公司盈余质量:董事会微观治理绩效之考察——来自我国独立董事制度强制性变迁的经验证据 被引量：52

1

作者 吴清华 王平心 《数理统计与管理》 CSSCI 北大核心 2007年第1期30-40,共11页

本文选用我国上市公司董事会结构变迁背景下的经验数据,系统地考察了董事会特征对公司盈余信息披露质量的治理效应问题.研究结果表明,董事会的独立性、专业性特征是影响我国上市公司财务呈报质量的重要因素,即:公司拥有更高比例的独立... 本文选用我国上市公司董事会结构变迁背景下的经验数据,系统地考察了董事会特征对公司盈余信息披露质量的治理效应问题.研究结果表明,董事会的独立性、专业性特征是影响我国上市公司财务呈报质量的重要因素,即:公司拥有更高比例的独立董事、拥有财务独立董事、或者设立审计委员会,均能更好地抑制公司的盈余管理行为;但作为表征董事会行为特征的变量,如董事会持股水平、董事会年度会议频率和兼任控股股东职务等,却与公司盈余质量之间没有显著关系;而且,在认同审计委员会与独立董事制度能够发挥财务报告监督作用的同时,亦要避免其形式上的装饰现象。 展开更多

关键词 独立董事制度 强制性变迁 董事会特征 盈余质量

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具有行政背景的独立董事影响公司财务信息质量么?——基于国有控股上市公司的实证分析 被引量：35

2

作者 余峰燕 郝项超 《南开经济研究》 CSSCI 北大核心 2011年第1期120-131,共12页

在国有控股上市公司中,聘请具有行政背景的独立董事是一个普遍现象。这类独立董事能够保持独立性么?是否会影响公司的财务信息质量呢?本文从最终控制人的视角,采用手工搜集的2006—2008年的数据对行政背景会损害独立董事独立性进而降低... 在国有控股上市公司中,聘请具有行政背景的独立董事是一个普遍现象。这类独立董事能够保持独立性么?是否会影响公司的财务信息质量呢?本文从最终控制人的视角,采用手工搜集的2006—2008年的数据对行政背景会损害独立董事独立性进而降低财务信息质量的假设进行了实证检验。其结果表明,与其他国有控股上市公司相比,聘请了具有行政背景独立董事的公司的财务信息质量更差。这对进一步推动国有企业公司治理改革具有借鉴意义。 展开更多

关键词 独立董事 独立性 财务信息质量 国有控股 最终控制人

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独立董事的海外背景、审计师选择与审计意见 被引量：28

3

作者 王裕 任杰 《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2016年第4期40-49,共10页

运用我国A股上市公司的数据,研究海外背景独立董事对上市公司审计师选择及审计意见的影响,以及这些影响在不同法制环境下的差异。研究发现,拥有海外背景独立董事的公司更可能聘请大型会计师事务所进行年报审计,也更容易获得标准无保留... 运用我国A股上市公司的数据,研究海外背景独立董事对上市公司审计师选择及审计意见的影响,以及这些影响在不同法制环境下的差异。研究发现,拥有海外背景独立董事的公司更可能聘请大型会计师事务所进行年报审计,也更容易获得标准无保留的审计意见,上述影响在法律保护较差的环境中更加明显。研究结论表明,海外背景独立董事能够提高独立审计有效性,提升公司治理水平,它是法制等较弱的外部治理机制的一种替代。 展开更多

关键词 独立董事 审计师选择 审计意见 审计质量 公司治理 独立审计

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独立董事薪酬激励抑制了企业违规行为吗? 被引量：26

4

作者 周泽将 卢倩楠 雷玲 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2021年第2期102-117,共16页

