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藤Copula模型与多资产投资组合VaR预测 被引量:42
1
作者 高江 《数理统计与管理》 CSSCI 北大核心 2013年第2期247-258,共12页
投资组合风险管理往往涉及多个资产,在传统的二元Copula函数面临"维度诅咒"问题及多元Copula函数刻画多变量联合分布时其精确性和灵活性存在各种局限性的情况下,引入藤Copula刻画多个资产收益的联合分布,基于不同的Pair-Copul... 投资组合风险管理往往涉及多个资产,在传统的二元Copula函数面临"维度诅咒"问题及多元Copula函数刻画多变量联合分布时其精确性和灵活性存在各种局限性的情况下,引入藤Copula刻画多个资产收益的联合分布,基于不同的Pair-Copula类别构建藤Copula,运用蒙特卡罗模拟方法计算多资产投资组合的VaR,通过Kupiec和Christoffersen返回检验方法测试藤Copula模型的VaR预测效果,并与传统方差-协方差风险管理方法做比较。实证分析表明,传统的方差-协方差风险管理方法和基于正态Pair-Copula作为藤Copula构建模块的方法不能通过多资产投资组合的VaR预测返回检验;而基于student-t Copula、Clayton Copula具有尾部分布特征的Copula作为构建模块的藤Copula模型能够有效地用于多资产投资组合VaR预测,从而更好的用于指导实践。 展开更多
关键词 pair-copula copula VAR 投资组合
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采用藤Copula构建风电场风速相依模型 被引量:13
2
作者 徐玉琴 王莉莉 张龙 《电力系统及其自动化学报》 CSCD 北大核心 2015年第5期62-66,共5页
提出了采用基于Pair-Copula分解的藤Copula理论建立多元风速相依模型的方法。该方法首先考虑了风速分布的随机性,并计及风电场内部风机群风速间的相关性,采用Canonical藤描述Pair-Copula分解的逻辑结构,通过求解Canonical藤结构中的Pair... 提出了采用基于Pair-Copula分解的藤Copula理论建立多元风速相依模型的方法。该方法首先考虑了风速分布的随机性,并计及风电场内部风机群风速间的相关性,采用Canonical藤描述Pair-Copula分解的逻辑结构,通过求解Canonical藤结构中的Pair-Copula概率密度函数PDF(probabilitydensity function),得到高维联合分布下的Pair-Copula多元风速相依模型;再对某实际风电场进行实证分析,得到了风电场内部6个风机群间风速的Pair-Copula联合概率密度函数JPDF(joint probability density function);最后在风电场风速相关结构的问题上进一步研究分析,为下一步建立混合Copula函数模型提供思路。 展开更多
关键词 pair-copula copula 相关结构 Kendall秩相关系数
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一个基于pair-copula法构建高维相依结构的研究 被引量:10
3
作者 陈清平 程希骏 《数理统计与管理》 CSSCI 北大核心 2013年第2期232-239,共8页
用pair-copula构建高维相依结构,将n维联合密度函数转化为若干个pair-copula密度函数相乘。在pair-copula的选择上,本文构造了能描述非对称尾部相关性的混合copula函数——M-copula。并在实证分析部分用该方法探索了上证市场上四个板块... 用pair-copula构建高维相依结构,将n维联合密度函数转化为若干个pair-copula密度函数相乘。在pair-copula的选择上,本文构造了能描述非对称尾部相关性的混合copula函数——M-copula。并在实证分析部分用该方法探索了上证市场上四个板块的相依关系,得到了比较理想的结果。 展开更多
关键词 条件分布 pair-copula M-copula D藤 Canonical藤
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基于时变pair-copula的多资产投资组合VaR分析 被引量:9
4
作者 曹洁 程希骏 《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2011年第12期1047-1051,共5页
