GRU递归神经网络对股票收盘价的预测研究 被引量：14

1

作者 黎镭 陈蔼祥 +2 位作者 李伟书 梁伟琪 杨思桐 《计算机与现代化》 2018年第11期103-108,共6页

股票市场是个多变且复杂的非线性动力学系统,股票价格是个具有时序性的数据,基于此选用具有时间记忆功能的GRU(Gated Recurrent Unit)递归神经网络模型来处理时间序列数据的预测问题。本文选取上证中18支证券行业股票的日收盘价数据,该... 股票市场是个多变且复杂的非线性动力学系统,股票价格是个具有时序性的数据,基于此选用具有时间记忆功能的GRU(Gated Recurrent Unit)递归神经网络模型来处理时间序列数据的预测问题。本文选取上证中18支证券行业股票的日收盘价数据,该数据截止日期为2017年12月29日,每支股票数据量为1000天。本文作了2个实证研究,一方面用GRU递归神经网络预测未来10天的股票日收盘价,实证结果表明,GRU递归神经网络的测试误差和验证误差都比其余2个模型得到的同种类型的误差要小,而GRU递归神经网络在预测未来10天日收盘价的精度达到了98. 3%,体现了GRU强大的学习能力和泛化能力。另一方面,对比序列长度分别为240天、120天以及60天时,GRU递归神经网络的测试误差、预测收盘价的方差以及验证误差。结果表明面对不同序列长度的数据集,GRU预测精度都很高,序列长度为240天的GRU模型得到的测试结果的方差明显低于其他2个,说明其稳定性更好。 展开更多

关键词 股票市场 时间序列 GRU 神经网络 收盘价

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基于GARCH模型和BP神经网络模型的股票价格预测实证分析 被引量：13

2

作者 崔文喆 李宝毅 于德胜 《天津师范大学学报（自然科学版）》 CAS 北大核心 2019年第5期30-34,共5页

采用GARCH模型和BP神经网络模型,利用上海A股30支股票(6类,每类各5支)2015年6月29日至2017年6月30日的日收盘价,分别进行短期(2017年7月3日至7日)、中期(2017年8月14日至18日)和长期(2017年9月25日至29日)预测.结果表明:在短期预测中,... 采用GARCH模型和BP神经网络模型,利用上海A股30支股票(6类,每类各5支)2015年6月29日至2017年6月30日的日收盘价,分别进行短期(2017年7月3日至7日)、中期(2017年8月14日至18日)和长期(2017年9月25日至29日)预测.结果表明:在短期预测中,无论是否考虑当日价格波动对预测结果的影响,2个模型的每日与一周总体预测效果的差异均不具有统计学意义(P>0.05);在中期预测中,无论是否考虑当日价格波动对预测结果的影响,BP神经网络模型的每日与一周总体预测效果均优于GARCH模型,且总体差异具有高度统计学意义(P<0.01),不考虑当日价格波动时每日预测效果的差异具有统计学意义(0.01<P<0.05),考虑价格波动时每日预测中有3日预测效果的差异不具有统计学意义(P>0.05),有2日预测效果的差异具有统计学意义(0.01<P<0.05);在长期预测中,无论是否考虑当日价格波动对预测结果的影响,BP神经网络模型的每日与一周总体预测效果均优于GARCH模型,且总体差异具有高度统计学意义(P<0.01),每日预测效果的差异不具有统计学意义(P>0.05);随着预测周期的延后,预测误差逐渐增大. 展开更多

关键词 股价预测 收盘价 GARCH模型 BP神经网络模型 MATLAB

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基于GA-BP神经网络的股票预测研究 被引量：7

3

作者 陈星 武丽芳 王福明 《山西电子技术》 2014年第1期93-94,96,共3页

股票市场是国民经济发展变化的"晴雨表",股票价格的涨跌也是政治、经济、社会等诸多因素的综合反映。近几年来,神经网络取得较大发展已经成为热点研究并在各个领域中得到应用。针对此,基于遗传算法和BP神经网络,以中国石化10... 股票市场是国民经济发展变化的"晴雨表",股票价格的涨跌也是政治、经济、社会等诸多因素的综合反映。近几年来,神经网络取得较大发展已经成为热点研究并在各个领域中得到应用。针对此,基于遗传算法和BP神经网络,以中国石化100天股票技术指标历史数据作为训练样本对收盘价进行预测,10天数据进行检验,并通过图像拟合来验证神经网络股票预测的可行性和准确性。 展开更多