薪酬作为激励独立董事发挥监督职能的重要机制,其能否有效抑制企业违规行为值得关注。笔者以2007—2018年间中国资本市场A股上市公司为研究样本,实证考察独立董事薪酬激励对企业违规行为的影响及其情境特征。研究发现:独立董事薪酬激励... 薪酬作为激励独立董事发挥监督职能的重要机制,其能否有效抑制企业违规行为值得关注。笔者以2007—2018年间中国资本市场A股上市公司为研究样本,实证考察独立董事薪酬激励对企业违规行为的影响及其情境特征。研究发现:独立董事薪酬激励显著抑制了企业违规行为,表现为独立董事薪酬越高,企业违规行为发生的可能性和严重程度越低;与非国有企业相比,国有企业中独立董事薪酬激励对企业违规行为的抑制作用更强;内部控制质量强化了独立董事薪酬激励对企业违规行为的抑制作用;进一步的经济后果检验揭示,独立董事薪酬激励对企业经营绩效具有显著的提升作用。本研究从薪酬激励视角考察独立董事的监督职能发挥状况,实证检验了独立董事薪酬激励与企业违规行为抑制之间的关系,研究结论丰富了有关独立董事薪酬激励方面的现有文献,有助于厘清薪酬激励提升独立董事履职效率的作用机理,同时也为如何有效抑制企业违规行为提供了理论依据。 展开更多

关键词 独立董事 薪酬激励 企业违规行为 产权性质 内部控制质量

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独立董事制度与会计信息质量控制——利用博奕理论进行的解释 被引量：15

5

作者 陈汉文 夏文贤 《厦门大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2003年第5期94-100,共7页

影响独立董事制度在控制会计信息质量方面发挥作用的因素有内外两个方面。外部因素主要是会计准则的制定和独立审计制度的效率;内部因素主要是独立董事的声誉、薪酬、法律责任和职权。美国会计危机的出现,并不意味着其独立董事制度的完... 影响独立董事制度在控制会计信息质量方面发挥作用的因素有内外两个方面。外部因素主要是会计准则的制定和独立审计制度的效率;内部因素主要是独立董事的声誉、薪酬、法律责任和职权。美国会计危机的出现,并不意味着其独立董事制度的完全失效;我国在引入独立董事制度的过程中,相关的规定还比较散乱。因此,既要完善其内部构成要素,又要与外部相关制度协调。 展开更多

关键词 独立董事制度 会计信息质量 博弈均衡

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独立董事地理距离与财务报告质量——来自上市公司的经验证据 被引量：21

6

作者 张洪辉 平帆 章琳一 《审计研究》 CSSCI 北大核心 2019年第1期81-90,共10页

利用手工收集的独立董事与上市公司之间的地理距离数据,实证检验了独立董事地理距离对公司财务报告质量的影响。研究发现,独立董事距离上市公司越远,公司的财务报告质量越低;独立董事距离上市公司越远,导致独立董事参会次数越少,进而影... 利用手工收集的独立董事与上市公司之间的地理距离数据,实证检验了独立董事地理距离对公司财务报告质量的影响。研究发现,独立董事距离上市公司越远,公司的财务报告质量越低;独立董事距离上市公司越远,导致独立董事参会次数越少,进而影响公司财务报告质量,这是地理距离影响独立董事履职,发挥监督作用的直接证据。其次,通过手工收集高铁、机场开通数据,发现高铁、机场的开通提供交通便利性,能够削弱独立董事地理距离对财务报告质量的影响。同时考虑了独立董事独立性问题,采用多个变量度量财务报告质量、考虑自选择问题等,结果仍然支持假设。该研究发现,丰富了独立董事监督作用的研究文献,也有助于从经济地理角度理解独立董事监督对上市公司的影响。 展开更多

关键词 独立董事 地理距离 财务报告质量

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独立董事连锁对内部控制的影响机理:基于声誉效应与学习效应的实证研究 被引量：15

7

作者 廖方楠 韩洪灵 陈丽蓉 《管理工程学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2021年第2期101-112,共12页

