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以房养老:理念、模式和经验 被引量:28
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作者 刘杰锋 朱沙 曾胜 《西部论坛》 2014年第3期32-39,共8页
"以房养老"以住房反向抵押贷款为基本模式,以明晰的房屋产权为前提,贷款金额取决于房产价值等因素,贷款领取方式灵活多样。"以房养老"是养老体系的重要补充,但由于产权制度不完善、市场环境不匹配、法律支持不成熟... "以房养老"以住房反向抵押贷款为基本模式,以明晰的房屋产权为前提,贷款金额取决于房产价值等因素,贷款领取方式灵活多样。"以房养老"是养老体系的重要补充,但由于产权制度不完善、市场环境不匹配、法律支持不成熟以及传统观念的束缚,目前我国各地的试点进展缓慢。根据国外实践经验,要使"以房养老"成功运作和顺利推广,合理的、多层次的产品设计是基础,政府担保和监管是关键,法律健全是保障。因此,我国"以房养老"体系的构建应从相关市场环境的建设、法律法规的探索与完善、系统性风险的控制等方面入手,推进"以房养老"制度体系的建立和完善;当前的试点,应针对潜在的"以房养老"需求群体(如拥有住房产权的失独家庭、孤寡老人)进行适宜的产品设计。 展开更多
关键词 以房养老 住房反向抵押贷款 倒按揭 房屋产权 养老体系 养老模式
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保障替代、代际契约与信息引致:“以房养老”参与意愿的影响因素——基于武汉市中老年人调查数据的实证分析 被引量:25
2
作者 熊景维 钟涨宝 李奥奇 《人口研究》 CSSCI 北大核心 2017年第1期46-58,共13页
"以房养老"是将老年人在年轻时积累的存量财富置换为养老现金流的新型养老保障形式。运用武汉市中老年人的调查数据,文章实证估计了老年人"以房养老"参与意愿的影响因素,结果发现:老年人的收入状况对其"以房养... "以房养老"是将老年人在年轻时积累的存量财富置换为养老现金流的新型养老保障形式。运用武汉市中老年人的调查数据,文章实证估计了老年人"以房养老"参与意愿的影响因素,结果发现:老年人的收入状况对其"以房养老"参与意愿有显著负向影响;代际关系因素显著影响老年人"以房养老"的参与意愿,其中子女的支持态度呈正向影响,而子女数量及经济状况呈负向影响;老年人对"以房养老"政策相关信息的了解程度及其需求认知的强化特征,均对其参与意愿有显著的正向影响。结果揭示了在老年人"以房养老"意愿的生成机制中,存在着收入替代效应、代际经济契约关系的约束效应和基于信息-风险评价的需求引致效应。 展开更多
关键词 “以房养老” 保障替代 代际约束 信息引致
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中国“以房养老”:现实困境、国际经验与应对策略 被引量:15
3
作者 张栋 《当代经济管理》 CSSCI 北大核心 2020年第2期70-77,共8页
作为一种补充养老方式,“以房养老”早在十余年前在中国就受到了广泛关注,民营机构、政府机构、银行以及保险等部门和行业均开展了一系列的实践和探索。但总体来看,由于传统观念和一系列顾虑因素存在,社会公众需求空间受到了极大限制,... 作为一种补充养老方式,“以房养老”早在十余年前在中国就受到了广泛关注,民营机构、政府机构、银行以及保险等部门和行业均开展了一系列的实践和探索。但总体来看,由于传统观念和一系列顾虑因素存在,社会公众需求空间受到了极大限制,同时在系列风险的制约下,金融机构供给能力和意愿也稍显不足。此外,政策配套建设滞后,制度交易环境也尚不成熟,从而导致中国以房养老发展缓慢。从国外经验来看,公众的支持和认同、政府的参与和法律保障、成熟的产业形态、多样化的产品设计等都是其以房养老业务发展的重要保障,值得借鉴和完善。纵观中国以房养老的未来发展趋势,尽管其定位小众,但潜在市场不容忽视,应明确政府职能,完善以房养老制度环境,鼓励多方机构通力合作,优化以房养老产品,同时宣传多元化养老观念,强化以房养老理性认知,为以房养老的长期发展做好充分准备。 展开更多
关键词 “以房养老” 住房反向抵押贷款 传统观念 系统风险 制度交易环境
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住房反向抵押贷款保险市场博弈演化模型研究 被引量:13
