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税收征管与企业融资约束——基于金税三期的政策效应分析 被引量:60
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作者 蔡昌 林高怡 王卉乔 《会计研究》 CSSCI 北大核心 2021年第5期107-120,共14页
本文基于2010-2015年全国税收调查数据,选择金税三期在全国试点推行事件作为准自然实验,应用双重差分法(DID)研究政府加强税收征管对企业融资约束的影响。实证结果表明:政府加强税收征管,总体上能够显著缓解企业融资约束程度。具体分析... 本文基于2010-2015年全国税收调查数据,选择金税三期在全国试点推行事件作为准自然实验,应用双重差分法(DID)研究政府加强税收征管对企业融资约束的影响。实证结果表明:政府加强税收征管,总体上能够显著缓解企业融资约束程度。具体分析,加强税收征管可形成"征税效应",抑制企业通过避税方式进行融资;加强税收征管可形成资金供需方之间的"桥梁效应",促进企业信用融资和贷款融资;加强税收征管形成"治理效应"抑制管理层代理行为,降低代理成本,促进企业外部融资。进一步研究发现,既有的政企之间信息不对称性和金融发展程度会影响税收征管对融资约束的缓解效果,为深入分析税收征管对企业融资约束的影响提供了新的经验证据。 展开更多
关键词 税收征管 信息不对称 企业融资约束
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我国税收遵从影响因素的实证分析 被引量:21
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作者 刘振彪 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2010年第3期93-96,共4页
通过对国内外有关税收遵从研究进行总结和评述,明确了税收遵从研究的范围、思路;基于税收遵从影响因素的理论假设,实证分析了税制、税率、信息非对称、税收征管及人们公平感觉等因素对税收遵从的影响。从我国税收遵从的现状出发,结合税... 通过对国内外有关税收遵从研究进行总结和评述,明确了税收遵从研究的范围、思路;基于税收遵从影响因素的理论假设,实证分析了税制、税率、信息非对称、税收征管及人们公平感觉等因素对税收遵从的影响。从我国税收遵从的现状出发,结合税收征管实践,得出影响我国税收不遵从的主要因素和税收流失规模,提出提高我国税收遵从度的对策。 展开更多
关键词 税收遵从 信息非对称性 税收流失 税收管理
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投资者实地调研、业绩压力与企业避税 被引量:19
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作者 潘俊 景雪峰 刘金钊 《上海财经大学学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2019年第5期85-96,共12页
投资者实地调研作为一项重要的公司外部治理机制,能有效降低信息不对称程度,约束管理层机会主义行为,那么投资者实地调研行为会对企业避税产生怎样的影响呢?文章以2013-2015年沪深A股上市公司为样本,研究投资者实地调研对企业避税的影... 投资者实地调研作为一项重要的公司外部治理机制,能有效降低信息不对称程度,约束管理层机会主义行为,那么投资者实地调研行为会对企业避税产生怎样的影响呢?文章以2013-2015年沪深A股上市公司为样本,研究投资者实地调研对企业避税的影响。研究发现:投资者实地调研能够抑制企业避税;当企业面临的业绩压力较大时,投资者实地调研对企业避税的抑制作用显著减弱。进一步研究发现,信息不对称程度越高,投资者实地调研的治理作用越明显,对企业避税的抑制作用越好;而且投资者实地调研能够提升企业内部控制质量、增强投资者保护水平以及吸引更多的分析师关注,进一步体现了投资者实地调研积极的公司治理作用,有助于抑制企业避税。文章不仅丰富了投资者实地调研影响企业避税的文献,也为积极推广实地调研、完善公司治理结构提供了经验证据与理论启示。 展开更多
关键词 投资者实地调研 企业避税 业绩压力 信息不对称
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转移支付对地方政府税收努力的影响研究——基于信息不对称的央地政府间博弈分析 被引量:11
