期刊文献+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
共找到5篇文章
< 1 >
每页显示 20 50 100
已选择0条
导出题录 引用分析
参考文献
引证文献
 统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
基于滚动经济回撤约束和下半方差的最优投资组合策略 被引量：8
1
作者 于孝建 王秀花 徐维军 《系统工程理论与实践》 EI CSSCI CSCD 北大核心 2018年第3期545-555,共11页
最大回撤和下半方差均是投资者在实际投资过程中非常关注的风险指标．本文创造性地将这两个风险指标纳入投资组合分析框架，提出了基于风险资产滚动经济回撤约束和下半方差的最优投资组合策略（REDP-LSV策略）．该策略以风险资产滚动经... 最大回撤和下半方差均是投资者在实际投资过程中非常关注的风险指标．本文创造性地将这两个风险指标纳入投资组合分析框架，提出了基于风险资产滚动经济回撤约束和下半方差的最优投资组合策略（REDP-LSV策略）．该策略以风险资产滚动经济最大回撤为约束条件，以风险资产的下半方差代替方差，研究了投资组合中风险资产的动态配置过程，并给出了解析解．分别采用模拟的实验数据以及中国市场实际风险资产数据，研究了投资组合中包含一种风险资产和两种风险资产的情况，结果均显示REDP-LSV策略能很好地控制最大回撤，且更能提高投资绩效． 展开更多
关键词 滚动最大回撤 下半方差 最优投资组合 蒙特卡罗模拟
原文传递
带有交易成本的均值-方差-下半方差投资组合模型 被引量：4
2
作者 王晓琴 高岳林 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2020年第2期155-164,共10页
投资组合选择研究为投资决策和风险管理提供了可量化的途径和科学决策的依据.本文引入了非凹非凸的典型交易成本函数,建立了含有交易成本函数的均值–方差–下半方差投资组合模型.考虑到不同的投资者对风险的厌恶程度不同,引入风险厌恶... 投资组合选择研究为投资决策和风险管理提供了可量化的途径和科学决策的依据.本文引入了非凹非凸的典型交易成本函数,建立了含有交易成本函数的均值–方差–下半方差投资组合模型.考虑到不同的投资者对风险的厌恶程度不同,引入风险厌恶系数,把双目标的投资组合优化模型转化为单目标的投资组合优化模型,并运用教与学算法对模型进行了求解,得到不同收益下的最优投资组合,同时给出了投资组合的有效边界,最后对算法的优越性进行了分析,得到了比较好的仿真结果. 展开更多
关键词 投资组合 均值–方差 下半方差 交易成本 教与学算法
下载PDF
具有现实约束的均值-下半方差模糊投资组合优化研究 被引量：3
3
作者 张鹏 梁楚婷 《模糊系统与数学》 北大核心 2022年第4期80-90,共11页
在实际投资中,不确定性和现实约束影响着投资决策。为了度量实际投资中的不确定性,本文引入模糊变量,并采用下半方差度量投资组合的风险,考虑一个具有上下界限制、交易成本以及无风险资产借贷约束的均值-下半方差模糊投资组合模型。该... 在实际投资中,不确定性和现实约束影响着投资决策。为了度量实际投资中的不确定性,本文引入模糊变量,并采用下半方差度量投资组合的风险,考虑一个具有上下界限制、交易成本以及无风险资产借贷约束的均值-下半方差模糊投资组合模型。该模型是一个具有不等式约束的二次规划问题,使用不等式的旋转算法对该模型进行求解。最后,通过“滚动样本”方法,对上述模型与最小方差模型以及等比例模型进行对比与评价。结果表明,本文考虑的模型的夏普比率表现更优。 展开更多
关键词 模糊投资组合模型 下半方差 借贷限制 旋转算法 夏普比率
原文传递
基于负半熵-下半方差-近似偏度的投资组合模型及应用 被引量：1
4
作者 欧攀 王沁 +1 位作者 段静静 周文浩 《重庆理工大学学报（自然科学）》 CAS 北大核心 2020年第11期230-236,共7页
针对分散高阶矩风险及涨跌不对称性对投资组合的影响,通过利用偏度刻画高阶矩风险,负半熵和下半方差刻画涨跌不对称性,构建了新的投资组合模型——负半熵-下半方差-近似偏度投资组合模型。从中国股市出发,选择13只成长性稳定的股票,对... 针对分散高阶矩风险及涨跌不对称性对投资组合的影响,通过利用偏度刻画高阶矩风险,负半熵和下半方差刻画涨跌不对称性,构建了新的投资组合模型——负半熵-下半方差-近似偏度投资组合模型。从中国股市出发,选择13只成长性稳定的股票,对模型进行实证分析。结果表明:与MV模型、半方差模型比较,新模型的组合资产发生超额收益更大,风险更低,更具有效性,对投资者进行资产配置、资产选择和风险预测具有指导意义。 展开更多
关键词 负半熵 下半方差 近似偏度 投资组合
下载PDF
现实约束下多阶段模糊投资组合的时间一致性策略研究 被引量：2
5
作者 张鹏 李影 曾永泉 《中国管理科学》 CSSCI CSCD 北大核心 2022年第4期42-51,共10页
考虑交易成本约束、借款约束、阈值约束、收益需求约束和基数约束,本文提出多阶段均值—标准下半方差模糊投资组合模型并讨论了该模型的时间一致性最优投资策略。具体如下:首先,基于可能性理论,将模型转化为非线性动态优化问题;由于标... 考虑交易成本约束、借款约束、阈值约束、收益需求约束和基数约束,本文提出多阶段均值—标准下半方差模糊投资组合模型并讨论了该模型的时间一致性最优投资策略。具体如下:首先,基于可能性理论,将模型转化为非线性动态优化问题;由于标准半方差是不可离散的,模型的最优解不具有时间一致性。其次,为获得时间一致的最优投资策略,本文采用博弈论,将该模型转化为时间一致性动态优化问题,并运用离散近似迭代方法求解。最后,通过具体算例比较不同风险偏好系数、不同基数约束和不同借款约束的最优投资策略,以验证模型和算法的有效性。 展开更多
关键词 多阶段模糊投资组合模型 均值—标准下半方差 收益需求 时间一致性 离散近似迭代方法
原文传递
已选择0条
导出题录 引用分析
参考文献
引证文献
 统计分析
检索结果
已选文献
上一页 1 下一页 到第 页
使用帮助 返回顶部