4
作者 董沛武 乔凯 程璐 《管理科学学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2019年第2期52-62,共11页
针对目前我国住房反向抵押贷款保险市场"供需双冷"的问题,本文从供给需求角度入手,构建了住房反向抵押贷款保险市场主体博弈模型,运用演化博弈理论分析了老年人和保险公司策略选择的动态变化过程,研究了住房反向抵押贷款保险... 针对目前我国住房反向抵押贷款保险市场"供需双冷"的问题,本文从供给需求角度入手,构建了住房反向抵押贷款保险市场主体博弈模型,运用演化博弈理论分析了老年人和保险公司策略选择的动态变化过程,研究了住房反向抵押贷款保险市场的演化路径,揭示了市场的演化规律.模型解析及数值算例结果表明:当保险公司开展住房反向抵押贷款保险业务的成本收入率处于0和1之间,同时老年人的效用比大于1时,市场具有(申请,开展),(不申请,不开展)两个演化稳定均衡;老年人或保险公司对住房反向抵押贷款保险的初始接受程度超过特定阈值是市场收敛至(申请,开展)均衡的必要条件;市场收敛至(申请,开展)的概率与博弈支付矩阵的结构和参数密切相关.本文的结论可以为政府提供决策支持,以制定合适的政策,引导并促进住房反向抵押贷款保险市场健康有序发展. 展开更多
关键词 以房养老 反向抵押 演化博弈
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住房反向抵押贷款的需求分析——基于北京市的相关调查数据 被引量:11
5
作者 张冉 范子文 《技术经济》 2009年第9期88-94,共7页
住房反向抵押贷款是一种新型的住房金融产品,也是实现以房养老的金融工具。本文基于北京市的调查数据,通过建立多元选择模型,分析了影响住房反向抵押贷款需求的因素及其原因。研究结果表明:影响住房反向抵押贷款需求的直接因素主要有房... 住房反向抵押贷款是一种新型的住房金融产品,也是实现以房养老的金融工具。本文基于北京市的调查数据,通过建立多元选择模型,分析了影响住房反向抵押贷款需求的因素及其原因。研究结果表明:影响住房反向抵押贷款需求的直接因素主要有房主的实际年龄、性别、学历、收入、支出水平;间接因素主要有社会传统习惯和观念、养老方式等;另外,征收遗产税对发展住房反向抵押贷款有正向促进作用,且税率越高,其影响就越大。 展开更多
关键词 住房反向抵押贷款 贷款需求 多元选择模型
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美国住房反向抵押贷款市场的政策支持体系探究 被引量:7
6
作者 陈功 郑秉文 《社会保障研究》 CSSCI 北大核心 2022年第5期55-67,共13页
住房反向抵押贷款是一款肩负养老保障功能的复杂金融产品,政府的重视和支持是保障其市场健康持续发展的重要基础。从政策支持、宣传咨询和市场监管三个方面探究美国住房反向抵押贷款市场背后的政策支持体系,发现该体系是促进这一市场从... 住房反向抵押贷款是一款肩负养老保障功能的复杂金融产品,政府的重视和支持是保障其市场健康持续发展的重要基础。从政策支持、宣传咨询和市场监管三个方面探究美国住房反向抵押贷款市场背后的政策支持体系,发现该体系是促进这一市场从混乱走向正轨再走向成熟的关键支撑因素。同时,以联邦政府的房产净值转换抵押贷款(HECM)为例分析极具美国特色的双向担保机制,可确认该担保机制是推动美国住房反向抵押贷款市场走向正轨的“关键一招”。建议参考美国经验,通过加强国家层面政策支持、构建官方主导的宣传咨询制度、全方位建立监管体系等举措,促进我国住房反向抵押贷款市场进一步发展。 展开更多
关键词 住房反向抵押贷款 政策支持 担保机制 咨询体系 市场监管 美国经验
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商业保险公司参与住房反向抵押养老的风险控制研究 被引量:6
7
作者 张杰 张雯涵 孙亮 《金融理论与实践》 北大核心 2019年第7期91-98,共8页
