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外部监管和货币政策对中国商业银行流动性创造能力的影响研究 被引量:49
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作者 吕思聪 《国际金融研究》 CSSCI 北大核心 2018年第5期55-65,共11页
本文在商业银行利润函数中引入惩罚函数,分析外部监管和货币政策对商业银行流动性创造能力的影响,并利用Bankscope数据库中2010—2016年112家中国商业银行数据进行实证研究。结果表明:第一,在利率市场化带来存款分流的金融环境下,资本... 本文在商业银行利润函数中引入惩罚函数,分析外部监管和货币政策对商业银行流动性创造能力的影响,并利用Bankscope数据库中2010—2016年112家中国商业银行数据进行实证研究。结果表明:第一,在利率市场化带来存款分流的金融环境下,资本监管和存贷比监管压力迫使中国商业银行规避监管减少信贷投放,流动性创造能力下降,但是并未发现流动性覆盖率监管影响流动性创造的证据;第二,在宽松的货币政策背景下,监管压力大的银行仍难以增加信贷投放,货币政策效果弱化;第三,考虑到商业银行的异质性,相较于国有及股份制银行,地方性和外资银行对资本监管和流动性监管约束更加敏感。 展开更多
关键词 资本监管 流动性监管 货币政策 流动性创造
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货币政策、流动性监管与银行风险承担 被引量:48
2
作者 庞晓波 钱锟 《金融论坛》 CSSCI 北大核心 2018年第1期27-38,80,共13页
本文基于2008~2015年87家银行的微观数据,实证检验货币政策对银行风险承担的影响以及流动性监管中净稳定资金比率的调控作用。实证结果表明:(1)宽松货币环境下,利率下降和房地产价格上涨使银行风险承担增加;(2)提高净稳定资金比率可以... 本文基于2008~2015年87家银行的微观数据,实证检验货币政策对银行风险承担的影响以及流动性监管中净稳定资金比率的调控作用。实证结果表明:(1)宽松货币环境下,利率下降和房地产价格上涨使银行风险承担增加;(2)提高净稳定资金比率可以削弱利率对银行风险承担的影响,净稳定资金比率超过107.9%时,银行风险加权资产比例对利率的敏感性下降。 展开更多
关键词 货币政策 流动性监管 银行风险承担 风险加权资产 金融稳定
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流动性囤积视角下的影子银行及其监管 被引量:33
3
作者 项后军 周雄 《经济研究》 CSSCI 北大核心 2022年第3期100-117,共18页
本文从流动性囤积视角出发,基于2010—2017年中国166家商业银行的流动性囤积水平及3种影子银行数据的测算工作,较为全面地研究了影子银行及其监管政策对银行流动性囤积水平的影响。研究结论显示:无论采用何种影子银行代理变量,影子银行... 本文从流动性囤积视角出发,基于2010—2017年中国166家商业银行的流动性囤积水平及3种影子银行数据的测算工作,较为全面地研究了影子银行及其监管政策对银行流动性囤积水平的影响。研究结论显示:无论采用何种影子银行代理变量,影子银行对银行流动性囤积水平均具有显著的负向影响。对影子银行的金融监管则会弱化影子银行对银行流动性囤积水平的负向影响,使得银行中流动性囤积水平上升从而影响到流入实体经济,这可能也是近年来造成实体经济“融资难”等问题的原因之一。结合监管政策的异质性分析表明,金融监管弱化影子银行对银行流动性囤积水平的负向作用效果仅在中小银行、低资本充足率的银行中存在。对此,本文认为对影子银行的监管持“堵中有疏”的态度,可能会更有助于缓解当前实体经济的融资困境,提升金融服务实体经济的效果。 展开更多
关键词 流动性囤积 影子银行 金融监管 实体经济
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流动性监管、银行稳健性与货币政策传导 被引量:19
4
作者 庄毓敏 张祎 《中国工业经济》 CSSCI 北大核心 2022年第6期5-23,共19页
