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设立独立董事的效果分析——来自中国上市公司独立董事的问卷调查 被引量:99
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作者 唐清泉 罗党论 《中国工业经济》 CSSCI 北大核心 2006年第1期120-127,共8页
针对我国设立独立董事制度的种种疑难,基于国内外理论和实证研究设立独立董事效果面临的各种问题,相关文献资料得到不同的甚至是相互矛盾冲突的结论,本文通过问卷调查从另一角度来审视这些问题。通过对独立董事设立的效果、独立董事最... 针对我国设立独立董事制度的种种疑难,基于国内外理论和实证研究设立独立董事效果面临的各种问题,相关文献资料得到不同的甚至是相互矛盾冲突的结论,本文通过问卷调查从另一角度来审视这些问题。通过对独立董事设立的效果、独立董事最担心的风险、独立董事发挥作用的有效条件、独立董事的薪酬待遇、影响独立董事发挥作用和导致独立董事辞职等重要因素的问卷调查和分析,有助于从内生和外生因素的角度来理解报酬、独立性、成本、风险、激励机制和外部环境因素对独立董事作用与效果的影响。 展开更多
关键词 独立董事 问卷调查 风险回避 董事会
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独立董事和监事会的职权冲突及制度选择 被引量:22
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作者 高明华 刘金玲 《中国社会科学院研究生院学报》 CSSCI 北大核心 2006年第6期29-35,共7页
独立董事和监事会存在着明显的职权冲突,主要原因在于二元公司治理模式固有的矛盾以及现有相关法律的不健全。解决二者之间的冲突不能急功近利,应该区分长期和短期两种制度安排。短期内要明确界定独立董事与监事会两种制度的不同性质与... 独立董事和监事会存在着明显的职权冲突,主要原因在于二元公司治理模式固有的矛盾以及现有相关法律的不健全。解决二者之间的冲突不能急功近利,应该区分长期和短期两种制度安排。短期内要明确界定独立董事与监事会两种制度的不同性质与功能,形成协调机制;长期则要实现二者职能的融合,向单一监事会制度过渡。 展开更多
关键词 独立董事 监事会 职权冲突 制度选择
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“名人”独立董事履行职责状况分析——来自中国上市公司的证据 被引量:18
3
作者 郑路航 《中南财经政法大学学报》 CSSCI 北大核心 2011年第3期31-37,142-143,共7页
本文以2006~2007年我国A股上市公司为样本,实证检验了我国上市公司聘请的独立董事的知名度是否会影响其履职效力。结果发现,上市公司聘请的"名人"独立董事确实存在"知名度效应":学界"名人"独立董事对提高财务报告质量和抑制公司... 本文以2006~2007年我国A股上市公司为样本,实证检验了我国上市公司聘请的独立董事的知名度是否会影响其履职效力。结果发现,上市公司聘请的"名人"独立董事确实存在"知名度效应":学界"名人"独立董事对提高财务报告质量和抑制公司高管违规有显著影响,但同时发现学界"名人"独立董事和企业界"名人"独立董事在发表意见时没有履行好勤勉的职责,发表独立意见的可能性较小。此外,本文还发现具有财会背景和法律背景的独立董事有助于减少公司和高管个人违规事件的发生。这一结果表明上市公司聘请"名人"独立董事具有信息后果,支持独立董事能够降低代理成本的逻辑。 展开更多
关键词 “名人”独立董事 履职效力 董事会 公司治理
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董事网络、独立董事治理与上市公司过度投资行为研究 被引量:16
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作者 赵昕 许杰 丁黎黎 《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2018年第1期69-80,共12页
