-
题名上海证券市场弱式有效性的统计检验
被引量：7
- 1
-
-
作者
徐红雨
杨晓明
徐德卿
-
机构
南京航空航天大学经济与管理学院
西南交通大学经济管理学院
-
出处
《技术经济与管理研究》
北大核心
2009年第1期16-19,共4页
-
文摘
有效市场假说是现代金融理论中最重要也是最有争议的概念之一,其中研究最多、争议最大的是市场的弱式有效性。本文运用上证综合指数(2003年1月2日-2006年12月29日)日数据,对上海证券市场的弱式有效性进行了三种统计检验,序列相关性检验、单位根检验和随机游程检验,单位根检验得出上海证券市场尚未达到弱式有效,然而序列相关性检验和随机游程检验的结果显示上海证券市场已经达到弱式有效,由于单位根检验的必要而非充分性,本文认为可以认为上海证券市场已基本上达到弱式有效。
-
关键词
上海证券市场
有效性
序列相关性检验
单位根检验
随机游程检验
-
Keywords
shanghai stock market effectiveness
serial correlation test
unit root test
random Runs test
-
分类号
F222.1
[经济管理—国民经济]
-
-
题名基于非线性统计方法的上海股票市场有效性检验
被引量：2
- 2
-
-
作者
汪雯琦
王子鉴
-
机构
上海理工大学管理学院
-
出处
《金融发展评论》
2019年第8期150-158,共9页
-
文摘
本文通过对EMH与分形市场的综合理解,结合了上海股票市场的实际数据,利用R/S分析法计算出Hurst指数,采取不同的周期对中国股市的有效性进行了分析。结果表明,上证综合指数是一个持久性的或趋势增强序列,总体可持续性将是积极的,上海股票市场是一个无效的分形市场。
-
关键词
上海股票市场
分形
HURST指数
R/S分析法
市场有效性
-
Keywords
shanghai stock market
Fractal
Hurst Index
R/S Analysis
market effectiveness
-
分类号
F832.51
[经济管理—金融学]
-
-
题名基于上海证券市场的半强型有效实证研究
- 3
-
-
作者
张先锋
-
机构
中国地质大学管理学院
-
出处
《郑州航空工业管理学院学报（社会科学版）》
2007年第1期193-195,共3页
-
基金
中国地质大学(武汉)优秀青年教师资助计划基金资助项目(CUGQNW0518)
-
文摘
证券市场是否有效率及其效率的高低,对证券投资有着非常重要的意义,我国由于财务制度的原因,广泛采用了“财务信息发布事件”中主要的指标——EPS作为衡量业绩的基本指标,但由于“合法”粉饰会计报表现象的存在,使得我国上市绩效不能正确被评估,因此广泛采用EPS作为衡量业绩的有效性就值得怀疑,其以EPS方法研究的结论也就值得商榷。文章通过EVA的类推指标EVAPS来研究EVAPS公布对上海证券市场的影响,得到结论是上海证券市场不具有半强型有效。
-
关键词
EVAPS
上海证券市场
半强型有效
实证研究
-
Keywords
EVAPS
shanghai stock market
market half - effectiveness
emprical research
-
分类号
F832
[经济管理—金融学]
-