本文首次从独立董事连锁的声誉效应和学习效应视角,运用匹配(1:1 Pairing)+双重差分(DID)法研究独立董事连锁对企业内部控制质量的影响机理。研究发现:在声誉效应视角,独立董事连锁能显著提高企业的内部控制质量,且兼任公司家数较多的... 本文首次从独立董事连锁的声誉效应和学习效应视角,运用匹配(1:1 Pairing)+双重差分(DID)法研究独立董事连锁对企业内部控制质量的影响机理。研究发现:在声誉效应视角,独立董事连锁能显著提高企业的内部控制质量,且兼任公司家数较多的连锁独立董事对内部控制质量的提高作用更明显;在学习效应视角,独立董事连锁能显著提高其董事会出席率,且该种效应主要出现在高学历的连锁独立董事身上。此外,本研究首次发现了独立董事连锁对企业内部控制质量的传导机制,即通过提高连锁独立董事的董事会出席率进而提升了企业的内部控制质量。本文的结果表明,我国监管部门和上市公司应当重视独立董事连锁的作用,这对公司治理与内部控制相关政策的制定具有重要的启发意义。 展开更多

关键词 独立董事连锁 内部控制质量 学习效应 声誉效应

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财务背景独立董事与会计信息质量 被引量：13

8

作者 王怀明 张惠 《南京农业大学学报（社会科学版）》 CSSCI 2009年第1期57-61,共5页

会计信息是资本市场运作的基石,独立董事制度是保证会计信息质量的重要机制。以2007年深交所上市A股公司为研究样本,就财务背景独立董事的个人特征对公司会计信息质量的影响进行了实证研究。结果表明,财务背景的独立董事如果由大学教授... 会计信息是资本市场运作的基石,独立董事制度是保证会计信息质量的重要机制。以2007年深交所上市A股公司为研究样本,就财务背景独立董事的个人特征对公司会计信息质量的影响进行了实证研究。结果表明,财务背景的独立董事如果由大学教授担任,则可显著提高公司的会计信息质量;支付给财务背景独立董事的薪酬不能过高,过高的薪酬并不利于公司会计信息质量的提高;财务背景独立董事兼任的上市公司数目应作更严格的限制,一人同时在多家公司担任独立董事,其监督的效率会降低。 展开更多

关键词 财务背景 独立董事 会计信息质量

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外部审计师与独立董事之间的社会关系是否影响审计质量 被引量：14

9

作者 张宏亮 王瑶 王靖宇 《审计研究》 CSSCI 北大核心 2019年第4期92-100,共9页

社会关系具有重要的经济后果,外部审计师与独立董事之间存在的社会关系会促进二者的信息交流、相互协作与声誉制衡,因此会提升外部审计质量。这种社会关系体现在校友关系、“同门”关系及同地域关系方面。本文以2012-2016年我国上市公... 社会关系具有重要的经济后果,外部审计师与独立董事之间存在的社会关系会促进二者的信息交流、相互协作与声誉制衡,因此会提升外部审计质量。这种社会关系体现在校友关系、“同门”关系及同地域关系方面。本文以2012-2016年我国上市公司为样本,考察了外部审计师与独立董事之间社会关系对审计质量的作用机制与效果,研究发现,社会关系会显著提升审计质量。通过变量替换、双重差分等方法进行稳健性检验,结论基本稳定。进一步研究发现,无论是校友、“同门”或同地域关系都与审计质量呈正相关关系。与非国企相比,国有企业中存在社会关系对审计质量的影响程度更低;在不同市场化环境中社会关系对审计质量的影响没有显著差异。论文从社会关系的视角考察了审计质量的影响因素,丰富了这一领域的研究文献,具有一定的政策启示。 展开更多

关键词 社会关系 外部审计师 独立董事 审计质量

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企业创新过程中独立董事真的是“签字工具”吗?——基于中国企业数据的效应与机制分析 被引量：13

