我国商业银行利率风险管理探讨 被引量：10

1

作者 赵同章 《金融理论与实践》 北大核心 2005年第2期37-39,共3页

我国利率市场化改革正在稳步推进,商业银行在获得产品定价权利的同时,其所面临的利率风险也将迅速上升,对银行的经营效益和资产质量都将产生重大影响。我国商业银行应根据利率市场化条件下利率风险的特征,借鉴西方商业银行利率风险管理... 我国利率市场化改革正在稳步推进,商业银行在获得产品定价权利的同时,其所面临的利率风险也将迅速上升,对银行的经营效益和资产质量都将产生重大影响。我国商业银行应根据利率市场化条件下利率风险的特征,借鉴西方商业银行利率风险管理理论,并结合自身情况,强化利率风险管理,建立切实可行的利率风险管理模型,防范与化解利率风险。 展开更多

关键词 利率市场化 利率风险 敏感性缺口 持续期缺口

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商业银行利率敏感性缺口与利率风险防范——基于上市银行的实证分析 被引量：11

2

作者 谢四美 《金融论坛》 CSSCI 北大核心 2014年第2期11-19,共9页

本文以利率市场化进程为背景,分析中国商业银行面临的利率风险类型及其表现。研究表明,不同规模的商业银行在管理利率风险的能力上存在差异,中小规模银行在资产负债表结构调整上的灵活性优于大规模商业银行;多数商业银行中长期资产与负... 本文以利率市场化进程为背景,分析中国商业银行面临的利率风险类型及其表现。研究表明,不同规模的商业银行在管理利率风险的能力上存在差异,中小规模银行在资产负债表结构调整上的灵活性优于大规模商业银行;多数商业银行中长期资产与负债匹配失衡,面临着较大的中长期利率风险;存贷利率发生非对称性变化时,商业银行可能面临较大风险,现阶段中国商业银行的利率风险管理尚处于较低水平。为此,商业银行应构建高效的利率风险内部防范体系,营造良好的利率风险管理的外部环境,提高管理利率风险的能力。 展开更多

关键词 上市银行 利率风险 利率市场化 利率敏感性 敏感性压力测试

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我国居民储蓄利率敏感性的实证研究 被引量：6

3

作者 沈冰 雷珏 《经济问题》 CSSCI 北大核心 2011年第8期108-112,共5页

首先对利率变动与居民储蓄的关系进行理论分析,然后选取2000年1月到2010年12月的数据,利用VAR模型,就我国居民储蓄利率敏感性问题进行了实证研究,实证结果表明我国的居民储蓄和存贷利率之间的变化存在长期稳定的关系,但是居民储蓄对存... 首先对利率变动与居民储蓄的关系进行理论分析,然后选取2000年1月到2010年12月的数据,利用VAR模型,就我国居民储蓄利率敏感性问题进行了实证研究,实证结果表明我国的居民储蓄和存贷利率之间的变化存在长期稳定的关系,但是居民储蓄对存贷利率变化并不敏感。居民储蓄利率敏感性差的根本原因是政府行为、企业行为、银行行为和居民行为还不符合市场经济的要求。最后对提高储蓄利率敏感性提出政策建议。 展开更多

关键词 居民储蓄 利率敏感性 利率市场化

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寿险预定利率与存款利率联动的成因及效应分析

4

作者 樊国昌 《重庆商学院学报》 2000年第6期40-42,共3页

预定利率与银行存款利率之间存在联动关系，这一联动关系是多因素作用的结果，建立在银行存款利率基础上的预定利率有损寿险公司经营，不利于寿险业的发展。

关键词 预定利率 存款利率 中国 人寿保险 经营决策

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债券的利率敏感性测量 被引量：2

5

作者 白随平 张树斌 姚立 《数学的实践与认识》 CSCD 北大核心 2004年第3期46-50,共5页

基于中国债券市场研究了固定利率和浮动利率债券的利率敏感性度量 :久期和凸性 .

