基于关联规则的中国股票市场行业轮动现象研究 被引量：7

1

作者 彭惠 刘欣雨 《北京邮电大学学报（社会科学版）》 CSSCI 2016年第1期66-71,共6页

为了准确把握我国股市行业轮动规律,应用关联规则Aprior算法对我国股票市场行业轮动现象进行探索性的研究,在日、周、月三个周期维度上从我国股市强大的交易数据中挖掘出行业间稳健的联动规则和轮动规则。基于强关联规则构建简单的投资... 为了准确把握我国股市行业轮动规律,应用关联规则Aprior算法对我国股票市场行业轮动现象进行探索性的研究,在日、周、月三个周期维度上从我国股市强大的交易数据中挖掘出行业间稳健的联动规则和轮动规则。基于强关联规则构建简单的投资策略,明显跑赢了沪深300指数和全行业基准。所得关联规则可以帮助市场投资者发现行业轮动的规则模式,判断行业投资机会,进行有效的行业组合配置,规避市场风险。 展开更多

关键词 关联规则 行业联动 行业轮动 投资策略

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行业轮动视角下的拥挤度因子量化投资研究

2

作者 叶思辰 《经济管理学刊（中英文版）》 2024年第1期58-69,共12页

本文主要对A股市场中存在的拥挤度现象进行了研究。通过对拥挤度代理变量进行相关有效性测试,拟合出最有效的市场拥挤度指标,随后采用多因子复合拥挤度指标轮动选择优质行业与个股,构建动态股票池,采用量化回测软件对拥挤度因子策略进... 本文主要对A股市场中存在的拥挤度现象进行了研究。通过对拥挤度代理变量进行相关有效性测试,拟合出最有效的市场拥挤度指标,随后采用多因子复合拥挤度指标轮动选择优质行业与个股,构建动态股票池,采用量化回测软件对拥挤度因子策略进行收益测试,证明其有效性与相关能力。本策略主要通过复合拥挤度指标来定量分析各行业的交易过热风险,构建行业配置策略。从行业指数和成分股两个角度进行连续型拥挤度指标的构建,采用逻辑限制回归方法对拥挤度指标的有效性进行验证,寻找能够稳定揭示市场交易过热状态的指标。经过回测验证并优化完善形成最终的复合拥挤度指标,据此筛选安全行业与风险行业,构建最终行业配置策略,证明了拥挤度因子在市场交易领域的独特性。 展开更多

关键词 A股市场 行业轮动 拥挤度代理变量 量化交易

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价值投资与行业轮动相结合的量化择股策略研究 被引量：3

3

作者 柯原 郑双阳 《福建金融管理干部学院学报》 2014年第1期3-10,共8页

把价值投资和行业轮动相结合进行量化择股,可以吸收两者的优点、避免各自的缺点。从实践的角度上看,这两者相结合,可以在投资的稳健程度和收益率之间找到更加有利的均衡。

关键词 量化择股策略 价值投资 行业轮动

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三相PWM整流器基于旋转坐标系的电流控制方法 被引量：2

4

作者 张瑞 刘浩 魏克新 《电源技术》 CAS CSCD 北大核心 2016年第3期649-651,739,共4页

为了达到三相PWM整流器内环电流协调控制,可以通过空间矢量模型选择合理的电感电压矢量(IVV),使电流变化率朝着正确的方向变化,消除电流误差。为了精确选择合理的IVV,并保证其简便性,提出了旋转坐标系的方法,即通过扇区旋转和矢量旋转,... 为了达到三相PWM整流器内环电流协调控制,可以通过空间矢量模型选择合理的电感电压矢量(IVV),使电流变化率朝着正确的方向变化,消除电流误差。为了精确选择合理的IVV,并保证其简便性,提出了旋转坐标系的方法,即通过扇区旋转和矢量旋转,选择与电流误差矢量相邻的IVV,并确定其位置关系。此方法能够分别运用滞环电流控制(HCC)或空间矢量调制(SVM)两种形式得以实现,进而达到不定频或定频控制。最后通过实验对比研究,说明该理论的有效性和两种方法的差异性。 展开更多

关键词 三相PWM整流器 协调控制 电感电压矢量(IVV) 旋转坐标系 扇区旋转 矢量旋转 电流误差矢量

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投资者情绪与A股市场板块轮动关系研究

5

作者 刘晗诚 《科技创业月刊》 2023年第2期126-129,共4页

随着我国资本市场的不断发展,我国市场的板块轮动现象和投资者情绪受到众多学者关注。基于行为金融学视角,运用案例分析法研究投资者情绪与板块热点轮动事件之间的关系。结果表明:投资者的情绪会影响我国A股市场中板块轮动现象。根据结... 随着我国资本市场的不断发展,我国市场的板块轮动现象和投资者情绪受到众多学者关注。基于行为金融学视角,运用案例分析法研究投资者情绪与板块热点轮动事件之间的关系。结果表明:投资者的情绪会影响我国A股市场中板块轮动现象。根据结论对投资者投资行为和监管者的监管工作提出相关建议,以促进我国A股市场良性发展。 展开更多

