政策利率传导机制的理论模型 被引量：84

1

作者 马骏 王红林 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2014年第12期1-22,共22页

本文通过建立一个利率市场化后政策利率传导的理论模型,分析在新的货币政策框架下,央行的政策利率如何影响各种市场利率(债券收益率和银行存贷款利率)。模型揭示了利率市场化后政策利率传导的机理:商业银行和厂商在利润最大化(或融资成... 本文通过建立一个利率市场化后政策利率传导的理论模型,分析在新的货币政策框架下,央行的政策利率如何影响各种市场利率(债券收益率和银行存贷款利率)。模型揭示了利率市场化后政策利率传导的机理:商业银行和厂商在利润最大化(或融资成本最小化)、居民在投资回报最大化的驱动下,在各个金融市场之间的资产负债最优化配置行为。本文还利用理论模型分析了存款准备金率、贷存比、对贷款的数量限制和企业预算软约束等因素对政策利率传导方向与效率的影响。结果显示,存款准备金率、贷存比、对贷款的数量限制和企业预算软约束都会不同程度地弱化政策利率对银行存贷利率的传导效率。 展开更多

关键词 利率传导机制 存款准备金率 贷存比 数量限制 预算软约束

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金融市场化改革中的商业银行资产负债管理 被引量：77

2

作者 吴晓灵 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2013年第12期1-15,共15页

目前,存贷比指标监管和贷款规模控制扭曲了商业银行的经营行为,在中央银行可以主动吐出基础货币和有充分操作自主权的情况下,有条件取消这两项政策措施,给商业银行资产负债管理的自主权。在此基础上,中央银行应加快利率、汇率市场化进程... 目前,存贷比指标监管和贷款规模控制扭曲了商业银行的经营行为,在中央银行可以主动吐出基础货币和有充分操作自主权的情况下,有条件取消这两项政策措施,给商业银行资产负债管理的自主权。在此基础上,中央银行应加快利率、汇率市场化进程,完善公开市场政策操作工具,通过调整自身资产负债结构来影响商业银行的资产负债管理行为。商业银行在此过程中,则应当实现真正的市场化转型,构建财务硬约束机制,强化以资本管理为先导的资产负债管理体系,提升资产负债管理的技术能力。同时正本清源,冷静看待经营转型与金融创新,培育诚信务实的经营管理文化。 展开更多

关键词 存贷比 货币政策 资产负债管理 经营文化

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存贷比地区差异研究——基于商业银行分行数据的研究 被引量：41

3

作者 纪志宏 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2013年第5期12-31,共20页

本文根据大样本银行数据,从分行和分省的角度系统讨论了影响地区存贷比的形成因素。研究发现,存贷比内生于地区经济发展,其地区差异是该地区经济发展阶段的特有反映(包括经济因素、政治因素、法律因素以及政策因素等),并不能以此衡量金... 本文根据大样本银行数据,从分行和分省的角度系统讨论了影响地区存贷比的形成因素。研究发现,存贷比内生于地区经济发展,其地区差异是该地区经济发展阶段的特有反映(包括经济因素、政治因素、法律因素以及政策因素等),并不能以此衡量金融对当地经济的支持力度。因此,在改进金融对实体经济的支持时,地方政府应减少对存贷比指标的直接干预。对金融支持实体经济的理解上,既要符合地区经济发展的结构性特征,又要考虑银行风险承受能力,核心是信贷资源得到有效配置,只有在信贷资源得到有效配置的基础上,才能实现物价稳定和金融体系稳定。本文结论也有利于加深对财政和金融之间的关系以及金融生态环境建设的认识。 展开更多

关键词 存贷比 信贷规模 地区差异

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存贷比监管指标是否应该放松——基于中国上市银行2007—2012年的季度数据分析 被引量：15

