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养老基金投资组合的常方差弹性(CEV)模型和解析决策 被引量:16
1
作者 肖建武 尹少华 秦成林 《应用数学和力学》 CSCD 北大核心 2006年第11期1312-1318,共7页
针对以年金形式发放待遇的缴费预定制养老基金,在退休前和退休后的两个阶段,分别构建了常方差弹性(CEV)模型,并应用Legendre变换将原问题转化为对偶问题,在追求指数效用最大化的条件下,求得了精确解析解,从而确定了这两个阶段的最优投... 针对以年金形式发放待遇的缴费预定制养老基金,在退休前和退休后的两个阶段,分别构建了常方差弹性(CEV)模型,并应用Legendre变换将原问题转化为对偶问题,在追求指数效用最大化的条件下,求得了精确解析解,从而确定了这两个阶段的最优投资决策. 展开更多
关键词 缴费预定制养老基金 随机控制 常方差弹性(CEV)模型 legendre变换 解析决策
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常弹性方差模型下保险人的最优投资策略 被引量:13
2
作者 荣喜民 范立鑫 《系统工程理论与实践》 EI CSSCI CSCD 北大核心 2012年第12期2619-2628,共10页
假设风险资产价格服从常弹性方差(CEV)模型,保险人面临的风险过程是带漂移的布朗运动.投资过程与承保风险过程完全相关.根据随机最优控制理论,建立保险基金投资问题的HJB方程.由于该方程是非线性偏微分方程,不易求解,因此采用Legendre... 假设风险资产价格服从常弹性方差(CEV)模型,保险人面临的风险过程是带漂移的布朗运动.投资过程与承保风险过程完全相关.根据随机最优控制理论,建立保险基金投资问题的HJB方程.由于该方程是非线性偏微分方程,不易求解,因此采用Legendre变换将其转换成对偶问题进行研究.最后针对特定参数值分别得到以CARA和CRRA效用函数为目标的保险人的最优投资策略,这样的投资策略更符合金融市场的实际要求. 展开更多
关键词 保险基金 CEV模型 效用函数 随机控制理论 HJB方程 legendre变换
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养老基金管理的常方差弹性模型及Legendre变换-对偶解法 被引量:8
3
作者 肖建武 秦成林 《系统工程理论与实践》 EI CSCD 北大核心 2005年第9期49-53,共5页
文章主要为待遇预定制养老基金的管理建立常方差弹性(CEV)模型,给出了相应的非线性Hamilton-Jacobi-Bellman偏微方程,应用Legendre变换将其转化为线性偏微方程,建立对偶问题.通过对偶问题的求解,从而求得原问题的精确解析解,确定风险资... 文章主要为待遇预定制养老基金的管理建立常方差弹性(CEV)模型,给出了相应的非线性Hamilton-Jacobi-Bellman偏微方程,应用Legendre变换将其转化为线性偏微方程,建立对偶问题.通过对偶问题的求解,从而求得原问题的精确解析解,确定风险资产和无风险资产的投资比例,以及养老金缴费水平,最终实现养老基金管理的最优资产配置和最低缴费水平. 展开更多
关键词 常方差弹性(CEV) Hamilton—Jacobi-Bellman方程 legendre变换 对偶 待遇预定制养老基金
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量子系统的纠缠探测与纠缠测量 被引量:8
4
作者 杨霏 丛爽 《量子电子学报》 CAS CSCD 北大核心 2011年第4期391-401,共11页
在回顾量子系统中有关纠缠探测的各种方法和纠缠度不同定义的基础上,总结了探测两体或多体纠缠的几种分离判据;分析了它们与正映射之间及其相互之间的关系;重点分析了纠缠目击者这种特殊的分离判据,包括它的定义以及构造方法,并且从实... 在回顾量子系统中有关纠缠探测的各种方法和纠缠度不同定义的基础上,总结了探测两体或多体纠缠的几种分离判据;分析了它们与正映射之间及其相互之间的关系;重点分析了纠缠目击者这种特殊的分离判据,包括它的定义以及构造方法,并且从实验观点分析了它的应用。在已提出的公理化假设的纠缠测量思想基础上,讨论了理论上各种两体纠缠度和多体纠缠度的定义以及各种纠缠度在实验中的估计问题。最后对各种非线性分离判据进行了分析。 展开更多
