股票价格遵循Ornstein-Uhlenback过程的期权定价 被引量：37

1

作者 闫海峰 刘三阳 《系统工程学报》 CSCD 2003年第6期547-551,共5页

讨论了股票价格过程遵循指数O U(ornstein＿uhlenback)过程的欧式期权定价问题.分别用保险精算法和套利定价方法,考虑了在有效期内股票有无红利支付两种情况下的欧式期权定价问题,给出了股票价格遵循指数O U过程和广义指数O U过程的欧... 讨论了股票价格过程遵循指数O U(ornstein＿uhlenback)过程的欧式期权定价问题.分别用保险精算法和套利定价方法,考虑了在有效期内股票有无红利支付两种情况下的欧式期权定价问题,给出了股票价格遵循指数O U过程和广义指数O U过程的欧式期权定价公式,并讨论了两种定价方法所得公式之间的关系.证明了在指数O U过程模型下保险精算定价是一有套利定价. 展开更多

关键词 股票价格 ornstein-uhlenback过程 期权定价 金融市场

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股票价格遵循指数O-U过程的最大值期权定价 被引量：24

2

作者 闫海峰 刘三阳 李文强 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2004年第3期397-402,共6页

讨论了股票价格过程遵循指数O-U过程的变异期权定价问题。利用Girsanov定理获得了指数O-U过程模型的唯一等价鞅测度。利用期权定价的鞅方法,得到了离散时间最大值期权和虹式期权的定价公式。

关键词 期权定价 BLACK-SCHOLES模型 变异期权 ornstein-uhlenback过程 虹式期权

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欧式期权和交换期权在随机利率及O-U过程下的精算定价方法 被引量：15

3

作者 刘坚 文凤华 马超群 《系统工程理论与实践》 EI CSCD 北大核心 2009年第12期118-124,共7页

引入随机利率及股价服从O-U过程的市场模型,研究了精算定价法在上述模型下的期权定价问题.根据精算定价法的定价定义,利用随机微分方程的相关理论,得到了欧式看涨看跌期权和交换期权的精确定价公式,并由此得到了欧式买权卖权的平价公式... 引入随机利率及股价服从O-U过程的市场模型,研究了精算定价法在上述模型下的期权定价问题.根据精算定价法的定价定义,利用随机微分方程的相关理论,得到了欧式看涨看跌期权和交换期权的精确定价公式,并由此得到了欧式买权卖权的平价公式;进而推出有红利率的欧式看涨看跌期权的精算定价公式.最后,对上述结果与B-S定价公式进行了数值模拟比较分析,显示出了精算法下的定价与B-S定价的差异.所有结果均适用于复杂的不完全市场. 展开更多

关键词 精算定价 ornstein-uhlenback过程 Hull-White利率模型 交换期权

原文传递

分数跳-扩散O-U过程下幂型期权定价 被引量：8

4

作者 符双 薛红 《哈尔滨商业大学学报（自然科学版）》 CAS 2014年第6期758-762,共5页

假设股票价格遵循分数跳-扩散O-U过程,且无风险利率和股票波动率均为时间的确定性函数,利用保险精算的方法,建立了分数跳扩散O-U过程下的幂型期权定价模型,获得了幂型期权的看涨和看跌定价公式.

关键词 分数布朗运动 跳-扩散过程 ornstein-uhlenback过程 幂型期权 保险精算方法

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随机利率和随机寿命下的欧式未定权益定价 被引量：7

5

作者 刘坚 杨向群 颜李朝 《广西师范大学学报（自然科学版）》 CAS 北大核心 2005年第4期49-52,共4页

在Hu ll-W h ite利率模型且股票价格遵循指数O-U过程的情形下,讨论了有连续红利的一般欧式股票期权和外汇期权定价,并进一步考虑了合约在到期日前被终止的可能性,得到了随机寿命下的欧式未定权益的定价公式.

关键词 未定权益 ornstein-uhlenback过程 Hull-White利率模型 随机寿命

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利率和股票价格遵循O-U过程的再装期权定价 被引量：6

6

作者 刘坚 邓国和 杨向群 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2007年第2期237-241,共5页

根据再装期权的定义,对股票价格遵循指数O-U过程,利率服从O-U过程的金融市场,利用鞅工具和随机分析方法,得出了单再装日期权的定价公式,并推广到多再装日情形。

关键词 再装期权 ornstein-uhlenback过程 随机利率

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股票价格遵循O-U过程的几何型亚式期权定价 被引量：1

7

作者 刘兆鹏 张增林 《重庆工商大学学报（自然科学版）》 2011年第3期258-260,共3页

讨论了股票价格过程遵循指数O-U(Ornstein-Uhlenback)过程的几何型亚式期权的定价问题,利用鞅方法,给出了具有固定执行价格的几何平均亚式期权的定价公式。

关键词 几何型亚式期权 ornstein-uhlenback过程 鞅方法

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股票价格遵循Ornstein-Uhlenbeck过程的复合期权定价 被引量：3

8

作者 杨淑彩 薛红 薛应珍 《西安工程大学学报》 CAS 2014年第3期376-380,384,共6页

讨论了股票价格遵循指数O-U(Ornstein-Uhlenbeck)过程,收益率和利率为时间t的函数的欧式复合期权定价问题,用保险精算方法,给出了复合期权定价公式.