关键词 GA—BP 股票技术指标 神经网络 收盘价 预测

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网络拍卖市场中成交价格的决定因素研究——卖家评级真的重要吗? 被引量：4

4

作者 褚荣伟 拱晓波 《中大管理研究》 2007年第1期76-96,共21页

本文试图研究在中国网络拍卖市场上,拍卖成交价格的决定因素,尤其是卖家反馈评级的影响作用。本文采集了EBay中国上的170笔数码相机交易的数据,运用多元回归分析对假设进行了验证。本文研究结果表明:网上拍卖的成交价格会受到卖家评级... 本文试图研究在中国网络拍卖市场上,拍卖成交价格的决定因素,尤其是卖家反馈评级的影响作用。本文采集了EBay中国上的170笔数码相机交易的数据,运用多元回归分析对假设进行了验证。本文研究结果表明:网上拍卖的成交价格会受到卖家评级的显著影响,好评对于成交价格有显著的正向影响,差评对于成交价格有显著的负向影响。但在忽略品牌因素时,卖家评级对于价格则不存在显著影响。 展开更多

关键词 网络拍卖 成交价格 卖家评级 决定因素 中国

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基于PCA的BP神经网络股票预测研究 被引量：4

5

作者 李杰 王建中 胡红萍 《太原师范学院学报（自然科学版）》 2011年第3期60-63,共4页

股票市场是国民经济发展变化的"晴雨表",股票价格的涨跌也是政治、经济、社会等诸多因素的综合反映.近几年来,神经网络取得较大发展已经成为热点研究并在各个领域中得到应用.文章基于主成分分析和BP神经网络,以中国石化100天... 股票市场是国民经济发展变化的"晴雨表",股票价格的涨跌也是政治、经济、社会等诸多因素的综合反映.近几年来,神经网络取得较大发展已经成为热点研究并在各个领域中得到应用.文章基于主成分分析和BP神经网络,以中国石化100天股票历史技术指标数据作为训练样本对收盘价进行预测,20天数据进行检验,并通过图像仿真拟合来验证神经网络股票预测的可行性和准确性. 展开更多

关键词 主成分分析 BP神经网络 股票技术指标 收盘价 预测

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收盘价被操纵了吗?——来自沪市高频数据的证据 被引量：3

6

作者 陈筱彦 魏嶷 许勤 《南方金融》 北大核心 2010年第5期52-54,65,共4页

本文利用买卖失衡率指标来衡量交易型市场操纵,并建立了一个收盘价操纵的检验模型。实证研究结果表明,沪市收盘时段的股价操纵现象显著多于非收盘时段,从而证实了收盘价被操纵。

关键词 收盘价 市场操纵 买卖失衡率

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上证综合指数(日收盘)线性回归模型 被引量：3

7

作者 杨树成 《天津农学院学报》 CAS 2006年第1期27-31,共5页

根据技术分析的理论和基本假设,利用收盘价、最高价、最低价和成交量,以及前几个交易日的收盘点、最高点、最低点和成交量对上证综合指数999999收盘点位建立的多元线性回归模型显示,当期上证综合指数999999确实与前3个交易日的收盘价、... 根据技术分析的理论和基本假设,利用收盘价、最高价、最低价和成交量,以及前几个交易日的收盘点、最高点、最低点和成交量对上证综合指数999999收盘点位建立的多元线性回归模型显示,当期上证综合指数999999确实与前3个交易日的收盘价、最高价、最低价和成交量有线性关系,模型拟合得很好,但估计的个别值与实际值偏离较大,用模型进行预测时还得用其他方法予以佐证。 展开更多

关键词 上证指数 999999 收盘 线性回归模型

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股票价格的灰色预测模型 被引量：3

8

作者 金明爱 程隆昌 《延边大学学报（自然科学版）》 CAS 2014年第1期54-57,共4页

鉴于股票预期收益是灰色的投资组合问题,分别以股票的收盘价和最高价为主行为和影响因子数据,对GM(1,2)模型进行了改进,并利用此模型给出了求待辨识参数的新方法.通过数值计算实例得到了可接受的预测数据,进而验证了该模型的可行性.