4

作者 翟光宇 《经济理论与经济管理》 CSSCI 北大核心 2013年第6期91-101,共11页

本文从近期存贷比的争议出发,对其衡量商业银行流动性的效果、宏观经济的调控作用,以及商业银行是否采取粉饰存贷比的监管套利行为进行分析。选取上市银行存贷比与能体现其资产流动性和负债流动性指标进行对比发现,存贷比在衡量银行流... 本文从近期存贷比的争议出发,对其衡量商业银行流动性的效果、宏观经济的调控作用,以及商业银行是否采取粉饰存贷比的监管套利行为进行分析。选取上市银行存贷比与能体现其资产流动性和负债流动性指标进行对比发现,存贷比在衡量银行流动性方面具有一定的说服力。在对宏观经济调控的效果上,由于贷款余额与货币供应量的相关性逐年减弱,证明依靠存贷比进行贷款规模限制进而调控通胀的方法不具有可持续性。在检验商业银行是否存在粉饰存贷比的行为方面,本文选取贷款损失准备角度进行分析,结论表明上市银行目前总体上并不存在该监管套利行为。 展开更多

关键词 存贷比 流动性 信贷控制 监管套利

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存贷比与商业银行盈利能力的倒U型关系研究——引入不良贷款率的中介效应模型 被引量：14

5

作者 王晰 王雪标 白智奇 《科研管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2020年第7期230-238,共9页

本文以我国商业银行2007-2017年的季度数据为样本,构建存贷比监管政策变更的准自然实验,实证检验了存贷比与商业银行盈利能力的作用机理,并考察了不良贷款率对二者关系的影响。研究表明,存贷比与商业银行盈利能力呈"倒U型"关... 本文以我国商业银行2007-2017年的季度数据为样本,构建存贷比监管政策变更的准自然实验,实证检验了存贷比与商业银行盈利能力的作用机理,并考察了不良贷款率对二者关系的影响。研究表明,存贷比与商业银行盈利能力呈"倒U型"关系,拐点出现在存贷比上限的取消后,存贷比政策的取消凸显了二者之间的非线性关系;而不良贷款率在存贷比与商业银行盈利能力的"倒U型"关系中起到了中介传导作用。 展开更多

关键词 存贷比 商业银行盈利能力 不良贷款率 中介效应

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“以存定贷”与中小企业信贷约束——山东省例证 被引量：13

6

作者 郭琪 彭江波 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2012年第12期165-177,共13页

"以存定贷"模式是当前中小企业信贷约束的体制性障碍。该模式割裂了货币与信贷市场,定向增强了中小企业放贷主体的流动性约束。进一步实证研究发现,当前以中小企业为主要服务对象的中小银行,其存贷比处于硬约束区间,且不存在... "以存定贷"模式是当前中小企业信贷约束的体制性障碍。该模式割裂了货币与信贷市场,定向增强了中小企业放贷主体的流动性约束。进一步实证研究发现,当前以中小企业为主要服务对象的中小银行,其存贷比处于硬约束区间,且不存在实现最优信贷规模的均衡比例,这对中小银行的信贷能力产生明显抑制,提高中小企业信贷服务水平需要改革"以存定贷"模式。 展开更多

关键词 以存定贷 存贷比 中小企业信贷 流动性约束

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银行业市场结构与货币政策冲击——基于异质性银行的模型分析 被引量：8

7

作者 胡莹 仲伟周 《经济评论》 CSSCI 北大核心 2010年第2期136-143,共8页

通过构造货币政策冲击下的贷款市场总体均衡模型,研究在受到资本充足率和存贷比约束的条件下,银行最优信贷决策行为。分析发现,在垄断竞争的银行业市场结构背景下,银行间在价格竞争方面表现出"战略互补"特征和由此带来的"... 通过构造货币政策冲击下的贷款市场总体均衡模型,研究在受到资本充足率和存贷比约束的条件下,银行最优信贷决策行为。分析发现,在垄断竞争的银行业市场结构背景下,银行间在价格竞争方面表现出"战略互补"特征和由此带来的"模仿效应"。因而,当银行满足资本充足率和存贷比要求时,银行业传导的货币政策信贷渠道是有效的,而当贷款市场中的银行不能满足资本充足率或存贷比要求时,信贷渠道则表现出无效性。 展开更多

