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货币渠道与信贷渠道传导机制有效性的实证分析——兼论货币政策中介目标的选择 被引量:287
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作者 蒋瑛琨 刘艳武 赵振全 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2005年第5期70-79,共10页
本文运用协整检验、向量自回归、脉冲响应函数等方法,围绕国内外学者争议较多的货币渠道与信贷渠道,对中国由直接调控向间接调控转轨的1992年一季度至2004年二季度期间的货币政策传导机制进行实证分析。实证结果表明,90年代以后,从对物... 本文运用协整检验、向量自回归、脉冲响应函数等方法,围绕国内外学者争议较多的货币渠道与信贷渠道,对中国由直接调控向间接调控转轨的1992年一季度至2004年二季度期间的货币政策传导机制进行实证分析。实证结果表明,90年代以后,从对物价和产出最终目标的影响显著性来看,贷款的影响最为显著,其次是M2,M1的影响最不显著,这表明,90年代以来信贷渠道在我国货币政策传导机制中占有重要地位。从对物价和产出最终目标的影响稳定性来看,M1比较持久和稳定,其次是M2,最后是贷款。由于对最终目标影响稳定的中介变量更易于调控,因此就货币政策中介目标的选择而言,M1优于M2,M2优于贷款。 展开更多
关键词 货币政策 传导机制 JOHANSEN协整检验 VAR 脉冲响应函数
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我国货币政策区域效应的存在性及原因——基于最优货币区理论的分析 被引量:243
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作者 宋旺 钟正生 《经济研究》 CSSCI 北大核心 2006年第3期46-58,共13页
早在蒙代尔提出最优货币区理论之时,他就指出了最优货币区的范围可以大于国界,也可以在一国国界之内。本文把常用于国际经济领域的最优货币区理论运用于我国这样一个大国内部,指出我国并不满足最优货币区标准;利用VAR模型和IRF检验也证... 早在蒙代尔提出最优货币区理论之时,他就指出了最优货币区的范围可以大于国界,也可以在一国国界之内。本文把常用于国际经济领域的最优货币区理论运用于我国这样一个大国内部,指出我国并不满足最优货币区标准;利用VAR模型和IRF检验也证实我国货币政策存在显著的区域效应。进一步,本文从货币政策传导机制的角度分析得出信贷渠道和利率渠道是导致我国货币政策区域效应的主要原因。最后本文提出推进生产要素自由流动,缩小东中西区域经济差异,顺畅我国货币政策传导机制的建议。 展开更多
关键词 最优货币区 货币政策 区域效应 向量自回归 脉冲响应函数
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中国城镇化发展与农民收入增长关系的动态计量经济分析 被引量:198
3
作者 宋元梁 肖卫东 《数量经济技术经济研究》 CSSCI 北大核心 2005年第9期30-39,共10页
本文在建立向量自回归模型的基础上,运用脉冲响应函数和预测方差分解来刻画城镇化发展与农民收入增长之间的动态相关性。研究结论表明,我国城镇化发展与农民收入增长之间存在着较强的正向交互响应作用,而且其长期的响应作用程度更显著... 本文在建立向量自回归模型的基础上,运用脉冲响应函数和预测方差分解来刻画城镇化发展与农民收入增长之间的动态相关性。研究结论表明,我国城镇化发展与农民收入增长之间存在着较强的正向交互响应作用,而且其长期的响应作用程度更显著、更稳定。因此,在当前条件下,加速推进城镇化进程是持续增加农民收入的根本路径选择和重要途径。在采用城镇化发展促进农民收入增长的政策选择上,应采取长期政策而非短期政策。 展开更多
关键词 城镇化农民收入增长 向量自回归 脉冲响应函数方差分解
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我国货币政策工具变量效应的实证分析 被引量:143
