期刊导航
期刊开放获取
cqvip
退出
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
3
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
个人和机构投资者情绪与股票收益——基于上证A股市场的研究
被引量：
128
1
作者
刘维奇
刘新新
《管理科学学报》
CSSCI
北大核心
2014年第3期70-87,共18页
以2005-2011年上海证券交易所A股市场为研究对象,将个人和机构投资者情绪的影响进行对比研究以明确两种情绪在市场中扮演的角色.以往的相关研究大多关注两者的相互影响或其中一种对市场的影响,本文将两者同时考虑,并利用滚动回归方法从...
以2005-2011年上海证券交易所A股市场为研究对象,将个人和机构投资者情绪的影响进行对比研究以明确两种情绪在市场中扮演的角色.以往的相关研究大多关注两者的相互影响或其中一种对市场的影响,本文将两者同时考虑,并利用滚动回归方法从量化股票收益对投资者情绪变化的敏感度这一新视角深入到个股层面.研究表明:机构投资者情绪可以帮助预测个人投资者情绪,反之不成立;另外,机构投资者在市场上表现得更为理性,他们的情绪能够预测后市,而个人投资者情绪不具有预测性;进一步研究后发现,投资者关注度越高的股票,其收益对投资者情绪变化的敏感度越高,这种现象无论是在对个人还是对机构投资者情绪变化的敏感度上均表现出一致性.
展开更多
关键词
个人投资者情绪
机构投资者情绪
股票收益
滚动回归
敏感度
下载PDF
职称材料
个体投资者情绪、网络自媒体效应与股票收益
被引量：
7
2
作者
胡昌生
陶铸
《预测》
CSSCI
北大核心
2017年第3期50-55,共6页
个体投资者情绪变动会影响股票收益吗?本文以东方财富股吧发帖量作为个体投资者情绪的代理,研究个体投资者情绪、网络自媒体效应与股票收益可预测性之间的关系。我们发现,个体投资者情绪通过网络自媒体传播可以系统地影响股票收益,且存...
个体投资者情绪变动会影响股票收益吗?本文以东方财富股吧发帖量作为个体投资者情绪的代理,研究个体投资者情绪、网络自媒体效应与股票收益可预测性之间的关系。我们发现,个体投资者情绪通过网络自媒体传播可以系统地影响股票收益,且存在显著的可预测性。具体而言,发帖量越高的组合,短期收益越高,表现出短期的动量效应;其次,当对样本股性质进行区分后,小市值、低账面市值比和机构投资者持股比低的股票对个体投资者情绪变动更加敏感,呈现出明显的情绪跷跷板效应。进一步地,经风险因子调整之后,零成本套利投资组合仍能获得显著的超额收益,且超额收益来源于前期低发帖量组合,情绪依然是情绪。
展开更多
关键词
个体投资者情绪
发帖量
网络自媒体效应
股票收益
下载PDF
职称材料
投资者情感指标与股票收益率的因果关系研究——以苹果公司股票为例
被引量：
4
3
作者
陈赫岩
施国良
谢泽宇
《价格理论与实践》
北大核心
2019年第2期96-99,共4页
随着行为金融学的不断发展,投资者情感指标研究日益受到股票研究者的关注。本文以成熟股市下的苹果公司股票为例,运用文本挖掘技术,在考虑情感相关度和影响度的基础上,引入情感指标B_RF,从网络媒体角度出发,探究网络情感与股票收益率之...