关键词 量子信息 纠缠探测 纠缠度 纠缠目击者 分离判据 legendre变换
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负债情形下效用投资组合选择的最优控制 被引量:8
5
作者 常浩 荣喜民 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2012年第5期457-470,共14页
应用随机最优控制理论研究负债情形下基于效用最大化的动态投资组合.假设负债是服从几何布朗运动的随机过程且与股票价格完全相关,应用动态规划原理得到值函数满足的HJB方程,并对幂效用、指数效用和对数效用函数下的最优投资策略进行系... 应用随机最优控制理论研究负债情形下基于效用最大化的动态投资组合.假设负债是服从几何布朗运动的随机过程且与股票价格完全相关,应用动态规划原理得到值函数满足的HJB方程,并对幂效用、指数效用和对数效用函数下的最优投资策略进行系统研究.文章首先通过变量替换方法求解相应的HJB方程得到幂效用和指数效用函数下最优投资策略的显示表达式,然后通过Legendre变换-对偶方法得到对数效用函数下最优投资策略的显示表达式.最后给出算例解释本文所得结论,并分析市场参数对最优投资组合的影响. 展开更多
关键词 负债过程 动态投资组合 动态规划原理 legendre变换 幂效用 指数效用 对数效用.
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统计热力学的系综变换 被引量:6
6
作者 魏诠 《大学物理》 1987年第8期15-18,共4页
本文由三个变数热力学体系的微正则系综基本公式 S=kln Ω(U,V,N),导出所有可能系综的基本公式.热力学中特性函数S(U,V,N)经Legendre变换得到其他特性函数,本文模仿Legendre变换定义配分函数变... 本文由三个变数热力学体系的微正则系综基本公式 S=kln Ω(U,V,N),导出所有可能系综的基本公式.热力学中特性函数S(U,V,N)经Legendre变换得到其他特性函数,本文模仿Legendre变换定义配分函数变换,由微正则系综配分函数Ω(U,V,N),通过变换得到其他系综的配公函数,定义各系综的分布函数.并按平均值定义,导出各系综的配公函数与特性函数的关系.上述方法可推广用于其他平衡体系. 展开更多
关键词 微正则系综 统计热力学 legendre变换 配分函数 特性函数 热力学体系 函数变换 分布函数
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待遇预定制养老基金资产组合与缴费计划最优决策——基于随机波动率Heston模型及Legendre对偶变换法 被引量:4
7
作者 肖建武 尹希明 《中国管理科学》 CSSCI 北大核心 2015年第3期42-46,共5页
待遇预定制养老金制度在中国应用非常广泛,缴费制定和资产配置是此类养老金管理的两大核心问题。由此,面对随机波动的现实市场,文章针对待遇预定制养老基金的资产组合管理问题,应用最优控制理论,选用对数效用函数,建立Heston随机波动率... 待遇预定制养老金制度在中国应用非常广泛,缴费制定和资产配置是此类养老金管理的两大核心问题。由此,面对随机波动的现实市场,文章针对待遇预定制养老基金的资产组合管理问题,应用最优控制理论,选用对数效用函数,建立Heston随机波动率模型;在难以求解随机微分Bellman方程的情况下,应用Legendre变换,将原来问题转化为对偶问题,从而求得原问题的解析解。在理论上,进一步丰富了资产组合问题的随机最优控制模型的构建和随机微分方程的求解理论。在实践上,确定了养老金管理风险资产配置比例和缴费水平,给出了最优决策与总资产、发放待遇、净资产与风险溢价之间的数量关系,从而实现养老基金管理的最优资产配置和最低缴费水平的效用目标。 展开更多
关键词 待遇预定制养老金 资产组合 随机波动率 Heston模型 legendre变换
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某些发展方程的Hamilton正则表示 被引量:3
8
作者 康伟伟 任文秀 《内蒙古工业大学学报(自然科学版)》 2011年第2期94-97,共4页
本文基于已有方法,引进一种新对偶参量的设法,并给出求Hamilton正则化的一种改进方法,对此法进行规范,进而推广该法,使得它的应用范围更广,计算量更小,更易于获得Hamilton正则表示.最后举例验证了该法的有效性.