10

作者 吴迪 张玉昌 《产业经济研究》 CSSCI 北大核心 2019年第5期89-102,共14页

鉴于中国企业董事会制度的发展水平以及企业研发创新的特殊性,具体分析中国的企业独立董事制度对企业创新的影响效应与机制显得尤为重要。基于国泰安CSMAR数据库中上市企业数据,实证分析了独立董事制度影响企业技术创新的具体效应及其... 鉴于中国企业董事会制度的发展水平以及企业研发创新的特殊性,具体分析中国的企业独立董事制度对企业创新的影响效应与机制显得尤为重要。基于国泰安CSMAR数据库中上市企业数据,实证分析了独立董事制度影响企业技术创新的具体效应及其作用机制。研究发现:独立董事并不完全是'签字工具',独立董事制度的设立对企业创新产出与创新质量都具有显著的正向影响;董事会独立性的提高对企业创新产出具有显著的正向促进作用,但对创新质量的影响是负面的。为了分析造成这种差异的原因,进一步从员工稳定性、企业短视和融资约束三方面探讨具体的影响机制。独立董事制度对企业创新的影响存在异质性,在国有企业和非国有企业、高新技术企业和非高新技术企业中,独立董事制度的作用基本相同;而独立董事制度对成长型企业和中小型企业的影响大于成熟型企业和大规模企业。研究结论为中国企业创新过程中,如何优化企业治理结构,提供了重要的参考依据。 展开更多

关键词 独立董事制度 创新产出 创新质量 机制分析 异质性分析

原文传递

上市公司治理与审计委员会的改进——一个基于利益相关者共同治理的模式 被引量：6

11

作者 翟浩 李小燕 《北京化工大学学报（社会科学版）》 2006年第1期42-47,共6页

本文根据中国实际,结合公司治理理论的基本原理及利益相关者相机治理机制,通过对现有上市公司审计委员会的改进,以改善上市公司治理结构中的监督约束机制,提高外部审计的独立性,从而保证高质量会计信息的输出,以利于中国资本市场的发展... 本文根据中国实际,结合公司治理理论的基本原理及利益相关者相机治理机制,通过对现有上市公司审计委员会的改进,以改善上市公司治理结构中的监督约束机制,提高外部审计的独立性,从而保证高质量会计信息的输出,以利于中国资本市场的发展和完善。同时,以独立财务董事及其他利益相关者来构建独立审计委员会,以期能够使独立董事摆脱现有的尴尬处境及实现利益相关者对于上市公司的共同治理。 展开更多

关键词 审计委员会 公司治理 利益相关者 独立董事 会计信息质量

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保障会计信息质量,独立董事亦任重道远 被引量：8

12

作者 刘希成 《首都经济贸易大学学报》 2003年第5期60-62,共3页

目前,在信息披露中出现的会计信息失真乃至财务造假是我们普遍关注的问题,也是国家非常重视的问题。针对这种情况,我国相关部门亦采取了相应的措施来制止或减少此类问题的发生,相关法律法规体系虽已建立,但仍有不健全之处。本文从独立... 目前,在信息披露中出现的会计信息失真乃至财务造假是我们普遍关注的问题,也是国家非常重视的问题。针对这种情况,我国相关部门亦采取了相应的措施来制止或减少此类问题的发生,相关法律法规体系虽已建立,但仍有不健全之处。本文从独立董事的角度出发,分析了独立董事的制衡和监督角色在保障会计信息质量中的作用和遇到的障碍,并提出相关完善建议。 展开更多

关键词 会计信息质量 内部审计 关联交易 内部控制 独立董事职业化 公司治理模式

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基于审计费用视角的独立董事制度有效性分析 被引量：2

13

作者 宋平 刘立华 《哈尔滨商业大学学报（自然科学版）》 CAS 2006年第2期125-128,124,共5页

通过对254家上市公司的独立董事比例与年报审计费用进行实证分析,发现:独立董事比例与审计费用显著正相关.说明独立董事对于提高会计信息质量具有一定作用,独立董事制度已经开始发挥功效.