关键词 股票市场 板块轮动 投资者情绪

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安全投资转移视角下的跨行业投资组合模型及实证 被引量：1

6

作者 金秀 尘娜 王佳 《中国管理科学》 CSSCI CSCD 北大核心 2020年第11期12-22,共11页

投资者根据市场状态变化和板块轮动效应进行安全投资转移,使得资金在行业间流动,导致风险溢出。本文首次从投资者安全投资转移行为的角度对行业间风险溢出进行研究,采用大规模股票与小规模股票的订单流差异量化安全投资转移。利用状态... 投资者根据市场状态变化和板块轮动效应进行安全投资转移,使得资金在行业间流动,导致风险溢出。本文首次从投资者安全投资转移行为的角度对行业间风险溢出进行研究,采用大规模股票与小规模股票的订单流差异量化安全投资转移。利用状态依赖下的敏感性VaR模型(SDSVaR)衡量行业间风险溢出效应的方向和大小,进一步考虑板块轮动效应,构建跨行业投资组合模型,分析行业间风险溢出和板块轮动效应对资产配置的影响。研究发现:状态依赖下的安全投资转移显著影响行业间联动性和风险溢出;考虑行业间风险溢出的资产配置模型能够分散非系统性风险的同时降低截面维度系统性风险,提高投资者的收益,有效地规避极端风险,可以为投资者的风险管理和投资决策提供有价值的参考。 展开更多

关键词 投资组合 安全投资转移 风险溢出 板块轮动 状态依赖

原文传递

状态转移框架下跨地区、跨行业资产配置模型及实证

7

作者 金秀 尘娜 +1 位作者 刘家和 苑莹 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2018年第3期150-158,共9页

利用Markov状态转移模型捕捉金融资产收益率序列的非线性、动态的结构性变化,考虑不同市场状态下资金在地区板块、行业板块间流动导致的板块轮动效应,构建基于状态转移的跨地区、跨行业资产配置模型。在此基础上,对市场状态和地区、行... 利用Markov状态转移模型捕捉金融资产收益率序列的非线性、动态的结构性变化,考虑不同市场状态下资金在地区板块、行业板块间流动导致的板块轮动效应,构建基于状态转移的跨地区、跨行业资产配置模型。在此基础上,对市场状态和地区、行业板块轮动效应对资产配置的影响进行细致分析。研究发现:中国股票市场存在明显的动态结构性变化,可以分为熊市状态和牛市状态,两种市场状态下最优资产配置结构不同。结果表明,状态转移框架下的跨地区和跨行业资产配置能够刻画非对称市场状态下资产的收益和风险特征,分散非系统性风险的同时降低市场风险,提高投资者的收益,可以为投资者决策提供有价值的参考。 展开更多

关键词 金融工程 资产配置 状态转移 板块轮动

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16层螺旋CT冠状动脉成像图像质量相关影响因素分析及最佳扫描条件选择(心脏体模模拟实验) 被引量：3

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作者 罗银灯 赵建农 +7 位作者 李杰 谢微波 曹新山 吴伟 敬永勇 沈霞 廖静敏 陈垦 《临床放射学杂志》 CSCD 北大核心 2007年第12期1284-1288,共5页