关键词 银行业市场结构 最优信贷决策 资本充足率 存贷比

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市场风险约束下城市商业银行的最优规模研究 被引量：8

8

作者 王均坦 耿欣 彭江波 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2013年第12期30-43,共14页

在考虑市场风险的情况下,当前城商行的实际规模已经超过了其最优规模。进一步研究表明,利率浮动水平和存贷比例都会对城商行实际规模偏离最优规模的程度产生影响。因此,监管部门应当围绕维护金融稳定和服务实体经济目标,在推进金融改革... 在考虑市场风险的情况下,当前城商行的实际规模已经超过了其最优规模。进一步研究表明,利率浮动水平和存贷比例都会对城商行实际规模偏离最优规模的程度产生影响。因此,监管部门应当围绕维护金融稳定和服务实体经济目标,在推进金融改革的过程中应当充分考虑市场风险对城商行的冲击,并通过差别性调控对城商行规模控制进行引导和激励。对资本充足、中小企业贷款占比高的城商行,可放松其利率管制水平和存贷比限制,以通过资本充足率的适度下降换取高收益。对于资本充足率和中小企业贷款占比都比较低的城商行,则坚持利率和存贷比管制,加大其规模收缩的压力。 展开更多

关键词 城商行 市场风险 利率 存贷比 最优规模

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利率市场化、银行微观特征与风险承担 被引量：7

9

作者 冯传奇 洪正 《商业研究》 CSSCI 北大核心 2018年第1期62-70,共9页

国外经验表明,利率市场化过程常伴随着银行业危机的发生。随着我国利率市场化改革的不断深入,银行如何有效控制自身风险水平已成为理论研究关注的问题。本文利用2004-2015年我国130家商业银行的微观数据,采用GMM动态面板估计的方法实证... 国外经验表明,利率市场化过程常伴随着银行业危机的发生。随着我国利率市场化改革的不断深入,银行如何有效控制自身风险水平已成为理论研究关注的问题。本文利用2004-2015年我国130家商业银行的微观数据,采用GMM动态面板估计的方法实证检验中国利率市场化改革、银行微观特征与风险承担之间的关系。结果显示:利率市场化与银行风险承担呈现出U型关系;国有银行风险承担水平较低,利率市场化会加剧股份制银行的风险承担;资本充足率越高、存贷比越低的银行,其风险承担水平越低。但随着利率市场化的深入,高资本充足率、低存贷比对于降低银行风险承担的作用会减弱;在地方性银行样本中,没有选择跨区经营的银行,其风险承担水平较低。但是随着利率市场化的深入,地方性银行跨区经营对于增加银行风险的作用会减弱。上述研究结果表明监管机构需警惕利率市场化带来的银行业风险加剧,根据银行不同微观特征构建更为有效的监管指标体系。 展开更多

关键词 利率市场化 资本充足率 存贷比 跨区经营 银行风险承担

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存贷比限制对央行货币调控的影响分析 被引量：6

10

作者 丁倩 《上海金融》 CSSCI 北大核心 2013年第2期64-67,118,共4页

本文通过面板数据的计量模型针对存贷比限制以及中央银行调控政策对商业银行信贷规模的影响进行分析。研究结果显示存贷比限制明显地影响了商业银行的放贷规模,中央银行通过存款准备金来调控信贷的效果不明显。银监会的存贷比限制一定... 本文通过面板数据的计量模型针对存贷比限制以及中央银行调控政策对商业银行信贷规模的影响进行分析。研究结果显示存贷比限制明显地影响了商业银行的放贷规模,中央银行通过存款准备金来调控信贷的效果不明显。银监会的存贷比限制一定程度上架空了中央银行的货币调控政策,为了保证中央银行调控信贷的政策空间,存贷比政策需进行一定程度上的修改。 展开更多

关键词 存贷比 存款准备金率 信贷规模 货币调控

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存贷比对银行风险的影响及其机制分析——基于中国银行业的实证研究