作为银行业资本监管的有力补充,流动性监管旨在加强商业银行流动性风险管理能力,维护银行体系安全稳健运行,是中国宏观审慎评估体系的重要组成部分。在此背景下,流动性监管如何发挥审慎监管职能、如何影响货币政策传导过程,成为国内外... 作为银行业资本监管的有力补充,流动性监管旨在加强商业银行流动性风险管理能力,维护银行体系安全稳健运行,是中国宏观审慎评估体系的重要组成部分。在此背景下,流动性监管如何发挥审慎监管职能、如何影响货币政策传导过程,成为国内外政策界和学术界关注的热点问题。本文从银行风险承担角度出发,挖掘了流动性监管对银行稳健经营的重要意义,并在此基础上探讨了流动性监管对货币政策的银行风险承担渠道的潜在影响。研究表明:一方面,流动性监管具有显著的稳定作用,即引入流动性监管要求,能够显著提高银行稳健性,且流动性监管与资本监管相辅相成,共同促进了银行稳健性的提升;另一方面,货币政策的银行风险承担渠道在中国显著存在,但流动性监管能够显著抑制宽松货币政策环境下商业银行的风险承担行为,因而有助于货币政策的有效传导。而且,流动性监管对货币政策的银行风险承担渠道的抑制效果在区分银行特征、风险类型、经济环境后存在显著差异。本文的研究结论对于实现流动性监管与货币政策有效传导的“双赢”目标具有重要的指导意义和实践价值。 展开更多
关键词 流动性监管 银行稳健性 银行风险承担 货币政策传导
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巴塞尔协议Ⅲ流动性监管新规及其影响 被引量:18
5
作者 巴曙松 尚航飞 朱元倩 《南方金融》 北大核心 2013年第5期35-39,共5页
巴塞尔银行监管委员会于2013年1月推出了新修订的《巴塞尔协议Ⅲ:流动性覆盖率和流动性风险监测工具》,体现了国际流动性监管改革的最新发展趋势。本文介绍了巴塞尔协议Ⅲ流动性风险监管改革及其修订的背景,对流动性监管新规的内容进行... 巴塞尔银行监管委员会于2013年1月推出了新修订的《巴塞尔协议Ⅲ:流动性覆盖率和流动性风险监测工具》,体现了国际流动性监管改革的最新发展趋势。本文介绍了巴塞尔协议Ⅲ流动性风险监管改革及其修订的背景,对流动性监管新规的内容进行了分析和评价,探讨了流动性监管新规可能产生的影响,并为我国监管当局如何应对国际流动性风险监管改革提出了相关的政策建议。 展开更多
关键词 金融监管 流动性监管 巴塞尔协议Ⅲ
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存贷比监管指标是否应该放松——基于中国上市银行2007—2012年的季度数据分析 被引量:15
6
作者 翟光宇 《经济理论与经济管理》 CSSCI 北大核心 2013年第6期91-101,共11页
本文从近期存贷比的争议出发,对其衡量商业银行流动性的效果、宏观经济的调控作用,以及商业银行是否采取粉饰存贷比的监管套利行为进行分析。选取上市银行存贷比与能体现其资产流动性和负债流动性指标进行对比发现,存贷比在衡量银行流... 本文从近期存贷比的争议出发,对其衡量商业银行流动性的效果、宏观经济的调控作用,以及商业银行是否采取粉饰存贷比的监管套利行为进行分析。选取上市银行存贷比与能体现其资产流动性和负债流动性指标进行对比发现,存贷比在衡量银行流动性方面具有一定的说服力。在对宏观经济调控的效果上,由于贷款余额与货币供应量的相关性逐年减弱,证明依靠存贷比进行贷款规模限制进而调控通胀的方法不具有可持续性。在检验商业银行是否存在粉饰存贷比的行为方面,本文选取贷款损失准备角度进行分析,结论表明上市银行目前总体上并不存在该监管套利行为。 展开更多
关键词 存贷比 流动性 信贷控制 监管套利
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流动性监管对商业银行风险承担的影响--基于中国银行业监管改革的断点回归分析 被引量:10
7
作者 蒋海 王倩颖 张小林 《国际金融研究》 CSSCI 北大核心 2022年第4期46-56,共11页
