后定选择权的保险精算定价 被引量：10

1

作者 毕学慧 杜雪樵 《合肥工业大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2007年第5期649-651,共3页

文章利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度——保险精算方法给出了后定选择权的定价公式,在标的资产价格服从几何布朗运动模型假设下,求出了不支付红利情况下且无风险利率为非随机函数r(t)、波动率为常数σ时的精确定价公式。

关键词 精算方法 后定选择权 期权定价

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次分数跳-扩散过程下后定选择权定价 被引量：3

2

作者 王瑞 薛红 梁喜珠 《河南科技学院学报（自然科学版）》 2020年第1期51-58,64,共9页

次分数布朗运动被广泛运用于各种期权定价中,与分数布朗运动相较而言,次分数布朗运动的增量非平稳,能够描述分数布朗运动难以描述的股价收益率变化非平稳的金融市场.又由于在现实的金融市场中,很多时候股票价格会发生波动或者是跳跃,故... 次分数布朗运动被广泛运用于各种期权定价中,与分数布朗运动相较而言,次分数布朗运动的增量非平稳,能够描述分数布朗运动难以描述的股价收益率变化非平稳的金融市场.又由于在现实的金融市场中,很多时候股票价格会发生波动或者是跳跃,故为了更形象地拟合股票价格市场的变化,在次分数布朗运动中引入跳-扩散模型,建立相应的金融市场数学精算模型,然后运用次分数随机分析理论以及保险精算方法,推导出欧式看涨和看跌期权的定价公式及平价关系,从而得出后定选择权定价公式.最后给出相应的数值算例,通过分析算例结果可知,Hurst指数与跳跃强度都在不同程度上影响着后定选择权的价格. 展开更多

关键词 后定选择权 次分数布朗运动 跳-扩散过程 保险精算方法

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双分数Vasicek利率环境下的后定选择权定价 被引量：3

3

作者 王银利 薛红 《世界科技研究与发展》 CSCD 2016年第4期840-844,共5页

假定股票价格服从双分数布朗运动驱动的随机微分方程,利率满足Vasicek模型,建立双分数布朗运动环境下的金融市场模型,利用双分数布朗运动的随机分析理论和保险精算方法,讨论了后定选择权定价问题,将后定选择权的定价推广至更符合实际的... 假定股票价格服从双分数布朗运动驱动的随机微分方程,利率满足Vasicek模型,建立双分数布朗运动环境下的金融市场模型,利用双分数布朗运动的随机分析理论和保险精算方法,讨论了后定选择权定价问题,将后定选择权的定价推广至更符合实际的随机利率金融模型下,得出双分数Vasicek利率环境下的后定选择权定价公式,使得此定价公式对实际利率情况下的后定选择权也实用。 展开更多

关键词 双分数布朗运动 Vasicek利率 后定选择权 保险精算方法

原文传递

双分数布朗运动模型下后定选择权定价 被引量：2

4

作者 薛红 王银利 《杭州师范大学学报（自然科学版）》 CAS 2017年第3期301-306,共6页

为了更贴合股票价格变化过程的实际,假定股票价格服从双分数布朗运动驱动的随机微分方程,预期收益率和利率为时间的非随机函数,波动率为常数,在双分数布朗运动环境下建立金融数学模型,利用保险精算方法研究后定选择权定价问题,将后定选... 为了更贴合股票价格变化过程的实际,假定股票价格服从双分数布朗运动驱动的随机微分方程,预期收益率和利率为时间的非随机函数,波动率为常数,在双分数布朗运动环境下建立金融数学模型,利用保险精算方法研究后定选择权定价问题,将后定选择权的定价成功推广至更切合实际股价变化过程的双分数布朗运动模型下,得出了双分数布朗运动环境下后定选择权定价公式.并对期权定价公式进行了参数敏感性分析,得出各个参数对期权价格的具体影响水平. 展开更多

关键词 双分数布朗运动 后定选择权 保险精算 随机微分方程

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双分数跳-扩散Ornstein-Uhlenback过程下的后定选择权定价 被引量：1