关键词 复合期权定价 保险精算 ornstein-uhlenback过程

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双分数跳-扩散Ornstein-Uhlenback过程下的后定选择权定价 被引量：1

9

作者 袁敏 薛红 《河南科学》 2018年第4期474-481,共8页

为了使股票价格更接近金融市场的实际价格,考虑了股票价格服从双分数布朗运动和泊松过程共同驱动的随机微分方程,股票预期收益率和股价波动率均为常数,根据双分数布朗运动随机分析理论,建立双分数Ornstein-Uhlenback过程下跳-扩散模型... 为了使股票价格更接近金融市场的实际价格,考虑了股票价格服从双分数布朗运动和泊松过程共同驱动的随机微分方程,股票预期收益率和股价波动率均为常数,根据双分数布朗运动随机分析理论,建立双分数Ornstein-Uhlenback过程下跳-扩散模型金融市场数学模型,运用保险精算方法,获得欧式看涨和欧式看跌期权定价公式及平价关系,并得到了后定选择权定价公式. 展开更多

关键词 后定选择权 双分数布朗运动 ornstein-uhlenback过程 跳-扩散过程 保险精算

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双分数跳-扩散Ornstein-Uhlenback过程下可转换债券定价 被引量：1

10

作者 贾红霞 薛红 《宁波大学学报（理工版）》 CAS 2018年第5期77-80,共4页

随着金融衍生品的发展,出现了高级金融衍生品,可转换债券就是其中之一.双分数布朗运动是更一般的高斯过程,能描述更多的随机现象;而Ornstein-Uhlenback过程是一类重要的移动平均过程.本文考虑突发事件的影响,假定股票预期收益率和股价... 随着金融衍生品的发展,出现了高级金融衍生品,可转换债券就是其中之一.双分数布朗运动是更一般的高斯过程,能描述更多的随机现象;而Ornstein-Uhlenback过程是一类重要的移动平均过程.本文考虑突发事件的影响,假定股票预期收益率和股价波动率都为常数,构建双分数跳-扩散Ornstein-Uhlenback过程下的模型,应用保险精算方法,获得可转换债券的定价公式. 展开更多

关键词 双分数布朗运动 可转换债券 ornstein-uhlenback过程 跳-扩散过程 保险精算

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股票价格遵循O-U过程期权定价的对偶鞅方法 被引量：1

11

作者 胡之英 《云南民族大学学报（自然科学版）》 CAS 2016年第1期61-63,共3页

讨论了股票价格遵循O-U(Ornstein-Uhlenback)过程的欧式期权的定价问题,考虑测度变换对于期权定价的影响,文章尝试用期权定价的新方法——对偶鞅方法推导出欧式期权的定价公式.

关键词 ornstein-uhlenback过程 欧式期权 对偶鞅方法

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随机利率及O-U过程下的彩虹期权定价 被引量：1

12

作者 石方圆 李翠香 《周口师范学院学报》 CAS 2017年第2期1-6,共6页

假设标的资产价格服从Ornstein-Uhlenback过程,利率r t()服从Vasicek模型,利用保险精算方法给出了彩虹期权的定价公式,丰富了期权定价的理论.

关键词 ornstein-uhlenback过程 随机利率 彩虹期权 保险精算

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利率和股票价格遵循O-U过程的幂型期权定价 被引量：1

13

作者 潘坚 周香英 《苏州科技学院学报（自然科学版）》 CAS 2013年第1期13-19,44,共8页

在利率和股票价格均遵循O-U过程的假设下,利用无套利原理和偏微分方程方法得到了三类幂型期权的定价公式,并用数值模拟的方法考虑了随机利率对避险功能的影响。

关键词 幂型期权 ornstein-uhlenback过程 随机利率 期权定价 偏微分方程

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随机利率下基于Ornstein-Uhlenback过程的可转换债券定价 被引量：1