11

作者 高嘉璘 王雪标 高西 《经济体制改革》 北大核心 2024年第3期132-139,共8页

完善存贷比监管政策对于防范银行风险、维护金融稳定具有重要意义。基于我国2010~2020年67家商业银行的面板数据,探究存贷比对银行风险的影响及作用机制。实证结果表明:存贷比的提高能有效地降低银行风险;存贷比降低银行风险存在资本充... 完善存贷比监管政策对于防范银行风险、维护金融稳定具有重要意义。基于我国2010~2020年67家商业银行的面板数据,探究存贷比对银行风险的影响及作用机制。实证结果表明:存贷比的提高能有效地降低银行风险;存贷比降低银行风险存在资本充足率、同业资产以及影子银行业务的中介效应;当资本充足率为门槛变量时,存贷比降低银行风险呈“边际效应”递增的非线性影响;当同业资产、影子银行业务为门槛变量时,存贷比降低银行风险呈“边际效应”递减的非线性影响。鉴于此,监管机构应加强对存贷比作为流动性检测指标的监管,鼓励商业银行构建资本补充的长效机制,加强对同业资产以及影子银行业务的风险管控,从而提升金融监管效果,守住不发生金融风险的底线。 展开更多

关键词 存贷比 银行风险 资本充足率 同业资产 影子银行

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金融扶贫、存款外流与农村金融困境 被引量：5

12

作者 周天芸 《金融发展研究》 北大核心 2018年第4期74-79,共6页

农村金融发展依赖于存款资金的运用,而存款是农村金融的主要资源,金融扶贫要求不断提高贷存比和涉农贷款比例,本文基于中国县域数据,利用贷存比描述中国农村存款外流的状况,并进一步探究影响农村存款外流的因素,实证结果表明,中国农村... 农村金融发展依赖于存款资金的运用,而存款是农村金融的主要资源,金融扶贫要求不断提高贷存比和涉农贷款比例,本文基于中国县域数据,利用贷存比描述中国农村存款外流的状况,并进一步探究影响农村存款外流的因素,实证结果表明,中国农村普遍存在存款外流现象,中部农村的存款外流较东部和西部更为严重,经济发展水平和工业化水平较低的县域地区存款外流情况较为严重。同时,两类涉农金融机构的金融支持功能不强,一定程度反而加剧农村存款的外流。 展开更多

关键词 存款外流 贷存比 农村 影响因素

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Basel Ⅲ净稳定融资比率能否替代存贷比?——来自中国上市银行的经验证据 被引量：5

13

作者 李明辉 周边 《财经论丛》 CSSCI 北大核心 2018年第1期48-58,共11页

本文基于2000~2014年中国20家上市商业银行的微观数据,采用实证分析的方法分别从整体和局部两个维度分析净稳定融资比率能否取代存贷比作为流动性风险监测指标。本文的研究结论表明:(1)从个体来看,20家上市商业银行在两种指标体系下达... 本文基于2000~2014年中国20家上市商业银行的微观数据,采用实证分析的方法分别从整体和局部两个维度分析净稳定融资比率能否取代存贷比作为流动性风险监测指标。本文的研究结论表明:(1)从个体来看,20家上市商业银行在两种指标体系下达标率表现存在巨大差异;(2)从商业银行经营实际来看,两套流动性风险监管指标体系对部分银行能得出较为一致的达标率,而对于另外一些银行而言,一致性效果较差;(3)就上市银行整体而言,用净稳定融资比率代替存贷比作为流动性风险的监测指标在某种程度上能起到存贷比作为流动性风险监测指标的效果。最后,文章针对流动性风险监管给出了有益的政策建议。 展开更多

