税收征管、税收激进与股价崩盘风险 被引量：297

1

作者 江轩宇 《南开管理评论》 CSSCI 北大核心 2013年第5期152-160,共9页

本文在代理理论框架下,对税收征管、税收激进与股价崩盘风险三者之间的关系进行了探讨。通过对我国A股上市公司2003-2010年相关数据的检验发现:(1)税收征管有助于降低企业的税收激进程度;(2)经理人容易利用复杂的避税手段掩盖其利益侵... 本文在代理理论框架下,对税收征管、税收激进与股价崩盘风险三者之间的关系进行了探讨。通过对我国A股上市公司2003-2010年相关数据的检验发现:(1)税收征管有助于降低企业的税收激进程度;(2)经理人容易利用复杂的避税手段掩盖其利益侵占行为,避税行为越激进,股价未来的崩盘风险越大;(3)税收征管通过改善公司治理,能有效降低股价未来大幅下跌的风险;(4)税收征管有助于约束经理人在税收激进活动中的机会主义行为,随着税收征管强度的提高,税收激进程度与股价崩盘风险的正相关关系减弱。本文的研究对于加深税收征管治理作用的认识,以及如何降低股价崩盘风险、促进股市平稳发展具有重要的理论和现实意义。 展开更多

关键词 税收征管 税收激进 股价崩盘风险

下载PDF 职称材料

审计监督、最终控制人性质与税收激进度 被引量：83

2

作者 金鑫 雷光勇 《审计研究》 CSSCI 北大核心 2011年第5期98-106,共9页

新兴市场中的企业税收激进活动受到所有权性质与政府干预等转轨因素的影响。审计以特有的监督与治理功能可以有效地制约企业税收激进活动。本文主要探讨审计作为公司外部治理机制对税收激进活动具有的监督作用,以及这种监督制约作用在... 新兴市场中的企业税收激进活动受到所有权性质与政府干预等转轨因素的影响。审计以特有的监督与治理功能可以有效地制约企业税收激进活动。本文主要探讨审计作为公司外部治理机制对税收激进活动具有的监督作用,以及这种监督制约作用在不同企业所有权环境下的表现差异。通过对中国A股上市公司2002—2009年相关数据进行经验研究发现,高质量外部审计可以有效制约企业税收激进活动,且这种制约作用在不同最终控制人性质企业存在显著差异,基于政治关联程度与融资约束差异,审计监督对非国有企业税收激进活动的治理效率更突出。因此,提高审计对整体税收激进的监督效率,需要强化审计对国有企业税收活动的监管。 展开更多

关键词 审计监督 最终控制人性质 税收激进度 制度环境

下载PDF 职称材料

媒体关注与税收激进——基于公司治理视角的考察 被引量：77

3

作者 田高良 司毅 +1 位作者 韩洁 卞一洋 《管理科学》 CSSCI 北大核心 2016年第2期104-121,共18页

近年来,税收激进的研究越来越强调所有权与经营权分离的利益冲突会导致自利的管理层在避税的同时通过转移公司资源实现自身的机会主义行为,为股东带来非税收成本,税收激进成为一个代理问题。随着互联网的发展,媒体在日常生活中发挥着越... 近年来,税收激进的研究越来越强调所有权与经营权分离的利益冲突会导致自利的管理层在避税的同时通过转移公司资源实现自身的机会主义行为,为股东带来非税收成本,税收激进成为一个代理问题。随着互联网的发展,媒体在日常生活中发挥着越来越重要的作用,被视为新兴转轨经济体中重要的外部公司治理力量,可以有效缓解各种代理问题。同时,在中国多种所有制经济并存的独特制度背景下,实际控制人性质不同的公司由于税收政策和代理问题的差异有着不同的税收激进动机,也为检验这一问题提供了独特的视角。在代理理论框架下,结合中国的制度背景,研究媒体关注是否及如何影响管理层税收激进行为及其经济后果就显得尤为必要。利用2011年至2014年中国A股上市公司6 839个公司-年度观测值作为研究样本,结合对120万条媒体报道文本的大数据分析,使用OLS和三阶段联立方程OLS回归进行实证检验。研究结果表明,媒体关注通过增大管理层基于税收激进的机会主义行为成本抑制税收激进;由于地方国有企业的避税动机更低,当将样本按照实际控制人性质进行拆分后,媒体关注对税收激进的抑制作用仅在中央国有企业和民营企业样本中显著;在经济后果方面,研究发现处于高媒体关注度下的税收激进公司的公司价值更高,进一步证明媒体关注可以降低税收激进中的代理成本,提升公司价值;机构投资者在管理层避税成本收益决策中起调节效应。媒体关注作为重要的外部公司治理机制之一,能有效缓解管理层税收激进中的代理问题,加深了对媒体关注公司治理机制以及管理层税收激进成本收益决策的理解,对投资者保护和税收征管都具有一定的理论和现实意义。 展开更多