在对资产组合的研究中采用pair-copula法构建了反映多个资产收益实际分布和相依性的联合分布函数,对每个pair-copula用二元时变copula替换原先的二元静态copula得到时变pair-copula,并结合蒙特卡洛模拟技术,给出投资组合的风险价值VaR... 在对资产组合的研究中采用pair-copula法构建了反映多个资产收益实际分布和相依性的联合分布函数,对每个pair-copula用二元时变copula替换原先的二元静态copula得到时变pair-copula,并结合蒙特卡洛模拟技术,给出投资组合的风险价值VaR的计算方法,最后通过实证分析验证了该模型的有效性和优越性. 展开更多
关键词 pair-copula 时变copula 蒙特卡洛模拟 VAR
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基于Copula模型的风险相关性度量方法 被引量:6
5
作者 吴庆晓 刘海龙 《系统管理学报》 CSSCI 北大核心 2011年第6期752-761,共10页
给出了集成风险管理的一般模型,论述了多元Copula、时变Copula、变结构Copula模型在风险管理领域的应用,指出了Copula的最新研究进展——Pair-Copula,总结了各种类型Copula模型的特征、用途和局限性。最后,给出了Copula模型的一个选择方... 给出了集成风险管理的一般模型,论述了多元Copula、时变Copula、变结构Copula模型在风险管理领域的应用,指出了Copula的最新研究进展——Pair-Copula,总结了各种类型Copula模型的特征、用途和局限性。最后,给出了Copula模型的一个选择方法,指出了进一步的研究领域,为在风险管理中选择更合适的模型和对风险实施更准确的度量提供思路。 展开更多
关键词 时变copula 变结构copula 集成风险管理 pair-copula 模型选择
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考虑时间相关性的电动汽车充电站负荷概率建模及场景生成 被引量:8
6
作者 蒋浩 林舜江 +1 位作者 卢艺 何森 《电力建设》 北大核心 2020年第2期47-57,共11页
由于受到车主出行行为和交通路况等随机因素影响,电动汽车(electric vehicle,EV)充电站负荷具有很强的随机性。建立描述EV充电站负荷随机性的概率模型,对配电网的安全运行分析具有重要意义。以EV充电站一天负荷曲线中每个时段的负荷为... 由于受到车主出行行为和交通路况等随机因素影响,电动汽车(electric vehicle,EV)充电站负荷具有很强的随机性。建立描述EV充电站负荷随机性的概率模型,对配电网的安全运行分析具有重要意义。以EV充电站一天负荷曲线中每个时段的负荷为随机变量,依据历史数据,选择拟合精度最高的通用分布函数建立每个单时段负荷的概率分布模型。由于EV充电行为的持续性,相邻时段充电站负荷具有相关性。先根据各时段负荷的相关性将一天96个时段分为若干个连续时段集,每个连续时段集里面多个相邻时段负荷之间的相关性较大,再采用Pair-copula方法以D藤结构建立每个连续时段集里面多个相邻时段负荷的联合概率分布模型。基于Pair-copula联合概率分布模型抽样生成计及相关性的一天各个连续时段集的负荷场景,并采用波动趋势和波动大小作为表征生成负荷场景波动性的指标来衡量所生成场景的合理性。最后,以深圳市某EV充电站的实际历史数据为例,验证了所提出方法的有效性。 展开更多
关键词 电动汽车负荷 概率建模 时间相关性 pair-copula 场景生成
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基于藤结构Copula模型的中国股市风格资产相依结构研究 被引量:4
7
作者 郭文伟 《经济数学》 2013年第4期62-70,共9页
首先采用AR(1)-GJR(1,1)-SkT(v,λ)模型来刻画中国股市风格资产(大盘成长、大盘价值、中盘成长、中盘价值、小盘成长、小盘价值)的边缘分布,接着结合各边缘分布的残差,引入C-Vine Copula和D-Vine Copula模型来描述这六种风格资产之间的... 首先采用AR(1)-GJR(1,1)-SkT(v,λ)模型来刻画中国股市风格资产(大盘成长、大盘价值、中盘成长、中盘价值、小盘成长、小盘价值)的边缘分布,接着结合各边缘分布的残差,引入C-Vine Copula和D-Vine Copula模型来描述这六种风格资产之间的相依结构,然后对基于C-Vine Copula和D-Vine Copula模型的拟合效果进行综合比较.研究结果表明:中国股市各风格资产之间的相依性存在结构性差异,最适合用D-Vine Copula模型来刻画各风格资产之间的相依结构.同类型的风格资产之间的相依程度比不同类型风格资产之间的相依程度要高;在同一类型的风格资产中,资产规模差距越大的风格资产之间的相依系数就越小.无条件的风格资产收益系列之间的相关性要显著大于有条件的风格资产收益系列之间的相关性;最后根据研究结论提出了降低风格资产组合风险的资产配置建议. 展开更多