自2001年证监会针对上市公司提出关于独立董事数量的要求后,独立董事兼任现象逐步出现,上市公司间形成了越发紧密的网络形态。使用2003—2015年中国上市公司独立董事任职数据,构建了以上市公司为网络节点,以独立董事兼任为网络联结的董... 自2001年证监会针对上市公司提出关于独立董事数量的要求后,独立董事兼任现象逐步出现,上市公司间形成了越发紧密的网络形态。使用2003—2015年中国上市公司独立董事任职数据,构建了以上市公司为网络节点,以独立董事兼任为网络联结的董事网络,研究了上市公司在董事网络中的中心性、结构洞性、聚集性对其过度投资水平的影响以及外部信息资源质量对上述影响的调节效应。研究发现:中心性、结构洞性的提高对上市公司过度投资水平存在正向影响,聚集性的提高对上市公司过度投资水平存在负向影响,且上述影响均在外部信息资源质量较低时更为明显;除此之外,中心性、结构洞性、聚集性对过度投资水平的影响不存在显著的交互效应。基于上市公司在董事网络中结构优化的视角提出相应政策建议。 展开更多
关键词 董事网络 过度投资 外部信息资源质量 独立董事治理 连锁董事 公司投资效率 公司治理 社会与经济网络
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独立董事背景对企业价值影响的研究——来自中小企业板上市公司的经验证据 被引量:11
5
作者 张俊瑞 王鹏 +1 位作者 贾宗武 曾振 《统计与信息论坛》 CSSCI 2010年第6期63-70,共8页
独立董事制度对于完善中国上市公司治理结构具有重要作用,而国内外研究却较少关注影响独立董事履职的背景因素。因此从代理问题与履职能力的角度出发,选取2006年中小板块上市公司为样本,实证检验独立董事背景对企业价值的影响。研究发现... 独立董事制度对于完善中国上市公司治理结构具有重要作用,而国内外研究却较少关注影响独立董事履职的背景因素。因此从代理问题与履职能力的角度出发,选取2006年中小板块上市公司为样本,实证检验独立董事背景对企业价值的影响。研究发现:独立董事的受教育程度、工作地和居住地的一致性与企业价值具有显著的正相关关系;而独立董事的年龄、性别、职称、会计专业背景、多重身份及任期对企业价值没有显著影响。 展开更多
关键词 独立董事背景 中小板块 企业价值
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论我国独立董事与监事会的冲突与协调 被引量:6
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作者 董佰壹 《河北大学学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2008年第5期78-81,共4页
按照现行《公司法》的规定,在监事会已经被赋予监督董事会和管理层职能的情况下,又正式确立了独立董事的法律地位,于是独立董事与监事会就构成了公司的主要监督力量。本文简单阐述了独立董事制度和监事会制度,着重分析了两种制度之间存... 按照现行《公司法》的规定,在监事会已经被赋予监督董事会和管理层职能的情况下,又正式确立了独立董事的法律地位,于是独立董事与监事会就构成了公司的主要监督力量。本文简单阐述了独立董事制度和监事会制度,着重分析了两种制度之间存在的冲突,并初步提出了协调两种制度的措施。 展开更多
关键词 独立董事 监事会 冲突 协调
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我国设立独立董事的动机与效果——国家自然科学基金项目课题组《研究报告》 被引量:6
7
作者 唐清泉 《当代经济管理》 2008年第12期28-37,共10页
本课题采用理论、实证、问卷和实地调查,从不同角度研究了我国制度背景下的"超强控制"、"超弱控制"、大股东异化、中小股东边缘化现象;独立董事任职的动机、最担心的风险、有效发挥作用的条件与前提、薪酬待遇、辞... 本课题采用理论、实证、问卷和实地调查,从不同角度研究了我国制度背景下的"超强控制"、"超弱控制"、大股东异化、中小股东边缘化现象;独立董事任职的动机、最担心的风险、有效发挥作用的条件与前提、薪酬待遇、辞职原因等。得到的主要研究结论有:我国独立董事制度中的租金较高,具有设租效应、花瓶效应、决策效应、风险回避效应、寻租效应和动机冲突效应;知识型花瓶式有威慑作用的独立董事是达成各方利益平衡的现实定位;独立董事对透明信息的感知力强,导致报酬与风险的有效性;辞职的关键与独立董事感知到的风险相关,与报酬无显著关系;独立董事对关联交易有显著的抑制作用,但对大股东资金占用、担保和变更募集资金投向的作用不显著。依据这些结论,提出了政策建议。 展开更多
关键词 董事制度 独立董事 董事作用 董事角色 董事会
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中日独立董事制度的移植及效果比较 被引量:5
8
作者 王世权 《审计与经济研究》 北大核心 2005年第2期94-96,F003,共4页