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作者 胡洪曙 梅思雨 《财政研究》 CSSCI 北大核心 2021年第11期102-116,共15页
本文基于信息不对称视角,构建了央地政府间的博弈模型和分析框架,研究了不同类型转移支付对地方政府税收努力的影响。研究发现:第一,信息不对称下一般性转移支付同时存在税收替代和税收激励两种效应,随着地方生产性公共支出影响经济产... 本文基于信息不对称视角,构建了央地政府间的博弈模型和分析框架,研究了不同类型转移支付对地方政府税收努力的影响。研究发现:第一,信息不对称下一般性转移支付同时存在税收替代和税收激励两种效应,随着地方生产性公共支出影响经济产出的程度不同,一般性转移支付对地方政府税收努力的净效应有所不同,且存在净效应呈中性的情况。第二,生产性专项转移支付对地方政府税收努力存在着反向影响,民生性专项转移支付对地方政府税收努力的影响呈中性。第三,法定税率、地方政府的公共支出偏好、地方政府的绩效考核方式等因素可在一定程度上影响转移支付对地方政府收支行为的效应。 展开更多
关键词 转移支付 税收努力 公共支出 信息不对称 央地政府博弈
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增值税留抵退税能否促进企业风险承担? 被引量:9
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作者 吴怡俐 吕长江 倪晨凯 《会计研究》 CSSCI 北大核心 2022年第12期46-59,共14页
借助“留抵退税”改革这一准自然实验,本文研究增值税税收不对称性对企业风险承担的影响。研究发现,更为对称的增值税税制激励企业承担风险;并且,上述结果在企业的税负转嫁能力更弱、融资约束更高、“留抵”可能性更高时更为显著。拓展... 借助“留抵退税”改革这一准自然实验,本文研究增值税税收不对称性对企业风险承担的影响。研究发现,更为对称的增值税税制激励企业承担风险;并且,上述结果在企业的税负转嫁能力更弱、融资约束更高、“留抵”可能性更高时更为显著。拓展性分析表明,“留抵退税”改革对企业风险承担的影响具体表现为创新投入的增加和长期负债水平的提高;“留抵退税”改革通过增加企业内部现金流和改变企业预期(改革后留抵可退)同时促进企业风险承担。本文的研究结论拓展了税收不对称性和企业风险承担方面的学术文献,并为我国深化增值税改革提供了政策参考。 展开更多
关键词 增值税 税收不对称性 留抵退税 企业风险承担
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税收筹划与上市公司信息不对称问题研究--基于公司治理结构的视角 被引量:9
6
作者 丁宏 陈恩霖 屈梦希 《南开经济研究》 CSSCI 北大核心 2021年第5期140-157,共18页
本文基于公司治理结构视角,探讨企业从事税收筹划对信息不对称状况的影响,阐述了企业的公司治理结构会对税收筹划的风险性产生影响。本文以我国2015—2018年沪深两市所有A股上市公司为研究对象,采用固定效应模型对面板数据进行分析。实... 本文基于公司治理结构视角,探讨企业从事税收筹划对信息不对称状况的影响,阐述了企业的公司治理结构会对税收筹划的风险性产生影响。本文以我国2015—2018年沪深两市所有A股上市公司为研究对象,采用固定效应模型对面板数据进行分析。实证分析发现:企业从事税收筹划会导致经理人和公司股东之间的信息不对称的问题更加严重;经理人和股东存在的委托代理关系也影响着税收筹划与信息不对称之间的关联性;独立董事占董事会比例更高的公司,越有利于降低税收筹划与信息不对称之间的正向关系;董事会规模越大的公司,越不会提高税收筹划与信息不对称之间的正向关系;管理层持股比例较高的公司,有助于降低税收筹划与信息不对称之间的正向关系;机构投资者持股比例高的公司,不会影响税收筹划与信息不对称之间的正向关系。 展开更多
关键词 公司治理 税收筹划 信息不对称 会计税收差异
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避税、信息不对称与企业信息披露 被引量:9
7
作者 赵良玉 林锐尘 《会计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2020年第5期41-55,共15页
