机会约束下的投资组合问题 被引量：34

1

作者 韩其恒 唐万生 李光泉 《系统工程学报》 CSCD 2002年第1期87-92,共6页

不同的投资者会有不同的期望收益率与置信水平 ,因此就会采取不同的投资策略 .在证券收益率服从正态分布的前提下 ,提出了在允许卖空时的一类机会约束下的投资组合问题 ,它是以期望收益率与置信水平为导向的 .建立了其数学模型 ,讨论了... 不同的投资者会有不同的期望收益率与置信水平 ,因此就会采取不同的投资策略 .在证券收益率服从正态分布的前提下 ,提出了在允许卖空时的一类机会约束下的投资组合问题 ,它是以期望收益率与置信水平为导向的 .建立了其数学模型 ,讨论了最优解的存在性与唯一性 ,得到了最优解的解析表达式 ,并利用 Matlab语言给出了求解有效边界曲线、可行集、机会约束问题的最优解 ,最优解的均值以及标准差的程序 。 展开更多

关键词 投资组合 机会约束规划 预期收益率 置信水平 MATLAB语言 证券

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机会约束下的均值-VaR组合投资问题 被引量：13

2

作者 郭丹 徐伟 雷佑铭 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2005年第3期256-260,共5页

结合均值-方差模型和机会约束模型提出在允许卖空时的机会约束下的均值-VaR模型,它是以期望收益率与置信水平为导向的.在假设投资收益率服从正态分布的条件下,建立了其数学模型,讨论了最优解的存在性与唯一性,得到了最优解的解析表达式... 结合均值-方差模型和机会约束模型提出在允许卖空时的机会约束下的均值-VaR模型,它是以期望收益率与置信水平为导向的.在假设投资收益率服从正态分布的条件下,建立了其数学模型,讨论了最优解的存在性与唯一性,得到了最优解的解析表达式,并用Matlab语言给出求解程序,最后举例予以说明并验证了两个重要结论. 展开更多

关键词 风险价值 机会约束规划 卖空 预期收益率

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余额宝收益率对我国商业银行理财产品收益率的影响研究 被引量：11

3

作者 赵红 姬健飞 《河北经贸大学学报》 CSSCI 北大核心 2017年第3期65-71,共7页

基于"市场结构-厂商行为-市场绩效"理论(Structure-Conduct-Performance,S-C-P理论),运用2012-2015年我国各银行人民币理财产品和余额宝数据分析余额宝对银行理财产品收益率的影响机理并提出研究假设。研究发现,余额宝的出现... 基于"市场结构-厂商行为-市场绩效"理论(Structure-Conduct-Performance,S-C-P理论),运用2012-2015年我国各银行人民币理财产品和余额宝数据分析余额宝对银行理财产品收益率的影响机理并提出研究假设。研究发现,余额宝的出现在一定程度上促进了银行理财产品收益率的提高,余额宝收益率对于银行理财产品收益率有正向相关关系,这意味着余额宝的出现加剧了金融市场内的产品竞争。 展开更多

关键词 银行理财产品 余额宝 预期收益率 市场结构 厂商行为 市场绩效 利率市场化 互联网金融 商业银行

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允许卖空情况下证券投资组合的概率准则模型 被引量：7

4

作者 韩其恒 唐万生 梁建峰 《系统工程学报》 CSCD 2003年第4期289-293,共5页

从概率角度出发,提出一种新型证券投资组合模型.该模型把实现预期收益的概率作为目标函数,使之达到最大.文中将概率准则模型与传统模型作对比分析,解释了该模型的现实意义.在允许卖空的市场条件下,使用优化方法给出了模型的最优解及目... 从概率角度出发,提出一种新型证券投资组合模型.该模型把实现预期收益的概率作为目标函数,使之达到最大.文中将概率准则模型与传统模型作对比分析,解释了该模型的现实意义.在允许卖空的市场条件下,使用优化方法给出了模型的最优解及目标函数的解析表达式,并给出数值算例. 展开更多

关键词 证券投资组合 概率准则模型 目标函数 风险 证券市场 证券收益率 卖空情况

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一种证券组合投资的模糊多目标规划方法 被引量：4

5

作者 郭存芝 郑垂勇 《系统工程理论与实践》 EI CSCD 北大核心 2001年第1期21-24,30,共5页

考虑了证券投资的预期收益率和风险的模糊性 ,利用多样化选择约束抵减证券投资的非系统风险 ,以证券组合投资的收益率极大化和β值极小化为目标 ,建立了一种新的基于模糊多目标规划的证券投资决策模型 ,指出了模型的求解方法 .

