混合分数布朗运动下亚式期权定价 被引量：17

1

作者 孙玉东 师义民 《经济数学》 北大核心 2011年第1期49-51,共3页

运用混合分数布朗运动的It^o公式,将几何平均亚式期权定价化成一个偏微分方程求解问题,通过偏微分方程求解获得了几何平均型亚式看涨期权的定价公式.

关键词 混合分数布朗运动 几何平均型亚式期权 Black—Scholes偏微分方程

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分数跳-扩散过程下亚式期权定价模型 被引量：16

2

作者 薛红 孙玉东 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2010年第6期1009-1014,共6页

本文考虑分数跳-扩散过程下几何平均亚式期权定价问题。首先,将分数型It公式推广到分数跳-扩散情形。其次,利用分数跳-扩散It公式,给出了分数跳-扩散环境下Black-Scholes偏微分方程。最后,通过求解偏微分方程,获得了分数跳-扩散环... 本文考虑分数跳-扩散过程下几何平均亚式期权定价问题。首先,将分数型It公式推广到分数跳-扩散情形。其次,利用分数跳-扩散It公式,给出了分数跳-扩散环境下Black-Scholes偏微分方程。最后,通过求解偏微分方程,获得了分数跳-扩散环境下几何平均亚式看涨、看跌期权定价公式。 展开更多

关键词 分数跳-扩散过程 几何平均亚式期权 Black-Scholes偏微分方程

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混合分数跳-扩散模型下的亚式期权定价 被引量：12

3

作者 耿延静 周圣武 《华东师范大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2017年第3期29-38,共10页

给出了标的资产服从混合分数跳-扩散过程的几何平均亚式期权定价的解析解.运用广义Ito引理和自融资交易策略得到混合分数布朗运动下带跳的几何平均亚式期权定价的偏微分方程模型.结合边值条件,通过求解该偏微分方程得到亚式期权定价的... 给出了标的资产服从混合分数跳-扩散过程的几何平均亚式期权定价的解析解.运用广义Ito引理和自融资交易策略得到混合分数布朗运动下带跳的几何平均亚式期权定价的偏微分方程模型.结合边值条件,通过求解该偏微分方程得到亚式期权定价的解析解.通过数值试验,讨论各定价参数对期权价值的影响.本文推广了一些已有的结论,所得结果更贴近实际金融市场. 展开更多

关键词 混合分数跳.扩散过程 几何平均亚式期权 偏微分方程

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分数布朗运动下支付红利的亚式期权定价 被引量：7

4

作者 武文娜 周圣武 黎伟 《河南科技大学学报（自然科学版）》 CAS 北大核心 2012年第4期100-104,10,共5页

假设金融资产为有红利支付的股,利用分数Ito公式将几何平均亚式期权定价问题化成一个偏微分方程求解问题,通过偏微分方程求解,获得了分数布朗运动下有红利支付的几何平均亚式期权定价公式和平价公式。

关键词 分数布朗运动 几何平均亚式期权 期权定价 红利

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次分数环境下标的股票有分红和配股的亚式期权定价

5

作者 胡攀 《乐山师范学院学报》 2024年第4期8-14,共7页

针对次分数环境下标的股票有连续分红且配、送股次数随机的几何平均亚式期权的定价问题,利用随机分析方法得到了几何平均亚式看涨、看跌期权的定价公式及其平价关系。数值模拟结果表明,几何平均亚式看涨、看跌期权的价格与配、送股比例... 针对次分数环境下标的股票有连续分红且配、送股次数随机的几何平均亚式期权的定价问题,利用随机分析方法得到了几何平均亚式看涨、看跌期权的定价公式及其平价关系。数值模拟结果表明,几何平均亚式看涨、看跌期权的价格与配、送股比例,配股价和除权除息前股价呈不同的变化趋势,但均与Hurst指数成反比。该研究对丰富期权定价模型具有理论意义,同时为我国金融市场的期权投资者提供了参考依据。 展开更多