在企业避税活动日益普遍的背景下,避税对于企业信息披露行为的影响尤为值得关注。避税活动会导致企业组织架构复杂化、交易活动隐蔽化以及财务报告可读性降低,加剧信息不对称,进而损害公司价值。在此情况下,理性的管理层为了缓解信息不... 在企业避税活动日益普遍的背景下,避税对于企业信息披露行为的影响尤为值得关注。避税活动会导致企业组织架构复杂化、交易活动隐蔽化以及财务报告可读性降低,加剧信息不对称,进而损害公司价值。在此情况下,理性的管理层为了缓解信息不对称,有动机增加信息披露以满足外部投资者的信息需求。文章采用中国上市公司2008-2017年数据,研究发现,避税程度高的企业更愿意发布业绩预告,或在强制性预告要求下提供更为精确和准确的实质性信息。进一步研究发现,良好的治理机制可以增强管理层的披露动机,当机构投资者持股比例较高时,避税对于信息披露的促进作用更为明显。由此可见,企业管理层会披露更多信息来缓解避税活动带来的不利后果。 展开更多
关键词 避税 信息不对称 信息披露 业绩预告 机构持股
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数字化转型对公司税收遵从的影响研究 被引量:8
8
作者 伍伦 《外国经济与管理》 CSSCI 北大核心 2023年第8期17-33,50,共18页
数字化转型是国家数字化战略的重要建设内容。本文以我国A股2010—2021年上市公司为研究样本,基于COM-B行为决策理论考察了数字化转型对公司税收遵从的影响。研究结果显示:数字化转型显著提升了公司税收遵从水平,该结果在经过内生性、... 数字化转型是国家数字化战略的重要建设内容。本文以我国A股2010—2021年上市公司为研究样本,基于COM-B行为决策理论考察了数字化转型对公司税收遵从的影响。研究结果显示:数字化转型显著提升了公司税收遵从水平,该结果在经过内生性、稳健性测试后仍然成立。影响渠道研究表明,数字化转型主要通过提高信息透明度和信息传递效率(信息渠道)、增强内部控制有效性(治理渠道)、提升现金流水平和融资能力(资源渠道)促进公司税收遵从。异质性检验发现,在外部审计质量低、高管权力大和银行竞争度低的情境下,数字化转型对公司税收遵从的正向影响更明显。拓展性研究发现,良好的数字金融环境和强有力的税收征管是数字化转型提升公司税收遵从的重要外部条件。研究结论对加强数字基础设施建设、提升国家税收资源配置、改善收入分配、推动实现共同富裕目标具有启示意义。 展开更多
关键词 数字化转型 税收遵从 COM-B 信息不对称 内部控制 资金压力
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资本流动还是信息不对称——对中国地方政府税收竞争动因的实证研究 被引量:8
9
作者 蒲艳萍 成肖 《财贸研究》 CSSCI 北大核心 2017年第9期75-86,共12页
理论上,地区间税收竞争行为可能基于资本流动与信息不对称两种动因产生。基于1999—2014年省级面板数据,采用系统GMM方法对中国地区宏观财政收入与各主要税种及费类收入竞争行为的性质与动因进行实证检验。结果表明:总体上,中国地区间... 理论上,地区间税收竞争行为可能基于资本流动与信息不对称两种动因产生。基于1999—2014年省级面板数据,采用系统GMM方法对中国地区宏观财政收入与各主要税种及费类收入竞争行为的性质与动因进行实证检验。结果表明:总体上,中国地区间存在显著且稳健的税收模仿行为;与居民生活密切相关的消费税表现出信息不对称下的税收标尺竞争;对于与资本要素密切相关的增值税、企业所得税与城镇土地使用税,资本的跨地区流动是解释其地区间策略互动关系的最好方式;营业税、个人所得税与行政事业性收费不具有显著的空间策略互动特征。 展开更多
关键词 税收标尺竞争 信息不对称 资本流动 晋升锦标赛
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企业避税行为驱动实业金融化了吗 被引量:6
10
作者 黄贤环 王瑶 《云南财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2022年第3期46-62,共17页
选择2008—2017年中国沪深非金融和房地产行业样本,实证分析企业避税行为对其金融化水平的作用机理。研究结果表明,实体企业避税程度越高,其金融化水平越高。通过机制检验发现,实体企业避税主要通过“现金流效应”和“代理成本效应”提... 选择2008—2017年中国沪深非金融和房地产行业样本,实证分析企业避税行为对其金融化水平的作用机理。研究结果表明,实体企业避税程度越高,其金融化水平越高。通过机制检验发现,实体企业避税主要通过“现金流效应”和“代理成本效应”提升企业金融化水平。进一步研究发现,企业避税行为对内部控制质量较好的企业和国有企业的金融化水平的提升作用更明显;而无论机构投资者持股比例如何,企业避税行为都能够无差别地提升企业金融化水平。研究结论有助于揭示实体企业避税行为对其金融化水平的影响机理,丰富企业避税行为的经济后果和企业金融化水平影响因素的研究,并有助于中国税收征管政策的进一步优化以及防范化解系统性重大风险。 展开更多
