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分数跳-扩散O-U过程下幂型期权定价 被引量:8
1
作者 符双 薛红 《哈尔滨商业大学学报(自然科学版)》 CAS 2014年第6期758-762,共5页
假设股票价格遵循分数跳-扩散O-U过程,且无风险利率和股票波动率均为时间的确定性函数,利用保险精算的方法,建立了分数跳扩散O-U过程下的幂型期权定价模型,获得了幂型期权的看涨和看跌定价公式.
关键词 分数布朗运动 跳-扩散过程 ORNSTEIN-UHLENBACK过程 幂型期权 保险精算方法
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分数阶扩散模型数值模拟的研究进展 被引量:4
2
作者 陈焕贞 杨素香 刘思宇 《山东师范大学学报(自然科学版)》 CAS 2019年第2期127-136,共10页
本文从分数阶导数概念的提出与反常扩散过程的数学刻画入手,简述有关分数阶扩散模型数学理论与数值模拟研究的进展与动态,其中也包括了作者近年来在这一领域所做的部分工作.
关键词 分数阶导数 扩散过程 反常扩散 分数阶扩散方程 数学理论 数值模拟 研究进展
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分数跳-扩散环境下脆弱期权定价 被引量:4
3
作者 许艳红 薛红 王晓东 《哈尔滨商业大学学报(自然科学版)》 CAS 2013年第6期725-729,733,共6页
以信用风险模型为基础,在股票价格服从分数跳-扩散过程,公司价值和公司负债均服从几何分数布朗运动的情况下,建立了分数跳-扩散环境下脆弱期权定价数学模型,利用保险精算方法,推导出了脆弱期权的定价公式.
关键词 分数布朗运动 跳-扩散过程 保险精算方法 脆弱期权
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分数跳-扩散环境下欧式双向期权定价的Ornstein-Uhlenbeck模型 被引量:3
4
作者 马惠馨 薛红 杨珊 《西安工程大学学报》 CAS 2011年第2期261-265,共5页
假定标的资产价格服从由分数布朗运动和复合泊松过程共同驱动的随机微分方程,建立分数跳-扩散Ornstein-Uhlenbeck模型.利用公平保费原则和保险精算方法,得到了欧式双向期权的定价公式.
关键词 分数布朗运动 跳-扩散过程 保险精算方法 欧式双向期权
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基于分数跳扩散过程的幂期权定价 被引量:3
5
作者 胡素敏 胡电喜 《湖南师范大学自然科学学报》 CAS 北大核心 2012年第6期14-17,共4页
应用风险中性定价原理,研究标的股价服从分数跳扩散过程的幂期权的定价问题,并得出该情况下欧式看涨幂期权、看跌幂期权的定价公式及平价公式,并与股价服从跳扩散过程的标准欧式期权定价模型进行比较分析,并验证了布朗运动只是分数布朗... 应用风险中性定价原理,研究标的股价服从分数跳扩散过程的幂期权的定价问题,并得出该情况下欧式看涨幂期权、看跌幂期权的定价公式及平价公式,并与股价服从跳扩散过程的标准欧式期权定价模型进行比较分析,并验证了布朗运动只是分数布朗运动的一种特例,可基于分数布朗运动对原有的期权定价模型进行推广. 展开更多
关键词 分数布朗运动 幂期权 跳扩散过程
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分数跳-扩散O-U过程下具有违约风险的可转换债券定价 被引量:2
6
作者 薛红 符双 《纺织高校基础科学学报》 CAS 2015年第3期310-315,共6页
可转换债券是金融数学核心研究内容之一.针对其定价问题,假定企业发行的股票价格和企业资产价值均服从分数跳-扩散O-U(Ornstein-Uhlenbeck)过程,基于分数布朗运动随机分析理论,利用保险精算学中保单定价的思想方法,得到了具有违约风险... 可转换债券是金融数学核心研究内容之一.针对其定价问题,假定企业发行的股票价格和企业资产价值均服从分数跳-扩散O-U(Ornstein-Uhlenbeck)过程,基于分数布朗运动随机分析理论,利用保险精算学中保单定价的思想方法,得到了具有违约风险的可转换债券定价公式,推广了可转换债券定价理论的相关结果. 展开更多
关键词 分数布朗运动 跳-扩散过程 O-U过程 违约风险 可转换债券 保险精算方法
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分数跳-扩散Ornstein-Uhlenbeck过程下信用风险结构化模型 被引量:2
7
作者 薛红 李艳伟 孙玉东 《纺织高校基础科学学报》 CAS 2010年第2期165-169,共5页
建立了分数跳-扩散Ornstein-Uhlenbeck过程下的信用风险结构化模型.利用分数-跳扩散过程理论和结构化方法,得到了企业违约概率、零息票债券价格公式,对信用风险结构化模型进行了一般化.
