争对中小企业借贷成本的影响。结果显示，银企关系对中小企业借贷成本有显著的正向影响，银行业竞争对借贷成本有显著的负向影响。考虑企业规模... 本文运用我国某地区2007—2013年124681笔中小企业信贷数据，实证研究了银企关系和银行业竞争对中小企业借贷成本的影响。结果显示，银企关系对中小企业借贷成本有显著的正向影响，银行业竞争对借贷成本有显著的负向影响。考虑企业规模、信用状况的异质性后，银企关系、银行业竞争对不同类型企业借贷成本的影响存在差异。银企关系对不同信用等级企业借贷成本整体上呈正向影响，银行业竞争对不同信用等级企业借贷成本整体上呈负向影响，但低信用等级小型企业受到的影响更加显著。本文研究表明，推动金融生态环境建设，完善信贷市场竞争机制，对解决我国中小企业融资贵问题至为重要。 展开更多

关键词 中小企业 银企关系 银行业竞争 借贷成本

原文传递

企业避税行为影响其银行债务契约吗——基于A股上市公司的考察 被引量：42

2

作者 后青松 袁建国 张鹏 《南开管理评论》 CSSCI 北大核心 2016年第4期122-134,共13页

本文基于债权人视角考察企业避税行为的经济后果。利用2001-2014年我国A股上市公司的数据进行研究发现,企业避税行为伴随着更高的银行贷款成本,以及更短的贷款期限,即使经过一系列稳健性检验后,本文的结论依然成立。这说明,我国商业银... 本文基于债权人视角考察企业避税行为的经济后果。利用2001-2014年我国A股上市公司的数据进行研究发现,企业避税行为伴随着更高的银行贷款成本,以及更短的贷款期限,即使经过一系列稳健性检验后,本文的结论依然成立。这说明,我国商业银行能够识别企业避税行为,相应地提高了避税企业的融资成本。进一步的研究显示,企业避税对银行贷款成本的影响随债权人与最终控制人利益协调性的提高而降低,随公司信息不透明度的提高而增强。因而,企业避税潜在的代理成本是影响银行信贷的重要因素,支持了委托代理框架下企业避税的相关理论。本文的研究结论有助于理解企业避税行为的经济后果,同时也有助于理解商业银行的信贷机制。 展开更多

关键词 银行贷款 税收规避 有效税率 银行债务契约

下载PDF 职称材料

银企关系与信贷可获得性、贷款成本--基于2003年NSSBF调查的实证分析 被引量：34

3

作者 陈键 《财贸经济》 CSSCI 北大核心 2008年第1期86-93,共8页

与传统的财务报表型和抵押担保型贷款不同,关系型借贷是银行基于银企合作过程中收集、整理和传递的有关企业及企业主的"软"信息而作出信贷决策的一种融资机制,尤其适合缺乏透明信息记录和抵押物的中小企业。本文以美国2003年N... 与传统的财务报表型和抵押担保型贷款不同,关系型借贷是银行基于银企合作过程中收集、整理和传递的有关企业及企业主的"软"信息而作出信贷决策的一种融资机制,尤其适合缺乏透明信息记录和抵押物的中小企业。本文以美国2003年NSSBF调查数据为样本,实证研究银企关系对于中小企业的信贷可获得性和贷款成本的影响。本文选取中小企业与向其提供信贷的银行之间关系的持续时间来衡量银企关系密切程度,用贷款合同的两个重要内置条件(抵押物要求和利率水平)分别反映信贷可获得性和成本。研究发现,银企关系持续时间越长,中小企业的信贷可获得性增强,但同时贷款成本会上升,这反映出关系型借贷对于缓解中小企业融资困境的辩证作用。最后基于上述发现提出政策建议。 展开更多

关键词 关系型借贷 银企关系 信贷可获得性 贷款成本

原文传递

存款准备金率与中小企业贷款成本——基于某地级市中小企业信贷数据的实证研究 被引量：15

4

作者 宋全云 吴雨 钱龙 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2016年第10期64-78,共15页