关键词 避税 金融化 代理成本 信息不对称 金融资产配置
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纳税信用管理与财政补贴效率 被引量:5
11
作者 杨玉萍 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2022年第4期96-104,共9页
基于新纳税信用管理的实施,采用双重差分法实证研究我国纳税信用管理对财政补贴效率的影响。结果发现:纳税信用管理能促进信用良好的企业获得财政补贴,并改善企业运用财政补贴的效果,有助于提高财政补贴的效率。机制分析显示,纳税信用... 基于新纳税信用管理的实施,采用双重差分法实证研究我国纳税信用管理对财政补贴效率的影响。结果发现:纳税信用管理能促进信用良好的企业获得财政补贴,并改善企业运用财政补贴的效果,有助于提高财政补贴的效率。机制分析显示,纳税信用管理通过信号传递机制和奖惩机制减少信息不对称,从而提高财政补贴的效率。此外,纳税信用管理对信用良好的中小企业、非国有企业获取财政补贴、运用财政补贴的效率有更大的积极作用,反映纳税信用管理通过改善财政补贴的效率也有助于提高财政补贴的公平性。 展开更多
关键词 财政补贴 纳税信用 效率 信息不对称
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避税天堂直接投资与企业信息披露质量——基于年报重述视角的实证研究
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作者 魏志华 向雪漫 肖曼丽 《外国经济与管理》 CSSCI 北大核心 2024年第3期88-105,共18页
年报重述在上市公司中普遍存在,但鲜有文献从海外投资视角揭示年报重述的影响因素。本文以中国A股上市公司2007—2018年的数据为研究样本,实证检验了避税天堂直接投资对年报重述的影响,并基于信息不对称和代理成本的视角揭示其作用机制... 年报重述在上市公司中普遍存在,但鲜有文献从海外投资视角揭示年报重述的影响因素。本文以中国A股上市公司2007—2018年的数据为研究样本,实证检验了避税天堂直接投资对年报重述的影响,并基于信息不对称和代理成本的视角揭示其作用机制和治理机制。研究发现,拥有避税天堂直接投资的上市公司更有可能发生年报重述,在控制其他因素后,避税天堂直接投资公司的年报重述概率要比非避税天堂直接投资公司高15%以上。其原因在于,避税天堂直接投资降低了公司信息透明度、增加了公司代理成本,进而增加了公司年报重述的概率。进一步研究发现,避税天堂直接投资对坏消息类和补充公告类年报重述的正向影响更加明显,也会显著增加年报重述所涉及的领域数量和会计期间数量,而良好的内部控制和外部分析师关注可以发挥公司治理效应,削弱避税天堂直接投资对年报重述的正向影响。本文的研究在理论上有助于深刻理解企业海外投资行为对信息披露质量的影响,在实践上为加强避税天堂投资行为的监管以及完善企业信息披露质量提供了有益启示。 展开更多
关键词 避税天堂 年报重述 信息不对称 代理成本 公司治理
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电子商务环境下的税收遵从:理论、诉求与举措 被引量:2
13
作者 赵慧琼 尚文慧 《黑龙江工程学院学报》 CAS 2020年第5期53-56,60,共5页
作为经济新业态,电子商务借助网络技术,实现交易虚拟化,在一定程度上改变了现有的商业形态,成为21世纪最具潜力与活力的营商方式。但是,电子商务本身的电子化、隐匿性、虚拟化等特点,给传统的税收征管工作带来了严峻挑战。电子商务相关... 作为经济新业态,电子商务借助网络技术,实现交易虚拟化,在一定程度上改变了现有的商业形态,成为21世纪最具潜力与活力的营商方式。但是,电子商务本身的电子化、隐匿性、虚拟化等特点,给传统的税收征管工作带来了严峻挑战。电子商务相关立法滞后、传统征管模式不再适用、征纳双方信息不对称、纳税服务体系不完善等问题,都是当前我国税务机关亟待解决的难题。首先分析了A-S模型以及前景理论,接着通过对电子商务环境下的税收遵从问题进行实质探析,从积极推进相关立法、创新征管模式、借助新兴手段加强数据共享、多措并举提升纳税人满意度等方面,提出了提高纳税人税收遵从的可行路径,以期充分发挥电子商务潜在税源作用。 展开更多
关键词 电子商务 税收征管 税收遵从 纳税服务 信息不对称