关键词 证券组合投资 多样化选择约束 多目标规划 目标函数 模糊性

原文传递

彩票中的数学 被引量：4

6

作者 李英雄 郭松海 +3 位作者 康慧 蔡吉花 陈兴元 母丽华 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2003年第5期81-87,共7页

本模型讨论的是如何评判传统型彩票和乐透型彩票的一般评奖方案的合理性问题。本文首先根据彩票中奖规则,利用古典概率求出了这两种类型彩票的各种奖项出现的可能性。把每注彩票中奖与否看成贝努利试验,在假设每期彩票的销售量足够多的... 本模型讨论的是如何评判传统型彩票和乐透型彩票的一般评奖方案的合理性问题。本文首先根据彩票中奖规则,利用古典概率求出了这两种类型彩票的各种奖项出现的可能性。把每注彩票中奖与否看成贝努利试验,在假设每期彩票的销售量足够多的前提下,由贝努利大数定律归结为正态分布,从而求出了每注彩票的平均收益率。在此基础上,结合公平尺度,利用彩民的博彩心理因素构造了评判方案合理性的判别函数,利用MATLAB6 1软件编程计算,判别出题目所给方案的奖金设置的优劣,并且利用这个判别函数,我们建立了求解最优方案的非线性规划模型。通过求解所建立的模型,找到在给定销售注数下最优方案及奖项和奖金额的设置。 展开更多

关键词 彩票 数学模型 公平原则 博彩心理 收益率 奖金设置方案 二项分布

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Black-Scholes模型的参数估计 被引量：4

7

作者 肖庆宪 张建海 《河南师范大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 2001年第1期16-19,共4页

本文研究了 Black-Scholes模型的参数估计问题 。

关键词 Black-Schles模型 期望收益率 波动率 参数估计 估计量 衍生证券 定价理论 股票

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PPP项目合理预期回报率确定方法探讨 被引量：2

8

作者 郭鸽 《建筑经济》 北大核心 2019年第10期55-60,共6页

在分析PPP项目预期回报率设定时的影响因素的基础上,从资本金内部收益率与预期回报率的关系入手,针对PPP项目中公私双方三类主体,即:政府方或其委托的咨询机构、社会资本方中的主要投资人为运营类企业和施工企业,建立适用于这三类主体... 在分析PPP项目预期回报率设定时的影响因素的基础上,从资本金内部收益率与预期回报率的关系入手,针对PPP项目中公私双方三类主体,即:政府方或其委托的咨询机构、社会资本方中的主要投资人为运营类企业和施工企业,建立适用于这三类主体的合理预期回报率的计算模型并进行应用。最后,总结应用计算模型确定PPP项目合理预期回报率的注意事项,为PPP项目回报设计理论与实践提供参考。 展开更多

关键词 PPP 预期回报率 财务内部收益率 牛顿法 泰勒公式

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隐含资本成本估算技术:模型推演、评述与展望 被引量：3

9

作者 邹颖 汪平 《经济与管理研究》 CSSCI 北大核心 2013年第2期42-51,共10页

资本成本是现代财务理论的核心概念,是架构财务理论体系的基础。20世纪90年代以来,被广泛应用于学术界的隐含资本成本估算技术在这一领域取得了重大的进展。这种估算技术高度依赖市场分析师对于未来的预测,以及研究者对于未来盈余性质... 资本成本是现代财务理论的核心概念,是架构财务理论体系的基础。20世纪90年代以来,被广泛应用于学术界的隐含资本成本估算技术在这一领域取得了重大的进展。这种估算技术高度依赖市场分析师对于未来的预测,以及研究者对于未来盈余性质、波动幅度和预测期间的假设。本文借鉴Easton(2007)的研究思路,对隐含资本成本估算技术的理论基础及其模型推演进行分析和论证,并对当前资本成本估算技术存在的问题进行相关评述。 展开更多