关键词 分数布朗运动 跳-扩散过程 违约概率 债券价格
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FRACTIONAL DIFFUSION EQUATIONS WITH INTERNAL DEGREES OF FREEDOM
8
作者 LuisVázquez 《Journal of Computational Mathematics》 SCIE CSCD 2003年第4期491-494,共4页
We present a generalization of the linear one-dimensional diffusion equation by combining the fractional derivatives and the internal degrees of freedom. The solutions are constructed from those of the scalar fraction... We present a generalization of the linear one-dimensional diffusion equation by combining the fractional derivatives and the internal degrees of freedom. The solutions are constructed from those of the scalar fractional diffusion equation. We analyze the interpolation between the standard diffusion and wave equations defined by the fractional derivatives. Our main result is that we can define a diffusion process depending on the internal degrees of freedom associated to the system. 展开更多
关键词 fractional derivative DifFunors diffusion process Generalized Dirac equation.
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基于带跳分数Ornstein-Uhlenback过程的未定权益定价
9
作者 秦进 邓小华 杨蓝 《兰州理工大学学报》 CAS 北大核心 2010年第2期132-137,共6页
考虑标的资产价格变动的非连续性、收益的时变性和波动的长期记忆性,建立带跳的分数O-U过程利用分数Girsanov定理,获得分数O-U过程的风险中性等价鞅测度,采用拟-鞅(quasi-martingale)定价方法,求出此环境下欧式看涨期权和两种奇异期权(... 考虑标的资产价格变动的非连续性、收益的时变性和波动的长期记忆性,建立带跳的分数O-U过程利用分数Girsanov定理,获得分数O-U过程的风险中性等价鞅测度,采用拟-鞅(quasi-martingale)定价方法,求出此环境下欧式看涨期权和两种奇异期权(复杂型的数据选择权和上限型买权)的定价公式,使得已有的一些模型和定价公式成为其特例. 展开更多
关键词 分数布朗运动 O-U过程 跳-扩散过程 奇异期权
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次分数跳-扩散模型下重置期权的保险精算定价
10
作者 孙明明 《盐城工学院学报(自然科学版)》 CAS 2022年第4期29-32,共4页
假设股票价格满足次分数跳-扩散过程驱动的随机微分方程,利用次分数布朗运动和跳过程随机分析理论,以及保险精算法,得到股票价格遵循次分数跳-扩散过程下重置期权的定价公式,在此基础上推广了一些已有的结论。
关键词 重置期权 次分数布朗运动 跳-扩散过程 保险精算法
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分数扩散过程的分部积分及其刻画
11
作者 孙晓霞 倪宣明 《数学学报(中文版)》 CSCD 北大核心 2022年第6期1057-1066,共10页
本文研究分数扩散过程和其分部积分公式的关系.首先利用Bismut方法给出拉回公式,进而得到分数扩散过程的分部积分公式。反过来,证明了分数扩散过程可由其分部积分公式唯一刻画.
