构建我国金融机构市场退出的监管法律体系 被引量：12

1

作者 温树英 《政治与法律》 CSSCI 北大核心 2002年第1期43-47,共5页

市场退出监管是现代金融监管法律体系不可或缺的内容。我国尚无金融机构市场退出的专门法律 ,现有法律的规定较为原则 ,且落后于市场退出实践的需要。因此 ,作者提出构建我国金融机构市场退出监管法律体系的具体建议 :包括制定《金融机... 市场退出监管是现代金融监管法律体系不可或缺的内容。我国尚无金融机构市场退出的专门法律 ,现有法律的规定较为原则 ,且落后于市场退出实践的需要。因此 ,作者提出构建我国金融机构市场退出监管法律体系的具体建议 :包括制定《金融机构接管条例》、《金融机构破产条例》、《金融机构并购条例》 展开更多

关键词 法律体系 条例 落后 中国 市场退出 破产 原则 规定 实践 金融机构

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中国金融体制改革历程——基于金融机构、金融市场、金融监管视角的叙述 被引量：19

2

作者 刘迎霜 《南京社会科学》 CSSCI 北大核心 2011年第4期16-22,共7页

改革开放至今,我国不断深化金融体制改革,至今已经基本形成一整套分工明确、功能互补的金融机构体系、健康平稳的金融市场体系和完善的金融监管体系。金融机构的改革主要是从单一的银行金融机构向多元金融机构发展,从完全国有行政主导... 改革开放至今,我国不断深化金融体制改革,至今已经基本形成一整套分工明确、功能互补的金融机构体系、健康平稳的金融市场体系和完善的金融监管体系。金融机构的改革主要是从单一的银行金融机构向多元金融机构发展,从完全国有行政主导金融的金融机构向企业化、市场化金融机构改革。金融市场体系改革从非常狭窄的"资金市场"发展到多层次的货币市场和资本市场。金融监管改革从作为中央银行的人民银行的统一监管发展到"一行三会"分业监管。 展开更多

关键词 金融体制 金融机构 金融市场 金融监管

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金融基础设施的金融法解读 被引量：16

3

作者 叶林 《社会科学》 CSSCI 北大核心 2019年第11期100-108,共9页

金融基础设施是一个功能范畴而非主体范畴,主要由支付系统、证券托管、证券结算、中央对手方和交易数据库五大系统组成,助推实现金融交易中的效率和安全价值。支付和结算等要素原本深藏于金融交易合同履行中,后被分离为独立的规则体系... 金融基础设施是一个功能范畴而非主体范畴,主要由支付系统、证券托管、证券结算、中央对手方和交易数据库五大系统组成,助推实现金融交易中的效率和安全价值。支付和结算等要素原本深藏于金融交易合同履行中,后被分离为独立的规则体系。五大系统是金融交易合同"货银对付"履约规则的具体体现。金融基础设施提升了金融交易的安全性,但在转移金融风险的同时,将交易者承担的风险汇集于自身,形成了金融基础设施的自身风险。为了守住不发生系统性金融风险的底线,夯实金融市场的制度基础,我国在健全金融基础设施中,应当明确金融基础设施的地位,厘清金融基础设施与相关者的关系,主动顺应金融基础设施科技化的发展趋势。 展开更多

关键词 金融基础设施 FMI 金融交易 合同履行 金融法

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金融市场基础设施自律管理规范的效力形成机制 被引量：13

4

作者 季奎明 《中外法学》 CSSCI 北大核心 2019年第2期541-559,共19页

金融市场基础设施通过自律管理规范对市场及相关主体实施自我约束,是对行政监管的重要补充。无论会员制还是公司制基础设施制定的自律管理规范都存在两方面困惑:其一,无法形成明确的对世效力;其二,不能取得相对于一般民商事法律的优先... 金融市场基础设施通过自律管理规范对市场及相关主体实施自我约束,是对行政监管的重要补充。无论会员制还是公司制基础设施制定的自律管理规范都存在两方面困惑:其一,无法形成明确的对世效力;其二,不能取得相对于一般民商事法律的优先适用力。在比较法上,大都通过高位阶法律,将基础设施的属性定位在市场化与行政化之间。我国应将其明确界定为“非政府公共组织”,先行制定《金融市场基础设施条例》,通过行政法规的路径赋予自律管理规范对世的普遍拘束力。同时,将自律管理规范认定为《民法总则》第10条中的“习惯”,运用商法漏洞填补的司法技术实现其优先适用力。 展开更多