关键词 收盘价 灰色模型 白化响应 最小二乘法

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股票日收盘价的协整与因果关系实证研究 被引量：1

9

作者 高红霞 梅辉 +1 位作者 谭显中 邱世芳 《重庆理工大学学报（自然科学）》 CAS 2017年第4期145-149,共5页

研究同类股票收盘价之间的长期均衡和短期波动关系是把握股票的发展规律及发展趋势的关键。为此,对威普罗公司和惠普公司2005年10月3日至2014年5月23日共2 175对日收盘价数据进行了研究。首先,通过观察股票的时序图,利用线性协整理论对... 研究同类股票收盘价之间的长期均衡和短期波动关系是把握股票的发展规律及发展趋势的关键。为此,对威普罗公司和惠普公司2005年10月3日至2014年5月23日共2 175对日收盘价数据进行了研究。首先,通过观察股票的时序图,利用线性协整理论对日收盘价数据之间的关系进行定量的实证分析,研究结果表明:股票之间存在长期均衡关系。其次,为研究短期波动关系,提高模型的精度,将协整回归中的误差项看作均衡误差,建立误差修正模型,通过这种短期动态模型来弥补长期静态模型的不足。最后,进一步考察两股票之间是否存在必然的因果关系,进行Granger因果检验,发现两序列不存在因果关系,即两者相互独立。 展开更多

关键词 协整理论 误差修正模型 收盘价 GRANGER因果检验

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基于ARMA模型的沪深300股指期货收盘价探究 被引量：1

10

作者 赵新蕾 《价值工程》 2021年第25期54-56,共3页

沪深300股指期货是我国三大股指期货之一,本文从国泰安CSMAR数据库中选取该期货收盘价数据,利用ARMA模型构建沪深300股指期货日收盘价格的预测方法。并在原样本数据的基础上向前预测111个沪深300股指期货日收盘价格数据,预测结果的相对... 沪深300股指期货是我国三大股指期货之一,本文从国泰安CSMAR数据库中选取该期货收盘价数据,利用ARMA模型构建沪深300股指期货日收盘价格的预测方法。并在原样本数据的基础上向前预测111个沪深300股指期货日收盘价格数据,预测结果的相对误差具有波动性,得到相对平均误差为0.84%,说明模型具有一定的参考价值。最后基于沪深300股指期货日收益率的波动聚集性提出建议,以降低收益率波动带来的风险,为股指期货成为股市永久稳定器提供参考。 展开更多

关键词 股指期货 收盘价 ARMA模型 最小二乘法 预测

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中国股票市场的日内波动特征研究

11

作者 刘东艳 张艳辉 陈超 《浙江万里学院学报》 2009年第5期17-21,共5页

采用沪深300指数的日内数据,运用方差分析并进行方差检验的方法,对各个时点间隔24小时的收益率波动情况进行分析,发现在交易期间收益率方差呈现"W"型变化,且交易时段的收益波动要大于非交易时段的收益波动。

关键词 日内波动 收益率 开盘价 收盘价

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股票收盘价建立广义自回归条件异方差模型的实证分析

12

作者 祝万伟 李福安 《区域金融研究》 2015年第9期73-76,共4页

本文简要介绍了ARCH类模型理论,阐述了ARCH模型的建立过程及ARCH效应的检验方法。然后在根据太平洋股票三年的每日收盘价数据建立多个GARCH模型,再从中选取最理想的模型,并基于此模型进行短期预测,最后通过评价分析模型的短期预测结果,... 本文简要介绍了ARCH类模型理论,阐述了ARCH模型的建立过程及ARCH效应的检验方法。然后在根据太平洋股票三年的每日收盘价数据建立多个GARCH模型,再从中选取最理想的模型,并基于此模型进行短期预测,最后通过评价分析模型的短期预测结果,来看模型建立的适合程度,以此做一个完整的利用GARCH模型研究股票的实证分析。 展开更多

关键词 收盘价 GARCH模型 预测

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中国股票市场操纵对市场流动性的影响研究——基于收盘价操纵行为的识别与监测 被引量：41

13

作者 李志辉 王近 李梦雨 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2018年第2期135-152,共18页

基于收盘价操纵后股票价格的变动特征,本文构建了收盘价操纵行为的识别方法——尾市价格偏离模型,并利用中国股票市场的分时高频交易数据实现了可疑收盘价操纵行为的监测。进一步,本文采用面板数据回归实证分析了收盘价操纵影响市场流... 基于收盘价操纵后股票价格的变动特征,本文构建了收盘价操纵行为的识别方法——尾市价格偏离模型,并利用中国股票市场的分时高频交易数据实现了可疑收盘价操纵行为的监测。进一步,本文采用面板数据回归实证分析了收盘价操纵影响市场流动性的方向、程度和机制。研究结果表明,收盘价操纵会导致股票交易成本上升和流动性下降,这种影响往往在股票市场处于震荡和下跌阶段时更为显著;同时,投资者报价策略趋于保守化是收盘价操纵对市场流动性产生影响的关键因素,而引发投资者调整报价策略的原因可能是股价波动加剧后订单非执行风险的降低。 展开更多