关键词 媒体关注 税收激进 公司治理 实际控制人性质 公司价值 机构投资者持股

原文传递

媒体负面报道、分析师跟踪与税收激进度 被引量：48

4

作者 刘笑霞 李明辉 《会计研究》 CSSCI 北大核心 2018年第9期64-71,共8页

本文利用中国A股非金融类上市公司2008-2015年数据,考察了媒体负面报道和分析师跟踪对公司避税行为的影响,结果发现,无论是负面报道还是分析师跟踪,都会抑制公司的税收激进度,这一结果拒绝了市场压力假说,而与信息中介和公司治理假说一... 本文利用中国A股非金融类上市公司2008-2015年数据,考察了媒体负面报道和分析师跟踪对公司避税行为的影响,结果发现,无论是负面报道还是分析师跟踪,都会抑制公司的税收激进度,这一结果拒绝了市场压力假说,而与信息中介和公司治理假说一致。结果还表明,负面报道与分析师跟踪之间是互补关系。此外,国有产权、地区税收征管强度可以增强负面报道对税收激进度的抑制作用,但对分析师跟踪与税收激进度之间的关系没有显著调节作用。 展开更多

关键词 媒体负面报道 分析师跟踪 税收激进度 信息中介 公司治理

原文传递

CEO权力、审计行业专长与税收激进度 被引量：45

5

作者 谢盛纹 田莉 《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2014年第5期31-39,共9页

税收激进行为可视为一种公司代理问题,代理人特征无疑会影响税收行为表现。以我国2007—2011年A股上市公司为样本,以CEO权力作为代理人特征的切入点,探讨其对公司税收激进度的影响,以及作为外部监督机制的注册会计师审计对公司税收激进... 税收激进行为可视为一种公司代理问题,代理人特征无疑会影响税收行为表现。以我国2007—2011年A股上市公司为样本,以CEO权力作为代理人特征的切入点,探讨其对公司税收激进度的影响,以及作为外部监督机制的注册会计师审计对公司税收激进度的约束作用。研究结果表明,CEO权力越大,公司税收激进度越高;进一步地,纳入审计监督机制后,所聘事务所的审计行业专长对该关系有显著的抑制作用。上述研究结论可为税收政策制定及监督机制完善提供有益参考和经验支持。 展开更多

关键词 CEO权力 CEO个人特征 审计质量 审计行业专长 税收激进度 税收规避行为 实际税率 公司代理

下载PDF 职称材料

女性高管对企业税收激进行为的影响 被引量：27

6

作者 曾爱民 魏志华 李先琦 《财经科学》 CSSCI 北大核心 2019年第8期110-122,共13页

本文从性别异质性视角考察在不同治理环境下,女性高管对企业税收激进行为的影响。研究发现:(1)女性CEO与企业税收激进行为显著负相关,但女性CFO对企业税收激进行为的影响并不显著。(2)当企业面临的外部税收征管和内部控制越强时,出于风... 本文从性别异质性视角考察在不同治理环境下,女性高管对企业税收激进行为的影响。研究发现:(1)女性CEO与企业税收激进行为显著负相关,但女性CFO对企业税收激进行为的影响并不显著。(2)当企业面临的外部税收征管和内部控制越强时,出于风险规避本能,女性CEO更能显著地降低企业税收激进行为。(3)享有超额薪酬激励的女性CEO,降低了其通过税收激进行为谋取私利的动机,从而显著降低了企业税收激进程度。 展开更多