中国和日本分别于2001年和2002年正式引入了独立董事制度,但由于各自实施方式的不同,必然会存在着移植后的治理效果差异。本文分析了这种差异的根源及中国上市公司独立董事制度移植的效果。
关键词 独立董事制度 中国 上市公司 差异 日本 根源 实施方式
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独立董事比例、董事会规模与企业绩效 被引量:7
9
作者 赵晓鹏 郝亚玲 《郑州航空工业管理学院学报》 2015年第4期63-68,共6页
通过对2009~2013年中小企业板上市公司数据进行分析发现,董事会规模的增大会降低企业绩效,独立董事比例的增加在一定程度上会促进企业绩效的提升。研究还发现,公司资产规模,营业收入以及企业负债对企业绩效也会产生一定影响。
关键词 企业绩效 独立董事比例 董事会规模
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独立董事和监事会:替代抑或互补?——基于公司风险的治理效率检验 被引量:5
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作者 冉光圭 罗帅 方巧玲 《西部论坛》 北大核心 2015年第6期77-89,共13页
以公司风险为切入点,以1999—2012年我国2 375家上市公司19 469个年度观测值为研究样本,检验独立董事和监事会的治理效率,并通过交互效应考察二者之间的关系,研究发现:(1)导入独立董事制度前监事会治理效率微弱,导入独立董事制度后监事... 以公司风险为切入点,以1999—2012年我国2 375家上市公司19 469个年度观测值为研究样本,检验独立董事和监事会的治理效率,并通过交互效应考察二者之间的关系,研究发现:(1)导入独立董事制度前监事会治理效率微弱,导入独立董事制度后监事会治理效率有了明显改善,说明从国家宏观层面看,引入独立董事制度,增加了治理监督的制度供给,优化了制度结构,获得了制度竞争带来的红利。(2)勤勉履职的独立董事有利于降低公司风险,表明在我国公司治理结构中设立独立董事具有经济合理性。(3)独立董事和监事会两者之间是一种替代关系,而非互补关系,说明从公司微观层面看,独立董事和监事会存在职能冲突,并不利于降低公司风险。采用独立董事和监事会"双头"监督模式难以从根本解决我国上市公司治理监督的有效性问题,最佳的选择是,允许独立董事制度和监事会制度同时并存、共同竞争,许可公司根据自身情况选择合适的内部监督模式。 展开更多
关键词 公司治理 内部监督模式 “双头”监督模式 独立董事 监事会 公司风险 治理效率 制度竞争红利 治理职能冲突
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法律责任与独立董事履职行为:基于中国新《证券法》的准自然实验研究
11
作者 胡诗阳 尹亮 +1 位作者 赵健宇 薛瑞 《会计研究》 北大核心 2023年第4期158-172,共15页
本文以2019年新证券法修订为准自然实验,探讨了法律责任增加对独立董事履职行为的影响。研究发现,在违规违法风险高的公司,法律责任增加对独立董事积极履行监督职责有显著促进作用。机制分析发现独立董事对法律风险的感知距离越近,越勤... 本文以2019年新证券法修订为准自然实验,探讨了法律责任增加对独立董事履职行为的影响。研究发现,在违规违法风险高的公司,法律责任增加对独立董事积极履行监督职责有显著促进作用。机制分析发现独立董事对法律风险的感知距离越近,越勤勉尽责的履职。异质性分析发现,女性独立董事和任职家数少的独立董事在勤勉尽责方面提升更显著。这说明积极履职是独立董事应对法律风险提高的普遍选择,但本文也发现独立董事的投票行为可能过度稳健。整体而言,独立董事更加勤勉尽责能够降低代理成本,提高公司价值。本文拓展了独立董事履职动机和监督职能的理论文献,有助于决策部门评估新证券法的实施效果,为进一步完善资本市场基础制度建设提供参考依据。 展开更多
关键词 新证券法 法律责任 独立董事 董事投票
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上市公司内部监督机制的重构与优化--基于独立董事与监事会关系的分析 被引量:3
12
作者 何林峰 《前沿》 2022年第5期58-66,共9页