存款准备金率的调整会直接影响企业的贷款成本,也可能引起不同类型贷款成本反应的横截面差异。本文利用我国某地级市中小企业贷款数据实证检验了存款准备金率变动对中小企业贷款成本的异质性影响。研究发现,存款准备金率上调显著提高了... 存款准备金率的调整会直接影响企业的贷款成本,也可能引起不同类型贷款成本反应的横截面差异。本文利用我国某地级市中小企业贷款数据实证检验了存款准备金率变动对中小企业贷款成本的异质性影响。研究发现,存款准备金率上调显著提高了中小企业的贷款成本,且银行特征、企业特征和贷款特征是影响贷款成本对存款准备金率政策异质性反应的重要因素:(1)相较于国有大型银行,存款准备金率调整对股份制银行、城商行和农商行的贷款利率影响更大;(2)存款准备金率调整对小型企业、低信用等级企业和非国有企业的贷款利率影响更大;(3)贷款类型方面,存款准备金率调整对短期贷款、小额贷款和流动资金类贷款的贷款利率影响更大。本文研究为存款准备金率政策传导机制研究提供了新的视角,并为我国差异化的存款准备金率政策、"定向降准"等货币政策提供了经验支持。 展开更多

关键词 存款准备金率 中小企业 贷款成本

原文传递

利率市场化增加企业信贷成本了吗?——基于中国某省信贷数据的研究 被引量：12

5

作者 钱龙 《金融论坛》 CSSCI 北大核心 2019年第5期32-45,共14页

本文运用中国某省2011-2016年间近100万笔信贷数据,考察利率市场化对企业信贷成本的影响。结果显示,利率市场化加剧银行之间市场竞争,考察利率市场化的影响不仅需要区分企业特征因素,还要考察不同类型贷款的差异。从企业视角看,利率市... 本文运用中国某省2011-2016年间近100万笔信贷数据,考察利率市场化对企业信贷成本的影响。结果显示,利率市场化加剧银行之间市场竞争,考察利率市场化的影响不仅需要区分企业特征因素,还要考察不同类型贷款的差异。从企业视角看,利率市场化利于缓解银行对企业的"套牢"问题,降低大企业和高资信企业信贷成本,但会增加普通中小企业信贷成本。从银行视角看,利率市场化对企业信贷成本的影响与贷款契约有关,贷款期限会弱化利率市场化对增加企业信贷成本的影响,且不同类型银行的差别化定价策略存在差异。 展开更多

关键词 利率市场化 企业 异质性 信贷成本 商业银行

原文传递

企业发行债券与贷款成本 被引量：6

6

作者 黄继承 雍红艳 阚铄 《世界经济》 CSSCI 北大核心 2022年第9期106-129,共24页

本文借助中国公司债券市场多品种共存的背景,研究企业发行融资便利性不同的债券对其贷款成本的影响及作用机制。研究发现,在企业首次发债场景下,发行融资便利性较强的短融和中票显著降低了企业贷款成本,而发行融资便利性较差的公司债则... 本文借助中国公司债券市场多品种共存的背景,研究企业发行融资便利性不同的债券对其贷款成本的影响及作用机制。研究发现,在企业首次发债场景下,发行融资便利性较强的短融和中票显著降低了企业贷款成本,而发行融资便利性较差的公司债则对贷款成本无显著影响;在企业多次发债场景下,短融和中票的发行频率越高、规模越大则降低贷款成本的作用越强,且首次发债后再发行其他具有融资便利性的债券品种对降低贷款成本有显著增量作用。以上结果支持了企业发债影响贷款成本的替代性融资渠道机制,为相关理论提供了经验证据。 展开更多

关键词 发行债券 贷款成本 融资便利性 替代性融资渠道

原文传递

履行企业社会责任会降低银行贷款成本吗? 被引量：7

7

作者 张丹妮 周泽将 《金融论坛》 CSSCI 北大核心 2017年第12期21-32,共12页

本文利用2009~2016年A股上市公司样本,从声誉机制、政府偏袒效应两个维度探析企业履行社会责任对银行贷款成本的影响。研究结果表明,企业履行社会责任水平同银行贷款成本呈现负相关关系,表现为社会责任履行水平越高,企业所承担的银行贷... 本文利用2009~2016年A股上市公司样本,从声誉机制、政府偏袒效应两个维度探析企业履行社会责任对银行贷款成本的影响。研究结果表明,企业履行社会责任水平同银行贷款成本呈现负相关关系,表现为社会责任履行水平越高,企业所承担的银行贷款成本越低;进一步研究发现,好的金融生态环境削弱了企业履行社会责任对银行贷款成本的负相关关系。 展开更多