关键词 隐含资本成本 期望报酬率 剩余收益 非正常盈余增长

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海外留学高等教育专业选择问题研究 被引量：3

10

作者 刘扬 孔繁盛 《复旦教育论坛》 CSSCI 北大核心 2010年第1期53-57,共5页

本研究用项目课题组在全国七个城市的抽样数据,对中国应届高中毕业生海外留学科技导向类与非科技导向类专业的选择问题进行了多元逻辑回归分析。研究发现,留学专业选择受到留学预期收益率等经济因素的显著影响。文章对上述研究结果给予... 本研究用项目课题组在全国七个城市的抽样数据,对中国应届高中毕业生海外留学科技导向类与非科技导向类专业的选择问题进行了多元逻辑回归分析。研究发现,留学专业选择受到留学预期收益率等经济因素的显著影响。文章对上述研究结果给予了理论回应及政策建议。 展开更多

关键词 海外留学 高等教育 专业选择 预期收益率

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基于融资融券业务的新投资策略及应用 被引量：1

11

作者 陈静 黄光辉 《重庆理工大学学报（自然科学）》 CAS 2013年第4期116-120,共5页

利用融资融券业务建立了一个仅用现金作抵押的保证金借贷系统的新投资策略,并将这一策略运用于中国股票市场来检验其优劣。该策略利用了一个条件概率(CRNC),即通过在没有保证金追缴通知的条件下达到预期收益来控制投资者面临的风险,并... 利用融资融券业务建立了一个仅用现金作抵押的保证金借贷系统的新投资策略,并将这一策略运用于中国股票市场来检验其优劣。该策略利用了一个条件概率(CRNC),即通过在没有保证金追缴通知的条件下达到预期收益来控制投资者面临的风险,并且投资者可根据自身需求自由选择投资策略,因此这一策略是动态的。选取了上海证券交易所(SSE)上市180只股票中的155只股票进行研究。结果表明:最优策略的实际月收益率达到了6.02%,因此这一策略对投资者来说是有意义的。 展开更多

关键词 融资融券 保证金追缴 MARKOV链 预期收益率 实际收益率

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分红型两全保险预期收益率研究——基于消费者角度的案例分析 被引量：2

12

作者 郭振华 贺林楠 倪红霞 《保险研究》 CSSCI 北大核心 2014年第1期68-82,共15页

近年来，投资性的分红型两全保险成为我国寿险市场上保费收入第一的产品，但大多数消费者甚至保险销售人员对该产品的收益能力都缺乏科学认识。本文从消费者角度，在考虑分红险现金流不确定性的基础上，采用内部收益率法对两款长期分红... 近年来，投资性的分红型两全保险成为我国寿险市场上保费收入第一的产品，但大多数消费者甚至保险销售人员对该产品的收益能力都缺乏科学认识。本文从消费者角度，在考虑分红险现金流不确定性的基础上，采用内部收益率法对两款长期分红型两全保险的预期收益率进行了计算，发现：长期分红型两全保险的预期收益率按低、中、高档分红水平分别在1．5％～2．6％、2．8％～3．9％、4．0％～5．2％之间。长期分红型两全保险的实际收益率是不确定的，对个体而言，在其他条件不变的情况下，购险时被保险人年龄越小，购险时选择的交费期限越短，在保险期限内退保时间越晚，在保险期限内被保险人死亡时间越早，则预期收益率越高。尽管分红型两全保险有保底收益率，但当消费者在保单年度前几年退保时，投资收益率为负值，最低收益率约为-65％。 展开更多