关键词 债券 利率 敏感性 久期 凸性

原文传递

国有企业并购中的利益目标冲突

6

作者 梁远 《河南金融管理干部学院学报》 2007年第3期122-124,共3页

在我国国有企业并购过程中,各利益相关者的利益目标存在着差异和冲突,表现为有企业与政府之间的目标冲突、代理人与被代理人之间的目标冲突、买方和卖方之间的价值判断冲突,各利益方带着不同的目的与动机参与企业并购。为使国有企业并... 在我国国有企业并购过程中,各利益相关者的利益目标存在着差异和冲突,表现为有企业与政府之间的目标冲突、代理人与被代理人之间的目标冲突、买方和卖方之间的价值判断冲突,各利益方带着不同的目的与动机参与企业并购。为使国有企业并购顺利完成并取得长期稳定发展的效果,一个重要的前提是要促进并购各方在利益目标上的互补和融合。当然,在国有企业并购中,企业价格的达成最终还取决于政府对各方面利益的综合权衡。 展开更多

关键词 国有企业并购 利益目标冲突 国有资产流失 政企关系

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中国经济的利率敏感度分析——基于一个灵活的非线性模型的分析 被引量：1

7

作者 罗毅丹 徐俊武 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2009年第7期70-77,共8页

为了更准确地研究中国经济的利率敏感度,本文引入一种新计量方法——灵活的非线性模型,在信贷需求的框架下,对中国实体经济与利率之间的关系进行考察。这种新方法具有高度的灵活性,它相对目前宏观实证领域流行的非线性模型而言减少了主... 为了更准确地研究中国经济的利率敏感度,本文引入一种新计量方法——灵活的非线性模型,在信贷需求的框架下,对中国实体经济与利率之间的关系进行考察。这种新方法具有高度的灵活性,它相对目前宏观实证领域流行的非线性模型而言减少了主观随意性,因此分析结论更为客观可靠。利用该模型分析发现:中国经济的利率敏感度表现出时变性,即当经济衰退或增长过快时,实体经济对利率是缺乏弹性的,而当经济增长速度适中时,实体经济对利率的弹性显著为负。 展开更多

关键词 信贷需求 利率 灵活的非线性模型 利率敏感度

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扩张性财政救助政策效果分析 被引量：1

8

作者 夏能礼 《学术界》 CSSCI 北大核心 2012年第1期168-177,287-288,共10页

扩张性财政救助政策在施行的不同时期内会带来不同的效果,在政策开始公布实行的阶段中,市场会产生质疑政策信用的软性认知效果;在政策施行的短期内,政策效果的发挥取决于救助政策投资的方向和结构;在政策施行的中期内,大规模的政策施行... 扩张性财政救助政策在施行的不同时期内会带来不同的效果,在政策开始公布实行的阶段中,市场会产生质疑政策信用的软性认知效果;在政策施行的短期内,政策效果的发挥取决于救助政策投资的方向和结构;在政策施行的中期内,大规模的政策施行产生较大的财政赤字货币化压力,救助政策能否继续发生正面效果取决于国家的财政汲取能力;在政策施行的长期内,通胀的压力使市场总供给和总需求水平对利率和价格的敏感性弹性水平发生变化,并且容易使经济滑入伴有"滞涨"特征的低收入均衡陷阱。 展开更多

关键词 政策信用 财政赤字货币化 利率敏感性 低收入均衡

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我国地方法人金融机构利率风险管理研究——基于陕西省农村合作金融机构样本 被引量：1

9

作者 李卫林 《金融发展研究》 2011年第10期30-34,共5页

利率市场化能否全面顺利推进,地方法人金融机构是否具有相应的利率管理水平是个关键因素。本文利用陕西省农村合作金融机构样本,基于利率敏感性缺口和FLANNERY的部分调整模型进行研究发现:受当地利率承受水平、存贷款格局、历史负担和... 利率市场化能否全面顺利推进,地方法人金融机构是否具有相应的利率管理水平是个关键因素。本文利用陕西省农村合作金融机构样本,基于利率敏感性缺口和FLANNERY的部分调整模型进行研究发现:受当地利率承受水平、存贷款格局、历史负担和相关市场制度建设滞后等因素影响,地方法人金融机构对利率风险不敏感,但已呈现出向好趋势。 展开更多