关键词 次分数布朗运动 连续分红 配股 几何平均亚式期权 数值模拟

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分数布朗运动下红利亚式期权定价公式 被引量：4

6

作者 王志明 徐娟 《武汉科技大学学报》 CAS 2010年第6期665-668,共4页

在假定股票价格遵循由分数布朗运动驱动的随机微分方程的条件下,利用分数布朗运动随机分析理论,得到具有固定执行价格且有红利支付的几何平均亚式期权定价公式。

关键词 分数布朗运动 几何平均亚式期权 红利

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分数型几何平均亚式期权的保险精算定价 被引量：4

7

作者 胡攀 《重庆工商大学学报（自然科学版）》 2010年第5期435-439,共5页

在Mogens Bladt和Tina Haviid Rydberg无市场完备假设的条件下,仅利用价格过程实际概率的期权保险精算定价模型基础,得出了标的资产价格服从几何分数布朗运动的几何平均亚式期权定价公式,最后通过计算说明了Hurst参数对几何平均亚式看... 在Mogens Bladt和Tina Haviid Rydberg无市场完备假设的条件下,仅利用价格过程实际概率的期权保险精算定价模型基础,得出了标的资产价格服从几何分数布朗运动的几何平均亚式期权定价公式,最后通过计算说明了Hurst参数对几何平均亚式看涨、看跌期权价值的影响. 展开更多

关键词 分数布朗运动 亚式期权 随机微分方程 保险精算法

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基于外汇汇率的期权定价及其实证分析 被引量：1

8

作者 李文汉 钟盈 吕桂稳 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2022年第8期185-188,共4页

在外汇汇率服从连续扩散过程模型下,研究了外汇汇率的几何平均亚式期权和附有汇率范围的示性函数的新型幂期权定价问题。在实证分析中,通过美元/人民币汇率的真实数据来计算以上所研究期权的价格,并和Black-Scholes模型下的期权定价进... 在外汇汇率服从连续扩散过程模型下,研究了外汇汇率的几何平均亚式期权和附有汇率范围的示性函数的新型幂期权定价问题。在实证分析中,通过美元/人民币汇率的真实数据来计算以上所研究期权的价格,并和Black-Scholes模型下的期权定价进行比较,同时对相关期权的隐含波动率进行了分析。 展开更多

关键词 汇率 几何平均亚式期权 幂期权 实证分析

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基于外汇汇率的几何亚式期权定价

9

作者 刘阳 刘颖 李文汉 《内江师范学院学报》 CAS 2022年第8期47-51,共5页

在真实的金融市场中,外汇汇率通常在某一个范围内波动,因此在有关汇率的金融衍生品定价问题中,常常把汇率限定在某一个范围内.基于此,在给定汇率服从连续扩散过程的基础上,讨论附有汇率波动范围的示性函数的几何亚式期权定价问题,通过... 在真实的金融市场中,外汇汇率通常在某一个范围内波动,因此在有关汇率的金融衍生品定价问题中,常常把汇率限定在某一个范围内.基于此,在给定汇率服从连续扩散过程的基础上,讨论附有汇率波动范围的示性函数的几何亚式期权定价问题,通过随机过程和概率论相关知识推导出价格公式,并结合美元/人民币的真实汇率进行数据分析,得出可行性和优势. 展开更多

关键词 汇率 几何平均亚式期权 期权定价

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不确定指数O-U过程下几何平均亚式期权定价

10

作者 刘兆鹏 《吉林化工学院学报》 CAS 2020年第7期13-17,共5页

不确定理论在解决金融问题中发挥着越来越重要的作用.基于不确定指数Ornstein-Uhlenbeck过程研究了亚式期权定价问题,运用α-轨道方法,分别推导了几何平均亚式看涨期权和看跌期权定价公式,并讨论了不确定期权定价公式的数学性质,最后给... 不确定理论在解决金融问题中发挥着越来越重要的作用.基于不确定指数Ornstein-Uhlenbeck过程研究了亚式期权定价问题,运用α-轨道方法,分别推导了几何平均亚式看涨期权和看跌期权定价公式,并讨论了不确定期权定价公式的数学性质,最后给出一些数值算例. 展开更多