关键词 收盘价操纵 尾市价格偏离 市场流动性 交易成本

原文传递

分析师关注能否抑制市场操纵行为——基于收盘价操纵识别模型的检验 被引量：15

14

作者 李志辉 王博 孙沁茹 《南开经济研究》 CSSCI 北大核心 2022年第5期165-180,共16页

市场操纵扭曲股票价格,降低市场资源配置效率,对国民经济造成严重危害。分析师作为股票市场信息中介,能够促进投资者之间的信息共享,提高市场效率,研究分析师关注对市场操纵的影响,能够从中介机构的角度为防范我国股市的操纵行为提供建... 市场操纵扭曲股票价格,降低市场资源配置效率,对国民经济造成严重危害。分析师作为股票市场信息中介,能够促进投资者之间的信息共享,提高市场效率,研究分析师关注对市场操纵的影响,能够从中介机构的角度为防范我国股市的操纵行为提供建议。本文通过构建收盘价操纵识别模型探究我国股票市场中分析师关注对市场操纵的影响,并结合离散变量的中介效应检验模型探究分析师关注抑制市场操纵的作用机制。研究发现,第一,我国股市中分析师关注度的提高能够显著抑制市场操纵行为;第二,分析师关注通过提高股票流动性及减少投资者信息不对称两种机制来抑制市场操纵;第三,分析师关注对市场操纵的抑制作用在中小板与创业板中更显著。 展开更多

关键词 分析师关注 收盘价操纵 股票流动性 信息不对称

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中国股票市场操纵对市场效率的影响研究 被引量：10

15

作者 李志辉 王近 《南开经济研究》 CSSCI 北大核心 2018年第2期56-71,共16页

根据资本市场质量研究框架,公正与效率是两个衡量市场质量的重要维度。为全面深入地了解中国股票市场的运行质量,有必要弄清中国股票市场公正与效率之间的影响关系。本文引入收盘价操纵的识别模型及成交额加权的相对有效价差指标,并采... 根据资本市场质量研究框架,公正与效率是两个衡量市场质量的重要维度。为全面深入地了解中国股票市场的运行质量,有必要弄清中国股票市场公正与效率之间的影响关系。本文引入收盘价操纵的识别模型及成交额加权的相对有效价差指标,并采用滚动VAR模型和广义的脉冲响应及方差分解技术分析了上海证券交易所层面操纵行为影响市场效率的方向、程度、渠道,以探究公正与效率之间关系在中国股票市场的体现。研究结果表明,操纵行为可能会通过加剧市场波动或降低市场交易活跃度导致买卖价差扩大和交易成本上升,这种影响在市场下跌时更为显著。因此,有效遏制股票市场操纵行为非常必要,不仅能直接维护市场公正,而且有利于降低交易成本和提升市场效率,从而促进市场质量不断改善。 展开更多

关键词 资本市场质量 市场操纵 收盘价操纵 市场效率 交易成本

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基于EMD改进的Elman神经网络对股票的短期预测模型 被引量：8

16

作者 吴曼曼 徐建新 《计算机工程与科学》 CSCD 北大核心 2019年第6期1119-1127,共9页

Elman神经网络在短期预测股市收盘价时存在预测趋势良好但准确度较低的问题。在Elman神经网络的思想上提出以经验模态分解EMD为基础的Elman新组合模型。应用EMD将各交易日的收盘价序列分解成不同时间尺度上的本征模函数IMF分量和剩余分... Elman神经网络在短期预测股市收盘价时存在预测趋势良好但准确度较低的问题。在Elman神经网络的思想上提出以经验模态分解EMD为基础的Elman新组合模型。应用EMD将各交易日的收盘价序列分解成不同时间尺度上的本征模函数IMF分量和剩余分量,进而利用偏自相关函数PACF计算每一个分量的滞后期,以确定各分量在Elman神经网络中的输入和输出变量,从而得到各分量的预测值,相加得到最终的预测结果。与EMD单一网络、EMD-Elman模型、BP网络及EMD-BP模型进行实验对比,结果表明:该短期预测模型的预测值均方误差、平均绝对误差和平均绝对百分比误差都得到较大的改善;新组合模型可有效实现对股票收盘价的短期预测,且能降低非平稳性对预测结果的影响。该研究为进一步预测股市的走向提供了有效依据,也为投资者提供了更充分的决策参考。 展开更多