关键词 分数扩散过程 分部积分公式 刻画
原文传递
分数跳-扩散下信用风险中企业违约概率研究
12
作者 李艳伟 薛红 李军 《四川理工学院学报(自然科学版)》 CAS 2011年第2期151-153,共3页
假定资产价值服从分数跳-扩散过程,利用分数布朗运动和跳过程的随机分析理论,得到了分数跳-扩散下的企业违约概率,并通过Matlab软件分析了主要参数对违约概率的影响:当影响资产价值变化的波动率σ固定时,随着泊松分布的参数λ和Hurst参... 假定资产价值服从分数跳-扩散过程,利用分数布朗运动和跳过程的随机分析理论,得到了分数跳-扩散下的企业违约概率,并通过Matlab软件分析了主要参数对违约概率的影响:当影响资产价值变化的波动率σ固定时,随着泊松分布的参数λ和Hurst参数H的增大,违约概率逐渐变大,说明违约概率与这些参数密切相关。相比资产价值仅由分数布朗运动驱动,该模型更加符合实际。 展开更多
关键词 分数布朗运动 跳-扩散过程 违约概率
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分数跳-扩散过程下亚式期权定价模型 被引量:16
13
作者 薛红 孙玉东 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2010年第6期1009-1014,共6页
本文考虑分数跳-扩散过程下几何平均亚式期权定价问题。首先,将分数型It公式推广到分数跳-扩散情形。其次,利用分数跳-扩散It公式,给出了分数跳-扩散环境下Black-Scholes偏微分方程。最后,通过求解偏微分方程,获得了分数跳-扩散环... 本文考虑分数跳-扩散过程下几何平均亚式期权定价问题。首先,将分数型It公式推广到分数跳-扩散情形。其次,利用分数跳-扩散It公式,给出了分数跳-扩散环境下Black-Scholes偏微分方程。最后,通过求解偏微分方程,获得了分数跳-扩散环境下几何平均亚式看涨、看跌期权定价公式。 展开更多
关键词 分数跳-扩散过程 几何平均亚式期权 Black-Scholes偏微分方程
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带跳次分数布朗运动下亚式期权定价 被引量:10
14
作者 杨月 王永茂 《数学的实践与认识》 北大核心 2020年第13期131-140,共10页
研究次分数布朗运动环境下带跳跃的几何亚式期权定价问题,给出了标的资产遵循次分数跳-扩散过程下的几何平均亚式期权的定价公式.首先,将次分数公式推广到次分数跳-扩散的情况;其次,结合自融资交易策略得到次分数布朗运动下带跳的几何... 研究次分数布朗运动环境下带跳跃的几何亚式期权定价问题,给出了标的资产遵循次分数跳-扩散过程下的几何平均亚式期权的定价公式.首先,将次分数公式推广到次分数跳-扩散的情况;其次,结合自融资交易策略得到次分数布朗运动下带跳的几何平均亚式期权满足的Black-Scholes偏微分方程;最后,利用变量替换法求解该偏微分方程得出亚式期权的定价公式.通过数值实验,可以看出赫斯特指数和跳跃强度对亚式期权价值有显著的影响.推广了一些已有的结论,扩展了期权定价相关理论. 展开更多
关键词 次分数跳-扩散过程 几何平均亚式期权 Black-Scholes偏微分方程
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股票价格遵循分数-跳扩散过程的期权定价 被引量:8
15
作者 张学莲 薛红 《纺织高校基础科学学报》 CAS 2008年第4期446-450,共5页
利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度推广了Mogens bladt和Hina Hviid Ryd-berg关于欧式期权定价的结果.在假设股票价格遵循带有非时齐Poisson跳跃的分数扩散过程,并且股票预期收益率、波动率和无风险利率均为时间函数的情况下,... 利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度推广了Mogens bladt和Hina Hviid Ryd-berg关于欧式期权定价的结果.在假设股票价格遵循带有非时齐Poisson跳跃的分数扩散过程,并且股票预期收益率、波动率和无风险利率均为时间函数的情况下,给出了欧式期权定价公式和买权与卖权之间的平价关系. 展开更多