当前,我国上市公司采用二元制的公司内部监督机制,独立董事和监事会共同行使监督权。但独立董事与监事会发轫于不同的文化传统与法律制度,二者不仅在价值取向上一致,而且在职权范围和人员选任标准上也高度类似,二元制公司内部监督机制... 当前,我国上市公司采用二元制的公司内部监督机制,独立董事和监事会共同行使监督权。但独立董事与监事会发轫于不同的文化传统与法律制度,二者不仅在价值取向上一致,而且在职权范围和人员选任标准上也高度类似,二元制公司内部监督机制在实践中引发了新一轮的治理危机。对此,在本轮公司法修订时,应继续坚持“强化自治、放松管制”的改革方向,革除二元制公司内部监督机制。审慎借鉴域外先进的制度经验,将选择权交给公司,从独立董事与监事会中择一作为上市公司的监督机构。在构建一元制公司内部监督机制的同时,应对现行制度的不完备性进行反思,同步改进现行独立董事和监事会制度,优化上市公司内部监督机制。 展开更多
关键词 上市公司 内部监督机制 独立董事 监事会
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企业战略形态、外部董事认知与董事会结构 被引量:3
13
作者 王平 刘秀清 吴萌 《华东经济管理》 CSSCI 2011年第11期110-112,共3页
董事会结构是影响董事会效率与独立性的关键因素,是解决早期公司治理失效问题的重点,文章利用委托代理理论与博弈论,在充分考虑企业战略形态、外部董事对董事会结构影响的前提下,构建企业董事会最优结构模型,探讨最优董事会结构与董事... 董事会结构是影响董事会效率与独立性的关键因素,是解决早期公司治理失效问题的重点,文章利用委托代理理论与博弈论,在充分考虑企业战略形态、外部董事对董事会结构影响的前提下,构建企业董事会最优结构模型,探讨最优董事会结构与董事治理效率的相互作用机制,进一步完善现行的董事会治理机制,为完善企业董事会建设和改善董事会治理效率提供一定的理论参考。 展开更多
关键词 企业战略形态 外部董事认知 董事会结构
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现代公司的监督机制:监事会与独立董事 被引量:2
14
作者 周丽 《科技和产业》 2009年第2期63-66,共4页
现代公司的基本特征是企业所有权和控制权的分离,引进独立董事和健全监事会制度是保障所有者的权益,实现上市公司内部权力制衡,完善公司治理结构的核心问题。而发挥监事会和独立董事的制衡作用,关键是要处理好独立董事与监事会的关系,... 现代公司的基本特征是企业所有权和控制权的分离,引进独立董事和健全监事会制度是保障所有者的权益,实现上市公司内部权力制衡,完善公司治理结构的核心问题。而发挥监事会和独立董事的制衡作用,关键是要处理好独立董事与监事会的关系,使监事会和独立董事的各项职权真正落到实处。 展开更多
关键词 公司 独立董事 监事会
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学者型独董与企业社会责任履行 被引量:2
15
作者 向锐 李佳昱 李百兴 《郑州航空工业管理学院学报》 2020年第4期21-37,共17页
作为公司治理机制的重要组成部分,学者型独董对企业社会责任履行具有一定程度的影响。本文以2009-2015年中国A股上市公司为研究样本,研究了学者型独董对企业社会责任履行的影响,实证结果表明,学者型独董对企业社会责任履行有显著的正向... 作为公司治理机制的重要组成部分,学者型独董对企业社会责任履行具有一定程度的影响。本文以2009-2015年中国A股上市公司为研究样本,研究了学者型独董对企业社会责任履行的影响,实证结果表明,学者型独董对企业社会责任履行有显著的正向影响,学者型独董的年龄、声誉和学历均对企业社会责任履行具有显著的正向影响。学者型独董的年龄越大,企业社会责任履行水平越高;学者型独董的声誉或者学历越高,企业社会责任履行水平越高。本文的研究结论丰富了学者型独董相关影响的研究,为学者型独董影响企业社会责任履行水平提供了经验依据,对上市公司合理聘请学者型独董,提高企业社会责任履行水平提供了理论依据。 展开更多
关键词 学者型独董 企业社会责任 董事会 公司治理
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上市公司独立董事制度中存在的问题及对策 被引量:2
16
作者 李素萍 李江 《淮海工学院学报(人文社会科学版)》 2003年第3期41-44,共4页
独立董事制度是一项有效的公司治理机制,在我国实施独立董事制度具有深刻的现实意义。在现代公司制度下,由于股权高度分散化,股东根本无法对经理人员进行有效的监督和约束,道德风险和内部控制问题成为现代公司治理结构要解决的核心问题... 独立董事制度是一项有效的公司治理机制,在我国实施独立董事制度具有深刻的现实意义。在现代公司制度下,由于股权高度分散化,股东根本无法对经理人员进行有效的监督和约束,道德风险和内部控制问题成为现代公司治理结构要解决的核心问题。鉴于国外董事制度发展的状况,我国推广董事制度应注意深化立法,明确独立董事的地位和职责,健全信息披露制度和信息传递制度。 展开更多