关键词 股市风格资产 相依结构 IYvine copula C VINE copula paircopula
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考虑多风电场出力预测误差分布特征的随机机组组合 被引量:5
8
作者 陈皇森 石立宝 《电网技术》 EI CSCD 北大核心 2023年第12期5026-5035,共10页
随着风电大规模的并网发电,准确把握风电出力预测误差的特性和规律对于提升电网运行的安全性和经济性具有重要的现实意义。首先基于Pair-Copula理论,提出了一种考虑多风电场出力预测误差相关性和条件分布特性的不确定性模型,可有效提高... 随着风电大规模的并网发电,准确把握风电出力预测误差的特性和规律对于提升电网运行的安全性和经济性具有重要的现实意义。首先基于Pair-Copula理论,提出了一种考虑多风电场出力预测误差相关性和条件分布特性的不确定性模型,可有效提高风电出力不确定性建模的准确程度。然后,在此基础上建立了计及风电风险成本和系统安全约束的随机机组组合模型。通过引入考虑风电出力区间边界的系统备用和网络安全约束,使得系统能够在设定置信区间内有效应对风电的任意波动,确保日内调度方案的可行性;此外,通过将风电区间边界当作决策变量引入到模型的优化过程中,并设置风险机会约束以限制失负荷和弃风风险概率,可有效提升调度决策的灵活性。最后,在具体算例系统仿真测试中验证了所提模型的有效性。 展开更多
关键词 预测误差 pair-copula 多风电场 机组组合 风险成本
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Wind power forecasting errors modelling approach considering temporal and spatial dependence 被引量:7
9
作者 Wei HU Yong MIN +1 位作者 Yifan ZHOU Qiuyu LU 《Journal of Modern Power Systems and Clean Energy》 SCIE EI 2017年第3期489-498,共10页
The uncertainty of wind power forecasting significantly influences power systems with high percentage of wind power generation. Despite the wind power forecasting error causation, the temporal and spatial dependence o... The uncertainty of wind power forecasting significantly influences power systems with high percentage of wind power generation. Despite the wind power forecasting error causation, the temporal and spatial dependence of prediction errors has done great influence in specific applications, such as multistage scheduling and aggregated wind power integration. In this paper, Pair-Copula theory has been introduced to construct a multivariate model which can fully considers the margin distribution and stochastic dependence characteristics of wind power forecasting errors. The characteristics of temporal and spatial dependence have been modelled, and their influences on wind power integrations have been analyzed.Model comparisons indicate that the proposed model can reveal the essential relationships of wind power forecasting uncertainty, and describe the various dependences more accurately. 展开更多
