期刊导航
期刊开放获取
cqvip
退出
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
2
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
基于MRS-SJC-Copula模型对A股与港股的动态联动性研究
被引量：
8
1
作者
吴筱菲
朱淑珍
白正午
《运筹与管理》
CSSCI
CSCD
北大核心
2020年第1期176-184,共9页
由于经济增长周期变化,导致不同股票市场存在高低状态转换的现象,在研究不同股票市场之间联动性的研究时,需要考虑股票波动均值和方差两种结构变化.基于具有马尔可夫状态转换的动态SJC-Copula,结合修正ICSS算法对我国内地股票市场和香...
由于经济增长周期变化,导致不同股票市场存在高低状态转换的现象,在研究不同股票市场之间联动性的研究时,需要考虑股票波动均值和方差两种结构变化.基于具有马尔可夫状态转换的动态SJC-Copula,结合修正ICSS算法对我国内地股票市场和香港股票市场之间的联动性进行方差结构突变点的检验.实证结果表明:国内和香港股票市场之间存在非线性非对称的时变相依性,并持续存在高低两种不同状态的概率转换.股票指数由于动态联动受到负面消息的下跌幅度大于正面消息的变化幅度,且上下尾部均受上期信息的持续影响."沪港通"、"深港通"、中美贸易战等因素使得其上下尾部发生结构突变,内地与香港股票市场的联动性增大和市场波动幅度趋强.
展开更多
关键词
mrs
-
sjc
-
copula
模型
修正的ICSS算法
结构突变
动态联动性
下载PDF
职称材料
黄金期货与白银期货的动态相关性研究——基于GJR-MRS-SJC-Copula模型的分析
被引量：
1
2
作者
赵海涛
曾树峰
+2 位作者
吴含英
孟令捷
任瑞
《中国证券期货》
2024年第2期25-34,40,共11页
金银期货具有“尖峰厚尾”、波动聚集、有偏和非对称等特征。文章通过构建ARMA(p,q)-GJR-SkT模型刻画金银期货的边缘分布,接着引入Markov状态转换的MRS-SJC-Copula模型考察上期所金银期货主力合约间的动态相关性及结构。结果表明,金银...
金银期货具有“尖峰厚尾”、波动聚集、有偏和非对称等特征。文章通过构建ARMA(p,q)-GJR-SkT模型刻画金银期货的边缘分布,接着引入Markov状态转换的MRS-SJC-Copula模型考察上期所金银期货主力合约间的动态相关性及结构。结果表明,金银期货间存在有偏和非对称等特征,同时都具有负向“杠杆效应”,其相依结构是动态变化的,且持续存在高低两种不同状态的概率转换;利空消息对当期金银期货的冲击较大,且下跌带来的冲击要大于上涨产生的影响;动态联动性的内部结构显示金银期货收益率受过去信息的持续影响,同时各自的基差变化对动态相关性影响显著;突发事件的冲击会使金银期货的上下尾发生结构突变,引发风险传染。
展开更多
关键词
金银期货
GJR-
mrs
-
sjc
-
copula
模型
动态联动性
结构突变
下载PDF
职称材料
题名
基于MRS-SJC-Copula模型对A股与港股的动态联动性研究
被引量：
8
1
作者
吴筱菲
朱淑珍
白正午
机构
东华大学旭日工商管理学院
出处
《运筹与管理》
CSSCI
CSCD
北大核心
2020年第1期176-184,共9页
基金
国家社会科学基金资助项目(17BJY195)
上海市哲学社会科学基金资助项目(2017EJB009)
中央高校基本科研业务专项资金资助项目(CUSF-DH-D-2016062)。
文摘
由于经济增长周期变化,导致不同股票市场存在高低状态转换的现象,在研究不同股票市场之间联动性的研究时,需要考虑股票波动均值和方差两种结构变化.基于具有马尔可夫状态转换的动态SJC-Copula,结合修正ICSS算法对我国内地股票市场和香港股票市场之间的联动性进行方差结构突变点的检验.实证结果表明:国内和香港股票市场之间存在非线性非对称的时变相依性,并持续存在高低两种不同状态的概率转换.股票指数由于动态联动受到负面消息的下跌幅度大于正面消息的变化幅度,且上下尾部均受上期信息的持续影响."沪港通"、"深港通"、中美贸易战等因素使得其上下尾部发生结构突变,内地与香港股票市场的联动性增大和市场波动幅度趋强.
关键词
mrs
-
sjc
-
copula
模型
修正的ICSS算法
结构突变
动态联动性
Keywords
mrs
-
sjc
-
copula
model
modified
ICSS
algorithm
structural
change
dynamic
linkage
分类号
F83 [经济管理—金融学]
下载PDF
职称材料
题名
黄金期货与白银期货的动态相关性研究——基于GJR-MRS-SJC-Copula模型的分析
被引量：
1
2
作者
赵海涛
曾树峰
吴含英
孟令捷
任瑞
机构
云南省贵金属新材料控股集团股份有限公司
渤海银行昆明分行
出处
《中国证券期货》
2024年第2期25-34,40,共11页
文摘
金银期货具有“尖峰厚尾”、波动聚集、有偏和非对称等特征。文章通过构建ARMA(p,q)-GJR-SkT模型刻画金银期货的边缘分布,接着引入Markov状态转换的MRS-SJC-Copula模型考察上期所金银期货主力合约间的动态相关性及结构。结果表明,金银期货间存在有偏和非对称等特征,同时都具有负向“杠杆效应”,其相依结构是动态变化的,且持续存在高低两种不同状态的概率转换;利空消息对当期金银期货的冲击较大,且下跌带来的冲击要大于上涨产生的影响;动态联动性的内部结构显示金银期货收益率受过去信息的持续影响,同时各自的基差变化对动态相关性影响显著;突发事件的冲击会使金银期货的上下尾发生结构突变,引发风险传染。
关键词
金银期货
GJR-
mrs
-
sjc
-
copula
模型
动态联动性
结构突变
Keywords
Gold
Future
and
Silver
Future
GJR-
mrs
-
sjc
-
copula
model
Dynamic
Linkage
Structural
Mutation
分类号
F83 [经济管理—金融学]
下载PDF
职称材料
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
基于MRS-SJC-Copula模型对A股与港股的动态联动性研究
吴筱菲
朱淑珍
白正午
《运筹与管理》
CSSCI
CSCD
北大核心
2020
8
下载PDF
职称材料
2
黄金期货与白银期货的动态相关性研究——基于GJR-MRS-SJC-Copula模型的分析
赵海涛
曾树峰
吴含英
孟令捷
任瑞
《中国证券期货》
2024
1
下载PDF
职称材料
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部