关键词 利率 风险 敏感性缺口 FLANNERY模型

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过度投资、利率变动与货币扩张——基于中国的实证研究

10

作者 伍戈 张旭梅 《金融发展评论》 2017年第1期14-29,共16页

近年来,我国投资占GDP的比重一直处于高位攀升趋势。高投资模式在拉动经济增长的同时,也伴随着投资低效、产能过剩等突出问题。值得一提的是,与投资高速增长并存的还有市场利率的显著上行和货币总量的不断扩张,"融资难、融资贵&qu... 近年来,我国投资占GDP的比重一直处于高位攀升趋势。高投资模式在拉动经济增长的同时,也伴随着投资低效、产能过剩等突出问题。值得一提的是,与投资高速增长并存的还有市场利率的显著上行和货币总量的不断扩张,"融资难、融资贵"等结构性矛盾愈加明显。本文创新性地综合运用残差分析、弹性分析和面板数据的格兰杰因果检验等方法,考察了我国上市公司过度投资的微观行为与利率变动、货币总量扩张等宏观变量之间的关系。实证研究发现,我国上市公司存在着较普遍的过度投资行为,且国有企业相对更容易发生过度投资;过度投资企业对利率的敏感性也相对更低,甚至还呈现出利率上升时投资亦上升的"非理性"特征;此外,货币过度扩张的宏观环境还可能会进一步诱发微观企业的过度投资行为。上述研究结果或可为未来货币政策调控、国企改革等提供实证方面的决策参考。 展开更多

关键词 过度投资 利率敏感性 货币扩张

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金融中介体利率风险暴露理论研究综述

11

作者 喻国平 《河南金融管理干部学院学报》 2007年第3期14-19,共6页

一方面,由于金融中介体具有规制约束的特点使其对利率变化更为敏感;另一方面,其长期中介的功能也使其更易出现利率风险暴露。金融中介体利率理论的早期研究表明,只要杠杆调整的久期缺口为负(或为正)且预期能够实现,金融中介体就能够通... 一方面,由于金融中介体具有规制约束的特点使其对利率变化更为敏感;另一方面,其长期中介的功能也使其更易出现利率风险暴露。金融中介体利率理论的早期研究表明,只要杠杆调整的久期缺口为负(或为正)且预期能够实现,金融中介体就能够通过对利率变化的估测进行投机。近年来,关于金融中介体利率风险理论研究主要围绕金融中介体的利率风险、事件研究与利率波动性、利率风险的定价等问题展开。目前,收益—权益之谜的定价含义、金融中介体规模和其收益敏感性之间的相关性和基础性的经验研究理论仍是有待于进一步研究的课题。 展开更多

关键词 金融中介体 利率风险 收益敏感性

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增强利率调控的敏感性——我国利率体制改革的重要任务

12

作者 杨霞 石风光 《西昌农业高等专科学校学报》 2003年第1期58-60,69,共4页

较强的利率调控敏感性能够促进社会资金资源的优化配置,从而提高利率政策的有效性,因而增强利率调控敏感性是我国利率管理体制改革的重要任务。本文从影响利率调控敏感性的因素入手,分析了我国当前利率调控缺乏敏感性的原因,并提出了增... 较强的利率调控敏感性能够促进社会资金资源的优化配置,从而提高利率政策的有效性,因而增强利率调控敏感性是我国利率管理体制改革的重要任务。本文从影响利率调控敏感性的因素入手,分析了我国当前利率调控缺乏敏感性的原因,并提出了增强利率调控敏感性的相关对策。 展开更多

关键词 利率调控 敏感性 利率体制改革 资金资源 优化配置 利率政策 管理体制

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中国国有商业银行股票收益率的利率敏感性研究——基于OLS-GARCH-M模型的实证分析

13

作者 许金炜 《金融发展研究》 北大核心 2016年第5期81-85,共5页

除去市场风险,银行股票还受到利率风险的影响,因为银行的盈利能力是现行利率的函数。本文基于中国国有商业银行、沪深300指数2010年8月18日—2015年8月21日的收盘价数据,以及此样本区间内中债国债短期、中期和长期的到期收益率数据,应用... 除去市场风险,银行股票还受到利率风险的影响,因为银行的盈利能力是现行利率的函数。本文基于中国国有商业银行、沪深300指数2010年8月18日—2015年8月21日的收盘价数据,以及此样本区间内中债国债短期、中期和长期的到期收益率数据,应用OLS-GARCH-M模型对银行股日收益率、市场日收益率与日利率波动进行研究。结果表明,银行股日收益率与市场日收益率存在着显著的正相关关系,此外,尽管日利率波动没有直接显著地影响银行股日收益率,但是银行股日收益率的波动对于日利率波动却显著敏感,从而间接地影响了银行股日收益率。 展开更多