本文构建理论模型分析流动性监管影响银行风险承担的传导机制,发现流动性监管对银行风险承担的影响取决于资产端和负债端中介效应的净影响。在此基础上,本文以2007—2019年中国51家商业银行为样本,运用断点回归模型检验流动性监管对银... 本文构建理论模型分析流动性监管影响银行风险承担的传导机制,发现流动性监管对银行风险承担的影响取决于资产端和负债端中介效应的净影响。在此基础上,本文以2007—2019年中国51家商业银行为样本,运用断点回归模型检验流动性监管对银行风险承担的影响。结果发现,提高流动性监管要求,短期内会显著降低银行单位资产盈利能力,进而加剧银行风险承担行为,但长期会提高银行单位资产盈利能力,进而降低银行风险承担水平。进一步的中介效应分析发现,流动性监管要求与银行单位资产盈利能力呈U型关系,即提高流动性监管要求在长期会提高资产回报率,进而降低银行风险承担水平,但流动性监管对银行负债融资成本的影响不显著,说明流动性监管主要通过资产端影响商业银行的风险承担水平。 展开更多
关键词 流动性监管 银行风险承担 断点回归 中介效应
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金融安全视角下商业银行流动性风险监管路径选择 被引量:10
8
作者 梁枫 《经济问题》 CSSCI 北大核心 2018年第7期39-43,110,共6页
金融安全的重要性在我国经济转型期日益增强,流动性风险是商业银行固有的风险类型,具有突发性强、破坏性大的特点,为保证金融体系的安全运行,必须重视流动性风险的监管。通过构建我国商业银行流动性风险监管与金融安全性的向量自回归(V... 金融安全的重要性在我国经济转型期日益增强,流动性风险是商业银行固有的风险类型,具有突发性强、破坏性大的特点,为保证金融体系的安全运行,必须重视流动性风险的监管。通过构建我国商业银行流动性风险监管与金融安全性的向量自回归(VAR)模型,对两者之间的动态影响机制进行了实证分析,结果表明流动性风险监管与金融安全性之间存在着动态的相互促进关系。据此,基于金融安全的视角,从强化流动性风险宏观审慎监管、建立动态的流动性风险逆周期监管机制和适度扩大流动性风险监管范围三个方面对商业银行流动性风险监管的实施路径提出了建议。 展开更多
关键词 金融安全 商业银行 流动性风险 监管
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流动性监管对我国货币政策的银行风险承担渠道影响研究 被引量:9
9
作者 冯玉梅 任仪佼 《经济与管理评论》 CSSCI 北大核心 2019年第5期113-126,共14页
为探究金融危机后加强商业银行流动性监管对我国货币政策的银行风险承担传导渠道的影响,基于我国2003-2015年88家商业银行数据,以净稳定融资比例作为流动性代理变量,构建差分GMM动态面板模型进行实证检验。结果表明:我国商业银行风险承... 为探究金融危机后加强商业银行流动性监管对我国货币政策的银行风险承担传导渠道的影响,基于我国2003-2015年88家商业银行数据,以净稳定融资比例作为流动性代理变量,构建差分GMM动态面板模型进行实证检验。结果表明:我国商业银行风险承担水平在流动性监管加强后有明显下降;流动性监管对货币政策的银行风险承担渠道传导效果有显著影响,降低了宽松货币政策对银行风险承担的激励作用;银行的风险承担对其信贷投放呈正向影响,但在宽松货币政策环境下,流动性约束有助于降低银行因过度风险承担导致的信贷扩张。 展开更多
关键词 货币政策 风险承担渠道 流动性监管 净稳定融资比例
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美国次贷危机及对中国金融监管的启示 被引量:6
10
作者 曹凤岐 高培道 《河北学刊》 CSSCI 北大核心 2009年第3期154-160,共7页
对于2008年而言,美国次贷危机的全面扩散无疑是最重要的经济事件。随着危机影响的逐步扩大,应该如何看待和理解此次危机,以及如何评价金融监管在此次危机形成过程中的作用即成为时下之需。鉴于此,本文首先分析了次贷危机发生的宏观环境... 对于2008年而言,美国次贷危机的全面扩散无疑是最重要的经济事件。随着危机影响的逐步扩大,应该如何看待和理解此次危机,以及如何评价金融监管在此次危机形成过程中的作用即成为时下之需。鉴于此,本文首先分析了次贷危机发生的宏观环境和具体原因,接下来简要描述了本次危机的传导机制,最后,作为文章的落脚点,本文阐释了危机所揭示的美国在金融监管理念、监管体系、监管手段等方面存在的许多不足之处,并在此基础上总结了美国次贷危机对中国金融监管体系建设的众多启示。 展开更多
