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金字塔结构、最终控制者性质与盈余操纵——来自我国上市公司的经验证据 被引量:8
1
作者 戴亦一 潘越 《经济管理》 CSSCI 北大核心 2009年第10期115-120,共6页
本文以我国上市公司为研究样本,考察了因金字塔控股结构所造成的控制权与现金流量权之间的分离以及最终控制者性质对我国上市公司盈余操纵程度及其方向的影响。研究结果表明,由金字塔股权结构引发的两权分离加剧了上市公司盈余操纵行为... 本文以我国上市公司为研究样本,考察了因金字塔控股结构所造成的控制权与现金流量权之间的分离以及最终控制者性质对我国上市公司盈余操纵程度及其方向的影响。研究结果表明,由金字塔股权结构引发的两权分离加剧了上市公司盈余操纵行为,并且这种现象在非国有上市公司中表现得更为突出。进一步的研究还表明,在棘轮效应和预算软约束作用下,两权分离程度及其最终控制者性质对上市公司盈余操纵的方向也具有显著的影响。 展开更多
关键词 金字塔结构 最终控制者 盈余目标 盈余操纵
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我国上市公司盈余操纵行为的制度经济学分析 被引量:1
2
作者 姚树荣 王志芳 《四川大学学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2002年第6期122-126,共5页
我国上市公司的盈余操纵行为已对证券市场的信誉形成强烈冲击。盈余操纵风险主要由盈余操纵的动机、机会、发现概率和惩罚力度四“因子”组成。因此 ,要有效地抑制盈余操纵行为 ,必须通过合理的制度设计 ,构筑起综合的、多层面性的防范... 我国上市公司的盈余操纵行为已对证券市场的信誉形成强烈冲击。盈余操纵风险主要由盈余操纵的动机、机会、发现概率和惩罚力度四“因子”组成。因此 ,要有效地抑制盈余操纵行为 ,必须通过合理的制度设计 ,构筑起综合的、多层面性的防范和治理体系 ,削弱其动机 ,减少其机会 ,提高其发现概率和惩罚力度。 展开更多
关键词 上市公司 盈余操纵 制度经济学
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独立董事信息获取与高管薪酬合理性——来自股东大会的经验证据 被引量:5
3
作者 谭燕 徐玉琳 +1 位作者 秦帅 谭劲松 《会计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2022年第1期68-85,共18页
企业真实信息是独立董事正确决策的基础。文章利用独立董事参加股东大会的特定场景,考察独立董事从中自主获取信息与高管薪酬合理性的关系。结果发现,独立董事能够通过参加股东大会获得真实信息并据此抑制高管薪酬,且独立董事的信息接... 企业真实信息是独立董事正确决策的基础。文章利用独立董事参加股东大会的特定场景,考察独立董事从中自主获取信息与高管薪酬合理性的关系。结果发现,独立董事能够通过参加股东大会获得真实信息并据此抑制高管薪酬,且独立董事的信息接收能力越强,其通过参加股东大会获得信息对高管薪酬的抑制作用就越明显。这种信息接收能力表现在独立董事处于第二任期、兼任薪酬委员会委员、具有财务会计专业背景等。机制检验表明,上述作用通过减少高管盈余操纵行为得以实现。研究结论表明,独立董事通过参加股东大会能够直接获取企业真实信息并提高监督效果,为资本市场完善投资者保护制度提供了直接证据。 展开更多
关键词 独立董事信息获取 股东大会 高管薪酬 盈余操纵
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分红弹性、母公司利润操纵与债务融资动机 被引量:5
4
作者 刘斌 王雷 杨茵 《中国会计评论》 CSSCI 2015年第4期413-430,共18页
2006年颁布的新会计准则改变了母公司对子公司长期股权投资的核算方法,为母公司获得子公司分红收益提供了一定的弹性。本文研究母公司是否利用了这一分红弹性进行利润操纵,进而分析母公司实施上述行为的经济动因。实证结果发现:新会... 2006年颁布的新会计准则改变了母公司对子公司长期股权投资的核算方法,为母公司获得子公司分红收益提供了一定的弹性。本文研究母公司是否利用了这一分红弹性进行利润操纵,进而分析母公司实施上述行为的经济动因。实证结果发现:新会计准则实施后,母公司确实利用了分红弹性,通过影响子公司的分红决策来获取分红收益,以此实现利润操纵。进一步的研究表明,母公司利用分红弹性进行利润操纵是源于子公司分红收益可以增加债务融资规模。 展开更多