关键词 pair-copula Wind power forecasting Temporal dependence Spatial dependence Wind power integrations
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Pair-copula函数在多变量干旱特性联合概率中的应用 被引量:4
10
作者 曾智 宋松柏 金菊良 《水文》 CSCD 北大核心 2012年第1期60-64,共5页
研究pair-copula在干旱特性联合概率中的应用。以渭河流域咸阳站降雨资料为例,采用游程理论,选取干旱历时、干旱烈度和烈度峰值为干旱特性变量,应用Pearson线性相关系数、Spearman相关系数和Kendall秩相关系数进行相依性度量。采用4种... 研究pair-copula在干旱特性联合概率中的应用。以渭河流域咸阳站降雨资料为例,采用游程理论,选取干旱历时、干旱烈度和烈度峰值为干旱特性变量,应用Pearson线性相关系数、Spearman相关系数和Kendall秩相关系数进行相依性度量。采用4种常用的copula函数构造了12种pair-copulas,以RMSE、AIC、BIC为准则选择最优的pair-copula。运用Rosenblatt变换的Bootstrap法进行copula拟合度检验,推导3变量的联合概率分布。与3维对称、非对称阿基米德copulas和椭圆copula比较,表明pair-copula可以描述多变量水文概率分布。 展开更多
关键词 干旱特性 多变量频率分析 paircopula
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基于pair-copula方法的高维相关结构构建 被引量:5
11
作者 卢颖 杜子平 《工业技术经济》 北大核心 2008年第5期48-51,共4页
本文以Bedford、Cooke、Joe的工作为基础,利用一系列简单构造模块(pair-copula)对多元数据进行建模,利用pair-copula分解式来分析多元变量间的相关结构,为copula理论在高维下的应用提供理论基础,并给出在该模型下进行参数估计的算法。
关键词 paircopula 条件分布函数 标准藤 D藤 多元分布函数
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基于Pair-Copula的条件相关性分析 被引量:1
12
作者 安勇强 李述山 刘涛 《山东理工大学学报(自然科学版)》 CAS 2013年第4期16-19,共4页
运用Pair-Copula的思想建立了条件Copula函数模型,提出了几个条件相关性度量,给出了条件Copula的确定方法,并用条件Copula实证研究了两个市场的条件相关性.作为非条件相关性度量的一种补充度量方法,条件相关性能从另一个角度反映出市场... 运用Pair-Copula的思想建立了条件Copula函数模型,提出了几个条件相关性度量,给出了条件Copula的确定方法,并用条件Copula实证研究了两个市场的条件相关性.作为非条件相关性度量的一种补充度量方法,条件相关性能从另一个角度反映出市场间的关系,提供了一种研究相关性分析的新思路. 展开更多
关键词 条件copula函数 条件相关性 pair-copula
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基于R Vine Copula模型的条件相依结构稳健性研究 被引量:3
13
作者 马薇 马会元 邓梦馨 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2021年第20期30-34,共5页
文章将变点分析理论和R Vine Copula模型相结合,对股票市场间的条件相依结构进行研究,发现R Vine Copula变点模型能够识别条件相依结构的变化,且变点分段后重新构建的R Vine Copula模型更优,实证结果显示,亚洲地区主要股指间的相依结构... 文章将变点分析理论和R Vine Copula模型相结合,对股票市场间的条件相依结构进行研究,发现R Vine Copula变点模型能够识别条件相依结构的变化,且变点分段后重新构建的R Vine Copula模型更优,实证结果显示,亚洲地区主要股指间的相依结构在围绕香港恒生股指条件相依的同时,存在分段相依关系调整。 展开更多