关键词 独立董事 公司治理 董事会
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浅谈独立董事与监事会功能之协调 被引量:1
17
作者 王玲娇 《闽西职业技术学院学报》 2006年第4期55-57,共3页
独立董事制度作为“一元制”欧美国家改善上市公司治理结构的一种制度安排受到许多专家学者的青睐。中国引入独立董事在于弥补监事会功能缺陷,但在实行“二元制”治理模式的我国独立董事与监事会可能产生职权冲突,必须采取措施协调独立... 独立董事制度作为“一元制”欧美国家改善上市公司治理结构的一种制度安排受到许多专家学者的青睐。中国引入独立董事在于弥补监事会功能缺陷,但在实行“二元制”治理模式的我国独立董事与监事会可能产生职权冲突,必须采取措施协调独立董事制度和监事制度的功能与发挥作用,形成一种合力,共同维护公司的合法经营,促进整体目标的实现,达到各种利益的平衡。 展开更多
关键词 独立董事 监事会 公司治理结构
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上市公司独立董事制度设计的合理性分析——基于二元制公司治理模式 被引量:2
18
作者 刘艳 《华东经济管理》 CSSCI 2009年第6期104-107,共4页
文章通过对监事会和独立董事职能冲突以及现有各国公司治理结构的分析,推导出在二元制公司治理模式下实行独立董事制度的环境要求和独立董事职能不能充分发挥的原因,从而得出我国目前并不适宜引入独立董事制度的结论。同时,在现有立法... 文章通过对监事会和独立董事职能冲突以及现有各国公司治理结构的分析,推导出在二元制公司治理模式下实行独立董事制度的环境要求和独立董事职能不能充分发挥的原因,从而得出我国目前并不适宜引入独立董事制度的结论。同时,在现有立法仍然保留有独立董事制度的前提下,又提出了对独立董事和监事会制度的改革策略,以期实现两者相对协调地发挥其监管职能。 展开更多
关键词 独立董事 监事会 二元制治理模式 股权分置
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股份公司中董事会监督存在的问题及对策 被引量:1
19
作者 王真真 《上海市经济管理干部学院学报》 2017年第2期43-50,共8页
在我国,尽管《公司法》明确规定监事会作为公司内部监督机关,负责监督公司的运营,监督公司董事会以及经理的行为,但实际上监事会的监督功能并没有良好的发挥。独立董事制度的引入,在董事会中嵌入了监督机制。同时,董事会下设的委员会更... 在我国,尽管《公司法》明确规定监事会作为公司内部监督机关,负责监督公司的运营,监督公司董事会以及经理的行为,但实际上监事会的监督功能并没有良好的发挥。独立董事制度的引入,在董事会中嵌入了监督机制。同时,董事会下设的委员会更使得独立董事以及董事会的监督功能进一步加强。但董事会监督同样存在着董事会独立性不够、董事会委员会功能无法有效发挥、董事会自我考核中无法客观的问题,因此,充分发挥董事会的监督功能,应当着力从加强董事会的独立性、提高董事会委员会的有效性与独立性、加强董事会的自我考核入手。 展开更多
关键词 董事会监督 独立董事 董事会委员会
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我国独立董事制度的有效性分析
20
作者 马海涯 《西北民族大学学报(哲学社会科学版)》 2004年第6期55-61,共7页
2001年以来,中国证监会发布了一系列关于上市公司建立独立董事制度的意见,这标志着独立董事制度在我国开始启动。独立董事制度作为一项完善上市公司治理结构、保护中小投资者利益的重要举措,受到社会各界的广泛关注。因此,立足经济学的... 2001年以来,中国证监会发布了一系列关于上市公司建立独立董事制度的意见,这标志着独立董事制度在我国开始启动。独立董事制度作为一项完善上市公司治理结构、保护中小投资者利益的重要举措,受到社会各界的广泛关注。因此,立足经济学的基础理论,结合我国国情,分析和研究中外独立董事制度的发展状况及其有效性,对于不断完善我国公司治理结构和独立董事制度具有重要意义。 展开更多
关键词 独立董事制度 中国 上市公司治理结构 中小投资者利益 重要举措 中国证监会 经济学 中外 基础理论 重要意义
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