5

作者 袁敏 薛红 《河南科学》 2018年第4期474-481,共8页

为了使股票价格更接近金融市场的实际价格,考虑了股票价格服从双分数布朗运动和泊松过程共同驱动的随机微分方程,股票预期收益率和股价波动率均为常数,根据双分数布朗运动随机分析理论,建立双分数Ornstein-Uhlenback过程下跳-扩散模型... 为了使股票价格更接近金融市场的实际价格,考虑了股票价格服从双分数布朗运动和泊松过程共同驱动的随机微分方程,股票预期收益率和股价波动率均为常数,根据双分数布朗运动随机分析理论,建立双分数Ornstein-Uhlenback过程下跳-扩散模型金融市场数学模型,运用保险精算方法,获得欧式看涨和欧式看跌期权定价公式及平价关系,并得到了后定选择权定价公式. 展开更多

关键词 后定选择权 双分数布朗运动 ORNSTEIN-UHLENBACK过程 跳-扩散过程 保险精算

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双分数Ornstein-Uhlenback过程下后定选择权定价模型 被引量：1

6

作者 袁敏 薛红 《河北师范大学学报（自然科学版）》 CAS 2018年第6期472-477,共6页

为了使股票价格更符合金融市场的实际情况,引入了双分数Ornstein-Uhlenback过程驱动的随机微分方程.假定期望收益率、无风险利率和波动率均为常数.利用双分数布朗运动环境下的随机分析知识,建立了Ornstein-Uhlenback过程下的金融市场模... 为了使股票价格更符合金融市场的实际情况,引入了双分数Ornstein-Uhlenback过程驱动的随机微分方程.假定期望收益率、无风险利率和波动率均为常数.利用双分数布朗运动环境下的随机分析知识,建立了Ornstein-Uhlenback过程下的金融市场模型,结合保险精算的方法,推得了后定选择权的定价公式. 展开更多

关键词 ORNSTEIN-UHLENBACK过程 双分数布朗运动 保险精算 后定选择权

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任选期权的定价公式

7

作者 王海叶 《宝鸡文理学院学报（自然科学版）》 CAS 2011年第3期18-21,共4页

目的研究任选期权在任意时刻的定价。方法采用风险中性定价原理。结果基于标的资产的对数正态分布的假设,推导了股票任选期权在任意时刻的定价公式。结论应用任选期权定价公式可以确定任选期权在任意时刻的公平价格。

关键词 任选期权 看涨期权 看跌期权

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次分数布朗运动环境下后定选择权定价 被引量：1

8

作者 王瑞 薛红 梁喜珠 《河北师范大学学报（自然科学版）》 CAS 2020年第2期105-113,共9页

为描述分数布朗运动难以描述的股价收益率变化非平稳的金融市场,假定股票价格服从次分数布朗运动,借助次分数随机分析理论和保险精算方法,得到了后定选择权定价公式.并通过分析期权价格灵敏度,说明各参数对期权价格有着不同的影响,另外... 为描述分数布朗运动难以描述的股价收益率变化非平稳的金融市场,假定股票价格服从次分数布朗运动,借助次分数随机分析理论和保险精算方法,得到了后定选择权定价公式.并通过分析期权价格灵敏度,说明各参数对期权价格有着不同的影响,另外给出了相应数值算例,表明金融市场不同的分形结构对期权价格有显著的影响. 展开更多

关键词 后定选择权 次分数布朗运动 保险精算方法 期权定价 随机分析理论

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异常波动源模型下巨灾标准期权及任选期权的定价 被引量：1

9

作者 朱丹 《湖南师范大学自然科学学报》 CAS 北大核心 2016年第5期83-88,共6页

从定量的角度分析了巨灾期权的价值构成,并在随机利率下,考虑股票价格异常波动,利用Martingle Pricing方法推导出巨灾标准期权及任选期权定价公式.