关键词 会计准则变革 分红弹性 利润操纵 债务融资
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盈余操控及其诱因解析 被引量:1
5
作者 戴欣苗 《郑州航空工业管理学院学报》 2008年第6期101-103,共3页
盈余管理与盈余操控的表现手段类似,但其动机和结果却迥然不同,盈余操控概括地分为:财务报表大洗澡、糖果罐准备、创造性的会计操作和并购会计大换脸。文章分析了盈余操控的手法以及盈余操控的相关诱发因素。
关键词 盈余操控 诱发因素 盈余操控手法 盈余操控类别
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年报审计与薪酬契约优化 被引量:4
6
作者 陈宋生 严文龙 李文颖 《会计研究》 CSSCI 北大核心 2020年第10期177-192,共16页
利用会计师事务所向监管部门报备的年报审计调整数据,发现治理层利用审计信息动态优化薪酬契约,抑制管理道德风险行为。基于上市公司货币性薪酬结构多为"固定薪酬+基于业绩的激励薪酬+调整项",在当期,治理层利用审计调整信息... 利用会计师事务所向监管部门报备的年报审计调整数据,发现治理层利用审计信息动态优化薪酬契约,抑制管理道德风险行为。基于上市公司货币性薪酬结构多为"固定薪酬+基于业绩的激励薪酬+调整项",在当期,治理层利用审计调整信息修正薪酬契约中的"调整项",使得发生审计调整的公司业绩—薪酬敏感性高于审计无调整公司,相对于审计下调,审计上调的公司业绩—薪酬敏感性更高;在下一期,治理层根据前期审计调整方向,判断原有薪酬政策是否存在激励过度(审计下调方向)或激励不足(审计上调方向),"纠偏"薪酬契约中"基于业绩的激励薪酬"部分。在特殊盈余操纵动机及两职合一情形下,审计对薪酬契约的信息治理作用减弱。研究结论对于治理层动态优化薪酬契约、拓展货币薪酬激励的有效性有一定理论与现实意义。 展开更多
关键词 审计调整 业绩—薪酬敏感性 道德风险 盈余操纵
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上市公司利润操纵的识别与防范 被引量:2
7
作者 王怀明 杨贞艳 《南京农业大学学报(社会科学版)》 2005年第2期44-49,共6页
通过以上市公司利润表为基础,结合资产负债表和现金流量表,对总体财务指标特征进行分析,可以找出对利润操纵行为敏感的会计报表项目,据此可以设计出一套对已操纵的信息具有强烈警示作用的指标体系;实证结果表明我国2003年沪市A股首亏上... 通过以上市公司利润表为基础,结合资产负债表和现金流量表,对总体财务指标特征进行分析,可以找出对利润操纵行为敏感的会计报表项目,据此可以设计出一套对已操纵的信息具有强烈警示作用的指标体系;实证结果表明我国2003年沪市A股首亏上市公司存在明显的利润操纵行为;为了防范上市公司的利润操纵必须从规范公司内部治理、完善证券市场信息披露制度、强化外部监管机制等方面入手。 展开更多
关键词 利润操纵 上市公司 识别 防范
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论企业虚假利润的危害和利润操纵的防范 被引量:3
8
作者 俞海波 《科技情报开发与经济》 2007年第22期221-222,共2页
通过分析企业利润操纵的现状,论述了企业虚假利润的危害,并探讨了利润操纵的防范措施。
关键词 虚假利润 利润操纵 会计信息
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审计质量与IPO绩效——基于A股IPO公司盈余管理的实证研究
9
作者 周群华 《井冈山大学学报(社会科学版)》 2015年第6期49-58,共10页
以2008-2011年在A股上市的IPO公司为研究对象,发现IPO公司在上市期间从事真实盈余管理和应计盈余管理,前10大会计师事务所审计对基于可操控性费用和应计项目的盈余操纵有约束作用,导致IPO公司寻求更高水平的销售操纵。结果显示,基于销... 以2008-2011年在A股上市的IPO公司为研究对象,发现IPO公司在上市期间从事真实盈余管理和应计盈余管理,前10大会计师事务所审计对基于可操控性费用和应计项目的盈余操纵有约束作用,导致IPO公司寻求更高水平的销售操纵。结果显示,基于销售和应计项目的盈余管理都可预测IPO公司上市后收益表现不佳。基于销售的盈余操纵对未来收益的消极影响更为严重,由前10大会计师事务所审计的IPO公司在上市年度因大量运用销售操纵从事盈余管理,导致其上市后的收益大幅度下降。 展开更多