关键词 企业社会责任 贷款成本 金融生态环境 声誉机制 政府偏袒

原文传递

银企关系、关系型贷款与融资成本——来自上市公司的经验证据 被引量：6

8

作者 苏牧 《技术经济与管理研究》 北大核心 2020年第3期82-86,共5页

银行和企业是我国重要的经济要素,银企关系也是我国重要的经济关系之一。构建良好的银企关系,减轻信息不对称,不仅是银企自身发展的客观需求,也是适应经济社会的必然趋势。文章选取2010-2018年间我国沪深两市A股上市公司为研究样本,构... 银行和企业是我国重要的经济要素,银企关系也是我国重要的经济关系之一。构建良好的银企关系,减轻信息不对称,不仅是银企自身发展的客观需求,也是适应经济社会的必然趋势。文章选取2010-2018年间我国沪深两市A股上市公司为研究样本,构建银企关系长度、银企关系数量、企业高管背景等三个维度指标,研究银企关系对上市公司银行贷款的作用,具体包括贷款可得性与融资成本。文章的研究结果表明,银企关系长度对企业贷款可得性产生了负向影响,银企关系数量和企业高管背景均对企业贷款可得性产生了显著的正向影响,而只有银企关系数量可以显著降低企业的融资成本。文章将银企关系的实证研究对象从中小企业扩大至全部上市企业,在更大范围内为关系型贷款的影响提供了经验证据,对企业及银行决策者具有一定的借鉴意义。 展开更多

关键词 银企关系 关系型贷款 贷款可得性 融资成本

下载PDF 职称材料

银行竞争与创业选址:新经济地理学视角

9

作者 章元 甘徐沁 《世界经济》 北大核心 2024年第8期168-198,共31页

研究金融机构分布如何塑造经济空间分布对新经济地理学和制定区域发展政策具有重要的理论和现实意义。本文通过构建一个包含银行部门的新经济地理学模型,证明了银行竞争提升会降低贷款利率,进而吸引更多企业进入;且该吸引力随地区间贸... 研究金融机构分布如何塑造经济空间分布对新经济地理学和制定区域发展政策具有重要的理论和现实意义。本文通过构建一个包含银行部门的新经济地理学模型,证明了银行竞争提升会降低贷款利率,进而吸引更多企业进入;且该吸引力随地区间贸易成本下降而加强。基于中国银行网点和工商注册企业创业选址数据的经验研究发现,银行竞争加强确实会显著促进创业企业进入,使用城市商业银行改革和中小银行异地扩张冲击作为工具变量的回归结果依然稳健;理论模型刻画的影响渠道在经验研究中也得到支持。本研究有助于理解金融地理结构与创业选址和空间经济分布间的关联。 展开更多

关键词 银行竞争 创业选址 贷款成本 新经济地理学

原文传递

管理者水平能降低企业银行贷款成本吗?——来自中国中小企业的实证分析 被引量：4

10

作者 高杰英 吴雨 尹志超 《北京师范大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2017年第3期99-109,共11页

银行信贷是我国中小企业最为倚重的融资渠道,但是银行在大力支持实体经济发展的同时也面临信贷风险。如何甄别实体企业、实现"扶优限劣"成为银企关系良性发展的核心问题。国内已有研究中考虑管理者水平异质性对银行贷款成本... 银行信贷是我国中小企业最为倚重的融资渠道,但是银行在大力支持实体经济发展的同时也面临信贷风险。如何甄别实体企业、实现"扶优限劣"成为银企关系良性发展的核心问题。国内已有研究中考虑管理者水平异质性对银行贷款成本影响的相关研究不多,尤其以非上市中小企业为对象的研究更为少见。文章运用某大型国有银行的65293笔中小企业贷款数据,研究了管理者水平对中小企业贷款成本的影响。实证结果表明高水平的管理者有利于降低企业的贷款成本,但是其作用是非线性的,银行会综合考虑管理者水平、担保条件、企业规模、企业信用等级等因素。对中型高信用等级、中型低信用等级、小型高信用等级和小型低信用等级企业的子样本研究表明,管理者水平对中小企业的银行贷款利率、贷款担保要求影响显著。总之,优秀的管理者有利于降低银行贷款利率和减少贷款担保要求。上述研究结论意味着,金融支持实体经济的发展绝不是盲目地"放水",而是有所选择地"滴灌"。对于中小企业来说,管理者应当努力提升自身水平,进而提供更多的"硬信息",才能有效获得贷款融资并不断降低贷款成本。对于银行来说,不断提高信贷风险管理技术,完善信贷风险识别、分担和转移机制,才能建立银企关系的良性循环,更有效地支持实体经济的发展。 展开更多