关键词 基础设施 非政府公共组织 自律管理规范 普遍拘束力 优先适用力

原文传递

金融科技对金融市场复杂性的影响研究——基于系统性金融风险视角 被引量：10

5

作者 林曦 王仁曾 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2023年第10期68-79,共12页

金融科技的出现及发展不断为金融市场注入活力,但同时也伴随着因金融市场复杂性而变化莫测的系统性金融风险。本文基于2012―2020年企业、银行和城市层面数据,探究金融科技对金融市场复杂性演进的影响。研究发现,金融科技会通过金融业... 金融科技的出现及发展不断为金融市场注入活力,但同时也伴随着因金融市场复杂性而变化莫测的系统性金融风险。本文基于2012―2020年企业、银行和城市层面数据,探究金融科技对金融市场复杂性演进的影响。研究发现,金融科技会通过金融业务创新加剧金融市场复杂性;制度质量的提升和监管科技的运用能够有效缓解金融科技的加剧效应。进一步研究发现,金融市场复杂性诱发系统性金融风险存在一个阈值,低于阈值时并不会发生系统性金融风险,而高于阈值时系统性金融风险发生概率显著提升。本文丰富了金融科技与金融市场复杂性领域研究,对金融科技的健康发展、金融监管政策的科学制定以及系统性金融风险的有效防范具有一定的参考价值。 展开更多

关键词 金融市场复杂性 金融科技 金融监管 系统性金融风险 监管科技

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通过区块链技术破解融资性票据监管问题研究 被引量：11

6

作者 黄维 《金融理论与实践》 北大核心 2019年第3期46-53,共8页

融资性票据一直是热议话题,一方面中小企业为降低融资成本而非常渴望通过票据进行融资;另一方面为防范金融风险,票据法又明确规定,不得从事无真实交易或债权债务关系的以纯粹融资为目的票据业务,监管技术手段的不够发达,导致在模式上一... 融资性票据一直是热议话题,一方面中小企业为降低融资成本而非常渴望通过票据进行融资;另一方面为防范金融风险,票据法又明确规定,不得从事无真实交易或债权债务关系的以纯粹融资为目的票据业务,监管技术手段的不够发达,导致在模式上一刀切,迟滞了票据市场的发展。随着当今金融科技的进步,区块链技术产生,其分布式记账、去中心化、非对称加密、时间戳、智能合约、可追溯性等特点,在票据领域有广泛应用前景。以区块链技术在融资性票据监管中的可行性为研究出发点,分析讨论在现有中心化交易模式基础上,构建数据资料区块链、票据信用评级区块链、票据交易区块链的三大区块链子体系的可行性,并做了深入剖析,以期能有效破解融资性票据监管问题,努力构建一种既能满足中小企业真实融资需求、服务实体经济,又能有效监管追溯、控制市场风险、良性发展的票据市场管理方法。 展开更多

关键词 金融监管 融资性票据 区块链 企业融资 市场风险监管

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海南自由贸易港离岸金融风险防范监管制度研究 被引量：10

7

作者 文穗 《海南大学学报（人文社会科学版）》 CSSCI 2021年第3期82-88,共7页

由于我国离岸金融法律制度尚不完善,在海南自由贸易港推动取消利率管制、汇率放松管制、资本项目开放、资本跨境流动等方面建设时面临潜在的金融风险,需要对海南自由贸易港离岸金融市场的建设、监管力度和风险防范三者之间的平衡进行风... 由于我国离岸金融法律制度尚不完善,在海南自由贸易港推动取消利率管制、汇率放松管制、资本项目开放、资本跨境流动等方面建设时面临潜在的金融风险,需要对海南自由贸易港离岸金融市场的建设、监管力度和风险防范三者之间的平衡进行风险分析预警。通过区分离岸金融风险类型,分析产生原因及影响程度,对比和借鉴各国离岸监管措施,结合海南自由贸易港金融市场的实际建设,从对金融机构的风险防范监管的相关措施、强化防范离岸金融市场经营的业务风险以及促进金融监管体制的改革和创新等方面切入研究,以发挥离岸金融在海南自由贸易港建设中的应有作用。 展开更多