关键词 次贷危机 流动性冲击 监管理念 金融监管体系
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对我国股市流动性问题的几点思考 被引量:5
11
作者 刘逖 叶武 《上海金融》 CSSCI 北大核心 2008年第3期57-60,共4页
本文提出换手率指标不能用来衡量股市流动性,并按国际市场和学术界对流动性的界定对我国股市流动性进行了分析,得出我国股市流动性在国际上处于较低水平;并分析了造成这种状况的原因主要有市场结构、交易机制和监管环境等方面;最后提出... 本文提出换手率指标不能用来衡量股市流动性,并按国际市场和学术界对流动性的界定对我国股市流动性进行了分析,得出我国股市流动性在国际上处于较低水平;并分析了造成这种状况的原因主要有市场结构、交易机制和监管环境等方面;最后提出了改善我国股市流动性的一些对策。 展开更多
关键词 流动性 换手率 市场结构 交易机制 监管
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银行数字化背景下宏观审慎监管政策的有效性及优化策略 被引量:3
12
作者 唐绅峰 蒋海 吴文洋 《当代经济管理》 北大核心 2023年第3期86-96,共11页
基于手工收集和文本挖掘方法建立的2011—2020年中国商业银行数字化转型指数的季度面板数据,考察了数字化转型对宏观审慎监管政策工具有效性的影响,并在此基础上提出银行数字化背景下我国宏观审慎监管政策的优化策略。研究结果表明:首先... 基于手工收集和文本挖掘方法建立的2011—2020年中国商业银行数字化转型指数的季度面板数据,考察了数字化转型对宏观审慎监管政策工具有效性的影响,并在此基础上提出银行数字化背景下我国宏观审慎监管政策的优化策略。研究结果表明:首先,商业银行推进数字化转型能显著提高其资本充足水平和流动性水平。其次,我国商业银行资本缓冲水平具有较强的逆周期性,而流动性水平则呈现较强的顺周期性特征,但两者均受到银行数字化水平的影响。最后,我国商业银行逆周期资本监管和流动性监管是有效的,但数字化转型会弱化银行资本缓冲水平和流动性水平的监管效果。研究将为我国商业银行数字化转型的顺利推进及深化、建立健全数字化转型背景下的宏观审慎监管框架提供有益借鉴。 展开更多
关键词 数字化转型 资本监管 流动性监管 周期性 优化策略
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我国实施巴塞尔Ⅲ流动性监管新规的影响研究 被引量:6
13
作者 罗雪飞 彭育贤 +1 位作者 覃兆勇 张炎涛 《金融监管研究》 2015年第3期46-63,共18页
本文从定性和定量两个角度进行分析流动性监管新规实施对我国经济金融的影响,结果表明:流动性监管新规的实施将加剧商业银行资产、负债的种类、期限等结构调整的压力。在参照巴塞尔委员会相关模型的基础上,运用面板二值概率模型和广义... 本文从定性和定量两个角度进行分析流动性监管新规实施对我国经济金融的影响,结果表明:流动性监管新规的实施将加剧商业银行资产、负债的种类、期限等结构调整的压力。在参照巴塞尔委员会相关模型的基础上,运用面板二值概率模型和广义矩估计,对12家上市银行2006—2012年度非平衡面板数据进行的定量分析发现:第一,提高流动性标准有助于降低银行危机发生的概率。第二,我国实施流动性监管新规的成本相对较高。第三,实施流动性监管新规,长期而言将对我国经济产生正向净收益。 展开更多
关键词 流动性监管 流动性覆盖率 净稳定资金比例
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双重监管下的银行流动性创造研究——基于中国银行业的实证 被引量:6
14
作者 代军勋 郭雅文 李杨子 《中南大学学报(社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2019年第4期108-115,共8页