关键词 指数O-U过程 不确定理论 不确定微分方程 几何平均亚式期权

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复合泊松分布下的亚式期权定价及其预测

11

作者 柳雪飞 朱跃 《武汉生物工程学院学报》 2015年第2期103-106,共4页

首先构造基于复合泊松过程下不同股票的价格过程,接着应用于分析几何平均亚式看涨期权的定价公式,最后得出预测和风险控制模型,推广了B-S期权定价公式,为实践者提供了理论上的参考。

关键词 复合泊松过程 几何平均亚式期权 伊藤公式

原文传递

虹式亚洲期权定价 被引量：4

12

作者 彭斌 彭绯 《系统工程理论与实践》 EI CSCD 北大核心 2009年第11期76-83,共8页

研究了一种奇异路径依赖型期权——具有虹式特征的亚洲期权的定价问题.基于Black-Scholes模型的假设条件,利用多维ITO引理和无套利原理,构建了基于两个资产支付红利的虹式亚洲期权多因素路径依赖型期权定价模型,并结合边界条件,导出虹... 研究了一种奇异路径依赖型期权——具有虹式特征的亚洲期权的定价问题.基于Black-Scholes模型的假设条件,利用多维ITO引理和无套利原理,构建了基于两个资产支付红利的虹式亚洲期权多因素路径依赖型期权定价模型,并结合边界条件,导出虹式几何平均亚洲看涨期权的解析定价公式以及虹式几何平均亚洲期权看涨-看跌平价关系式,以此为控制变量模拟计算虹式算术平均亚洲期权,数值实验表明虹式几何平均控制变量法有效地提高了蒙特卡罗模拟虹式算术平均亚洲期权定价的精确度. 展开更多

关键词 虹式几何平均亚洲期权 虹式算术平均亚洲期权 蒙特卡罗模拟

原文传递

混合高斯和带跳模型下的亚式幂期权定价 被引量：1

13

作者 丁毅 郭精军 《西南师范大学学报（自然科学版）》 CAS 2021年第7期16-25,共10页

考虑到经典的Black-Scholes(B-S)期权定价模型不能描述资产价格的长相依性和跳跃现象,用混合高斯和带跳模型描述标的资产价格的变动过程.首先,得到了几何平均亚式幂期权价格所满足的数学模型.其次,分别获得了几何平均亚式看涨和看跌幂... 考虑到经典的Black-Scholes(B-S)期权定价模型不能描述资产价格的长相依性和跳跃现象,用混合高斯和带跳模型描述标的资产价格的变动过程.首先,得到了几何平均亚式幂期权价格所满足的数学模型.其次,分别获得了几何平均亚式看涨和看跌幂期权的定价公式.最后,讨论了参数对期权价格的敏感性. 展开更多

关键词 次分数布朗运动 跳扩散 几何平均亚式幂期权 Itō公式

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美式几何平均亚洲期权定价问题的近似解析解

14

作者 孙玉东 田景仁 陈瑛 《佳木斯大学学报（自然科学版）》 CAS 2019年第6期1006-1009,共4页

针对美式几何平均亚洲期权定价问题,首先利用自融资策略、结合财富过程的交易费用给出了美式几何平均亚洲期权和相应欧式几何平均亚洲期权价格之间的等价关系式。其次通过欧式几何平均亚洲期权价格的定价公式,给出了一个结构更加简介、... 针对美式几何平均亚洲期权定价问题,首先利用自融资策略、结合财富过程的交易费用给出了美式几何平均亚洲期权和相应欧式几何平均亚洲期权价格之间的等价关系式。其次通过欧式几何平均亚洲期权价格的定价公式,给出了一个结构更加简介、使用更加灵活的美式几何平均亚洲期权近似定价公式.最后,给出了两个了应用实例,显示近似结果的实证价值。 展开更多

关键词 美式几何平均亚洲期权 BLACK-SCHOLES模型 近似定价公式

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