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作者 陈飞 赵昕东 高铁梅 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2002年第10期25-30,共6页
本文利用国内生产总值GDP及相关的货币政策工具变量通过向量自回归模型(VAR模型 )的脉冲响应函数建立了货币政策冲击反应模型 ,在实证分析的基础上分析货币政策工具变量的冲击导致的实际国内生产总值GDP的上下波动。同时利用方差分解技... 本文利用国内生产总值GDP及相关的货币政策工具变量通过向量自回归模型(VAR模型 )的脉冲响应函数建立了货币政策冲击反应模型 ,在实证分析的基础上分析货币政策工具变量的冲击导致的实际国内生产总值GDP的上下波动。同时利用方差分解技术 ,考察不同货币政策工具变量冲击对国内生产总值GDP的影响及其贡献率的大小。从而为及时准确地调整我国的货币政策 ,实现我国货币政策目标提出参考性的政策建议。 展开更多
关键词 货币政策工具变量 脉冲响应函数 方差分解 中国 GDP 国内生产总值
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货币政策有效性问题研究——基于1998~2009年月度数据的分析 被引量:92
5
作者 闫力 刘克宫 张次兰 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2009年第12期59-71,共13页
本文利用1998年1月到2009年3月的经济金融月度数据,采用HP滤波法分离出M_1、GDP、CPI增长率序列的趋势成分和波动成分后,运用VAR模型及其脉冲响应函数对我国货币政策的有效性进行了实证检验,结果表明:货币供应量M,的波动对物价水平的影... 本文利用1998年1月到2009年3月的经济金融月度数据,采用HP滤波法分离出M_1、GDP、CPI增长率序列的趋势成分和波动成分后,运用VAR模型及其脉冲响应函数对我国货币政策的有效性进行了实证检验,结果表明:货币供应量M,的波动对物价水平的影响十分明显,货币政策的价格效应显著;货币供应量M_1的波动对经济增长有一定的影响,但相对而言,产出效应不如价格效应大。同时,货币政策效应呈现出非对称性,货币政策紧缩效应大于扩张效应。因此,目前中央银行应重申将物价稳定作为货币政策的首要目标,以稳定公众预期,并采取措施尽量减小货币政策的时滞。 展开更多
关键词 货币政策 有效性 VAR模型 脉冲响应函数
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货币政策传导的行业效应研究 被引量:71
6
作者 王剑 刘玄 《财经研究》 CSSCI 北大核心 2005年第5期104-111,共8页
货币政策传导机制及其对宏观经济的影响是经济学中的研究热点,然而,货币政策在行业层面上的具体影响却很少有文献涉及。文章以中国作为研究对象,应用时间序列计量模型深入考察了货币政策的行业效应。结果显示,货币政策冲击对行业经济的... 货币政策传导机制及其对宏观经济的影响是经济学中的研究热点,然而,货币政策在行业层面上的具体影响却很少有文献涉及。文章以中国作为研究对象,应用时间序列计量模型深入考察了货币政策的行业效应。结果显示,货币政策冲击对行业经济的影响程度存在较大差异,总量货币政策难以取得预想的效果。此外,行业间的投入产出联系形成了货币政策传导的隐性渠道,建筑、电力、机械等行业是其中的主要环节。 展开更多
关键词 货币政策 行业效应 冲击响应函数 格兰杰因果检验
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税收和政府支出政策对产出动态冲击效应的计量分析 被引量:69
7
作者 李晓芳 高铁梅 梁云芳 《财贸经济》 CSSCI 北大核心 2005年第2期32-39,共8页
本文运用结构向量自回归(SVAR)模型方法,研究我国税收和政府支出政策对产出所产生的动态冲击效应。主要结论是:(1)税收的正冲击对产出仅有负的短期效应,即减税的财政政策在短期促进产出增长。政府支出正冲击对产出有正效应,而且其效果... 本文运用结构向量自回归(SVAR)模型方法,研究我国税收和政府支出政策对产出所产生的动态冲击效应。主要结论是:(1)税收的正冲击对产出仅有负的短期效应,即减税的财政政策在短期促进产出增长。政府支出正冲击对产出有正效应,而且其效果是中长期有效的。(2)增税的税收政策抑制私人消费,而扩大政府支出则会促进私人消费;(3)增税的税收政策抑制投资,但扩大政府支出则促进投资。 展开更多