关键词 银行股日收益率 利率敏感性 OLS-GARCH-M模型

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商业银行利率风险及其防范——基于2006～2010年7家上市银行数据的验证 被引量：11

14

作者 姚远 《金融论坛》 CSSCI 北大核心 2011年第11期45-51,共7页

本文以2006～2010年中国7家上市银行的数据为样本,运用利率敏感性缺口模型中的利率敏感性缺口、利率敏感性比率、缺口率和偏离度这四项指标进行实证分析。结果显示,商业银行一年期以上资产和负债匹配不均衡,面临较大的长期利率风险;同时... 本文以2006～2010年中国7家上市银行的数据为样本,运用利率敏感性缺口模型中的利率敏感性缺口、利率敏感性比率、缺口率和偏离度这四项指标进行实证分析。结果显示,商业银行一年期以上资产和负债匹配不均衡,面临较大的长期利率风险;同时,大型商业银行在防范利率风险方面存在"短借长贷"的现象。要防范利率风险,一方面,政府需要营造良好的防范利率风险的宏观经济环境,如大力发展货币市场,加快发展金融衍生品市场等;另一方面,商业银行需要构建高效的利率风险内部防范体系,如调整资产负债结构,大力发展中间业务和表外业务等。 展开更多

关键词 商业银行 利率风险 利率敏感性缺口模型 风险防范

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我国商业银行利率风险管理实证分析 被引量：8

15

作者 李百吉 《改革与战略》 北大核心 2009年第4期75-79,共5页

采用利率敏感性缺口模型中的利率敏感性缺口、缺口率、利率敏感性比率和利率敏感性比率偏离度四个指标,对我国14家上市银行2006年和2007年的利率风险管理情况进行分析。结果显示:近年来我国商业银行利用利率敏感性缺口模型对利率风险进... 采用利率敏感性缺口模型中的利率敏感性缺口、缺口率、利率敏感性比率和利率敏感性比率偏离度四个指标,对我国14家上市银行2006年和2007年的利率风险管理情况进行分析。结果显示:近年来我国商业银行利用利率敏感性缺口模型对利率风险进行了较有效的管理,但1年以上资产、负债的匹配上失衡现象严重,利率敏感性缺口的调整滞后于利率变化趋势;我国传统国有大型商业银行的利率风险管理,落后于新兴的股份制商业银行。 展开更多

关键词 商业银行 利率风险 利率敏感性缺口 利率敏感性比率

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利率市场化背景下我国商业银行利率风险实证研究 被引量：5

16

作者 杨毅 苏庚云 《广西科技大学学报》 CAS 2015年第3期106-114,共9页

随着利率市场化的推进,我国商业银行面临着更大的风险.以我国大型和新兴股份制商业银行在利率波动下的风险为主线,运用VaR方法和利率敏感性缺口模型对我国商业银行的利率风险状况进行实证研究.研究发现,随着利率管制的不断放松,我国整... 随着利率市场化的推进,我国商业银行面临着更大的风险.以我国大型和新兴股份制商业银行在利率波动下的风险为主线,运用VaR方法和利率敏感性缺口模型对我国商业银行的利率风险状况进行实证研究.研究发现,随着利率管制的不断放松,我国整个银行业面临的利率风险呈总体上升趋势,并且商业银行普遍存在"借短贷长"的畸形资产负债结构,新兴股份制银行的利率风险管理要优于大型商业银行的利率风险管理.根据实证结果,从商业银行利率风险管理的自身控制以及不同类型银行利率风险管理的侧重点差异两个方面给出我国商业银行利率风险管理提升建议. 展开更多