关键词 R Vine pair-copula 变点检测 相依结构 稳健性
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基于藤Copula的多资产交换期权模拟定价 被引量:2
14
作者 吴恒煜 陈鹏 +1 位作者 严武 吕江林 《数学的实践与认识》 CSCD 北大核心 2011年第10期1-10,共10页
传统的多维Copula是用单个参数来度量多变量之间的相依关系,这限制了该类Copula在描述多变量之间相依结构.为了解决这一问题,提出了一种使用藤构造三维Copula的算法,用蒙特卡罗方法分别模拟传统的单参数三维Copula和藤构造的三维Copula... 传统的多维Copula是用单个参数来度量多变量之间的相依关系,这限制了该类Copula在描述多变量之间相依结构.为了解决这一问题,提出了一种使用藤构造三维Copula的算法,用蒙特卡罗方法分别模拟传统的单参数三维Copula和藤构造的三维Copula,并给三资产的交换期权定价,发现藤构造的Copula在定价上与单参数多维Copula存在明显的差别,使用藤构造的Copula在描述相依结构时有较大弹性. 展开更多
关键词 copula 交换期权 蒙特卡罗模拟
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基于pair-copula的社保基金投资组合风险测度研究
15
作者 江红莉 何建敏 《南京财经大学学报》 2011年第3期43-50,共8页
社保基金是社会保障事业健康发展的基石,风险管理是社保基金保值增值的关键问题之一。提出了pair-copula-GARCH-EVT模型以测度社保基金投资组合风险,与传统的n维copula-GARCH-EVT模型相比,该模型不仅考虑了维数的影响,而且还能灵活地选... 社保基金是社会保障事业健康发展的基石,风险管理是社保基金保值增值的关键问题之一。提出了pair-copula-GARCH-EVT模型以测度社保基金投资组合风险,与传统的n维copula-GARCH-EVT模型相比,该模型不仅考虑了维数的影响,而且还能灵活地选择copula的类型。实证研究发现,基于pair-copula-GARCH-EVT的模型测度社保基金投资组合风险的准确性要高于传统的copula-GARCH-EVT模型。 展开更多
关键词 社保基金 paircopula 多元copula GARCH EVT
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基于Pair-Copula模型金融市场风险传染的相关性分析
16
作者 张梦媛 卢俊香 《价值工程》 2018年第32期94-95,共2页
2007年美国次贷危机波及全球金融市场,市场间的协同性越来越强。本文以美国普尔指数、日经指数和上证综指的日收益率为研究对象,先用GARCH模型构建边缘分布,然后选择出由Symmetrized Joe-Clayton Copula构成的Pair-Copula模型来测度金... 2007年美国次贷危机波及全球金融市场,市场间的协同性越来越强。本文以美国普尔指数、日经指数和上证综指的日收益率为研究对象,先用GARCH模型构建边缘分布,然后选择出由Symmetrized Joe-Clayton Copula构成的Pair-Copula模型来测度金融市场间的风险传染关系,最后采用极大似然法对Canonical藤分解结构下的SJC-Copula函数进行参数估计并求出尾部相关系数,分析三个股指之间的风险传染相关性。结果显示美国普尔跟亚洲股市之间的风险传染下尾相关,且相对地与上证综指间的尾部相关性变化较小,说明我国与国际间金融市场的关联相对较弱,经济危机对我国的影响程度相对较小。 展开更多
关键词 金融风险传染 pair-copula GARCH模型 SJC-copula 相关性
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基于Pair-Copula贝叶斯网络模型的金融危机传播效应研究 被引量:2
17
作者 杜子平 李丽娜 《统计与信息论坛》 CSSCI 2014年第12期29-35,共7页