关键词 财政政策 税收 政府支出 VAR(向量自回归) SVAR(结构向量自回归)
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财政投资的经济增长效应:实证分析 被引量:62
8
作者 郭庆旺 贾俊雪 《财贸经济》 CSSCI 北大核心 2005年第4期40-47,96,F003,共10页
本文以我国1978-2003年的年度数据为基础,利用向量自回归和脉冲响应函数分析了我国财政总投资、财政基本建设投资和财政更新改造投资对总产出、全要素生产率、民间总投资、民间基本建设投资和民间更新改造投资的动态影响。分析表明,我... 本文以我国1978-2003年的年度数据为基础,利用向量自回归和脉冲响应函数分析了我国财政总投资、财政基本建设投资和财政更新改造投资对总产出、全要素生产率、民间总投资、民间基本建设投资和民间更新改造投资的动态影响。分析表明,我国财政投资对经济增长具有显著的促进作用,对民间投资的拉动效应很强。同时,我国财政投资对经济增长和民间投资动态影响的一些重要特点,对于我国财政政策的制定和实施时机的选择都具有重要意义。 展开更多
关键词 财政投资 民间投资 经济增长 向量自回归 脉冲响应函数
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化石能源市场对国际碳市场的动态影响实证研究 被引量:69
9
作者 张跃军 魏一鸣 《管理评论》 CSSCI 北大核心 2010年第6期34-41,共8页
化石能源消费是碳排放的主要来源,因此,能源市场变动是国际碳交易市场价格形成机制的关键方面。为探讨化石能源市场对碳市场的复杂影响机制,我们基于状态空间模型、VAR模型等数理统计方法,实证研究发现,化石能源价格与碳价之间存在显著... 化石能源消费是碳排放的主要来源,因此,能源市场变动是国际碳交易市场价格形成机制的关键方面。为探讨化石能源市场对碳市场的复杂影响机制,我们基于状态空间模型、VAR模型等数理统计方法,实证研究发现,化石能源价格与碳价之间存在显著的长期均衡比例不断变化的协整关系,而且,在三种化石能源价格中,油价冲击是影响碳价波动最显著的因素,其次是天然气和煤炭,但天然气对碳价波动的影响持续时间最长。此外,相对其他两种化石能源而言,油价是碳价变化的主要贡献者(37%),其次是天然气价格(31%),远大于煤炭价格(2%),这与欧盟的能源消费结构是一致的。 展开更多
关键词 能源市场 碳市场 变参数协整 脉冲响应函数 方差分解
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中国股票市场流动性与收益动态关系研究 被引量:39
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作者 张维 梁朝晖 《系统工程理论与实践》 EI CSCD 北大核心 2004年第10期22-26,85,共6页
 应用向量自回归(VAR)方法和格兰杰非因果性检验等计量经济方法,研究了中国股票市场流动性和收益的动态关系.研究表明,随着中国证券市场的发展,市场流动性特征也在发生变化,2002年中国股票市场出现了"非流动性溢价"现象.
关键词 非流动性溢价 向量自回归 脉冲响应函数 格兰杰非因果性检验
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区域物流发展的影响因素研究——基于福建省的实证分析 被引量:57
11
作者 王健 刘荷 《华东经济管理》 CSSCI 2014年第3期22-27,共6页
文章基于福建省1990-2011年的时间序列数据,采用向量自回归模型(VAR),综合运用格兰杰因果检验、方差分解方法和脉冲响应函数,对影响区域物流发展的因素进行了动态分析。研究表明:区域经济发展、物流网络密度和政府调控是促进福建省物流... 文章基于福建省1990-2011年的时间序列数据,采用向量自回归模型(VAR),综合运用格兰杰因果检验、方差分解方法和脉冲响应函数,对影响区域物流发展的因素进行了动态分析。研究表明:区域经济发展、物流网络密度和政府调控是促进福建省物流业发展的主要因素,区域产业结构和物流业固定投资的促进作用相对较小,物流业从业人数则对福建省物流业发展产生了一定的阻碍作用。文章结合福建省实际情况对实证结果进行了解释和分析,并为区域物流业更好更快地发展提出相关政策建议。 展开更多