关键词 巨灾标准期权 任选期权 风险中性定价 波动源模型

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双分数随机利率下Ornstein-Uhlenback过程后定选择权定价模型

10

作者 袁敏 薛红 《宁夏大学学报（自然科学版）》 CAS 2019年第2期116-120,共5页

研究了股票价格满足双分数布朗运动驱动的随机微分方程,期望收益率、波动率均为常数.根据双分数布朗运动随机分析理论,刻画了Vasicek模型和Ornstein-Uhlenback过程下股票价格的变化规律.运用保险精算方法,获得了欧式看涨期权和欧式看跌... 研究了股票价格满足双分数布朗运动驱动的随机微分方程,期望收益率、波动率均为常数.根据双分数布朗运动随机分析理论,刻画了Vasicek模型和Ornstein-Uhlenback过程下股票价格的变化规律.运用保险精算方法,获得了欧式看涨期权和欧式看跌期权的定价公式及平价关系,并得到了后定选择权定价公式. 展开更多

关键词 双分数布朗运动 VASICEK模型 ORNSTEIN-UHLENBACK过程 保险精算 后定选择权

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分数布朗运动下欧式复杂任选期权定价 被引量：5

11

作者 詹颖心 徐云 《数学理论与应用》 2010年第3期78-82,共5页

在分数布朗运动环境下,利用拟鞅定价的方法,给出欧式复杂任选期权的定价公式,并用数值方法分析了选择日和Hurst参数与期权价格的关系。

关键词 欧式复杂任选期权 分数布朗运动 拟鞅定价

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分数跳-扩散运动下欧式复杂任选期权定价 被引量：2

12

作者 牛淑敏 徐云 《数学理论与应用》 2012年第2期39-46,共8页

本文假定股票价格过程服从分数跳-扩散运动,且期望收益率和波动率均为常数,在市场无套利的情形下,利用拟鞅定价的方法,得到了欧式复杂任选期权的解析定价公式.

关键词 欧式复杂任选期权 拟鞅定价 分数跳-扩散运动

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随机波动率跳扩散模型的双币种任选期权定价 被引量：1

13

作者 韦铸娥 何家文 《数学的实践与认识》 北大核心 2020年第12期94-101,共8页

在随机波动率跳扩散框架下分析了双币种任选期权定价行为.运用偏微分方程,傅里叶逆变换等方法,得到双币种任选期权拟闭型定价公式.最后运用数值模拟,分析了跳跃波动对期权价格影响.

关键词 随机波动率 跳扩散模型 双币种任选期权 傅里叶逆变换

原文传递

连续O-U过程下的欧式复杂任选期权定价（英文） 被引量：1

14

作者 董江江 高凯 刘雪汝 《南京师大学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2018年第2期16-22,共7页

研究股票价格服从连续广义指数O-U过程模型下的复杂任选期权的定价问题.假设无风险利率、波动率都是时间的函数,首先采用鞅方法得到复杂任选期权的价格公式,然后用保险精算的方法,给出了复杂任选期权在任意时刻t的价格.

关键词 复杂任选期权 O-U过程 鞅 测度变换 保险精算

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欧式复杂任选期权定价公式推广

15

作者 王海叶 《湖北文理学院学报》 2016年第5期5-8,共4页

在股票价格服从对数正态分布的条件下,利用热传导方程,对系数是常数的标准任选期权的价值进行扩展,得到当无风险利率和股价的波动率随机时,任意时刻任选期权价值的计算公式.

关键词 欧式任选期权 对数正态分布 热传导方程 股票看涨 股票看跌

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两因素HJM模型下奇异债券期货期权的定价

16

作者 周海艳 徐云 《数学理论与应用》 2010年第3期68-72,共5页

在HJM模型下考虑远期利率由两个独立的布朗运动驱动,利用鞅方法得到了三种奇异的债券期货期权—上限型期货期权,抵付型期货期权与后定选择期货期权的定价公式。

关键词 上限型期货期权 抵付型期货期权 后定选择期货期权

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