随着行为金融学的不断发展,投资者情感指标研究日益受到股票研究者的关注。本文以成熟股市下的苹果公司股票为例,运用文本挖掘技术,在考虑情感相关度和影响度的基础上,引入情感指标B_RF,从网络媒体角度出发,探究网络情感与股票收益率之间的关系。运用granger因果关系检验的结果表明:成熟市场下网络媒体情感下的贬义情感指标和褒义情感指标分别在不同滞后阶数下表现出与股票收益率之间存在显著的granger因果关系,丰富了网络情感的指标测量体系。
展开更多
关键词
股票市场
网络新闻
文本挖掘
情感指标
个股收益率
原文传递
题名
个人和机构投资者情绪与股票收益——基于上证A股市场的研究
被引量：
128
1
作者
刘维奇
刘新新
机构
山西大学管理与决策研究所
山西大学经济与管理学院
出处
《管理科学学报》
CSSCI
北大核心
2014年第3期70-87,共18页
基金
国家自然科学基金资助项目(71371113)
山西省高校人文社会科学重点研究基地项目(2011305)
教育部人文社会科学研究项目(13YJA79054)
文摘
以2005-2011年上海证券交易所A股市场为研究对象,将个人和机构投资者情绪的影响进行对比研究以明确两种情绪在市场中扮演的角色.以往的相关研究大多关注两者的相互影响或其中一种对市场的影响,本文将两者同时考虑,并利用滚动回归方法从量化股票收益对投资者情绪变化的敏感度这一新视角深入到个股层面.研究表明:机构投资者情绪可以帮助预测个人投资者情绪,反之不成立;另外,机构投资者在市场上表现得更为理性,他们的情绪能够预测后市,而个人投资者情绪不具有预测性;进一步研究后发现,投资者关注度越高的股票,其收益对投资者情绪变化的敏感度越高,这种现象无论是在对个人还是对机构投资者情绪变化的敏感度上均表现出一致性.
关键词
个人投资者情绪
机构投资者情绪
股票收益
滚动回归
敏感度
Keywords
individual
investor
sentiment
institutional
investor
sentiment
stock
returns
rolling
regression
sensitivity
分类号
F830.91 [经济管理—金融学]
下载PDF
职称材料
题名
个体投资者情绪、网络自媒体效应与股票收益
被引量：
7
2
作者
胡昌生
陶铸
机构
武汉大学经济与管理学院
出处
《预测》
CSSCI
北大核心
2017年第3期50-55,共6页
基金
国家自然科学基金资助项目(71671134)
国家自然科学基金青年资助项目(71401128)
文摘
个体投资者情绪变动会影响股票收益吗?本文以东方财富股吧发帖量作为个体投资者情绪的代理,研究个体投资者情绪、网络自媒体效应与股票收益可预测性之间的关系。我们发现,个体投资者情绪通过网络自媒体传播可以系统地影响股票收益,且存在显著的可预测性。具体而言,发帖量越高的组合,短期收益越高,表现出短期的动量效应;其次,当对样本股性质进行区分后,小市值、低账面市值比和机构投资者持股比低的股票对个体投资者情绪变动更加敏感,呈现出明显的情绪跷跷板效应。进一步地,经风险因子调整之后,零成本套利投资组合仍能获得显著的超额收益,且超额收益来源于前期低发帖量组合,情绪依然是情绪。
关键词
个体投资者情绪
发帖量
网络自媒体效应
股票收益
Keywords
individual
investor
sentiment
number
of
posts
network
we-media
effect
stock
returns
分类号
F832.5 [经济管理—金融学]
下载PDF
职称材料
题名
投资者情感指标与股票收益率的因果关系研究——以苹果公司股票为例
被引量：
4
3
作者
陈赫岩
施国良
谢泽宇
机构
河海大学商学院
出处
《价格理论与实践》
北大核心
2019年第2期96-99,共4页
文摘
随着行为金融学的不断发展,投资者情感指标研究日益受到股票研究者的关注。本文以成熟股市下的苹果公司股票为例,运用文本挖掘技术,在考虑情感相关度和影响度的基础上,引入情感指标B_RF,从网络媒体角度出发,探究网络情感与股票收益率之间的关系。运用granger因果关系检验的结果表明:成熟市场下网络媒体情感下的贬义情感指标和褒义情感指标分别在不同滞后阶数下表现出与股票收益率之间存在显著的granger因果关系,丰富了网络情感的指标测量体系。
关键词
股票市场
网络新闻
文本挖掘
情感指标
个股收益率
Keywords
stock
market
Net-news
Text-mining
Sentiment
index
individual
stock
returns
分类号
F831.51 [经济管理—金融学]
原文传递
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
个人和机构投资者情绪与股票收益——基于上证A股市场的研究
刘维奇
刘新新
《管理科学学报》
CSSCI
北大核心
2014
128
下载PDF
职称材料
2
个体投资者情绪、网络自媒体效应与股票收益
胡昌生
陶铸
《预测》
CSSCI
北大核心
2017
7
下载PDF
职称材料
3
投资者情感指标与股票收益率的因果关系研究——以苹果公司股票为例
陈赫岩
施国良
谢泽宇
《价格理论与实践》
北大核心
2019
4
原文传递
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部