关键词 女性高管 税收激进 税收征管 内部控制 薪酬激励

原文传递

地方政府换届、税收征管与税收激进 被引量：26

7

作者 卢洪友 张楠 《经济管理》 CSSCI 北大核心 2016年第2期160-168,共9页

本文基于2005—2013年A股上市公司以及与此匹配的市委书记更替数据进行实证检验,研究结果显示,地方政府换届会提高税务机关的税收征管力度,企业税收激进程度将会降低,造成这一现象的主要原因有两个:一是政治关联失效与政治晋升激励驱动... 本文基于2005—2013年A股上市公司以及与此匹配的市委书记更替数据进行实证检验,研究结果显示,地方政府换届会提高税务机关的税收征管力度,企业税收激进程度将会降低,造成这一现象的主要原因有两个:一是政治关联失效与政治晋升激励驱动下新任官员加强税收征管力度,二是企业面对地方政府换届引发的政策、市场和政治风险不确定性时采取谨慎的避税行为。 展开更多

关键词 地方政府换届 税收激进 税收征管

原文传递

高管控制权、审计监督与激进避税行为 被引量：26

8

作者 代彬 彭程 刘星 《经济管理》 CSSCI 北大核心 2016年第3期67-79,共13页

内部权力配置和独立审计作为重要的内、外部公司治理安排,都将对企业的避税决策产生影响。本文以2008—2013年的A股上市公司为研究样本,实证发现,高管控制权的增强会提高公司的税收激进水平,表明企业的激进避税策略蕴含了高管的权力寻... 内部权力配置和独立审计作为重要的内、外部公司治理安排,都将对企业的避税决策产生影响。本文以2008—2013年的A股上市公司为研究样本,实证发现,高管控制权的增强会提高公司的税收激进水平,表明企业的激进避税策略蕴含了高管的权力寻租动机;不论是以"国际四大"或者"国内十大"作为审计质量的度量指标,高质量的外部审计反而提高了公司的激进避税程度,揭示其在公司治理中并没有发挥应有的监督作用;强权高管的存在会进一步强化外部审计对公司激进避税行为的促进作用,预示具有较高声誉的"审计大所"可能成为了高管借避税交易攫取控制权私利的"挡箭牌"甚至"合谋者"。本文的研究结论为当前有关加强审计独立性和上市公司财务决策监管的政策导向提供了经验启示。 展开更多

关键词 高管控制权 审计师 审计质量 激进避税

原文传递

管理者过度自信、产权性质与税收规避——基于我国上市公司的经验证据 被引量：19

9

作者 王娜 叶玲 《山西财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2013年第6期81-90,共10页

以我国沪深两市2004～2009年的A股上市公司为研究样本,从管理者行为偏差角度首次研究了管理者过度自信对公司税收筹划行为的影响,结果发现管理者过度自信不仅会导致公司财务决策的异化,同样会产生异化的税收决策行为。管理者过度自信的... 以我国沪深两市2004～2009年的A股上市公司为研究样本,从管理者行为偏差角度首次研究了管理者过度自信对公司税收筹划行为的影响,结果发现管理者过度自信不仅会导致公司财务决策的异化,同样会产生异化的税收决策行为。管理者过度自信的公司,其税收规避程度显著要高于管理者理性的公司。在比较不同产权性质公司管理者过度自信对税收规避的影响是否存在差异后发现,非国有公司中管理者过度自信对公司税收规避程度并没有显著的影响,国有公司中管理者过度自信对税收规避行为的正向影响更为显著。 展开更多

关键词 管理者过度自信 税收规避 税收激进度

原文传递

企业所得税税负粘性的成因及其对地方产业结构升级的影响 被引量：18

10

作者 胡洪曙 武锶芪 《财政研究》 CSSCI 北大核心 2020年第7期113-128,F0003,共17页

本文首先利用成本费用粘性模型和2007至2018年上市公司的税收、财务面板数据发现企业所得税税负粘性普遍存在。其后我们先后从微观企业层面的税收激进度、企业股权性质和宏观政府层面的地方财政收入分权、征税努力等四个方面来探究企业... 本文首先利用成本费用粘性模型和2007至2018年上市公司的税收、财务面板数据发现企业所得税税负粘性普遍存在。其后我们先后从微观企业层面的税收激进度、企业股权性质和宏观政府层面的地方财政收入分权、征税努力等四个方面来探究企业税负存在粘性的原因。实证发现:企业自身激进的涉税行为能有效降低其税负,而国有企业和其他所有制企业并无税负粘性上的显著区别。同时,地方政府财政收入分权程度越低或是征税努力度越高,当地企业的所得税税负便越"粘"。最后我们发现企业税负粘性将显著负作用于产业结构优化,进而为税制的供给侧改革提供了一定的政策启示。 展开更多

