-
题名基于加权最小二乘拟蒙特卡罗的美式期权定价
被引量：11
- 1
-
-
作者
杨海军
雷杨
-
机构
北京航空航天大学经济管理学院
-
出处
《系统工程学报》
CSCD
北大核心
2008年第5期532-538,共7页
-
基金
国家自然科学基金资助项目(70771002
70741009
70831001)
-
文摘
美式期权定价具有后向迭代搜索特征,在最小二乘拟蒙特卡罗模拟(least-squares quasi-Monte Carlo,LSM)方法的基础上,本文通过随机 Faure 序列以及对偶变数法增加抽样数目,达到减小模拟方差的目的,用其计算标的资产价格,然后用加权最小二乘法进行回归,得到了加权最小二乘拟蒙特卡罗(weighted least-squares quasi-Monte Carlo,WLSQM)方法.从期权价值、标准差、运行时间几个方面比较方法的优劣,得出WLSQM 方法比 LSM 方法估计效果更优的结果,验证了 WLSQM 方法在美式期权定价上的有效性.
-
关键词
美式期权
加权最小二乘拟蒙特卡罗模拟
对偶变数法
-
Keywords
American-style options
weighted least-squares quasi-Monte Carlo
antithetie variate method
-
分类号
F83
[经济管理—金融学]
-