利用中国银行业数据,采用系统GMM方法实证研究了资本约束、流动性约束以及它们的交互作用对中国商业银行流动性创造的影响。研究结果表明:资本约束加速了银行流动性创造;流动性约束对银行流动性创造增速的影响则具有异质性,不同银行展... 利用中国银行业数据,采用系统GMM方法实证研究了资本约束、流动性约束以及它们的交互作用对中国商业银行流动性创造的影响。研究结果表明:资本约束加速了银行流动性创造;流动性约束对银行流动性创造增速的影响则具有异质性,不同银行展现出了流动性约束对其流动性创造的不同影响;流动性约束间接作用于资本约束,抑制了由银行资本约束带来的银行流动性创造的过快增长。为了让银行监管政策更好地发挥效力,应充分考虑各类监管约束的交互影响,并对不同银行实施差异化的监管待遇。 展开更多
关键词 流动性创造 银行监管 资本约束 流动性约束
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“有为政府”与“有效市场”:银行监管与市场约束组合的有效性检验
15
作者 丁鑫 马玥 陈珏津 《财经论丛》 北大核心 2024年第2期36-48,共13页
银行监管与市场约束是维持银行审慎经营的重要条件,二者不同方式组合的有效性如何?基于这一问题,本文选取2007—2021年248家商业银行数据,实证检验银行监管与市场约束的不同组合对银行风险承担的影响。研究发现:资本监管与数量型市场约... 银行监管与市场约束是维持银行审慎经营的重要条件,二者不同方式组合的有效性如何?基于这一问题,本文选取2007—2021年248家商业银行数据,实证检验银行监管与市场约束的不同组合对银行风险承担的影响。研究发现:资本监管与数量型市场约束、流动性监管与价格型市场约束的组合产生相互削弱的作用;资本监管与价格型市场约束、流动性监管与数量型市场约束的组合产生相互支撑的作用,能够更好地抑制银行风险承担。相较于非存款债权人,存款人的市场约束与银行监管组合的效果更明显。银行监管与市场约束的组合通过促进银行信息披露、降低银行杠杆风险发挥作用。在不同的监管压力与市场约束压力下,高监管压力与市场约束的组合对银行风险承担的影响更显著,高数量型市场约束压力和低价格型市场约束压力与资本监管的组合对银行风险承担的影响更显著。 展开更多
关键词 资本监管 流动性监管 市场约束 银行风险承担
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第三版巴塞尔协议净稳定资金比例的最新修订及启示 被引量:6
16
作者 田娟 《南方金融》 北大核心 2014年第6期31-34,共4页
2014年1月,巴塞尔委员会公布了《第三版巴塞尔协议:净稳定资金比例(征求意见稿)》,相较于2010年版做出了许多重要修订。本文通过比较具体修订内容,分析了国际流动性监管理念的新变化,并在此基础上提出其对商业银行流动性管理的启示。本... 2014年1月,巴塞尔委员会公布了《第三版巴塞尔协议:净稳定资金比例(征求意见稿)》,相较于2010年版做出了许多重要修订。本文通过比较具体修订内容,分析了国际流动性监管理念的新变化,并在此基础上提出其对商业银行流动性管理的启示。本文认为,我国商业银行应从夯实储蓄存款基础、审慎开展同业业务和着力推进中小微企业业务等角度加强长期流动性管理。 展开更多
关键词 巴塞尔协议Ⅲ 商业银行 流动性管理 净稳定资金比例
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新监管背景下证券公司流动性风险管理研究
17
作者 吴伟艳 《市场周刊》 2024年第18期49-52,共4页
金融机构流动性风险因自身破坏力强、传播速率快、不确定性强等特点备受相关监管单位重视。基于此,文章主要分析了新监管背景下证券公司存在的流动性风险,提出操作性强的详细流动性风险管控对策。希望文章关于证券公司流动性风险问题及... 金融机构流动性风险因自身破坏力强、传播速率快、不确定性强等特点备受相关监管单位重视。基于此,文章主要分析了新监管背景下证券公司存在的流动性风险,提出操作性强的详细流动性风险管控对策。希望文章关于证券公司流动性风险问题及对策的相关研究能够切实为更多类似公司强化内部风险管控,创新风险管理方式,提高流动性风险管理水平等提供参考价值。 展开更多
关键词 流动性风险 证券公司 新监管
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政府监管、市场约束与银行风险承担 被引量:1