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数字化转型对企业税收规避的影响研究——基于融资约束的视角 被引量:2
14
作者 李丽 刘慧芳 《煤炭经济研究》 2023年第2期74-85,共12页
本文以2007—2021年A股上市公司为样本,实证检验了数字化转型对企业税收规避的影响及其作用机理。研究表明:数字化转型能够显著抑制税收规避行为,在经过一系列稳健性检验后依旧成立,且降低融资约束程度具有部分中介作用。异质性分析发现... 本文以2007—2021年A股上市公司为样本,实证检验了数字化转型对企业税收规避的影响及其作用机理。研究表明:数字化转型能够显著抑制税收规避行为,在经过一系列稳健性检验后依旧成立,且降低融资约束程度具有部分中介作用。异质性分析发现,就非高新技术企业以及东部地区企业而言,数字化转型对税收规避行为的抑制作用更为显著。本文的研究为上市公司利用数字化转型缓解融资约束程度来抑制企业税收规避行为提供了微观证据,且为政府出台数字化转型政策和税务监管机构进行监管提供了参考。 展开更多
关键词 数字化转型 融资约束 税收规避行为 信息不对称
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IPO补税与IPO抑价——影响机制、外部监督及异质效应 被引量:2
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作者 冯锐 郭艺扬 申晨 《中国软科学》 CSSCI CSCD 北大核心 2021年第12期114-128,共15页
股票首次公开发行(IPO)作为上市公司融资的重要渠道,是连接公司和投资者的重要纽带,也是证券市场健康发展的基石。本文基于中国语境下揭示IPO补税对IPO抑价的影响机制与效应。以2010—2018年的沪深A股IPO公司为研究对象,实证结果发现,IP... 股票首次公开发行(IPO)作为上市公司融资的重要渠道,是连接公司和投资者的重要纽带,也是证券市场健康发展的基石。本文基于中国语境下揭示IPO补税对IPO抑价的影响机制与效应。以2010—2018年的沪深A股IPO公司为研究对象,实证结果发现,IPO补税对IPO抑价具有显著正向影响,而且在主板市场或承销商声誉低时,IPO补税对IPO抑价的正向作用更显著。影响机制分析得出,IPO公司补税释放良好的业绩预期信号,提升企业价值,导致更高的IPO抑价,同时IPO公司补税不利于商业信用,增加企业的融资约束,IPO上市能够缓解企业的融资约束,导致更高的IPO抑价。研究结论对提高IPO信息披露与定价机制、加速推进证券市场化进程和法治环境建设具有重要意义。 展开更多
关键词 IPO补税 IPO抑价 信息不对称 影响机制 外部监督
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国有机构投资者对税收规避程度的影响及机制
16
作者 曹越 朱迎新 +1 位作者 杜晶 唐奕可 《湖南大学学报(社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2023年第4期77-87,共11页
利用2015-2021年A股上市公司数据,实证检验国有机构投资者持股对税收规避的影响及机制。结果表明:国有机构投资者持股显著降低了被持股企业的税收规避程度。影响机制分析结果显示,国有机构投资者持股通过缓解融资约束、降低信息不对称... 利用2015-2021年A股上市公司数据,实证检验国有机构投资者持股对税收规避的影响及机制。结果表明:国有机构投资者持股显著降低了被持股企业的税收规避程度。影响机制分析结果显示,国有机构投资者持股通过缓解融资约束、降低信息不对称方式抑制企业税收规避。异质性检验表明,国有机构投资者持股在外部融资成本更高、内部代理问题更加严重的企业中更能够发挥抑制税收规避的作用。拓展性分析发现,国有机构投资者持股时间越长,抑制税收规避的程度越高;国有机构投资者持股相比国有股权及其他机构投资者持股更能够发挥抑制税收规避的作用。 展开更多
关键词 国有机构投资者 税收规避 融资约束 信息不对称
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Bilevel linear programming model of charging for effluent based on price control
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作者 李煜华 李磊 +1 位作者 胡运权 邵海宏 《Journal of Harbin Institute of Technology(New Series)》 EI CAS 2007年第2期292-296,共5页