关键词 期权定价 保险精算定价 分数-跳扩散过程
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次分数跳—扩散过程下交换期权的定价 被引量:9
16
作者 徐峰 周圣武 《数学的实践与认识》 北大核心 2018年第24期299-303,共5页
考虑次分数跳-扩散过程下交换期权的定价问题.首先,将次分数Ito公式推广到次分数跳-扩散的情形.其次,利用次分数跳-扩散Ito公式,给出了次分数跳-扩散环境下的Black-Scholes偏微分方程.最后,通过求解偏微分方程,得到了次分数跳-扩散过程... 考虑次分数跳-扩散过程下交换期权的定价问题.首先,将次分数Ito公式推广到次分数跳-扩散的情形.其次,利用次分数跳-扩散Ito公式,给出了次分数跳-扩散环境下的Black-Scholes偏微分方程.最后,通过求解偏微分方程,得到了次分数跳-扩散过程下交换期权的定价公式. 展开更多
关键词 次分数跳-扩散过程 交换期权 Black-Scholes偏微分方程
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分数跳-扩散过程下强路径依赖型期权定价模型 被引量:7
17
作者 孙玉东 薛红 《西安工程大学学报》 CAS 2010年第1期122-127,共6页
在股票价格遵循分数跳-扩散过程假设下,得到了强路径依赖期权所满足的一般偏微分方程.并依据此偏微分方程获得了亚式期权和回望期权的Black-Scholes偏微分方程以及固定执行价格的几何平均亚式看涨期权定价公式.推广了关于强路径依赖期... 在股票价格遵循分数跳-扩散过程假设下,得到了强路径依赖期权所满足的一般偏微分方程.并依据此偏微分方程获得了亚式期权和回望期权的Black-Scholes偏微分方程以及固定执行价格的几何平均亚式看涨期权定价公式.推广了关于强路径依赖期权定价的结论. 展开更多
关键词 分数跳-扩散过程 强路径依赖期权 偏微分方程
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双分数跳-扩散过程下重置期权定价 被引量:6
18
作者 董莹莹 薛红 《宁夏大学学报(自然科学版)》 CAS 2016年第4期391-394,共4页
假定股票价格满足双分数布朗运动及跳过程驱动的随机微分方程,借助双分数布朗运动和跳过程随机分析理论,建立双分数跳-扩散过程下的金融市场数学模型,利用保险精算方法研究重置期权定价问题,获得了双分数跳-扩散过程下重置期权的定价公式.
关键词 双分数布朗运动 跳-扩散过程 保险精算 重置期权
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分数Vasicek利率下创新重置期权定价 被引量:5
19
作者 薛红 王媛媛 《纺织高校基础科学学报》 CAS 2015年第1期62-71,共10页
假定股票价格过程服从分数跳-扩散过程,利率满足分数Vasicek利率模型,利用分数跳-扩散过程理论以及保险精算方法,讨论了创新重置期权的定价问题,获得了创新重置看涨期权定价公式,推广了关于创新重置期权定价的相关结果.
关键词 重置期权 保险精算方法 分数跳-扩散过程 分数Vasicek利率
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带跳分形市场的期权定价公式 被引量:3
20
作者 王浩亮 何春雄 《科学技术与工程》 2007年第19期4985-4992,共8页
提出了股价的分形跳跃扩散模型,求出了该模型的解,证明了分形跳跃扩散过程的It公式。在分形跳跃扩散市场是无套利的情况下,找到了一个等价鞅测定,获得了欧式期权定价公式。
关键词 分形布朗运动 分形It型积分 分形It公式 Wick乘积 欧式期权 鞅和拟鞅
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