为克服传统Copula函数建模的复杂性,采用Pair-Copula贝叶斯网络方法,将Copula函数与贝叶斯网络的优势相结合,有效降低了高维Copula函数参数估计的复杂程度,解决了连续型贝叶斯网络非正态下边际分布难以控制的问题,有利于捕捉网络结点间... 为克服传统Copula函数建模的复杂性,采用Pair-Copula贝叶斯网络方法,将Copula函数与贝叶斯网络的优势相结合,有效降低了高维Copula函数参数估计的复杂程度,解决了连续型贝叶斯网络非正态下边际分布难以控制的问题,有利于捕捉网络结点间的非对称相依结构,从而构建了国际8个代表性股票市场在次贷危机爆发前、中、后各个时期的概率网络模型,对危机在主要国际市场上的传播效应问题及传播路径识别问题进行实证研究。研究结果表明:金融危机在国际金融市场上具有明显的区域性传播特征;香港市场在金融危机发生前后一直都是亚洲市场的连接枢纽,是风险防范的关键节点;危机发生后欧洲市场与亚洲市场间的紧密程度加强;金融危机减缓了全球一体化的进程,但经济全球化的趋势势不可挡。 展开更多
关键词 连续型贝叶斯网络 金融危机 传播路径
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基于改进Pair-Copula方法的多风电场风速时空相关性建模 被引量:1
18
作者 陈凡 王浩 +3 位作者 刘海涛 赵美莲 张小莲 高恒 《可再生能源》 CAS CSCD 北大核心 2023年第1期60-66,共7页
传统Pair-Copula方法采用藤结构表示风电场风速之间的相依结构,能充分计及风电场风速之间的空间相关性,但缺乏风速时间尺度上相关性的考虑。针对此问题,文章提出了一种基于改进Pair-Copula的风速建模方法。该方法首先将藤结构中风电场... 传统Pair-Copula方法采用藤结构表示风电场风速之间的相依结构,能充分计及风电场风速之间的空间相关性,但缺乏风速时间尺度上相关性的考虑。针对此问题,文章提出了一种基于改进Pair-Copula的风速建模方法。该方法首先将藤结构中风电场风速的Copula联合分布函数样本点所包含的自相关信息转移至抽样模拟的随机数中,以此体现风电场风速数据在时间序列上的波动规律性。然后,采用分布更均匀的Sobol序列随机数代替普通随机数进行抽样,以提高风速概率特性模拟的准确性。最后,以位于美国东部的多个相邻风电场实测风速数据为例进行算例分析,算例结果验证了所提风电场风速建模方法的有效性。 展开更多
关键词 pair-copula 风速 时空相关性 信息转移 Sobol序列
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基于混沌粒子群智能搜索的电力系统动态经济调度 被引量:1
19
作者 田年杰 代江 +1 位作者 郑全朝 王成佐 《电气应用》 2019年第9期84-91,共8页
风电的大规模并网使电网调度面临更多的不确定性,准确描述多个风电场出力的随机性、间歇性以及各风电场间的出力相依性,对分析含多风电场的电力系统安全高效运行具有重要意义。由于一般Copula函数不能准确描述多个变量间相关关系,采用... 风电的大规模并网使电网调度面临更多的不确定性,准确描述多个风电场出力的随机性、间歇性以及各风电场间的出力相依性,对分析含多风电场的电力系统安全高效运行具有重要意义。由于一般Copula函数不能准确描述多个变量间相关关系,采用藤结构的Pair-Copula函数来描述多维风电场的出力相关性,并根据欧氏距离和AIC准则选取最优模型。针对约束中风电出力的随机性,将场景法与混沌粒子群智能搜索算法相结合,用来求解电网日前24 h动态经济调度随机优化模型。最后以IEEE 39节点系统为算例进行仿真计算,验证了所提模型和算法能够准确反映多维风电场的出力特性,并有效降低电网调度误差。 展开更多
关键词 pair-copula 场景法 混沌粒子群智能搜索 动态经济调度
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基于Pair-Copula-GARCH模型与CVaR的时变投资组合优化 被引量:1
20
作者 徐晓波 李述山 叶杨 《经济数学》 2015年第1期42-46,共5页
以过去的信息为条件,以一致性风险度量CVaR为优化目标,以组合收益率为约束条件,建立了时变投资组合优化模型,通过基于pair-copula-GARCH模型的蒙特卡洛模拟方法得到未来某时刻收益率的多个可能情景,并引入一个特殊函数实现了投资组合模... 以过去的信息为条件,以一致性风险度量CVaR为优化目标,以组合收益率为约束条件,建立了时变投资组合优化模型,通过基于pair-copula-GARCH模型的蒙特卡洛模拟方法得到未来某时刻收益率的多个可能情景,并引入一个特殊函数实现了投资组合模型的线性化,得到了最优投资组合策略.最后针对提出的模型进行了实例分析. 展开更多
关键词 pair-copula GARCH模型 时变CVaR 投资组合优化
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