近年来,一种新型养老模式即住房反向抵押养老模式在我国兴起,该模式又称“以房养老”。它的实施有助于解决当前所面临的养老困境,然而,实施过程进展缓慢,商业保险公司参与度低。“以房养老”在我国开始进入探索阶段,但存在长寿风险、房... 近年来,一种新型养老模式即住房反向抵押养老模式在我国兴起,该模式又称“以房养老”。它的实施有助于解决当前所面临的养老困境,然而,实施过程进展缓慢,商业保险公司参与度低。“以房养老”在我国开始进入探索阶段,但存在长寿风险、房价波动风险、货币贬值风险、政策风险等风险问题。未来,我国要建立起再保险等风险分散机制、建立动态评估合同、合理控制业务规模、建立健全法规等控制住房反向抵押养老风险,以保障老年人和商业保险公司双方合法权益,更好推动我国养老事业发展。 展开更多
关键词 保险研究 商业保险公司 住房反向抵押 养老风险
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住房反向抵押贷款主体行为策略选择——基于演化博弈模型分析
8
作者 张健明 邱琳 《福建江夏学院学报》 2024年第3期41-53,共13页
构建包含老年人、金融机构和政府部门在内的三方演化博弈模型,采用MATLAB 2021a进行数值仿真,分析住房反向抵押贷款各种策略的有效性。研究表明:当老年人申请住房反向抵押贷款的消费效用大于将房产遗赠给子女获得的遗赠效用和消费养老... 构建包含老年人、金融机构和政府部门在内的三方演化博弈模型,采用MATLAB 2021a进行数值仿真,分析住房反向抵押贷款各种策略的有效性。研究表明:当老年人申请住房反向抵押贷款的消费效用大于将房产遗赠给子女获得的遗赠效用和消费养老储蓄所获得的消费效用总和时,住房反向抵押贷款市场有且仅有(申请、开展、支持)一种演化均衡状态;其他博弈参与者选择住房反向抵押贷款的概率越高,某一博弈参与者选择住房反向抵押贷款的概率也会随之升高;住房反向抵押贷款市场的初始状态和博弈支付矩阵的相关参数会对市场的整体演化产生影响。具体表现为房价越高,住房反向抵押贷款市场演化至(申请、开展、支持)均衡点的速度越快,与遗产税税率的影响截然相反。 展开更多
关键词 住房反向抵押贷款 数值仿真 三方演化博弈模型 养老金融
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住房反向抵押模式的主体多元化与政府的作用
9
作者 王者洁 《中国发展》 2024年第3期76-85,共10页
老年人住房反向抵押养老保险作为一项新型的养老保险兼具保险和抵押贷款的双重属性,保险公司在保险法律关系中具有保险人、贷款人及抵押权人三重主体身份。这种保险与抵押、借贷法律关系的主体合一导致风险叠加,需重新选择住房反向抵押... 老年人住房反向抵押养老保险作为一项新型的养老保险兼具保险和抵押贷款的双重属性,保险公司在保险法律关系中具有保险人、贷款人及抵押权人三重主体身份。这种保险与抵押、借贷法律关系的主体合一导致风险叠加,需重新选择住房反向抵押这一自助养老的主体模式,将基础法律关系由保险合同转化为抵押、借款合同,从而化解住房反向抵押中借贷双方的风险。将仅限双方主体参与的住房反向抵押保险模式改为多元主体参与的住房反向抵押“贷款+保险”模式,由商业银行作为住房反向抵押的贷款主体;保险公司负责为借贷双方承保;政府在监督与政策制定方面发挥规范引导作用,采取金融监管及税费优惠予以支持和保障。 展开更多
关键词 住房反向抵押 主体模式 “贷款+保险” 多元主体 政府作用
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我国“以房养老”法律制度的建立与完善 被引量:5
10
作者 郭丽红 庞美秋 《汕头大学学报(人文社会科学版)》 2017年第4期14-23,共10页
"以房养老"为缓解政府、社会及家庭养老的压力发挥重要的作用,其作为有效的养老方式之一,已开始被包括老年人群体、政府及银行等相关机构所关注。但是,目前以房养老模式在我国推行仍存在各方面包括法律层面的阻力。因此,我国... "以房养老"为缓解政府、社会及家庭养老的压力发挥重要的作用,其作为有效的养老方式之一,已开始被包括老年人群体、政府及银行等相关机构所关注。但是,目前以房养老模式在我国推行仍存在各方面包括法律层面的阻力。因此,我国以房养老制度的顺利推行,首先要在借鉴我国以及西方国家以房养老模式的若干实践经验的基础上,分析以房养老在我国的适用状况及推行中受制约的因素;同时,根据以房养老的法律性质,探讨我国以房养老的运行方式以及运行所需的制度环境;最终为该制度运行过程中所涉及的阻碍和困境,提供法律层面的解决思路。 展开更多
关键词 以房养老 反向抵押 抵押物 法律问题探讨