关键词 Hamilton正则表示 发展方程 legendre变换
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CEV模型下最大化HARA效用的最优再保险与投资策略 被引量:3
9
作者 聂高琴 《数学的实践与认识》 北大核心 2019年第23期249-255,共7页
在风险资产价格服从CEV模型时,考虑保险公司为最大化双曲绝对风险厌恶(HARA)效用的最优投资与再保险问题.假定保险公司的索赔过程为带漂移的布朗运动,且保险公司通过购买比例再保险来转移索赔风险,运用随机控制理论和Legendre变换方法... 在风险资产价格服从CEV模型时,考虑保险公司为最大化双曲绝对风险厌恶(HARA)效用的最优投资与再保险问题.假定保险公司的索赔过程为带漂移的布朗运动,且保险公司通过购买比例再保险来转移索赔风险,运用随机控制理论和Legendre变换方法得到了最优策略的显示表达式. 展开更多
关键词 CEV模型 HARA效用 再保险 legendre变换
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弹性动力学中的各种变分原理 被引量:1
10
作者 贺国京 陈大鹏 《长沙铁道学院学报》 CSCD 1996年第2期51-57,共7页
本文从虚功原理出发,利用Legendre变换,导出了离散系统的Hamilton原理和余Hamiltion原理.进一步将其推广应用到连续介质弹性动力学中,导出了广义变分原理及各种修正的变分原理.
关键词 弹性动力学 变分原理 legendre变换
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Vasicek利率模型下多种风险资产的动态资产分配 被引量:2
11
作者 常浩 《系统工程》 CSSCI CSCD 北大核心 2014年第12期14-20,共7页
假设金融市场中存在一种无风险资产和多种风险资产,且无风险利率是动态变化的,是服从Vasicek利率模型的随机过程。应用Legendre变换和动态规划原理对效用最大化下的最优投资策略进行了研究,得到了幂效用和指数效用下最优投资策略的显示... 假设金融市场中存在一种无风险资产和多种风险资产,且无风险利率是动态变化的,是服从Vasicek利率模型的随机过程。应用Legendre变换和动态规划原理对效用最大化下的最优投资策略进行了研究,得到了幂效用和指数效用下最优投资策略的显示解。算例分析了参数变动对最优投资策略的影响。 展开更多
关键词 VASICEK利率模型 动态投资组合 动态规划原理 legendre变换 幂效用 指数效用
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随机利率环境下基于二次效用函数的动态投资组合(英文) 被引量:2
12
作者 常浩 常凯 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2012年第3期301-310,共10页
研究随机利率环境下基于效用最大化的动态投资组合,并假设利率是服从Ho-Lee利率模型和Vasicek利率模型的随机过程.应用动态规划原理得到值函数满足的HJB方程,并应用Legendre变换得到其对偶方程.最后,应用变量替换对二次效用函数下的最... 研究随机利率环境下基于效用最大化的动态投资组合,并假设利率是服从Ho-Lee利率模型和Vasicek利率模型的随机过程.应用动态规划原理得到值函数满足的HJB方程,并应用Legendre变换得到其对偶方程.最后,应用变量替换对二次效用函数下的最优投资策略进行研究,得到了最优投资策略的显示解. 展开更多
关键词 Ho—Lee利率模型 VASICEK利率模型 最优投资组合 二次效用 动态规划 legendre变换.