关键词 区域物流 向量自回归模型 方差分解 脉冲响应函数 福建
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耕地资源数量与经济发展关系的计量分析 被引量:55
12
作者 陈利根 龙开胜 《中国土地科学》 CSSCI 北大核心 2007年第4期4-10,共7页
研究目的:探讨耕地资源数量与经济发展的相互关系和相互作用,以协调耕地保护与经济发展的矛盾。研究方法:经济计量分析方法。研究结果:(1)耕地资源数量与经济发展之间存在长期均衡关系,但短期内却存在失衡,短期波动向长期均衡趋近的调... 研究目的:探讨耕地资源数量与经济发展的相互关系和相互作用,以协调耕地保护与经济发展的矛盾。研究方法:经济计量分析方法。研究结果:(1)耕地资源数量与经济发展之间存在长期均衡关系,但短期内却存在失衡,短期波动向长期均衡趋近的调整幅度达到38.37%。(2)耕地资源数量对来自经济发展的冲击响应强烈,经济发展的冲击对耕地资源数量变化的解释水平达到50%;经济发展对来自耕地资源数量的冲击响应微弱,耕地资源数量的冲击对经济发展的解释水平不到1.2%。(3)耕地资源数量、经济发展均显著地受到自身波动的影响。因此,协调耕地保护与经济发展的矛盾,应采取长期而非短期的策略,要把经济发展质量提升、耕地质量保护与土地集约节约利用作为主要途径。 展开更多
关键词 土地资源 经济发展 计量分析 协整 误差修正模型 脉冲响应函数 方差分解
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中国区域海洋经济与海洋科技之间的协同与响应关系研究 被引量:55
13
作者 孙才志 郭可蒙 邹玮 《资源科学》 CSSCI CSCD 北大核心 2017年第11期2017-2029,共13页
构建适于中国沿海地区海洋经济与海洋科技评价体系,经过主客观综合权重法赋权后,对2000—2014年间沿海11省市的海洋经济与海洋科技水平进行评价。通过构建海洋经济与海洋科技之间的协调发展度模型,测算两者历年的协调发展度,并对两者的... 构建适于中国沿海地区海洋经济与海洋科技评价体系,经过主客观综合权重法赋权后,对2000—2014年间沿海11省市的海洋经济与海洋科技水平进行评价。通过构建海洋经济与海洋科技之间的协调发展度模型,测算两者历年的协调发展度,并对两者的协调发展度进行时空演变分析;利用基于VAR模型的脉冲响应函数,动态分析各个省市海洋经济与海洋科技之间的响应关系。研究结果表明:(1)近年来,中国海洋经济与海洋科技水平呈上升趋势;(2)海洋经济与海洋科技之间的协调发展度逐年递增;2000—2007年,福建省的协调发展度明显提高;2007—2014年,天津、山东、江苏、上海、浙江、广东6省的协调发展度由中级协调发展类提升至高级协调发展类;(3)就全国来说,海洋经济对海洋科技的响应较弱,海洋科技对海洋经济的响应较强;各个地区海洋经济与海洋科技之间的响应关系具有多样性的特点。 展开更多
关键词 海洋经济 海洋科技 综合赋权法 协调发展度模型 脉冲响应函数
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超大型地下洞室群的三维地震响应分析 被引量:45
14
作者 陈健云 胡志强 林皋 《岩土工程学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2001年第4期494-498,共5页
在大型水电站、核电站的地下厂房及大型地铁车站等超大型地下洞室群结构的动力反应分析中 ,围岩的动刚度特性不仅涉及到围岩对结构的动力约束作用 ,而且也是地震动输入机制的关键和地下结构分析中的难点。采用阻尼影响抽取法研究了围岩... 在大型水电站、核电站的地下厂房及大型地铁车站等超大型地下洞室群结构的动力反应分析中 ,围岩的动刚度特性不仅涉及到围岩对结构的动力约束作用 ,而且也是地震动输入机制的关键和地下结构分析中的难点。采用阻尼影响抽取法研究了围岩动刚度的动力特性 ,提出了岩石地下结构抗震分析的实用算法。该算法具有较好的精度和计算效率。在此基础上对溪洛渡超大型地下洞室群的抗震安全性进行了评价。 展开更多
关键词 地下洞室群 三维地震响应 脉冲响应函数