关键词 自由贸易港 离岸金融 金融市场 风险监管

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货币“脱实向虚”与虚拟经济繁荣：基于金融业与房地产业的实证 被引量：6

8

作者 李世美 沈丽 《西南金融》 北大核心 2019年第11期32-41,共10页

本文根据虚拟经济和实体经济的货币需求差异,构建货币“脱实向虚”和虚拟经济繁荣相互作用的理论分析框架,得出:货币“脱实向虚”与虚拟经济存在相互作用的正反馈机制。在理论分析的基础上,进一步以房地产业、金融业作为虚拟经济的代表... 本文根据虚拟经济和实体经济的货币需求差异,构建货币“脱实向虚”和虚拟经济繁荣相互作用的理论分析框架,得出:货币“脱实向虚”与虚拟经济存在相互作用的正反馈机制。在理论分析的基础上,进一步以房地产业、金融业作为虚拟经济的代表性部门,通过向量自回归模型来进行实证检验,结果表明:金融业对货币产生的“脱实向虚”作用强于房地产业;货币“脱实向虚”对金融业的作用力度比房地产业更大,提高利率对房地产业具有一定抑制效应,但对金融业效果不显著。 展开更多

关键词 脱实向虚 虚拟经济 金融资产 虚拟资产 房地产市场 货币政策 利率政策 货币供求 宏观调控 房地产调控 资产泡沫 风险防控 金融支持实体经济

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论法律不完备性与政府介入期货市场 被引量：5

9

作者 孙秋鹏 《河南金融管理干部学院学报》 2005年第4期112-115,共4页

在期货市场上,法律不完备性问题表现得较为突出,法律对于侵害行为的阻吓作用非常有限。期货市场法律的不完备性,主要取决于期货市场的特点和性质。政府采取相关的监管方式管理期货市场非常必要,监管的介入需要满足标准化和损害(外部性)... 在期货市场上,法律不完备性问题表现得较为突出,法律对于侵害行为的阻吓作用非常有限。期货市场法律的不完备性,主要取决于期货市场的特点和性质。政府采取相关的监管方式管理期货市场非常必要,监管的介入需要满足标准化和损害(外部性)足够高的条件。政府管理期货市场立法和法院执法的作用不可或缺,但更主要的是采用监管的方式。 展开更多

关键词 金融法 期货市场 法律不完备性 期货监管 被动执法 主动执法

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第三方出资机制的二元监管模式 被引量：5

10

作者 侯鹏 《法学评论》 CSSCI 北大核心 2019年第3期130-139,共10页

随着新加坡、香港特区的立法改革,第三方出资机制作为一种争议解决费用的承担方式,已经在亚太区域的商事仲裁市场展露头角。当前,中国内地商事仲裁事业发展迅猛,带动争议解决费用融资需求增长,第三方出资机制的引入势不可挡。然而,人们... 随着新加坡、香港特区的立法改革,第三方出资机制作为一种争议解决费用的承担方式,已经在亚太区域的商事仲裁市场展露头角。当前,中国内地商事仲裁事业发展迅猛,带动争议解决费用融资需求增长,第三方出资机制的引入势不可挡。然而,人们忽视第三方出资机制可能对仲裁程序带来的潜在挑战,在金融市场对其也缺乏必要监管的意识。树立二元监管模式,以金融市场和仲裁程序两条主线规范第三方出资机制,既能保障仲裁事业健康有序发展,亦可引导、鼓励第三方出资产业化,使其真正服务于实体经济、提高纠纷解决效率。 展开更多

关键词 第三方出资 商事仲裁 金融市场 二元监管模式 投资权益保障

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商业银行经济资本管理影响机理研究——以金融环境约束为视角 被引量：4