关键词 管理者水平 贷款成本 担保要求 贷款利率浮动

下载PDF 职称材料

低债券票面利率会降低企业贷款成本吗——基于替代性融资视角的分析

11

作者 林晚发 程梦冰 《珞珈管理评论》 2023年第5期92-118,共27页

利用2015—2021年上市公司发债数据,本文分析了债券票面利率是否影响企业银行贷款成本以及相应的机制。结果发现:发行票面利率较低的债券会显著降低企业的银行贷款成本,经过一系列稳健性检验之后上述结论依然成立。其次,机制分析表明,... 利用2015—2021年上市公司发债数据,本文分析了债券票面利率是否影响企业银行贷款成本以及相应的机制。结果发现:发行票面利率较低的债券会显著降低企业的银行贷款成本,经过一系列稳健性检验之后上述结论依然成立。其次,机制分析表明,在银行主导力量小以及融资约束程度低的企业中,低债券票面利率降低贷款成本的作用更显著。换言之,当企业对银行贷款的依赖性越小、获取其他融资的能力越强时,发行票面利率较低的债券越能增强企业的议价能力,进而更能降低贷款成本,体现出“替代性融资”机制。然而,债券票面利率对贷款成本的影响在信息不对称程度和财务健康程度不同的企业中没有显著差异,这说明“信号机制”并不能有效地解释票面利率与银行贷款成本之间的关系。最后,进一步分析发现,当财务健康程度较差的企业发行票面利率较低的债券时,债券的一二级市场价差增大,说明财务状况差的企业存在压低票面利率的倾向。本文的结论为提高债券市场直接融资比重、改善债券市场信息环境、规范企业的债券市场行为以及加强对债券市场一二级异常价差的监管提供了相应的经验证据。 展开更多

关键词 票面利率 贷款成本 替代性融资 议价能力 信号传递

下载PDF 职称材料

中国中小企业贷款成本影响因素的实证分析 被引量：1

12

作者 朱玉杰 宋彬 《技术经济》 CSSCI 北大核心 2016年第10期86-93,共8页

利用某商业银行在2013—2015年的中小企业贷款数据,通过多元回归分析研究了银企关系特征、贷款特征、企业特征和区域特征对中小企业贷款成本的影响,并深入探讨了上述影响在不同区域的差异。结果表明:银企关系持续时间越长,中小企业的贷... 利用某商业银行在2013—2015年的中小企业贷款数据,通过多元回归分析研究了银企关系特征、贷款特征、企业特征和区域特征对中小企业贷款成本的影响,并深入探讨了上述影响在不同区域的差异。结果表明:银企关系持续时间越长,中小企业的贷款成本越低;企业的所有制类型、区域特征对其贷款成本有显著影响,其中国有企业的贷款成本低于私营企业,东部地区中小企业的贷款成本较高。 展开更多

关键词 中小企业 银企关系 贷款成本

下载PDF 职称材料

借款费用的确认与账务处理 被引量：1

13

作者 成凤艳 《商业研究》 北大核心 2002年第15期85-87,共3页

《企业会计准则——借款费用》的颁布和实施,对于规范借款费用的确认、计量和报告,对财务人员的职业判断能力提出了更高的要求,为使财务人员和审计人员能更好地应用借款费用准则,对借款费用开始资本化、暂停资本化、停止资本化及资本化... 《企业会计准则——借款费用》的颁布和实施,对于规范借款费用的确认、计量和报告,对财务人员的职业判断能力提出了更高的要求,为使财务人员和审计人员能更好地应用借款费用准则,对借款费用开始资本化、暂停资本化、停止资本化及资本化金额的计算方法及账务处理作较为详尽的介绍。 展开更多

关键词 借款费用 资本化 利息 资本化率

下载PDF 职称材料

《企业会计准则》、《国际会计准则》中借款费用财务处理的异同

14

作者 郭泽凤 《通化师范学院学报》 2003年第3期110-113,共4页

借款费用是企业会计核算的一个重要组成部分。我国借款费用的会计处理过去存在着理论分散、规范性差等不足,在借鉴国际上已成熟的理论基础上,结合我国的国情,财政部发布了《企业会计准则——借款费用》。新施行的借款费用准则,由于其新... 借款费用是企业会计核算的一个重要组成部分。我国借款费用的会计处理过去存在着理论分散、规范性差等不足,在借鉴国际上已成熟的理论基础上,结合我国的国情,财政部发布了《企业会计准则——借款费用》。新施行的借款费用准则,由于其新,必然在理论和实践上还存在着一定不足。为与国际经济接轨,完善、推广准则的实施,故对我国与国际准则在借款费用方面的异同作一比较。重点落在借款费用的会计处理方法和资本化的确认过程上。并对新准则的完善和推广提出了设想。 展开更多