目的采用新型心脏动态体模，对16层螺旋CT冠状动脉成像图像质量相关影响因素进行分析，并探讨在不同心率下的扫描速度和重组算法选择。材料与方法采用GE公司研制的新型心脏动态体模，心率设置为40-95次／min（间隔5次／min）共12组。采... 目的采用新型心脏动态体模，对16层螺旋CT冠状动脉成像图像质量相关影响因素进行分析，并探讨在不同心率下的扫描速度和重组算法选择。材料与方法采用GE公司研制的新型心脏动态体模，心率设置为40-95次／min（间隔5次／min）共12组。采用GE LightSpeed 16层螺旋CT，以心脏冠状动脉扫描模式对不同心率下的心脏体模进行扫描，X线球管转速（即扫描速度）设置为0．5s／r和0．6s／r。所有的扫描数据在R-R间期90％时相分别以单扇区（Snapshot segment）、双扇区（Burst-2）和四扇区重组（Burst-4）3种心脏重组算法进行重组。所有重组数据传至AW4．1工作站行后处理成像。后处理方法采用容积再现（VR）、多平面重组（MPR）。分别对不同重组图像进行评分。统计学处理采用析因分析和多元线性回归分析。结果（1）总模型具有统计学意义（F=11．15，P〈0．0001）。不同心率（F=11．99，P〈0．0001）、不同转速（F=5．76，P=0．00196）、不同重组算法（F=9．21，P=0．0003）对图像质量有显著的影响，三者的交互作用均无显著差别（P〉0．05）；（2）不同心率间比较，心率≤65次／min时图像质量评分较高（P〈0．05）；（3）不同扫描速度比较，0．5s／r时，图像质量评分较高（P〈0．05）；（4）不同重组算法之间比较：重组算法为Burst-4和Burst-2时，图像质量评分较高（P〈0．05），但两者之间差异无统计学意义（P〉0．05）；（5）心率、扫描速度及重组算法与图像质量间具有多元线性回归关系（标准化回归系数分别为-0．70794、-0．16449和0．27341，F=34．43，P〈0．0001），各回归系数具有显著性。结论心率、扫描速度及重组算法等是影响16层螺旋CT冠状动脉成像图像质量的主要因素，可采用新型心脏动态体模进行评估。合理利用扫描参数能有效提高图像质量和检查的成功率� 展开更多

关键词 冠状动脉 体层摄影术 X线计算机 体模 图像质量 析因分析 回归分析

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基于主成分回归模型的行业轮动策略及其业绩评价 被引量：2

9

作者 高波 任若恩 《数学的实践与认识》 北大核心 2016年第19期82-92,共11页

行业轮动策略在资产配置中具有重要的地位.应用主成分回归模型设计一种新的行业轮动策略,并且采用四因素模型评价它在市场摩擦状态的投资业绩.实证分析新兴的上海证券市场,发现主成分回归模型能够很好的预测未来的行业收益率;行业轮动... 行业轮动策略在资产配置中具有重要的地位.应用主成分回归模型设计一种新的行业轮动策略,并且采用四因素模型评价它在市场摩擦状态的投资业绩.实证分析新兴的上海证券市场,发现主成分回归模型能够很好的预测未来的行业收益率;行业轮动策略能够获得显著为正的阿尔法收益,即使存在卖空限制和交易费用;市场趋势和行业动量效应是行业轮动策略的收益率的主要影响因素. 展开更多

关键词 行业轮动策略 主成分回归模型 行业动量效应 卖空限制 交易费用

原文传递

大规模无线传感器网络环域多扇区多跳分簇路由算法 被引量：1

10

作者 牛佳佩 程良伦 《传感器与微系统》 CSCD 北大核心 2014年第3期128-131,共4页

无线传感器网络(WSNs)中分簇不均衡会导致一些节点能量过早耗尽,网络生命周期缩短。提出一种环域多扇区多跳分簇路由(MMCR)算法。在RBMC分环模型上,各环域内根据最优分簇数分扇区即分簇,多轮旋转机制产生簇头,簇内单跳通信,簇间根据距... 无线传感器网络(WSNs)中分簇不均衡会导致一些节点能量过早耗尽,网络生命周期缩短。提出一种环域多扇区多跳分簇路由(MMCR)算法。在RBMC分环模型上,各环域内根据最优分簇数分扇区即分簇,多轮旋转机制产生簇头,簇内单跳通信,簇间根据距离权值、单跳、多跳相结合通信。仿真实验表明:该算法与LEACH,E-LEACH,ERBMC相比,在较大规模网络中,网络生命周期、能量利用率和数据发送效率都具有较好的性能。 展开更多

关键词 无线传感器网络 环域多扇区 多轮旋转 能量均衡

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回采综放工作面切眼扇形旋转布置技术应用 被引量：1

11

作者 翁海龙 《能源科技》 2021年第2期29-33,共5页

在煤矿实际生产中,由于井田证照规划范围、井上下地质条件限制、矿井开采设计、采煤方法的不同等原因,导致矿井采煤工作面布置期间丢失不规则块段煤柱,造成采区及工作面的煤炭回收率降低、资源浪费的现象。为提高煤炭回收率、减少搬家... 在煤矿实际生产中,由于井田证照规划范围、井上下地质条件限制、矿井开采设计、采煤方法的不同等原因,导致矿井采煤工作面布置期间丢失不规则块段煤柱,造成采区及工作面的煤炭回收率降低、资源浪费的现象。为提高煤炭回收率、减少搬家倒面次数、提高效益,本文以国家能源集团神东煤炭公司保德煤矿为例,介绍利用工作面与井田边界形成的边界三角煤,将切眼设计成扇形旋转工作面,将煤炭资源进行最大程度的回收。 展开更多

关键词 综采工作面 边界煤柱 切眼扇形旋转

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