关键词 董事会独立性 独立董事比例 审计费用 会计信息质量 上市公司

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独立董事特征对会计信息披露质量的影响研究——以装备制造业上市公司为例 被引量：7

14

作者 王新红 云佳 《财务与金融》 2015年第3期83-88,共6页

2001年我国正式将独立董事制度引入,无论是理论界还是实务界都一直对其广泛关注。论文从独立董事的数量与质量特征角度出发,以深市159家装备制造业上市公司为研究样本,实证检验独立董事的特征对上市公司会计信息披露质量的影响,研究得到... 2001年我国正式将独立董事制度引入,无论是理论界还是实务界都一直对其广泛关注。论文从独立董事的数量与质量特征角度出发,以深市159家装备制造业上市公司为研究样本,实证检验独立董事的特征对上市公司会计信息披露质量的影响,研究得到:独立董事在董事会中所占比例和具有会计专业背景的独立董事占比越高时,会计信息披露质量就会越高,独立董事的其他特征均影响微弱。 展开更多

关键词 独立董事 装备制造业上市公司 会计信息披露质量

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独立董事本地化能提高公司盈余质量吗?——来自2010—2013年A股上市公司经验证据 被引量：6

15

作者 黄芳 李高奎 郭耕愚 《经济与管理》 CSSCI 2016年第5期85-91,共7页

上市公司独立董事日常工作所在地与上市公司所在地相同与否对公司盈余质量是否存在影响,既关系到监管部门对独立董事异地化公司的监督,也关系到对独立董事的任用和甄选。采用修正Jones模型和修正DD模型来衡量盈余质量,通过研究2010—201... 上市公司独立董事日常工作所在地与上市公司所在地相同与否对公司盈余质量是否存在影响,既关系到监管部门对独立董事异地化公司的监督,也关系到对独立董事的任用和甄选。采用修正Jones模型和修正DD模型来衡量盈余质量,通过研究2010—2013年A股上市公司相关数据发现,独立董事本地化可以提高上市公司的盈余质量。 展开更多

关键词 独立董事 本地化盈余质量 Jones模型 DD模型

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股权结构、独立董事制度、外部审计质量与环境信息披露——基于上市公司2012年度社会责任报告的经验证据 被引量：6

16

作者 李长熙 张伟伟 《南京财经大学学报》 2013年第6期71-77,共7页

本文以2012年度财富中国500强上市公司为基本研究对象,基于股权结构、独立董事制度和外部审计监督视角,研究控股股东持股比例、独立董事治理情况和外部审计质量等因素能否促进环境信息批露。通过相关性检验和逐步回归分析发现,控股股东... 本文以2012年度财富中国500强上市公司为基本研究对象,基于股权结构、独立董事制度和外部审计监督视角,研究控股股东持股比例、独立董事治理情况和外部审计质量等因素能否促进环境信息批露。通过相关性检验和逐步回归分析发现,控股股东持股比例、独立董事声誉、外部审计质量对环境信息批露质量有显著正面影响,而独立董事在董事会所占比例和独立董事背景因素对环境信息批露水平没有显著影响。 展开更多

关键词 股权结构 独立董事声誉 外部审计质量 环境信息批露

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独立董事同业兼任的公司治理效应研究——来自上市公司盈余质量的经验证据 被引量：5

17

作者 马玥 《云南大学学报（社会科学版）》 CSSCI 2021年第6期116-125,共10页

独立董事联结有助于公司之间知识、行为、学习能力、经验的传播,因此可以提升企业的治理效果。特别是当董事联结存在于同一行业中时,这种同业兼任的现象更有可能有助于提升公司的治理效果,让独立董事的治理作用在行业内部有更好的传递... 独立董事联结有助于公司之间知识、行为、学习能力、经验的传播,因此可以提升企业的治理效果。特别是当董事联结存在于同一行业中时,这种同业兼任的现象更有可能有助于提升公司的治理效果,让独立董事的治理作用在行业内部有更好的传递。本文利用2007—2017年全部A股上市公司独立董事联结的样本,研究了不同特征的独立董事联结对企业的治理作用,结果发现,在同行业联结的背景下,独立董事同业兼任提升了公司的盈余质量。进一步研究发现,在控制了独立董事的行业任职经验、独立董事财务等专业背景后结论仍稳健。最后,考虑到独立董事治理受限的情况,研究发现股权制衡度低和内部控制低的企业中独立董事同业兼任治理效果更好。 展开更多

关键词 独立董事 董事联结 行业经验 盈余质量 公司治理 内部控制 股权制衡

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独立董事团队异质性对企业内部控制缺陷披露质量的影响 被引量：5