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以住房市场为载体的货币政策传导机制研究——SVAR模型的一个应用 被引量:46
15
作者 王松涛 刘洪玉 《数量经济技术经济研究》 CSSCI 北大核心 2009年第10期61-73,共13页
本文首先提出以住房市场为载体的货币政策传导机制理论框架,其次通过构建结构向量自回归模型,定量研究住房市场传导货币政策的效果。实证分析表明,利率1标准方差正向结构冲击(0.25%)引发私人消费下降1.09%,经济总产出和价格总水平也相... 本文首先提出以住房市场为载体的货币政策传导机制理论框架,其次通过构建结构向量自回归模型,定量研究住房市场传导货币政策的效果。实证分析表明,利率1标准方差正向结构冲击(0.25%)引发私人消费下降1.09%,经济总产出和价格总水平也相应降低,房价则下降0.47%;房价1标准方差正向结构冲击(1.17%)引发私人消费上升1.24%,经济总产出和价格总水平也相应提高。上述结果综合表明,房价解释货币政策下私人消费下降的45%,进一步应用数值模拟分析得到54%的结果,从而证明住房市场是传导货币政策信号的重要载体。 展开更多
关键词 货币政策传导机制 住房市场 结构向量自回归模型 脉冲响应函数
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我国服务贸易与货物贸易的动态相关性研究——基于脉冲响应函数方法的实证分析 被引量:44
16
作者 庄丽娟 陈翠兰 《国际贸易问题》 CSSCI 北大核心 2009年第2期54-60,共7页
本文运用脉冲响应函数法与方差分解法,考察了我国1982-2007年间服务贸易与货物贸易之间的长期动态关系,并进一步分析了其内部结构的互动影响。结果显示:我国货物贸易和服务贸易之间存在互为影响的动态关系,现阶段货物贸易发展对服务贸... 本文运用脉冲响应函数法与方差分解法,考察了我国1982-2007年间服务贸易与货物贸易之间的长期动态关系,并进一步分析了其内部结构的互动影响。结果显示:我国货物贸易和服务贸易之间存在互为影响的动态关系,现阶段货物贸易发展对服务贸易有较大的促进作用,且其作用甚至大于服务贸易自身所产生的作用。但服务贸易对货物贸易的作用微小并具有一定的时滞性,货物贸易增长的动力基本源于自身。进一步分析发现,服务贸易对制造贸易的促进作用主要源于生产性服务贸易部门,消费性服务贸易部门对制造业贸易的促进作用较小。而生产性服务贸易部门中又以现代生产性服务贸易对制造贸易的促进作用较大,传统生产性服务贸易对制造贸易的促进作用较小,这与我国目前服务贸易国际竞争力的状况相吻合。最后,提出相关的政策建议。 展开更多
关键词 服务贸易 货物贸易 VAR模型 脉冲响应函数
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宽带波束形成器的设计与实现 被引量:46
17
作者 鄢社锋 马晓川 《声学学报》 EI CSCD 北大核心 2008年第4期316-326,共11页
综述了宽带波束形成器的没计与实现问题,归纳出一种统一的窄带(子带)波束优化设计方法——多约束优化设计法,并推广为FIR宽带波束形成器统一优化设计法。阐述了频域DFT宽带波束形成器结构及其子带波束加权向量设计方法,以及时域FIR宽带... 综述了宽带波束形成器的没计与实现问题,归纳出一种统一的窄带(子带)波束优化设计方法——多约束优化设计法,并推广为FIR宽带波束形成器统一优化设计法。阐述了频域DFT宽带波束形成器结构及其子带波束加权向量设计方法,以及时域FIR宽带波束形成器结构及其各通道FIR滤波器的设计方法,对几种具有代表性的方法的原理与性能进行了分析与比较。所归纳出的统一设计法将很多现有的波束设计法纳入统一框架体系,使之成为它的一个特例,可以满足多样化频域子带与时域宽带波束形成器设计的需求,提供灵活的波束设计准则,且设计精度高。子带与FIR宽带多约束统一设计法的优越性能在稳健旁瓣控制恒定主瓣响应自适应波束形成器设计问题中得到了充分的体现。 展开更多
关键词 宽带波束形成器 优化设计法 FIR滤波器 优化设计方法 自适应波束形成器 加权向量 设计准则 设计精度
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我国旅游业发展与经济增长关系的实证研究--基于1985-2009年数据 被引量:49