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待遇预定制养老基金管理的Heston模型及Legendre变换-对偶决策 被引量:2
13
作者 肖建武 《系统工程》 CSSCI CSCD 北大核心 2014年第7期149-153,共5页
针对待遇预定制养老基金的管理,采用对数效用函数,建立Heston随机波动率模型,结合最优控制理论和Legendre变换,将原问题转化为对偶问题,通过对偶问题的求解,求得原问题的解析解,从而确定风险资产比例和缴费水平,最终实现养老基金管理的... 针对待遇预定制养老基金的管理,采用对数效用函数,建立Heston随机波动率模型,结合最优控制理论和Legendre变换,将原问题转化为对偶问题,通过对偶问题的求解,求得原问题的解析解,从而确定风险资产比例和缴费水平,最终实现养老基金管理的最优资产配置和最低缴费水平。 展开更多
关键词 Heston模型 随机波动率 legendre变换 对偶 待遇预定制养老金
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CEV模型下基于二次效用最大化的资产-负债管理模型(英文) 被引量:2
14
作者 常浩 荣喜民 赵慧 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2014年第1期112-124,共13页
本文研究CEV模型下基于效用最大化的资产-负债管理问题.文章假设股票价格服从CEV模型,而负债服从带漂移的布朗运动,且与股票价格存在一般相关性.应用动态规划原理得到值函数满足的HJB方程,并应用Legendre变换-对偶方法得到其对偶方程.... 本文研究CEV模型下基于效用最大化的资产-负债管理问题.文章假设股票价格服从CEV模型,而负债服从带漂移的布朗运动,且与股票价格存在一般相关性.应用动态规划原理得到值函数满足的HJB方程,并应用Legendre变换-对偶方法得到其对偶方程.假设投资人对风险的偏好满足二次效用函数,并应用变量替换方法得到最优投资组合的闭式解.结果表明:最优投资组合包含一个修正因子,该修正因子可影响投资人为对冲波动率风险而作出的投资决策.最后,文章分析了修正因子的性质并考察了修正因子对最优投资组合的影响. 展开更多
关键词 CEV模型 资产-负债管理 二次效用 legendre变换 最优投资组合
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一维小波检测和反演二维空间中Radon变换的奇性
15
作者 毕清华 许琼 渠刚荣 《科学技术与工程》 2007年第22期5943-5946,共4页
在二维空间中,基于Radon变换的理论,以小波变换作为工具,及利用此分片光滑函数积分线旋转变化时得到的、Ra-don变换的奇性传播规律,得到Radon变换的奇性反演公式。检测分片光滑函数Radon变换的奇性曲线,并根据原函数与其Radon变换奇性... 在二维空间中,基于Radon变换的理论,以小波变换作为工具,及利用此分片光滑函数积分线旋转变化时得到的、Ra-don变换的奇性传播规律,得到Radon变换的奇性反演公式。检测分片光滑函数Radon变换的奇性曲线,并根据原函数与其Radon变换奇性的关系;利用Legendre变换的对合性质来反演出原函数的奇性曲线。 展开更多
关键词 Radon变换奇性反演 小波变换 legendre变换
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CIR利率模型下基于二次效用的资产–负债管理模型 被引量:1
16
作者 常浩 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2014年第6期791-804,共14页
应用动态规划原理和Legendre变换相结合的方法研究CIR利率模型下的资产–负债管理问题.假设金融市场由一种无风险资产、多种风险资产和一种零息票债券构成,其中短期利率的动态行为服从Cox-Ingersoll-Ross(CIR)利率模型,而负债的动态行... 应用动态规划原理和Legendre变换相结合的方法研究CIR利率模型下的资产–负债管理问题.假设金融市场由一种无风险资产、多种风险资产和一种零息票债券构成,其中短期利率的动态行为服从Cox-Ingersoll-Ross(CIR)利率模型,而负债的动态行为满足带漂移的布朗运动,且负债动态与股票价格动态存在相关性.文章以最大化终端财富的期望效用为目标函数,应用变量替换方法得到二次效用下最优投资策略的闭式解,并给出数值算例分析利率参数和负债参数对最优投资策略的影响.研究结果解决了均值–方差模型下的最优投资策略问题,为进一步分析和研究随机利率模型下的其它资产–负债管理问题提供了理论支持.数值结果表明:负债情形下投资于股票和零息票债券的数量多于无负债情形下的数量. 展开更多
关键词 CIR利率模型 负债过程 二次效用 legendre变换 闭式解
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A LEGENDRE GALERKIN SPECTRAL METHOD FOR OPTIMAL CONTROL PROBLEMS 被引量:1
17
作者 Yanping CHEN Nianshi XIA Nianyu YI 《Journal of Systems Science & Complexity》 SCIE EI CSCD 2011年第4期663-671,共9页
This paper considers the Legendre Galerkin spectral approximation for the unconstralnea optimal control problems. The authors derive a posteriori error estimate for the spectral approximation scheme of optimal control... This paper considers the Legendre Galerkin spectral approximation for the unconstralnea optimal control problems. The authors derive a posteriori error estimate for the spectral approximation scheme of optimal control problem. By choosing the appropriate basis functions, the stiff matrix of the discretization equations is sparse. And the authors use the Fast Legendre Transform to improve the efficiency of this method. Two numerical experiments demonstrating our theoretical results are presented. 展开更多
关键词 legendre-Galerkin optimal control spectral method.