关键词 净稳定融资比率 存贷比 流动性风险

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我国商业银行流动性影响因素实证分析 被引量：4

14

作者 方明 李云峰 《金融教育研究》 2017年第2期9-18,共10页

文章基于中国103家商业银行2004-2015年的数据,以净稳定融资比率和存贷比作为结构流动性的度量指标,从银行最基本的借、贷及收入出发,研究银行资金来源之存款和同业拆借,风险承担之不良贷款和风险加权资产,以及绕开银行传统借贷的非利... 文章基于中国103家商业银行2004-2015年的数据,以净稳定融资比率和存贷比作为结构流动性的度量指标,从银行最基本的借、贷及收入出发,研究银行资金来源之存款和同业拆借,风险承担之不良贷款和风险加权资产,以及绕开银行传统借贷的非利息收入对银行结构流动性的影响,并进一步讨论了各种不同类型的商业银行,及其在不同阶段影响的差异。研究显示,各类银行流动性的影响各不相同,但存款对银行业的流动性至关重要,同业拆借比率的提高会降低银行业结构流动性。对于国有银行,风险承担来自于不良贷款,非利息收入占比的提高会提升其流动性水平;股份制银行风险承担来源于风险加权资产,在经济进入"新常态"后非利息收入促进流动性的作用得以体现;农商行风险承担来源于不良贷款;城商行风险承担则来自风险加权资产和不良贷款。 展开更多

关键词 商业银行 流动性 净稳定融资比率 存贷比

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货币创造理论与商业银行运行——综述、质疑及反思 被引量：4

15

作者 梁斯 郭红玉 《财经科学》 CSSCI 北大核心 2016年第6期23-34,共12页

货币创造和银行运行是信用货币制度下的核心内容,伴随着信用经济的不断发展,与货币创造相关的讨论也在不断增多。在近些年的研究中,许多学者从不同方面对传统货币创造理论提出了质疑。事实上,商业银行货币创造的实质是债权的转移,而非... 货币创造和银行运行是信用货币制度下的核心内容,伴随着信用经济的不断发展,与货币创造相关的讨论也在不断增多。在近些年的研究中,许多学者从不同方面对传统货币创造理论提出了质疑。事实上,商业银行货币创造的实质是债权的转移,而非依赖于传统的所谓吸收存款、发放贷款的负债经营模式。鉴于此,本文对传统货币创造理论进行了梳理并提出了一些疑问,同时以已有文献为基础构建了一个货币创造的运行框架,最后对一些问题如钱荒、存贷比等进行了分析。本文认为,理论的适用本身存在时代局限性。通过对实际情况的考察进而对理论进行不断修正在使理论得以发展的同时,也有助于正确地理解和分析与之相关的经济问题及经济现象。 展开更多

关键词 超额准备金 货币信用 钱荒 存贷比

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衡量金融支持力度:存贷比还是社会融资规模?

16

作者 刘敏 《金融经济》 2023年第11期50-55,共6页

存贷比和社会融资规模都是衡量金融要素投入的重要指标,随着金融市场不断发展,金融产品持续创新,传统的存贷比指标很可能无法全面反映金融支持地方经济的力度,社会融资规模或将成为主要的金融考察依据。本文基于湖南省实际,对存贷比和... 存贷比和社会融资规模都是衡量金融要素投入的重要指标,随着金融市场不断发展,金融产品持续创新,传统的存贷比指标很可能无法全面反映金融支持地方经济的力度,社会融资规模或将成为主要的金融考察依据。本文基于湖南省实际,对存贷比和社会融资规模指标进行对比分析,得出以下结论。第一,以存贷比指标衡量区域经济金融发展存在明显短板,多种融资渠道对贷款的替代效应明显,贷款真实需求不足、金融政策导向等因素易导致存贷比信息失真。第二,社会融资规模具有取代存贷比指标的多重优势。其作为国家宏观调控重要参考指标,能多角度、全方位反映各类融资支持实体经济的情况,与经济的相关性更高,能前瞻性地反映经济发展变化,对宏观调控政策有一定指示作用。鉴于此,本文建议地方政府应用社会融资规模指标,多角度、更全面地掌握地区金融发展状况,切实推动地区社会融资规模合理增长。 展开更多

关键词 存贷比 社会融资规模 金融支持力度 区域经济发展

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住房公积金个人自愿缴存制度资金盈亏平衡条件测算研究 被引量：4

17

作者 胡晶晶 王祖祥 《中国地质大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2018年第3期144-157,共14页