18

作者 冯均科 侯玮 马晨 《商业研究》 CSSCI 北大核心 2017年第9期127-134,共8页

规范的独立董事能够有效改善上市公司的治理结构,有助于提升公司内部控制的有效性。基于团队异质性、高层梯队等理论,本文以2007-2015年我国沪深A股上市公司为样本,实证分析独立董事异质性对内部控制缺陷披露质量的影响。结果表明:教育... 规范的独立董事能够有效改善上市公司的治理结构,有助于提升公司内部控制的有效性。基于团队异质性、高层梯队等理论,本文以2007-2015年我国沪深A股上市公司为样本,实证分析独立董事异质性对内部控制缺陷披露质量的影响。结果表明:教育以及兼职数异质性对内部控制缺陷披露质量存在显著正相关性,任期异质性、薪酬异质性与内部控制缺陷披露质量具有负相关性,而年龄、性别、专业背景、学术背景与职业背景异质性对其影响不显著。上述结果不仅增强了对内部控制建设重要性的关注,还有利于上市公司从管理者团队特征的角度加强公司独立董事团队的建设,有利于公司治理水平的提升,深层次地拓展了有关于内部控制缺陷披露质量的研究。 展开更多

关键词 独立董事 异质性 内部控制缺陷 披露质量

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财务总监、独立董事与注册会计师如何提升财务报告质量?——基于康美药业财务舞弊事件的思考 被引量：4

19

作者 叶小杰 白晓红 薛宇 《财务研究》 CSSCI 2022年第6期14-23,共10页

如何更好地保障上市公司财务报告质量,是需要持续探索的难题。本文基于财务报告供应链,探讨财务总监、独立董事和注册会计师对上市公司财务报告质量的影响,并结合康美药业案例,分析其中的作用机理。研究表明,财务总监、独立董事和注册... 如何更好地保障上市公司财务报告质量,是需要持续探索的难题。本文基于财务报告供应链,探讨财务总监、独立董事和注册会计师对上市公司财务报告质量的影响,并结合康美药业案例,分析其中的作用机理。研究表明,财务总监、独立董事和注册会计师三者分别作用于财务报告产生的不同阶段,其履职行为都会对财务报告的生产形成影响;三者在履职方面存在合作与牵制的联系,构建合理的合作和监督机制可以提升财务报告质量。基于分析,本文构建了“角色职责——合作与监督机制——财务报告质量”的理论框架,并梳理康美药业爆雷后市场机制的推进与完善,提出相关改进建议。本文研究结论对制度的完善、实务中三者的合作以及提升财务报告质量都具有借鉴意义。 展开更多

关键词 康美药业 财务总监 独立董事 注册会计师 财务报告质量

原文传递

高管激励对企业创新质量的影响研究——基于独立董事的调节作用

20

作者 潘舒婷 《科技创业月刊》 2024年第9期176-182,共7页

创新是经济增长的重要驱动力,企业必须依靠创新来增强自身的核心竞争力。高管是企业的关键决策者,对企业的创新活动具有重要影响。选取中国2018-2022年1 699家制造业上市企业为研究样本,从高管激励的薪酬激励与股权激励两方面对企业创... 创新是经济增长的重要驱动力,企业必须依靠创新来增强自身的核心竞争力。高管是企业的关键决策者,对企业的创新活动具有重要影响。选取中国2018-2022年1 699家制造业上市企业为研究样本,从高管激励的薪酬激励与股权激励两方面对企业创新质量的影响进行实证分析。研究发现:薪酬激励、股权激励均显著促进企业创新质量的提升;企业独立董事在薪酬激励与股权激励对企业创新质量的影响中起正向调节作用。因此,企业必须合理配置高管薪酬激励与股权激励,激发高管创新意愿与潜能,并充分发挥独立董事的作用,对公司管理层实施有效监督,从而促进企业创新和高质量发展。 展开更多

关键词 企业高管 薪酬激励 股权激励 独立董事 创新质量

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