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一类矩形中厚板弹性模型的Hamilton形式
18
作者 乔佳楠 侯国林 《内蒙古大学学报(自然科学版)》 CAS 北大核心 2023年第6期568-573,共6页
通过分析矩形中厚板的一些具体力学问题,提出一类矩形中厚板模型,并从数学角度建立了该模型的两种Hamilton形式,得到两类Hamilton算子,这为辛体系方法的应用奠定了基础。最后从Lagrange密度函数和Legendre变换角度阐述了Hamilton形式导... 通过分析矩形中厚板的一些具体力学问题,提出一类矩形中厚板模型,并从数学角度建立了该模型的两种Hamilton形式,得到两类Hamilton算子,这为辛体系方法的应用奠定了基础。最后从Lagrange密度函数和Legendre变换角度阐述了Hamilton形式导出过程。 展开更多
关键词 矩形中厚板 HAMILTON算子 辛体系方法 legendre变换
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最优投资组合策略的解析探究
19
作者 肖建武 秦成林 《湖南理工学院学报(自然科学版)》 CAS 2005年第4期22-25,共4页
针对金融工程的最优投资问题,就一维和多维的经典Merton模型,在姿态变量取一个的情形之下,求得相应的非线性二阶Hamilton-Jacobi-Bellman偏微方程,应用Legendre变换将其转化为线性偏微方程,建立对偶问题。继而取定幂效用函数υγ/γ和... 针对金融工程的最优投资问题,就一维和多维的经典Merton模型,在姿态变量取一个的情形之下,求得相应的非线性二阶Hamilton-Jacobi-Bellman偏微方程,应用Legendre变换将其转化为线性偏微方程,建立对偶问题。继而取定幂效用函数υγ/γ和对数效用函数lnx,分别研究对偶问题,从而求得原问题的精确解析解,确定了风险资产和无风险资产的投资策略,最终实现资产管理的最优配置。 展开更多
关键词 最优投资组合 解析策略 MERTON模型 legendre变换 对偶
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一类六阶微分方程的Hamilton正则表示
20
作者 许晶 薛丽红 《渤海大学学报(自然科学版)》 CAS 2023年第2期153-158,共6页
通过以某些六阶常系数偏微分方程作为研究对象,从变分角度出发,获得Lagrange泛函,并引入适当的对偶参量,确定Hamilton泛函,进而实现Hamilton正则化的一种方法,同时,列举了五阶KdV方程和Bretherton方程加以说明,就方程本身,获得了一些新... 通过以某些六阶常系数偏微分方程作为研究对象,从变分角度出发,获得Lagrange泛函,并引入适当的对偶参量,确定Hamilton泛函,进而实现Hamilton正则化的一种方法,同时,列举了五阶KdV方程和Bretherton方程加以说明,就方程本身,获得了一些新的结果. 展开更多
关键词 HAMILTON正则方程 Lagrange泛函 legendre变换
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