11

作者 李阳 《西南交通大学学报（社会科学版）》 2015年第4期127-130,共4页

经济资本管理作为世界主流商业银行的资本管理利器,已逐渐被国内大型商业银行加以利用。商业银行经济资本管理也成为研究热点并取得了丰富的研究成果,但现有文献多侧重计量分析,忽略了经济资本管理的影响机理研究。以"刺激—机体... 经济资本管理作为世界主流商业银行的资本管理利器,已逐渐被国内大型商业银行加以利用。商业银行经济资本管理也成为研究热点并取得了丰富的研究成果,但现有文献多侧重计量分析,忽略了经济资本管理的影响机理研究。以"刺激—机体—反应"理论为基础,从金融环境约束的视角构建商业银行经济资本管理影响机理模型,该模型表明:金融市场环境、区域发展环境、社会经济环境、金融供给者、消费者和监管者等都是商业银行经济资本管理的重要约束因素。 展开更多

关键词 商业银行 经济资本管理 金融环境约束 金融市场 区域经济 资源配置 金融监管

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金融消费者保护:经济理论与法律形式 被引量：4

12

作者 呼建光 毛志宏 《社会科学》 CSSCI 北大核心 2013年第2期54-61,共8页

个人或家庭在消费金融市场通过选择金融机构提供的金融产品实现一生的最大化效用,金融消费者保护是在消费金融市场规制过程中对于个人权益的着重强调,其经济合理性在于市场效率的实现和出于自由父爱主义的考虑。对于刚刚起步并逐渐发展... 个人或家庭在消费金融市场通过选择金融机构提供的金融产品实现一生的最大化效用,金融消费者保护是在消费金融市场规制过程中对于个人权益的着重强调,其经济合理性在于市场效率的实现和出于自由父爱主义的考虑。对于刚刚起步并逐渐发展的中国消费金融市场,金融消费者保护在理论研究拓展、立法与纠纷处理机制、金融消费者教育以及金融消费者保护机构的组织和协调等方面存在亟须解决的问题。 展开更多

关键词 消费金融 金融消费者保护 金融市场规制 自由父爱主义

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数字鸿沟下老年金融投资者权利保护法律问题研究

13

作者 汤懿扬 《河南司法警官职业学院学报》 2024年第2期77-82,共6页

数字经济的发展以及老龄化程度的加深,带来了我国金融市场发展的深刻变化。随着涉老年人金融市场的扩大,导致老年金融投资者权利侵害等新的法律问题出现。在参与金融市场活动时,老年金融投资者因认知、操作和技术等方面的限制,容易遭遇... 数字经济的发展以及老龄化程度的加深,带来了我国金融市场发展的深刻变化。随着涉老年人金融市场的扩大,导致老年金融投资者权利侵害等新的法律问题出现。在参与金融市场活动时,老年金融投资者因认知、操作和技术等方面的限制,容易遭遇信息获取、金融操作及权利保护的问题,影响到老年群体的财务安全及金融市场的整体稳定。探讨老年金融投资者在数字化金融环境中所面临的挑战,分析背后的成因并提出法律层面的保护措施。面对老年金融投资者认知鸿沟、操作障碍以及金融知识与数字技能的缺乏等问题,我国应当制定针对性法律、优化金融服务模式、创新适老化金融产品与服务确保老年金融投资者的权利得到有效保护,应对老龄化社会背景下金融市场面临的挑战,促进我国金融市场的稳定和可持续发展。 展开更多

关键词 数字鸿沟 老年金融投资者 金融市场 法律规制

原文传递

金融深度、数字经济与市场一体化

14

作者 张智龙 黄伟 《系统工程理论与实践》 EI CSSCI CSCD 北大核心 2024年第9期2872-2886,共15页

推动金融系统为我国经济社会发展提供高质量服务是进一步深化金融改革的题中之义.基于我国2004–2020年281个地级市层面的数据,对金融深度如何影响市场一体化水平进行了检验.研究发现,金融深度可促进区域一体化发展,主要是通过促进当地... 推动金融系统为我国经济社会发展提供高质量服务是进一步深化金融改革的题中之义.基于我国2004–2020年281个地级市层面的数据,对金融深度如何影响市场一体化水平进行了检验.研究发现,金融深度可促进区域一体化发展,主要是通过促进当地基础设施建设水平、优化劳动力与资本配置效率实现的;通过采用省级样本、选取工具变量利用两阶段最小二乘进行估计以及更换变量测量方式等一系列稳健性检验,保证了该结论的一般性.基于理论分析与实证检验还发现,数字经济能够优化金融业市场环境、提高银行服务能力,从而可强化金融深度的促进作用.进一步的异质性分析表明,中央宏观层面的发展规划、区域金融监管水平都有利于银行推动一体化发展,而过高的地方政府债务规模则可能会限制金融深度的积极作用.文章丰富了金融发展、一体化的相关研究,能为建设国内统一大市场、深化金融体系改革提供一些意见参考. 展开更多