关键词 税负粘性 税收激进 征税努力 地方产业结构升级

原文传递

CEO类型影响家族企业的税收激进程度吗? 被引量：17

11

作者 蔡地 罗进辉 《经济管理》 CSSCI 北大核心 2015年第9期63-72,共10页

基于代理理论和社会情感财富理论双重视角,本文利用2003—2012年中国家族控股上市公司的3592个年度观察样本数据,实证分析了CEO类型对家族企业税收激进程度的影响关系,以及家族股东超额控制权和经营年限两个因素对这一影响关系的调节效... 基于代理理论和社会情感财富理论双重视角,本文利用2003—2012年中国家族控股上市公司的3592个年度观察样本数据,实证分析了CEO类型对家族企业税收激进程度的影响关系,以及家族股东超额控制权和经营年限两个因素对这一影响关系的调节效应。结果表明:(1)与聘请职业经理人担任CEO的家族企业相比,由家族成员担任CEO的家族企业具有显著更高的税收激进程度;(2)家族股东经营企业的年限越长,家族CEO对家族企业税收激进程度的正向影响越弱;(3)家族股东的超额控制权越高,家族CEO对家族企业税收激进程度的正向影响也越弱。上述发现对于帮助理解和认识中国家族企业的税收激进活动具有重要的理论价值和实践启示。 展开更多

关键词 家族企业 CEO类型 税收激进 超额控制权 经营年限

原文传递

事务所规模、制度环境与企业税收激进 被引量：16

12

作者 丁方飞 刘敏 乔紫薇 《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2019年第1期14-23,共10页

选取2008—2016年间我国沪、深A股上市公司为研究样本,考察会计师事务所规模与企业税收激进的关系及外部制度环境对两者的调节作用。研究结果显示,大规模事务所(国内"十大"所)与企业税收激进程度显著负相关,这说明国内大型事... 选取2008—2016年间我国沪、深A股上市公司为研究样本,考察会计师事务所规模与企业税收激进的关系及外部制度环境对两者的调节作用。研究结果显示,大规模事务所(国内"十大"所)与企业税收激进程度显著负相关,这说明国内大型事务所的审计对企业税收激进行为具有抑制作用。进一步按制度环境指数(法治水平、政府干预程度)检验的结果表明,法治水平高、政府干预低能够强化事务所规模对企业税收激进的抑制作用,反映了当下我国的法治水平提升和政府干预减弱都能强化独立审计的监督作用。 展开更多

关键词 事务所规模 “十大”会计师事务所 制度环境 税收激进 审计质量 审计意见 审计收费

下载PDF 职称材料

政府治理、终极控制与上市公司税收激进行为 被引量：15

13

作者 金鑫 俞俊利 《中南财经政法大学学报》 CSSCI 北大核心 2015年第5期117-125,160,共9页

转轨经济环境中,企业为获取更多留存资源而产生的税收激进行为,会受到政府治理效率与企业终极控制结构的影响。本文利用中国A股公司2002-2013年数据进行检验发现,相比国有企业,民营企业对税收激进行为的态度较为谨慎;政府治理效率低下... 转轨经济环境中,企业为获取更多留存资源而产生的税收激进行为,会受到政府治理效率与企业终极控制结构的影响。本文利用中国A股公司2002-2013年数据进行检验发现,相比国有企业,民营企业对税收激进行为的态度较为谨慎;政府治理效率低下使企业税收激进活动更为积极,且政府治理效率对民营企业税收激进行为的影响作用高于国有企业;税收政策变更也会影响企业税务筹划的积极性。这说明对制度效率的评判有助于改进政府治理中的税收征纳行为。 展开更多

关键词 政府治理 终极控制 税收激进 制度效率

下载PDF 职称材料

关系型交易、控制权配置与公司税收规避 被引量：14

14

作者 代彬 彭程 刘星 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2016年第6期59-70,共12页