14

作者 贾红霞 薛红 《宁夏大学学报（自然科学版）》 CAS 2019年第4期306-309,共4页

可转换债券是可以按固定价格转成股票的一种混合型金融工具,对其价格的合理度量颇具重要性.文章将双分数布朗运动与Ornstein-Uhlenback过程相结合,考虑利率服从Vasicek模型,建立随机利率下股票价格遵循双分数Ornstein-Uhlenback过程的... 可转换债券是可以按固定价格转成股票的一种混合型金融工具,对其价格的合理度量颇具重要性.文章将双分数布朗运动与Ornstein-Uhlenback过程相结合,考虑利率服从Vasicek模型,建立随机利率下股票价格遵循双分数Ornstein-Uhlenback过程的数学模型.采用保险精算方法,讨论了随机利率下可转换债券的定价公式. 展开更多

关键词 Vasicek利率 ornstein-uhlenback过程 可转换债券 保险精算

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双分数Ornstein-Uhlenback过程下后定选择权定价模型 被引量：1

15

作者 袁敏 薛红 《河北师范大学学报（自然科学版）》 CAS 2018年第6期472-477,共6页

为了使股票价格更符合金融市场的实际情况,引入了双分数Ornstein-Uhlenback过程驱动的随机微分方程.假定期望收益率、无风险利率和波动率均为常数.利用双分数布朗运动环境下的随机分析知识,建立了Ornstein-Uhlenback过程下的金融市场模... 为了使股票价格更符合金融市场的实际情况,引入了双分数Ornstein-Uhlenback过程驱动的随机微分方程.假定期望收益率、无风险利率和波动率均为常数.利用双分数布朗运动环境下的随机分析知识,建立了Ornstein-Uhlenback过程下的金融市场模型,结合保险精算的方法,推得了后定选择权的定价公式. 展开更多

关键词 ornstein-uhlenback过程 双分数布朗运动 保险精算 后定选择权

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双分数随机利率下Ornstein-Uhlenback过程后定选择权定价模型

16

作者 袁敏 薛红 《宁夏大学学报（自然科学版）》 CAS 2019年第2期116-120,共5页

研究了股票价格满足双分数布朗运动驱动的随机微分方程,期望收益率、波动率均为常数.根据双分数布朗运动随机分析理论,刻画了Vasicek模型和Ornstein-Uhlenback过程下股票价格的变化规律.运用保险精算方法,获得了欧式看涨期权和欧式看跌... 研究了股票价格满足双分数布朗运动驱动的随机微分方程,期望收益率、波动率均为常数.根据双分数布朗运动随机分析理论,刻画了Vasicek模型和Ornstein-Uhlenback过程下股票价格的变化规律.运用保险精算方法,获得了欧式看涨期权和欧式看跌期权的定价公式及平价关系,并得到了后定选择权定价公式. 展开更多

关键词 双分数布朗运动 VASICEK模型 ornstein-uhlenback过程 保险精算 后定选择权

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股票价格遵循指数O-U过程的变界障碍期权定价

17

作者 刘娟芳 韩丽华 《周口师范学院学报》 CAS 2008年第2期44-46,共3页

障碍期权是与路径相关的期权,因而它的定价计算是非常复杂的.运用鞅方法和具有漂移布朗运动的最大值与其终值的联合分布理论对障碍期权的定价问题进行了简化,从而最终得到了指数O-U过程下变界障碍期权的定价公式.

关键词 期权定价 鞅方法 O-U过程 具有漂移的布朗运动 障碍期权

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随机波动率下股价服从O-U过程的期权定价 被引量：1

18

作者 朱利芝 马鹏 余君武 《经济数学》 北大核心 2010年第2期86-89,共4页

假设股票价格遵循指数O-U过程,利用随机分析中的鞅方法,得到了具有随机波动率的欧式期权的定价公式,推广了B-S模型.

关键词 期权定价 随机波动率 O-U过程

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O-U过程模型下一种改进的亚式再装期权定价 被引量：1

19

作者 刘邵容 王恒太 《经济数学》 2014年第2期34-37,共4页

考虑到再装期权对企业经理人的激励作用,结合将有效期内标的资产的几何平均值作为期权结算价格的思想,创建了一种改进的亚式再装股票期权模型,利用等价鞅方法,推导了该期权模型在OU过程下的定价公式.

关键词 再装期权 亚式期权 O-U过程模型 布朗运动

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一个新的重设型牛市认购权证的鞅定价公式

20

作者 贺勇 《应用数学》 CSCD 北大核心 2006年第S1期9-13,共5页

本文讨论了股票价格遵循指数O-U过程的重设型牛市认购权证的定价问题,获得了一个新的由二维正态分布函数所表示的期权定价公式.

关键词 期权定价 布朗运动 ornstein-uhlenback过程 重设型牛市认购权证

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