关键词 金融深度 数字经济 市场一体化 金融监管

原文传递

中国输入性不确定性的金融风险效应:分类、测算及动态特征 被引量：4

15

作者 刘金全 廖文欣 《当代财经》 CSSCI 北大核心 2021年第10期67-78,共12页

基于TVP-VAR溢出指数法的研究结果表明,中国输入性不确定性的金融风险效应显著高于境内市场波动溢入风险,在四类输入性不确定性的金融风险效应中,各市场面临的主要输入性不确定性类型不同,输入性宏观经济不确定性的溢出效应最强,债市的... 基于TVP-VAR溢出指数法的研究结果表明,中国输入性不确定性的金融风险效应显著高于境内市场波动溢入风险,在四类输入性不确定性的金融风险效应中,各市场面临的主要输入性不确定性类型不同,输入性宏观经济不确定性的溢出效应最强,债市的输入性不确定性敞口最大;重大危机事件会显著增强各类输入性不确定性的金融风险效应,2020年新冠肺炎疫情引发的输入性宏观经济、疾病不确定性的金融风险效应要显著高于2008年金融危机时期,但其造成的输入性金融、经济政策不确定性的金融风险效应相对较弱。脉冲响应函数结果显示,在防范输入性不确定性时,利率调控效果优于货币数量调控,差别准备金动态调整机制的危机应对效果在四项政策中表现最佳,而跨境资金流动管理的有效性相对较弱。 展开更多

关键词 输入性不确定性 金融市场风险 “双支柱”调控

原文传递

论美元跨境支付系统的适用规则对我国的启示 被引量：4

16

作者 潘拥军 《国际经贸探索》 CSSCI 北大核心 2016年第10期57-70,共14页

美元跨境支付系统能够有效处理跨境美元交易,是全球重要的支付清算金融基础设施。危机后,该系统的适用规则更是不断升级、改进,在健全规则体系、定位系统运营机构"公众利益"法律地位、明确法定授权的监管机构的职责及"... 美元跨境支付系统能够有效处理跨境美元交易,是全球重要的支付清算金融基础设施。危机后,该系统的适用规则更是不断升级、改进,在健全规则体系、定位系统运营机构"公众利益"法律地位、明确法定授权的监管机构的职责及"恢复与有序关闭"规则等方面都凸显先进性和前瞻性。相比之下,我国人民币跨境支付系统才上线,适用规则面临此类问题较严重。我国有必要借鉴美国规则,从提升支付清算规则位阶、构建结算最终性和轧差的法律;明确运营机构的法律身份、内部治理的公共性质;清晰中央银行、运营机构、利益相关者法定职责;设置专门的破产条款、破产标准、有序清算前置程序等方面予以完善,为国家战略实施和金融稳定提供强有力的金融基础设施支持。 展开更多

关键词 美元跨境支付系统 人民币跨境支付系统 金融基础设施 适用规则 监管

原文传递

经济政策不确定性与系统性金融风险:研究脉络与展望 被引量：2

17

作者 刘凤根 王一丁 王大军 《金融理论探索》 2023年第4期52-59,共8页

近年来,中国及全球主要经济体日益攀升的经济政策不确定性给宏观经济增长和金融稳定带来了严峻挑战,围绕经济政策不确定性与系统性金融风险关系的研究正逐渐受到学界的关注。鉴于此,本文从金融机构脆弱性、金融市场脆弱性、风险传染性... 近年来,中国及全球主要经济体日益攀升的经济政策不确定性给宏观经济增长和金融稳定带来了严峻挑战,围绕经济政策不确定性与系统性金融风险关系的研究正逐渐受到学界的关注。鉴于此,本文从金融机构脆弱性、金融市场脆弱性、风险传染性三个层面系统梳理了该主题的相关研究。结果发现:经济政策不确定性会改变金融机构的脆弱性,但在影响效果上观点不一;经济政策不确定性能够解释大部分金融市场的波动性,对金融市场间波动的协同性也具有一定影响;经济政策不确定性的上升会抑制金融市场的流动性,影响市场间的流动性协同,增大融资成本和信用风险;经济政策不确定性的提高会加剧系统性金融风险的传染。该领域未来的研究可围绕经济政策不确定性细化指标、外部及全球经济政策不确定性影响效应、理论机理、实证方法等方面做进一步拓展与深化。 展开更多