建立住房公积金自愿缴存制度、将灵活就业人员纳入住房公积金体系,已成为住房公积金制度改革创新的方向和住房公积金制度发展的必然趋势。如何能够在"独立运行、缴存放宽、存贷挂钩、提取自由"的基础上,实现住房公积金自愿缴... 建立住房公积金自愿缴存制度、将灵活就业人员纳入住房公积金体系,已成为住房公积金制度改革创新的方向和住房公积金制度发展的必然趋势。如何能够在"独立运行、缴存放宽、存贷挂钩、提取自由"的基础上,实现住房公积金自愿缴存制度下资金运作的"自求平衡",是住房公积金自愿缴存制度设计的核心问题。本文从一个典型的自愿缴存人在自愿缴存体系运行的一个完整周期内对该体系带来的收益和成本出发,构建了住房公积金个人自愿缴存制度资金盈亏平衡的测算模型。研究结果表明,政策制定者可以通过设定合理的存贷比,实现住房公积金自愿缴存资金运作的"自求平衡"。在国家现行的住房公积金存贷利率政策下,将存贷比设定在4~5倍之间是比较合理的选择。此外,加强公积金中心的风险控制水平和资金运转效率将有助于提高合理的存贷比的取值范围,促进该制度更充分地发挥其住房保障功能。 展开更多

关键词 住房公积金制度 个人自愿缴存 盈亏平衡 存贷比

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中国上市商业银行流动性风险与审计定价研究 被引量：2

18

作者 悦坤略 《高等财经教育研究》 2015年第1期80-90,共11页

通过采用2008～2013年我国上市商业银行流动性风险下三项指标存贷比、流动性比率和流动性覆盖率相关数据，分析了其对审计定价的影响。研究发现，人民币存贷比和流动性覆盖率同审计定价之间存在着显著相关关系，即针对商业银行来讲，人... 通过采用2008～2013年我国上市商业银行流动性风险下三项指标存贷比、流动性比率和流动性覆盖率相关数据，分析了其对审计定价的影响。研究发现，人民币存贷比和流动性覆盖率同审计定价之间存在着显著相关关系，即针对商业银行来讲，人民币存贷比越高，流动性覆盖率越低，审计费用也就越高，而外币存贷比、人民币流动性比率和外币流动性比率对于审计收费并不存在影响作用。总的来说，注册会计师把商业银行的重点审计领域放到了监管机构所重视的方向，并对此收取了更高的审计费用。 展开更多

关键词 流动性风险 存贷比 流动性比率 流动性覆盖率 审计定价

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小微企业贷款不良率的影响因素研究——基于X银行贷款质量的面板数据分析 被引量：2

19

作者 丁振辉 韩佩颖 《金融理论探索》 2016年第1期18-23,共6页

经营水平和外部环境是影响商业银行小微企业贷款不良率的重要因素。根据X银行小微企业信贷数据和我国省级地区的季度数据,利用面板数据模型分析了外部环境中影响小微企业贷款不良率的主要因素。结果显示地区存贷比与小微企业贷款不良率... 经营水平和外部环境是影响商业银行小微企业贷款不良率的重要因素。根据X银行小微企业信贷数据和我国省级地区的季度数据,利用面板数据模型分析了外部环境中影响小微企业贷款不良率的主要因素。结果显示地区存贷比与小微企业贷款不良率成正比,意味着过度融资是导致小微企业贷款不良率的重要因素。基于此,并结合当前经济发展的特征,应扭转通过行政命令式的小微金融发展道路,完善民间融资发展路径,防止无序发展,建立统一的债权债务登记系统,保障企业和银行的合法债权。 展开更多

关键词 小微企业 贷款不良率 影响因素 存贷比 过度融资

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存款偏离度政策对商业银行的影响及应对分析 被引量：1

20

作者 陶白云 《江苏经贸职业技术学院学报》 2015年第5期5-7,共3页

存款偏离政策有效抑制了存款"冲时点"现象,存款波动性大幅下降。商业银行也改进了考核方式,并加强了对存款偏离度的预判和监测。商业银行应完善配套考核机制,逐步消解时点揽存的内在冲动。同时,应加快转型升级,实现科学发展。

关键词 存款偏离度 “冲时点” 银行负债 存贷比

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