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题名基于近似对冲的亚式期权定价模型与实证分析
被引量：5
- 1
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作者
袁国军
肖庆宪
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机构
上海理工大学管理学院
皖西学院经济与管理学院
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出处
《上海理工大学学报》
CAS
北大核心
2014年第5期416-424,共9页
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基金
国家自然科学基金资助项目(11171221)
上海市一流学科建设资助项目(XTKX2012)
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文摘
考虑了标的股票的价格服从跳-扩散过程的亚式定价问题.利用无套利原理和广义Ito^公式,运用近似对冲跳跃风险的方法,建立了跳-扩散过程中算术平均亚式期权的定价模型.然后,通过变量代换,将超抛物型偏微分方程变为一般抛物型方程,基于半离散化方法,给出了基于半离散化的差分求解方法,并且对差分格式的稳定性和误差进行了分析.最后,以北欧电力交易所曾经交易过的亚式期权为例,对亚式期权定价进行了实证分析.
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关键词
跳-扩散过程
亚式期权
近似对冲
数值方法
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Keywords
jump-diffusion process
Asian options
approximating hedge
numerical method
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
F224.0
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题名基于近似对冲跳跃风险的期权定价
被引量：4
- 2
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作者
袁国军
肖庆宪
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机构
上海理工大学管理学院
上海系统科学研究院
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出处
《系统工程》
CSSCI
CSCD
北大核心
2013年第3期15-20,共6页
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基金
国家自然科学基金资助项目(11171221)
上海市一流学科(系统科学)项目(XTKX2012)
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文摘
考虑了基于近似对冲跳跃风险的期权定价问题。首先,运用近似对冲跳跃风险、Ito∧公式及期权定价的无套利原理,得到了该模型下期权价格所满足的偏微分方程。然后对其中的空间变量进行半离散化处理,给出具体的半离散化差分格式,并且证明了该差分格式具有稳定性和收敛性。最后,数值试验和实证分析分别表明了半离散化差分格式和近似对冲方法的有效性。
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关键词
期权定价
跳-扩散模型
近似对冲
稳定性分析
收敛性分析
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Keywords
Option Pricing
Jump-diffusion Model
approximating hedge
Stability Analysis
Convergence Analysis
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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题名约略现象探析——对精确数字的模糊理解的思考
被引量：5
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作者
楚行军
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机构
四川外语学院研究生部
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出处
《云南财贸学院学报》
2006年第2期110-115,共6页
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文摘
何自然(2000)将精确数字的模糊理解这类特殊的模糊现象称为“约略”,而该文章以国内外学者在这方面的研究为基础,从抽象与具体、深层与表层的相对立和联系的角度出发,将约略放在模糊的连续统内来加以考虑,提出了数字在抽象的系统层面无模糊、而在人类认知的经验内作为认知参考点精确性都具有相对性的观点；从模糊限制语的模糊连续性出发,提出了用空模糊限制语来代替“约略”的设想。
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关键词
约略
空模糊限制语
抽象
具体
模糊连续性
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Keywords
approximation
Empty hedge
Abstract
Concrete
the Continuum of Fuzziness
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分类号
H0-05
[语言文字—语言学]
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