关键词 借款费用准则 《国际会计准则》 财务处理 《企业会计准则》 国际准则 企业会计核算 中国 异同 推广 理论基础

下载PDF 职称材料

浅析生物资产对涉农企业银行借款成本的影响——基于金融生态环境视角的分析 被引量：1

15

作者 王志斌 《价值工程》 2019年第25期96-98,共3页

生物资产是涉农企业的一项重要资产。生物资产在理论上可以作为抵押品向银行申请贷款,降低涉农企业与银行之间的信息不对称程度,促使银行下调贷款利率,增强涉农企业的信贷融资可获性。而不同的金融生态环境会对信贷市场的运行效率产生... 生物资产是涉农企业的一项重要资产。生物资产在理论上可以作为抵押品向银行申请贷款,降低涉农企业与银行之间的信息不对称程度,促使银行下调贷款利率,增强涉农企业的信贷融资可获性。而不同的金融生态环境会对信贷市场的运行效率产生影响。好的金融生态环境可以通过促进生物资产抵押合同的成立而间接影响涉农企业的信贷成本。 展开更多

关键词 金融生态环境 生物资产 银行 借款成本

下载PDF 职称材料

借款费用不宜资本化

16

作者 鞠复生 宋凤兰 李学辉 《黑龙江财专学报》 2001年第3期31-32,共2页

借款费用资本化存在种种弊端 ,因此 ,借款费用宜费用化或递延化。

关键词 借款费用 资本化 会计处理法 企业 费用化 递延化

下载PDF 职称材料

农村信用社贷款利率定价机制研究

17

作者 李晶彦 《西部金融》 2015年第9期53-56,共4页

近年来我国一直在推进以利率市场化为核心的农村金融市场机制建设,2013年取消农村信用社贷款2.3倍的上限后,农村信用社可以根据自身经营成本和管理能力自主定价。科学有效的贷款利率定价对于农村信用社发挥支农主力军的作用意义重大,本... 近年来我国一直在推进以利率市场化为核心的农村金融市场机制建设,2013年取消农村信用社贷款2.3倍的上限后,农村信用社可以根据自身经营成本和管理能力自主定价。科学有效的贷款利率定价对于农村信用社发挥支农主力军的作用意义重大,本文通过分析近两年贵州省农村信用社贷款利率定价机制建设情况,以及影响贷款利率定价的因素,对完善农村信用社贷款利率定价提出政策建议。 展开更多

关键词 农村信用社 利率定价 贷款成本

下载PDF 职称材料

也谈借款费用的会计处理

18

作者 郑丹 《福建教育学院学报》 2005年第7期38-40,共3页

财政部于2001年颁布了《企业会计准则——借款费用》。为了加深对该准则的准确理解,本文对借款费用新准则与行业会计制度、借款费用新准则与美国的相关准则等进行了比较。

关键词 借款费用 会计处理 比较

下载PDF 职称材料

借款费用资本化的核算方法

19

作者 牛秀莲 《黑龙江纺织》 2000年第2期57-57,60,共2页

对企业借款费用资本化的金额、时间及限度进行分析。

关键词 借款费用 资本化比率 资本化金额 核算方法

下载PDF 职称材料

政治关系、金融发展和民营信贷成本歧视 被引量：23

20

作者 何靖 《山西财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2011年第6期36-45,共10页

以中国民营上市公司为样本,分析了政治关系是否有助于民营企业克服其在信贷融资方面受到的成本歧视。研究结果表明,有政治关系的民营企业比无政治关系的企业承担着较低的利息费用和财务费用,而且在金融发展越落后的地区,政治关系的信贷... 以中国民营上市公司为样本,分析了政治关系是否有助于民营企业克服其在信贷融资方面受到的成本歧视。研究结果表明,有政治关系的民营企业比无政治关系的企业承担着较低的利息费用和财务费用,而且在金融发展越落后的地区,政治关系的信贷成本效应越显著。这说明,在利率市场化以及民营企业普遍遭受信贷歧视的背景下,政治关系确实能作为金融制度落后的一种替代性的非正式机制,减轻民营企业受到的信贷成本歧视。 展开更多

关键词 政治关系 信贷成本歧视 民营上市公司

原文传递