关系型交易和内部权力配置作为重要的公司治理安排都将对企业的避税决策产生影响,这一观点虽被广泛接受但缺乏经验证据的佐证。笔者以2008—2014年的A股制造业上市公司为研究样本,实证发现:随着与供应商/客户关系型交易比重的提升,公司... 关系型交易和内部权力配置作为重要的公司治理安排都将对企业的避税决策产生影响,这一观点虽被广泛接受但缺乏经验证据的佐证。笔者以2008—2014年的A股制造业上市公司为研究样本,实证发现:随着与供应商/客户关系型交易比重的提升,公司的税收激进水平越严重,表明企业避税行为越会受商业战略的影响;高管控制权的增强会进一步强化关系型交易与公司激进避税行为的正向关系,揭示企业的财务决策可能蕴含了强权高管的自利性动机。进一步的研究发现,当公司面临更强的市场竞争压力和拥有较低的多元化程度时,关系型交易对企业激进避税的促进作用更为显著,不过高管控制权原有的正向调节效应却受到明显弱化。笔者的研究结论为当前有关优化利益相关者共同治理模式以及加强管理层财务决策监督的政策导向提供了经验启示。 展开更多

关键词 关系型交易 高管控制权 激进避税 关系治理

下载PDF 职称材料

税收激进度、外部监督机制与非标准审计意见 被引量：13

15

作者 刘笑霞 李明辉 《管理评论》 CSSCI 北大核心 2020年第6期280-291,共12页

文章利用中国A股非金融类上市公司2008—2015年数据,同时以节税水平、会计-税收差异以及剔除应计项目影响的会计-税收差异度量税收激进度,考察了税收激进度对审计师出具非标审计意见倾向的影响。结果发现,总体而言,税收激进度对审计师... 文章利用中国A股非金融类上市公司2008—2015年数据,同时以节税水平、会计-税收差异以及剔除应计项目影响的会计-税收差异度量税收激进度,考察了税收激进度对审计师出具非标审计意见倾向的影响。结果发现,总体而言,税收激进度对审计师出具非标意见的倾向并没有显著影响,但机构投资者持股和分析师跟踪这两种外部监督机制可以显著负向调节税收激进度对审计意见的影响,而地区法治水平则会显著增强税收激进度对审计意见的正向影响。进一步研究表明,机构投资者持股和分析师跟踪的负向调节作用仅存在于法治水平较低地区公司中。 展开更多

关键词 税收激进度 机构投资者 分析师跟踪 法律环境 审计意见

原文传递

独立董事、税收激进与融资约束 被引量：12

16

作者 许艳 《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2021年第1期90-100,共11页

在代理理论框架下,研究税收激进对企业融资约束产生的影响,并根据独立董事的双重职能分析独立董事对两者关系的影响。研究结果表明:税收激进整体上与企业融资约束存在正相关关系,即税收激进行为会导致企业融资约束程度提高,但适度的税... 在代理理论框架下,研究税收激进对企业融资约束产生的影响,并根据独立董事的双重职能分析独立董事对两者关系的影响。研究结果表明:税收激进整体上与企业融资约束存在正相关关系,即税收激进行为会导致企业融资约束程度提高,但适度的税收筹划有助于降低企业融资约束程度,激进的避税行为则会增加企业的融资约束;独立董事监督和咨询职能的发挥有助于降低企业税收激进程度,并能够通过降低代理冲突和信息不对称程度来减弱税收激进与融资约束之间的正向关系。 展开更多

关键词 独立董事 税收激进 融资约束 公司治理 可操控盈余 信息透明度 企业规模

下载PDF 职称材料

投资者情绪与公司避税行为 被引量：11

17

作者 田高良 贝成成 +1 位作者 何畅 司毅 《系统工程理论与实践》 EI CSSCI CSCD 北大核心 2021年第11期2806-2821,共16页

投资者情绪能够影响其价值判断、风险偏好及决策过程.本文从管理层权衡避税的边际成本和边际收益的视角出发,实证检验了投资者行为偏差对公司避税程度的影响.研究发现:1)高涨的投资者情绪会显著提高公司税收激进程度;2)上述正相关关系... 投资者情绪能够影响其价值判断、风险偏好及决策过程.本文从管理层权衡避税的边际成本和边际收益的视角出发,实证检验了投资者行为偏差对公司避税程度的影响.研究发现:1)高涨的投资者情绪会显著提高公司税收激进程度;2)上述正相关关系在个人投资者持股比例较高、公司为民营以及所在地税收征管力度较弱时更为显著;3)投资者情绪高涨所强化的税收激进行为虽然提高了短期的资本市场收益,但却损害了未来的公司价值.本文拓展了公司避税行为影响因素的研究,加深了对避税成本收益权衡的理解,对税收监管和投资者保护有一定的借鉴价值. 展开更多