18
作者 瞿华 夏杰长 《财贸经济》 CSSCI 北大核心 2011年第8期106-112,137,共7页
本文基于向量自回归模型对我国旅游业发展与经济增长关系进行实证研究。Johansen协整检验表明,我国旅游业与经济增长存在长期均衡稳定关系,经济增长对国内旅游的弹性约为0.21,国际旅游对国内旅游的弹性约为1.18。Granger因果检验表明,... 本文基于向量自回归模型对我国旅游业发展与经济增长关系进行实证研究。Johansen协整检验表明,我国旅游业与经济增长存在长期均衡稳定关系,经济增长对国内旅游的弹性约为0.21,国际旅游对国内旅游的弹性约为1.18。Granger因果检验表明,存在经济增长到国内旅游、国际旅游到国内旅游的单向因果关系。脉冲响应函数曲线表明,我国旅游业与经济增长之间存在较强的正向交互响应作用。方差分解分析了三个变量每一结构冲击对内生变量变化的贡献度。在此基础上,本文提出了进一步加快我国旅游业发展的相关政策建议。 展开更多
关键词 旅游业 经济增长 协整 GRANGER因果关系 脉冲响应函数
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1996—2015年我国经济重心的时空演变轨迹——基于291个地级市数据 被引量:48
19
作者 涂建军 刘莉 +3 位作者 张跃 李琪 朱月 向文 《经济地理》 CSSCI CSCD 北大核心 2018年第2期18-26,共9页
以我国291个地级市为研究单元,运用重心模型刻画了1996-2015年我国经济重心的时空演变轨迹,并采用格兰杰因果检验分析了经济重心变动与人口分布重心、三次产业重心之间的因果关系。结果表明:①20年间,我国经济重心地理坐标一直在豫... 以我国291个地级市为研究单元,运用重心模型刻画了1996-2015年我国经济重心的时空演变轨迹,并采用格兰杰因果检验分析了经济重心变动与人口分布重心、三次产业重心之间的因果关系。结果表明:①20年间,我国经济重心地理坐标一直在豫皖交界地区变动,移动轨迹沿东北一西南一西北一西南方向运动,整体向西移动了31.93km,移动速度呈现先慢后快的特征。②人口重心位于经济重心的西侧,前期(1999-2004年)两者存在一定程度的偏离,后期(2004-2015年)偏离程度有所缩小。③产业结构对经济重心迁移影响显著。第一产业重心与经济重心的移动方向不一致,但第二产业重心与经济重心的变动轨迹具有高度一致性,是我国经济重心迁移的主要驱动力,而第三产业重心与经济重心的空间距离一直保持在35km以内,近两年第三产业对经济重心迁移的影响越发明显。④经济重心演变轨迹与国家宏观区域调控政策有关,但具有时间滞后性;与经济重心相比,人口重心对国家区域宏观政策的响应更为及时。 展开更多
关键词 经济重心 时空演变 格兰杰因果检验 脉冲响应函数
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要素投入、全要素生产率与地区经济差距——基于中国省区数据的实证分析 被引量:46
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作者 石风光 李宗植 《数量经济技术经济研究》 CSSCI 北大核心 2009年第12期19-31,共13页
本文利用变异系数测度了1985~2007年中国28个省区的劳均GDP差距、要素投入差距及全要素生产率差距,发现中国地区经济差距经历了一个先扩大后缩小的过程,这与全要素生产率差距的变动趋势非常接近。为了进一步明确要素投入、全要素生产... 本文利用变异系数测度了1985~2007年中国28个省区的劳均GDP差距、要素投入差距及全要素生产率差距,发现中国地区经济差距经历了一个先扩大后缩小的过程,这与全要素生产率差距的变动趋势非常接近。为了进一步明确要素投入、全要素生产率与地区经济差距之间的长短期关系,本文利用协整技术检验了三个变量的长期均衡关系,同时又在误差修正模型的基础上进行了Granger因果检验、脉冲响应分析和方差分解分析,结果发现,全要素生产率是造成中国省际经济差距更为主要的原因。 展开更多
关键词 要素投入 全要素生产率 地区经济差距 协整检验 脉冲响应函数
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