关键词 经济政策不确定性 系统性金融风险 金融稳定 金融市场 宏观审慎监管

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论我国金融市场基础设施的监管识别 被引量：2

18

作者 张阳 《社会科学》 CSSCI 北大核心 2023年第9期181-192,共12页

金融市场基础设施有系统重要性与一般性之区分,如何识别出系统重要性金融市场基础设施是金融监管亟待解决的前置性基础问题。首先,识别的对象是金融市场基础设施,在概念上有别于央行《金融基础设施监督管理办法(征求意见稿)》使用的“... 金融市场基础设施有系统重要性与一般性之区分,如何识别出系统重要性金融市场基础设施是金融监管亟待解决的前置性基础问题。首先,识别的对象是金融市场基础设施,在概念上有别于央行《金融基础设施监督管理办法(征求意见稿)》使用的“金融基础设施”。其次,面对我国金融监管识别主体多头并存、识别标准含糊不清、识别程序缺失不明的现状,有必要纳入域外监管识别经验,对我国金融市场基础设施监管的识别主体、标准和程序等予以明确和重塑。为促进金融市场基础设施监管识别的顺利开展,在2023年新一轮金融监管机构改革的背景下,我国可尝试以新成立的中央金融委员会为主导,加强既有金融设施的合并,推动《金融市场基础设施法》的制定和实施,以塑造出具有本土化特色的金融设施法。 展开更多

关键词 金融市场基础设施 金融监管 监管识别 金融设施法

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金融市场的顺周期性与逆周期监管 被引量：3

19

作者 陈放 《重庆社会科学》 CSSCI 2018年第12期116-128,共13页

分析国内外金融市场在监管中由于资本监管制度与金融市场的不协调等因素带来新的顺周期性问题;揭示金融监管给金融市场带来新的顺周期性风险的形成机理;提出缓释新的顺周期性风险的逆周期金融监管措施建立科学的逆周期资本监管制度来缓... 分析国内外金融市场在监管中由于资本监管制度与金融市场的不协调等因素带来新的顺周期性问题;揭示金融监管给金融市场带来新的顺周期性风险的形成机理;提出缓释新的顺周期性风险的逆周期金融监管措施建立科学的逆周期资本监管制度来缓释监管中带来新的顺周期性、建立科学的最低资本充足率机制来缓释监管中新的顺周期性、建立科学的贷款损失拨备机制来缓释监管中新的顺周期性、建立科学的公允会计计量制度来缓释监管中新的顺周期性和建立完善金融监管法律体系来缓释监管中新的顺周期性问题。 展开更多

关键词 金融市场监管 制度与政策 新的顺周期性 逆周期监管

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如何构建我国金融领域经济安全新模式 被引量：2

20

作者 周肇光 《河南金融管理干部学院学报》 2005年第3期34-38,共5页

我国金融风险是多年积聚起来的,是国民经济深层次矛盾的综合反映。因此,构建金融领域经济安全新模式,就应当建立和完善开放型的金融企业管理机制、能够充分发挥政府职能作用的机制、以商业银行为中心的信用保障机制和金融监管保障机制... 我国金融风险是多年积聚起来的,是国民经济深层次矛盾的综合反映。因此,构建金融领域经济安全新模式,就应当建立和完善开放型的金融企业管理机制、能够充分发挥政府职能作用的机制、以商业银行为中心的信用保障机制和金融监管保障机制等相互协调的四个机制,这对于加强金融风险的控制,保证经济健康、稳定和快速发展,具有重要的现实意义。 展开更多

关键词 金融企业 金融市场 金融风险 金融监管 国家经济安全

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