18
作者 丁鑫 陈珏津 马玥 《金融经济学研究》 北大核心 2023年第4期143-160,共18页
如何权衡政府与市场的力量,将“看得见的手”和“看不见的手”相结合,提升审慎监管有效性是当下银行稳健经营的关键。基于2009—2020年186家商业银行的面板数据,实证研究政府监管与市场约束及其不同组合对银行风险承担的影响。研究发现... 如何权衡政府与市场的力量,将“看得见的手”和“看不见的手”相结合,提升审慎监管有效性是当下银行稳健经营的关键。基于2009—2020年186家商业银行的面板数据,实证研究政府监管与市场约束及其不同组合对银行风险承担的影响。研究发现,政府监管与市场约束均能有效抑制银行风险,且资本监管与市场约束构成替代效应,流动性监管与市场约束无明显的相互作用。政府监管与市场约束抑制银行风险的有效性表现在提高风险约束效率,促进银行信息披露。当银行盈利水平提升、政府监管与市场约束的压力增强时,政府监管与市场约束的有效性进一步增强,二者的替代效应更加显著;在大规模银行、全国性银行与高风险银行中政府监管与市场约束的替代效应更加明显。政府监管与市场约束的力度应根据现实需要相互协调,从而增强二者组合的风险约束效力,促进银行业健康平稳发展。 展开更多
关键词 资本监管 流动性监管 市场约束 银行风险承担
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我国货币政策风险承担渠道传导效率研究——基于流动性监管的实证分析 被引量:5
19
作者 曾智 姚舜达 《财经论丛》 CSSCI 北大核心 2017年第10期49-59,共11页
近年来,流动性管理引起了监管机构的重视,本文使用我国113家商业银行1998~2014年度非平衡面板数据,研究流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金比例(NSFR)这两个流动性监管指标对银行风险承担渠道传导效率的影响。实证结果表明:我国银行风险承... 近年来,流动性管理引起了监管机构的重视,本文使用我国113家商业银行1998~2014年度非平衡面板数据,研究流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金比例(NSFR)这两个流动性监管指标对银行风险承担渠道传导效率的影响。实证结果表明:我国银行风险承担渠道存在,宽松的货币政策会激发银行的风险承担,并且流动性监管的加强也会增强货币政策风险承担渠道的传导效率。从银行微观特征看,流动性监管对货币政策风险承担渠道传导效率的影响在中等规模的银行中更加显著。 展开更多
关键词 风险承担渠道 货币政策 流动性监管
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P2P网络借贷、流动性风险与宏观审慎政策 被引量:4
20
作者 李建强 张淑翠 赵大伟 《当代经济科学》 CSSCI 北大核心 2019年第5期38-51,共14页
目前,P2P网络借贷平台合法合规发展已成为重要问题。本文依据中国P2P网络借贷平台特征事实,构建动态随机一般均衡模型,模拟分析P2P网络借贷经济影响、风险机理及宏观审慎政策有效性。研究结果表明:(1)P2P网络借贷在提高金融渗透率、促... 目前,P2P网络借贷平台合法合规发展已成为重要问题。本文依据中国P2P网络借贷平台特征事实,构建动态随机一般均衡模型,模拟分析P2P网络借贷经济影响、风险机理及宏观审慎政策有效性。研究结果表明:(1)P2P网络借贷在提高金融渗透率、促进金融普惠的同时,也放大了信贷波动,增加了银行体系外的金融脆弱性;(2)P2P网络借贷行业存在适度最优规模边界,无序发展不利于社会福祉提高;(3)与P2P网络借贷行业规模过度相比,平台债权转让模式流动性风险更严重;(4)在监管非对称下,P2P网络借贷削弱了宏观审慎政策有效性。因此,扩大宏观审慎政策框架覆盖范围,将P2P网络借贷纳入宏观审慎政策框架,与P2P网络借贷行业可持续发展并非对立关系,一定程度上可平抑信贷波动,提高宏观审慎政策有效性。 展开更多
关键词 P2P网络借贷 流动性风险 宏观审慎 金融稳定 金融监管 数值模拟
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