关键词 利率市场化 商业银行 利率风险 VAR 利率敏感性缺口

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银行账户利率风险资本计量方法研究 被引量：5

17

作者 金爱华 薛峰 顾青 《金融监管研究》 2015年第4期36-44,共9页

在商业银行面临的各类风险中,利率风险具有重要地位,目前常用的风险计量方法包括缺口分析法、久期分析法、净利息收入敏感性分析和经济价值分析法,其中后两种方法是普遍使用的分析法,具有一定的优点,因此为当前各国监管当局资本计量所... 在商业银行面临的各类风险中,利率风险具有重要地位,目前常用的风险计量方法包括缺口分析法、久期分析法、净利息收入敏感性分析和经济价值分析法,其中后两种方法是普遍使用的分析法,具有一定的优点,因此为当前各国监管当局资本计量所采用。这些方法产生了较大影响,但在计量资本时还留有一些有待解决的问题。国内银行当前主要面临三大问题,即利率市场环境较为复杂、对银行账户利率风险管理理念存在偏差和风险识别不全面、风险计量能力薄弱,因此有必要完善利率风险计量方法来加强管理和监管。 展开更多

关键词 利率风险 资本计量 净利息收入敏感性分析 经济价值分析法

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我国商业银行利率敏感性缺口分析 被引量：3

18

作者 游扬 《特区经济》 2012年第7期115-117,共3页

金融自由化的迅猛发展使得中国银行业正面临着严峻的利率风险,识别和衡量利率风险并提升国内商业银行的利率风险管理能力,是我国商业银行利率风险管理面临的迫切问题。本文针对目前我国商业银行在利率市场化进程中所表现出来的特征,以... 金融自由化的迅猛发展使得中国银行业正面临着严峻的利率风险,识别和衡量利率风险并提升国内商业银行的利率风险管理能力,是我国商业银行利率风险管理面临的迫切问题。本文针对目前我国商业银行在利率市场化进程中所表现出来的特征,以中国工商银行为例通过利率敏感性缺口的方法实证分析我国商业银行目前所处的风险状态,并给出利率风险的防范和规避措施。 展开更多

关键词 商业银行 利率风险 利率敏感性缺口管理

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利率市场化下我国商业银行银行类账户的利率风险研究 被引量：1

19

作者 王化举 《郑州航空工业管理学院学报》 2016年第4期56-62,共7页

自2015年10月24日起,中国人民银行决定对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限,这标志着我国利率市场化改革名义上基本完成。针对性地对银行的银行类账户面临的利率风险采用利率敏感性缺口分析法,详细地分析了利率市... 自2015年10月24日起,中国人民银行决定对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限,这标志着我国利率市场化改革名义上基本完成。针对性地对银行的银行类账户面临的利率风险采用利率敏感性缺口分析法,详细地分析了利率市场化进程中我国不同规模类型银行的利率风险度量与管控,发现当前我国商业银行无论是大型银行还是中小型银行,都存在"短存长贷"情况。大型银行倾向于采取被动管理策略,而中小型银行偏好于采用主动管理策略。在利率风险应对上,中小银行更有优势。对此,银行需要促进资产负债业务创新和中间业务结构优化升级;积极利用金融衍生品规避利率风险;提高利率走势预测和风险管理能力。 展开更多

关键词 商业银行 利率市场化 利率风险 利率敏感性缺口

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金融危机期间我国商业银行利率风险的实证分析 被引量：2

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作者 仪垂林 闫红磊 《扬州大学学报（人文社会科学版）》 北大核心 2011年第1期49-54,共6页

金融危机爆发以后,我国政府不断调整政策引导经济,利率工具被充分利用。在此期间我国银行整体利率风险管理能力较低,缺乏通过预测利率走势提高利息收入的能力。尽管四大国有商业银行的负利率敏感性缺口在金融危机爆发后利率下调的过程... 金融危机爆发以后,我国政府不断调整政策引导经济,利率工具被充分利用。在此期间我国银行整体利率风险管理能力较低,缺乏通过预测利率走势提高利息收入的能力。尽管四大国有商业银行的负利率敏感性缺口在金融危机爆发后利率下调的过程中帮助它们提高了短期利息收入,但这主要是因为其资产负债规模较大,调整较困难。相反宁波银行的利率风险管理却非常值得借鉴。 展开更多

关键词 商业银行 利率风险 利率敏感性缺口 金融危机

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