For the optimum price problem of charging for effluent, this paper analyzes the optimal Pigovian Tax and the serious information asymmetry problem existing in the application process of optimal Pigovian Tax, which is ... For the optimum price problem of charging for effluent, this paper analyzes the optimal Pigovian Tax and the serious information asymmetry problem existing in the application process of optimal Pigovian Tax, which is predominant in theory. Then the bilevel system optimizing decision-making theory is applied to give bilevel linear programming decision-making model of charging for effluent, in which the government (environmental protection agency) acts as the upper level decision-making unit and the polluting enterprises act as the lower level decision-making unit. To some extent, the model avoids the serious information asymmetry between the government and the polluting enterprises on charging for effluent. 展开更多
关键词 charging for effluent Pigovian tax price control bilevel linear programming information asymmetry
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我国税源管理问题研究:理论范畴与政策分析 被引量:18
18
作者 安体富 王海勇 《杭州师范学院学报(社会科学版)》 2004年第2期79-85,共7页
在依次分析税源管理的理论依据、我国税源管理存在的问题以及税源管理的国际经验的基础上,提出了建立以理顺机构设置、建立统一的纳税人登记代码制度、完善重点税源管理办法和推进税务行政执法责任制为主要内容,以税源专业化管理和社会... 在依次分析税源管理的理论依据、我国税源管理存在的问题以及税源管理的国际经验的基础上,提出了建立以理顺机构设置、建立统一的纳税人登记代码制度、完善重点税源管理办法和推进税务行政执法责任制为主要内容,以税源专业化管理和社会化管理相结合的税源管理监控新格局。 展开更多
关键词 税源管理 信息不对称 专业化管理
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现代资本结构理论 被引量:19
19
作者 林伟 邵少敏 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2004年第4期47-52,共6页
自Modigliani和Miller提出MM理论以来 ,资本结构问题一直是理论界和实务界关注的焦点。本文从MM理论及其修正———基于税差的分析、基于权衡理论的资本结构理论、信息不对称条件下的资本结构理论、资本结构的实证研究四个方面阐述了自 ... 自Modigliani和Miller提出MM理论以来 ,资本结构问题一直是理论界和实务界关注的焦点。本文从MM理论及其修正———基于税差的分析、基于权衡理论的资本结构理论、信息不对称条件下的资本结构理论、资本结构的实证研究四个方面阐述了自 2 0世纪 5 0年代以来资本结构理论的发展和研究成果 。 展开更多
关键词 资本结构 代理成本 信息不对称
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