关键词 盈余管理 应计项目操纵 真实活动操纵 审计质量 IPO绩效
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盈余操纵浅析
10
作者 刘丽娟 《暨南学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 2002年第1期40-44,共5页
本文从契约理论视角 ,分析了引发盈余操纵行为的动机因素及其存在的客观前提条件 ,提出要治理盈余操纵现象 ,必须加强对企业经营者的管理和监督 ,缩小会计准则的选择空间以及加强会计和审计职业队伍的建设 ,提高会计和审计人员的职业道... 本文从契约理论视角 ,分析了引发盈余操纵行为的动机因素及其存在的客观前提条件 ,提出要治理盈余操纵现象 ,必须加强对企业经营者的管理和监督 ,缩小会计准则的选择空间以及加强会计和审计职业队伍的建设 ,提高会计和审计人员的职业道德素质。 展开更多
关键词 盈余操纵 契约理论 动机 前提条件 治理
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强制内控审计改变了上市公司财务操控程度和手段么? 被引量:15
11
作者 许骞 曾建光 王立彦 《审计研究》 CSSCI 北大核心 2014年第6期92-99,共8页
被视为"中国萨班斯法案"的《企业内部控制基本规范》及其指引自2012年年报开始实施,内部控制自我评价及审计正式由自愿转为强制。本文以2011至2012年主板上市公司为样本进行检验,研究发现:强制内部控制审计有效减少了应计盈... 被视为"中国萨班斯法案"的《企业内部控制基本规范》及其指引自2012年年报开始实施,内部控制自我评价及审计正式由自愿转为强制。本文以2011至2012年主板上市公司为样本进行检验,研究发现:强制内部控制审计有效减少了应计盈余管理和真实活动盈余管理;相对于非国有企业,国有企业更明显的减少应计盈余管理,而真实活动盈余管理降低的幅度较小。本研究为观察内控政策影响微观企业行为的选择提供了实证证据。 展开更多
关键词 强制内审 财务操控手段应计盈余管理真实盈余管理
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盈余管理动机和现金流量操纵动机的融合与分离 被引量:3
12
作者 池兆念 《南京审计学院学报》 2012年第4期62-70,共9页
盈余管理动机与现金流量操控动机主要有资本市场动机、契约动机、监管动机和其他动机。在应计制基础会计与现金制基础会计融合的大背景下,盈余管理动机与现金流量操控动机也出现了一定程度的融合。由于我国上市公司具有特殊性、盈余信... 盈余管理动机与现金流量操控动机主要有资本市场动机、契约动机、监管动机和其他动机。在应计制基础会计与现金制基础会计融合的大背景下,盈余管理动机与现金流量操控动机也出现了一定程度的融合。由于我国上市公司具有特殊性、盈余信息与现金流量信息编制的基础不同,盈余管理动机和现金流量操控动机的融合并不是很彻底。 展开更多
关键词 盈余管理 现金流量操纵 契约动机 监管动机 资本市场动机 '掏空'动机 融合趋势 盈余信息 现金流量信息
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盈余操纵行为监管的模型分析 被引量:3
13
作者 梁锋 吴建华 《财会通讯(下)》 北大核心 2004年第4期71-73,70,共4页
我国证券市场上存在严重的盈余操纵现象。其原因是多方面的,如由于政府在监管中的两难困境和多元化目标使其选择了利于上市公司进行盈余操纵的策略;法规的不健全,指标考核的单一加大了上市公司进行盈余操纵的动力,从而产生了“类逆向选... 我国证券市场上存在严重的盈余操纵现象。其原因是多方面的,如由于政府在监管中的两难困境和多元化目标使其选择了利于上市公司进行盈余操纵的策略;法规的不健全,指标考核的单一加大了上市公司进行盈余操纵的动力,从而产生了“类逆向选择现象”。注册会计师审计不力也是一个重要的原因。本文运用博弈论建立模型,讨论了注册会计师审计和公司盈余操纵的关系并得出结论,以期形成良好的监管机制。 展开更多
关键词 证券市场 盈余操纵 博奕论 均衡
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上市公司可转债融资与盈余管理动机的实证分析 被引量:1