关键词 分红型两全保险 预期收益率 购险年龄 交费期限 退保时间 死亡时间

原文传递

金融市场利率波动对集合资金信托产品预期收益率的影响——基于协整检验和VAR脉冲分析 被引量：2

13

作者 李红 付欢 《价格月刊》 北大核心 2013年第11期79-81,共3页

运用协整检验和VAR模型的脉冲响应函数,进行方差分解分析,研究了金融市场利率波动对集合资金信托产品预期收益率的影响。结果表明,债券回购利率和银行同业拆借利率是引起集合资金信托产品预期收益率波动的主要因素,可以通过债券回购利... 运用协整检验和VAR模型的脉冲响应函数,进行方差分解分析,研究了金融市场利率波动对集合资金信托产品预期收益率的影响。结果表明,债券回购利率和银行同业拆借利率是引起集合资金信托产品预期收益率波动的主要因素,可以通过债券回购利率和银行同业拆借利率的变动对集合资金信托产品预期收益率进行调整。 展开更多

关键词 市场利率 集合资金信托产品 预期收益率

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理财产品预期收益率的影响因素分析 被引量：2

14

作者 刘安 《内蒙古财经大学学报》 2015年第4期52-56,共5页

本文以包商银行发行的非保本浮动收益型理财产品相关数据为研究对象,通过时间序列实证研究,结合Eviews6.0分析宏观因素对该产品预期收益率的影响。对分析结果提出了对策建议。

关键词 非保本浮动收益型理财产品 预期收益率 回归分析 平稳性检验

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股票投资的又一个技术分析法 被引量：1

15

作者 陈文略 李亚兰 《黄冈师范学院学报》 2000年第6期8-11,共4页

当投资者进行股票投资且所选股票为蓝筹股时 。

关键词 股票投资 投资组合 投资风险 预期收益率 技术分析法

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证券期望收益率同值变动时有效边界平移分析 被引量：1

16

作者 马超群 巢剑雄 文凤华 《湖南大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 2000年第5期108-112,共5页

先证明证券市场中所有证券同值变动时 ,证券有效边界将上下平行移动 .然后引入无差异曲线来说明市场中证券期望收益率同方向变化且变化值相差不大时 ,不必改变证券组合 .

关键词 证券组合 期望收益率 有效边界 证券市场

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股票价格波动的价值回复模型 被引量：1

17

作者 林祺 林僖 《汕头大学学报（人文社会科学版）》 2014年第1期63-68,95,共6页

股票价格决定理论一直都是现代金融经济学理论研究的核心问题之一。股票价格的波动遵循何种分布、有无规律可循,关系到股票价格的确定及股权类金融衍生产品的定价问题。摒弃了传统股价波动模型关于股价期望收益率恒定不变的假定,建立了... 股票价格决定理论一直都是现代金融经济学理论研究的核心问题之一。股票价格的波动遵循何种分布、有无规律可循,关系到股票价格的确定及股权类金融衍生产品的定价问题。摒弃了传统股价波动模型关于股价期望收益率恒定不变的假定,建立了股票价格波动的价值回复模型,并在此基础上对股票价格的期望收益率进行了内生化处理,并推导了上市公司价值的波动模式,以便更好地理解现实中股票的价格波动现象和为现实中的股票和股权类金融衍生产品进行定价。 展开更多

关键词 股票价格 价值回复模型 期望收益率 上市公司价值

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普通股收益率的计算方法

18

作者 闻亮 《中南民族大学学报（自然科学版）》 CAS 1999年第S1期39-41,共3页

介绍了普通股股票投资收益率的计算方法，推导出了一般况下普通股股票的收益率以及其预期收益率的计算公式。

关键词 普通股 收益率 预期收益率

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基于关键数字特征的风险资产组合理论及实证分析研究

19

作者 范国兵 袁涛 《河南教育学院学报（自然科学版）》 2022年第1期14-18,共5页

对风险资产组合的收益、风险、相关性风险进行了数学特征分析描述,并引入最优风险资产组合的资产配置分析模型,使用数据分析软件进行数学特征的辅助分析,以关键数字特征分析风险资产组合理论并进行实证分析。

关键词 风险资产组合 数字特征 预期收益率 风险

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证券组合投资风险最小化模型的构建

20

作者 刘振溪 《青岛化工学院学报（自然科学版）》 1997年第4期393-396,共4页

用数学分析方法，对马科维兹创立的现代组合证券投资理论，在定量分析基础上，结合实际操作内容，构建出了组合证券投资风险最小化模型。

关键词 证券投资 期望收益率 投资风险最小化

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