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题名马柯维茨证券组合投资模型的拓广
被引量：5
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作者
胡振华
熊力
聂艳晖
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机构
中南大学工商管理学院
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出处
《暨南学报（哲学社会科学版）》
CSSCI
2001年第6期66-69,共4页
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文摘
由于马柯维茨 (Markowitz)证券组合投资模型是建立在一系列严格的假设条件下 ,其实际有效性及应用范围均受到一定的限制。本文以Markowitz证券组合投资模型为基础 ,通过放宽模型的假设条件 ,对其进行拓广 ,并建立相应的模型。
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关键词
交易费用
下方风险
马柯维茨
拓广模型
最小交易单位
时变证券组合投资模型
Merton连续时间随机模型
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Keywords
portfolio
model
expansion
transaction cost
down-side risk
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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题名如何构建有效的低波“固收+”策略?
- 2
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作者
罗漫
吴文倩
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机构
兴银理财投资研究部
国泰君安证券固定收益外汇商品部
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出处
《金融市场研究》
2024年第4期60-68,共9页
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文摘
当前投资者难以通过“固收+”产品稳定获取收益,这引发了市场对这类产品现有主流策略的疑问。研究发现,从大类资产配置模型角度出发,可以利用低波动性资产构建低波“固收+”组合。其中,考虑下行风险的资产配置模型例如下行风险平价模型相较于考虑整体风险的同类模型能有效改善组合的收益风险比,且当替换底层泛权益资产为低波动性的偏债型可转债和红利低波股票时,投资组合各项指标相较于反映市场“固收+”产品平均水准的Wind混合债券型二级债基指数均有显著提升。
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关键词
偏债型可转债
红利低波股票
下行风险
大类资产配置
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Keywords
Convertible Bonds
High Dividend and Low-Volatility Stocks
down-side risk
Asset Allocation
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分类号
F832.51
[经济管理—金融学]
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题名改进β约束的组合投资决策优化模型
- 3
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作者
龙朝阳
王键
祝建军
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机构
湘潭大学
华夏证券郴州营业部
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出处
《预测》
CSSCI
2001年第1期68-70,共3页
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文摘
本文在研究了组合证券的系统风险与投资收益的内在联系的基础上 ,针对马柯维茨模型与CAPM对风险假定的局限性 ,提出了一种改进风险约束的收益率最大化的组合投资决策模型 。
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关键词
组合投资
下方风险
CAPM
证券
决策优化模型
风险
方向β约束
马柯维茨模型
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Keywords
portfolio investm ent
down- side risk
orientedβ- coefficient
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分类号
F830.59
[经济管理—金融学]
F830.91
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题名证券风险度量理论方法的评述
被引量：3
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作者
舒建平
应松宝
黄建宏
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机构
西南交通大学经济管理学院
海南大学旅游学院
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出处
《系统工程理论方法应用》
北大核心
2006年第4期305-311,317,共8页
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基金
国家自然科学基金资助项目(70171054)
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文摘
对现有的风险度量理论与方法进行了简单的评述,指出它们的优点与不足,并进一步提出了两个风险度量的新观点:首先,上(正)偏差对投资者来说具有正效应,对风险具有负面影响,也应该纳入风险度量的范畴,由此提出了风险度量的组合偏差模型;其次,风险度量与投资者所(拟)选的交易策略有关。
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关键词
风险度量
不确定性风险理论
下方风险理论
组合偏差模型
交易策略
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Keywords
risk measurement
uncertainty risk theory
down-side risk theory
compounded deviation model
transaction strategy
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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题名带有下方风险控制的退休后最优投资决策
- 5
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作者
伍慧玲
李方博
姚海祥
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机构
中央财经大学中国精算研究院
中央财经大学保险学院
广东外语外贸大学金融学院
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出处
《系统科学与数学》
CSCD
北大核心
2023年第5期1157-1176,共20页
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基金
国家自然科学基金项目(11671411,72071051,71871071)
国家社科基金重点项目(21AZD071)
+2 种基金
中央高校基本科研业务费专项资金
中央财经大学科研创新团队支持计划项目
高等学校学科创新引智计划(B17050)资助课题。
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文摘
退休后最优投资决策经常采取目标定位模型.然而,传统的目标定位模型无法很好地控制下方风险,即事件“在未来时刻购买年金提供的消费水平低于在退休时刻购买年金提供的消费水平”发生概率较高.文章在传统的目标定位模型里引入安全第一准则,大大降低了下方风险发生概率.利用拉格朗日乘子法、动态规划方法和嵌入法得到了最优策略的半解析解.通过数值算例对比分析了传统目标定位模型和文章模型的下方风险发生概率、终身累计消费均值和破产事件发生次数的性质.
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关键词
退休后期
最优投资策略
目标定位模型
下方风险控制
动态规划方法
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Keywords
Post-retirement
optimal investment strategy
target-based model
down-side risk control
dynamic programming.
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
F224
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