14
作者 孙朦朦 《上海管理科学》 2019年第3期22-29,共8页
以2000-2016年间发行和赎回可转债的A股上市公司为样本,以1998-2016年间的数据,在同行业中选取与样本公司规模和盈利能力相近的公司作为配对样本,采用应计项目操控与真实活动操控两种模型研究了我国上市公司在发行和赎回可转债过程中的... 以2000-2016年间发行和赎回可转债的A股上市公司为样本,以1998-2016年间的数据,在同行业中选取与样本公司规模和盈利能力相近的公司作为配对样本,采用应计项目操控与真实活动操控两种模型研究了我国上市公司在发行和赎回可转债过程中的盈余管理行为。研究表明,上市公司在发行可转债的当年会采用应计项目操控与真实活动操控两种方式做大利润,吸引投资者,达到顺利发行的目的;在摘牌可转债的前一年,上市公司会采用应计项目盈余管理,粉饰公司业绩刺激债券持有人转股。 展开更多
关键词 可转换债券 盈余管理 应计项目 真实活动操控
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企业迎合行为与政府补贴绩效研究——基于企业不同盈利状况的分析 被引量:181
15
作者 赵璨 王竹泉 +1 位作者 杨德明 曹伟 《中国工业经济》 CSSCI 北大核心 2015年第7期130-145,共16页
本文利用中国上市公司2008—2013年相关数据,研究了不同盈利状况下的企业为争取政府补贴会采取何种行为及这些行为的经济后果,从地方政府晋升压力角度对企业行为进行了深层次研究。研究发现:企业为争取政府补贴会采取迎合行为,且这种迎... 本文利用中国上市公司2008—2013年相关数据,研究了不同盈利状况下的企业为争取政府补贴会采取何种行为及这些行为的经济后果,从地方政府晋升压力角度对企业行为进行了深层次研究。研究发现:企业为争取政府补贴会采取迎合行为,且这种迎合行为不利于政府补贴绩效的发挥。具体而言,盈利状况较差的企业倾向于通过负向盈余操纵的方式获得政府补贴,这种行为弱化了补贴的企业绩效和社会绩效:而盈利状况较好的企业倾向于通过寻租的方式获得政府补贴,这种行为同样弱化了补贴的企业绩效,但由于地方政府与企业之间的双向寻租活动,使得该行为强化了补贴的社会绩效。进一步研究发现,只有在地方政府晋升压力较大的地区,企业的这种迎合行为才能发挥作用。实证研究表明,地方政府之间的"晋升锦标赛"及其对政府补贴的自由裁量权使得政府补贴容易成为地方政府服务于自身绩效考核和政治晋升的工具,最终导致政府补贴的浪费与错配。 展开更多
关键词 盈余操纵 寻租 政府补贴 企业绩效 社会绩效
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股权结构与财务重述:来自上市公司的证据 被引量:135
16
作者 于鹏 《经济研究》 CSSCI 北大核心 2007年第9期134-144,共11页
本文以财务重述为研究视角,在考察控股程度与控股股东性质交叉作用的基础上,研究股权结构的治理效率。研究结果显示,在没有绝对控股股东的情况下,无论公司第一大股东的最终控制人是国有还是非国有性质,其发生财务重述的可能性都比国有... 本文以财务重述为研究视角,在考察控股程度与控股股东性质交叉作用的基础上,研究股权结构的治理效率。研究结果显示,在没有绝对控股股东的情况下,无论公司第一大股东的最终控制人是国有还是非国有性质,其发生财务重述的可能性都比国有控股上市公司发生财务重述的可能性显著要高;在绝对控股条件下,最终控制人为非国有性质的上市公司发生财务重述的可能性比国有性质的公司发生财务重述的可能性显著要低。研究结论表明,分散化的股权和国有股权对公司管理层的制约效果相对较差,从而使公司进行盈余操纵的可能性更高。本文借助公司财务重述行为,深化了已有公司治理方面的研究,并为监管部门和投资者的决策提供重要依据。 展开更多
关键词 公司治理 股权结构 盈余操纵 财务重述
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避税动因的盈余管理方式比较——基于应计项目操控和真实活动操控的研究 被引量:66
17
作者 李增福 郑友环 《财经研究》 CSSCI 北大核心 2010年第6期80-89,共10页