关键词 投资者情绪 税收激进 成本收益分析 公司价值

原文传递

期权激励、媒体关注与税收激进行为:基于媒体情绪的公司治理机制研究 被引量：10

18

作者 田高良 李星 +1 位作者 司毅 秦岭 《管理工程学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2019年第1期1-11,共11页

基于期权激励收益风险的不对称特性,本文从管理者风险偏好视角研究期权激励对税收激进行为的影响,检验媒体关注的外部监督作用,探究不同媒体情绪对媒体发挥监督作用的影响。在控制内生性的基础上,以2011-2014中国A股上市公司为研究样本... 基于期权激励收益风险的不对称特性,本文从管理者风险偏好视角研究期权激励对税收激进行为的影响,检验媒体关注的外部监督作用,探究不同媒体情绪对媒体发挥监督作用的影响。在控制内生性的基础上,以2011-2014中国A股上市公司为研究样本,使用上市公司媒体新闻报道的大数据分析作为媒体关注的代理变量,进行了实证研究,结果发现:期权激励可以有效提升管理者的风险偏好,提高其税收激进程度,同时媒体关注由于加速信息传递,暴露上市公司问题等功能,可以有效发挥外部监督作用,抑制税收激进行为。另外,不同的媒体情绪对其发挥外部监督作用的结果也有很大的影响,在极端正面或极端负面的媒体情绪下,媒体关注的外部监督作用会得到增强。研究拓展了期权激励研究领域,将媒体关注研究推进到媒体情绪层面,有着重要的理论和实际意义。 展开更多

关键词 期权激励 税收激进 媒体关注 媒体情绪

下载PDF 职称材料

外部财务报表审计、内部控制质量与税收激进性 被引量：8

19

作者 胡晓东 蔡思思 《南京审计大学学报》 CSSCI 北大核心 2018年第2期57-68,共12页

从整合审计角度切入,研究财务报表审计和内控审计由不同会计师事务所承担时企业税收激进性是否降低;接着,以我国内部控制和外部财务报表审计制度规范化为契机,探讨两者是否分别发挥出降低税收激进性这种代理行为的作用以及探讨两者在影... 从整合审计角度切入,研究财务报表审计和内控审计由不同会计师事务所承担时企业税收激进性是否降低;接着,以我国内部控制和外部财务报表审计制度规范化为契机,探讨两者是否分别发挥出降低税收激进性这种代理行为的作用以及探讨两者在影响税收激进性方面有何种交互作用。以2011—2015年沪深证券交易所A股上市公司为研究对象,利用多元线性回归方法发现:非整合审计反而让税收激进性上升;高质量的内部控制质量或外部财务报表审计都能独立抑制企业税收激进行为;内部控制质量与外部财务报表审计在抑制企业税收激进性方面存在着相互替代关系。研究结论拓展了公司内外部治理机制对税收激进行为的影响,对有效利用内外部资源管理企业避税有重要的实践意义。 展开更多

关键词 外部财务报表审计 内部控制质量 税收激进性 税收政策 税务筹划 企业税收 政府治理

下载PDF 职称材料

企业捐赠提高了税收激进性吗?——基于媒体监督效应的证据 被引量：9

20

作者 袁诚 李越 胡涛 《经济学（季刊）》 CSSCI 北大核心 2021年第1期135-156,共22页

对公共品供给,传统理论主要关注政府供给对私人供给产生的挤出效应,本文则从私人供给对公共供给影响的视角来研究捐赠对税收激进行为的影响。本文利用工具变量解决社会责任感变量遗漏对捐赠与税收筹划的共同影响,发现捐赠没有导致企业... 对公共品供给,传统理论主要关注政府供给对私人供给产生的挤出效应,本文则从私人供给对公共供给影响的视角来研究捐赠对税收激进行为的影响。本文利用工具变量解决社会责任感变量遗漏对捐赠与税收筹划的共同影响,发现捐赠没有导致企业产生更激进的税收行为。本文的解释是,捐赠所产生的媒体监督效应抵消了挤出效应。通过引入新闻媒体从业人员数据后发现,捐赠降低了企业税收激进程度,证实了捐赠所导致的监督效应的存在。 展开更多

关键词 公共品供给 公益捐赠 税收激进程度

原文传递