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题名商业银行信贷资产证券化对信用风险影响的实证分析
被引量：12
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作者
潘慧峰
刘曦彤
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机构
对外经济贸易大学金融学院
对外经济贸易大学
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出处
《科学决策》
CSSCI
2017年第6期29-40,共12页
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基金
教育部人文社科项目,编号:12YJC790146。项目名称:我国银行贷款质量的内在机理及影响因素分析--来自31个省的证据
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文摘
文章基于非参数面板数据方法,运用2006-2015年间我国商业银行信贷资产证券化及不良贷款率数据,研究了信贷资产证券化对发起主体信用风险水平的影响。实证结果表明,信贷资产证券化显著降低了发起银行的不良贷款率,下降的比率高于银行的信贷资产证券化率,且两者的比值随时间呈递增态势。这意味着,通过将风险资产转移出表,信贷资产证券化会对发起主体的信用风险产生直接影响;同时还会通过对流动性、盈利能力、信贷投放等方面的改善,对信用风险产生间接影响;其调整效果呈现出逐年递增的杠杆效应(对不良贷款率的下调效果大于信贷资产证券化率),说明通过改善内部经营状况产生的间接影响在逐年增强。
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关键词
信贷资产证券化
信用风险
不良贷款率
杠杆效应
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Keywords
credit asset secudtization
credit risk
non-performing loan ratio
leverage effect
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分类号
F832
[经济管理—金融学]
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