2007年我国对企业所得税率进行了大幅调整。文章研究了在所得税率变动之际,我国上市公司的盈余管理行为。结果显示,预期税率变动的公司均有显著的盈余管理,但预期税率变动方向不同,盈余管理的方式也不同:预期税率上升的公司,主要进行真... 2007年我国对企业所得税率进行了大幅调整。文章研究了在所得税率变动之际,我国上市公司的盈余管理行为。结果显示,预期税率变动的公司均有显著的盈余管理,但预期税率变动方向不同,盈余管理的方式也不同:预期税率上升的公司,主要进行真实活动操控的向上盈余管理;预期税率下降的公司,主要进行应计项目操控的向下盈余管理。这些研究结果丰富了避税动因的盈余管理的研究文献,也对税收政策的改革及政府对企业的监管具有一定的借鉴意义。 展开更多
关键词 所得税改革 盈余管理 应计项目操控 真实活动操控
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媒体关注的治理效应及其治理机制研究 被引量:51
18
作者 权小锋 吴世农 《财贸经济》 CSSCI 北大核心 2012年第5期59-67,共9页
作为法律外的制度,媒体关注是否具有治理效应?其作用机制是什么?这些问题已成为当前财务学研究的热点问题。本文选择2004-2008年中国A股上市企业为研究样本,聚焦上市公司会计信息的披露问题,系统性分析了媒体关注、盈余操纵及应计误定... 作为法律外的制度,媒体关注是否具有治理效应?其作用机制是什么?这些问题已成为当前财务学研究的热点问题。本文选择2004-2008年中国A股上市企业为研究样本,聚焦上市公司会计信息的披露问题,系统性分析了媒体关注、盈余操纵及应计误定价之间的关系。研究发现:(1)在控制内生性问题后,媒体关注和管理层盈余操纵存在显著负向关系,表明媒体关注度的提高有助于抑制管理层主观的盈余操纵行为;(2)通过"Mishkin检验"发现我国A股市场整体上存在应计误定价现象,并且这种应计误定价主要是由于操纵性应计误定价引起的,表明管理层的盈余操纵行为是应计误定价的重要成因;(3)通过多种方法联合检验发现媒体关注与应计误定价之间存在显著负向关系,表明媒体关注度的提高能够有效提高市场对会计盈余构成信息的定价效率,减少应计误定价情况的出现。总体来看,媒体关注具有深度治理效应,其作用机制是:媒体关注有效抑制了管理层盈余操纵行为,从而提高了会计信息质量并最终提升了市场对盈余构成信息的定价效率,减少了应计误定价情况的出现。 展开更多
关键词 媒体关注 盈余操纵 应计误定价
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股票定向增发、盈余管理与公司的业绩滑坡——基于应计项目操控与真实活动操控方式下的研究 被引量:44
19
作者 李增福 黄华林 连玉君 《数理统计与管理》 CSSCI 北大核心 2012年第5期941-950,共10页
本文采用了应计项目操控与真实活动操控两种模型研究了我国上市公司定向增发新股过程中盈余管理行为以及之后的业绩表现,结果发现:中国上市公司在定向增发过程中会同时使用应计项目操控与真实活动操控两种盈余管理方式;进一步研究发现... 本文采用了应计项目操控与真实活动操控两种模型研究了我国上市公司定向增发新股过程中盈余管理行为以及之后的业绩表现,结果发现:中国上市公司在定向增发过程中会同时使用应计项目操控与真实活动操控两种盈余管理方式;进一步研究发现应计项目盈余管理会导致上市公司定向增发后业绩的短期滑坡,真实活动盈余管理会引起公司业绩的长期滑坡,真实活动盈余管理是上市公司定向增发之后业绩滑坡的主要原因。 展开更多
关键词 股票定向增发 盈余管理 应计项目操控 真实活动操控
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我国上市股份有限公司资产减值的会计政策研究 被引量:40
20
作者 隋玉明 王雪玲 《昆明理工大学学报(社会科学版)》 2008年第12期65-70,共6页
在过去的十年中,我国上市公司面临的经济环境日趋复杂,企业资产所面临的减值风险呈现出放大趋势。资产减值会计逐渐成为会计理论研究和实务操作关注的热点问题。为了真实地反映企业资产的实际价值,为信息使用者提供对决策相关的信息,进... 在过去的十年中,我国上市公司面临的经济环境日趋复杂,企业资产所面临的减值风险呈现出放大趋势。资产减值会计逐渐成为会计理论研究和实务操作关注的热点问题。为了真实地反映企业资产的实际价值,为信息使用者提供对决策相关的信息,进一步发展完善资产减值会计成为必然。企业执行新的资产减值会计政策能够更加谨慎地确认当期收益,夯实资产价值,更加公允地反映企业的经营成果和财务状况。 展开更多
关键词 上市公司 资产减值 盈余管理 利润操纵 资产公允价值
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