关键词 经验模态分解 偏自相关函数 ELMAN神经网络 BP神经网络 股票收盘价 短期预测

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网络舆情赋能金融科技股票收盘价预测研究 被引量：5

17

作者 崔炎炎 刘立新 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2022年第6期148-160,共13页

金融科技发展进程中,网络舆情或许能给该行业指标数据的预测做出贡献,但相关研究尚不充分。本文将万得(wind)数据库中金融科技股票的交易数据作为金融科技行业的缩影,利用情感分类模型对爬取的11万余条微博文本中的投资者情绪进行挖掘... 金融科技发展进程中,网络舆情或许能给该行业指标数据的预测做出贡献,但相关研究尚不充分。本文将万得(wind)数据库中金融科技股票的交易数据作为金融科技行业的缩影,利用情感分类模型对爬取的11万余条微博文本中的投资者情绪进行挖掘。研究发现:负向投资者情绪占比对84只金融科技股票样本的平均收盘价存在负向影响,且具有长期稳定的均衡关系。进而,本文构建了以负向投资者情绪、工作日变量及其他金融科技股票量化指标数据为模型输入、预测金融科技股票平均收盘价指标数据的长短时间记忆神经网络模型(Long Short-Term Memory,LSTM)。结果表明:引入投资者负向情绪占比后,实验组LSTM模型比对照组的预测评价指标结果更加优秀,表明网络舆情对金融科技股票收盘价预测具有重要作用;实验组LSTM模型在不同预测期限上的预测效果评价指标均优于其他对照模型(随机森林、多层神经网络和支持向量回归模型),进一步证实了其良好的预测性能和模型稳健性。本文研究进一步丰富了自然语言处理和深度学习技术在金融科技领域的研究,为金融科技行业相关指标数据的预测提供了新的思路。 展开更多

关键词 LSTM 投资者情绪 金融科技 股票收盘价

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用Delphi实现基于马氏链的股票走势分析技术的研究 被引量：5

18

作者 蒋蓉华 李升泽 《商业研究》 CSSCI 北大核心 2008年第3期207-211,共5页

由于在一些假设条件下股票的变动具备马尔可夫过程的状态及关联,并预测未来变化的特性,因此学者以马氏链为基础并引入区间估计的方式建立预测股票走势的数学模型,且利用delphi开发工具实行自动化控制。通过实际数据的输入与结果的检验,... 由于在一些假设条件下股票的变动具备马尔可夫过程的状态及关联,并预测未来变化的特性,因此学者以马氏链为基础并引入区间估计的方式建立预测股票走势的数学模型,且利用delphi开发工具实行自动化控制。通过实际数据的输入与结果的检验,证明该程序具备较强的实用性,大大提高了预测的速度与效率。 展开更多

关键词 马尔可夫链 股票转移概率 股票收盘价格 区间估计

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股权结构对新股价格影响的实证研究 被引量：2

19

作者 曹媛媛 王春峰 《南开管理评论》 CSSCI 2003年第5期58-62,共5页

本文以股权结构与公司价值的基本理论和信号传递理论为基础提出了以股权结构来判断新股发行定价和上市首日市场定位合理性的观点,并通过实证分析对我国新股价格对公司内在价值反映的程度进行了检验,认为新股价格反映公司内在价值的观点... 本文以股权结构与公司价值的基本理论和信号传递理论为基础提出了以股权结构来判断新股发行定价和上市首日市场定位合理性的观点,并通过实证分析对我国新股价格对公司内在价值反映的程度进行了检验,认为新股价格反映公司内在价值的观点是值得怀疑的,并揭示了深层次原因。 展开更多

关键词 股权结构 新股价格 中国 公司价值 IPO市场 一级市场 市场定位 融资效率 二级市场

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中签率对IPO股票上市价格的揭示作用 被引量：2

20

作者 李军坡 杜俊涛 《哈尔滨工业大学学报（社会科学版）》 2006年第2期116-119,共4页

在IPO(in ital pub lic offering)过程中,承销商比投资者更了解公司状况,而投资者本身也具有信息占据的异质性。基于此借鉴信号理论进行模型和实证分析,认为中签率的确可以作为一个信号将有关IPO股票内在质量的信息传递到市场上。具体... 在IPO(in ital pub lic offering)过程中,承销商比投资者更了解公司状况,而投资者本身也具有信息占据的异质性。基于此借鉴信号理论进行模型和实证分析,认为中签率的确可以作为一个信号将有关IPO股票内在质量的信息传递到市场上。具体说就是,中签率越高的IPO公司,将被市场识别为低内在价值公司,表现为较低的初始报酬率。 展开更多

关键词 中签率 IPO 上市价格 抑价

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