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住房反向抵押贷款:国外经验、风险因素及发展展望 被引量:4
11
作者 胡继晔 《老龄科学研究》 2014年第11期14-25,共12页
欧美发达国家由于老龄化的加剧,住房反向抵押贷款养老产品自20世纪90年代以来发展迅速,在解决老龄贫困化方面功不可没。2014年发布的《中国保监会关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见》,为我国发展住房反向抵押养老保险... 欧美发达国家由于老龄化的加剧,住房反向抵押贷款养老产品自20世纪90年代以来发展迅速,在解决老龄贫困化方面功不可没。2014年发布的《中国保监会关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见》,为我国发展住房反向抵押养老保险奠定了政策基础。住房反向抵押贷款作为创新型商业保险,其发展可以借鉴欧美发达国家的经验教训,在发展之初就进行顶层设计,在发挥保险业长于精算优势的同时,充分发挥银行业在此前住房抵押贷款实践中的经验教训,立足于防范市场、长寿、道德、法律等方面的风险因素,审慎试点,确保借款人和贷款人双方利益,促进住房反向抵押贷款行业在我国健康发展,保障老年人福祉。 展开更多
关键词 住房反向抵押贷款 风险因素 以房养老 风险防范
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“以房养老”对多层次养老保障体系的有效补充研究
12
作者 赵桦 《保险职业学院学报》 2023年第3期77-83,共7页
处理好养老问题的首要任务是构建多层次养老保障体系。“以房养老”模式适合我国国情,可以有效缓解政府养老压力,但在我国推广遇冷。基于此,通过介绍“以房养老”在我国的试点推广情况,分析该模式在我国的适用性及推广遇冷的原因,提出... 处理好养老问题的首要任务是构建多层次养老保障体系。“以房养老”模式适合我国国情,可以有效缓解政府养老压力,但在我国推广遇冷。基于此,通过介绍“以房养老”在我国的试点推广情况,分析该模式在我国的适用性及推广遇冷的原因,提出完善配套法律法规、控制金融机构经营风险、加大宣传力度和人才培养力度等建议。 展开更多
关键词 人口老龄化 以房养老 多层次养老保障体系
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实施住房反向抵押养老保险的风险及防范 被引量:3
13
作者 谭艳斌 《西部金融》 2014年第2期43-46,共4页
实施住房反向抵押养老保险制度具有完善我国社会保障体系和盘活存量资产的双重功效。当前我国的住房反向抵押养老保险尚处于尝试阶段,保险当事人面临的房价波动风险、利率风险、长寿风险、信息不对称与道德风险等比较突出,针对这些风险... 实施住房反向抵押养老保险制度具有完善我国社会保障体系和盘活存量资产的双重功效。当前我国的住房反向抵押养老保险尚处于尝试阶段,保险当事人面临的房价波动风险、利率风险、长寿风险、信息不对称与道德风险等比较突出,针对这些风险本文提出了相应的风险防范措施。 展开更多
关键词 住房反向抵押 养老保险 风险防范
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我国养老金融创新与住房反向抵押贷款定价模型研究 被引量:3
14
作者 陈磊 《老龄科学研究》 2014年第3期21-28,共8页
住房反向抵押贷款是实现以房养老的重要金融工具。国际经验与教训证明,科学设计定价模型是推行住房反向抵押贷款成功的关键所在。我国要推行住房反向抵押贷款必须重视其定价模型的研究。对住房反向抵押贷款的产品结构、定价原理、风险... 住房反向抵押贷款是实现以房养老的重要金融工具。国际经验与教训证明,科学设计定价模型是推行住房反向抵押贷款成功的关键所在。我国要推行住房反向抵押贷款必须重视其定价模型的研究。对住房反向抵押贷款的产品结构、定价原理、风险控制与在中国未来实施过程中可能面临的问题作了较为全面的梳理和讨论。 展开更多
关键词 住房反向抵押贷款 定价原理 风险控制 计量模型
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养老金融:一个文献综述 被引量:3
15
作者 吴楠 《金融发展评论》 2017年第9期137-149,共13页
随着老龄化的加速,如何从资金层面缓解社会老龄化问题已经成为国际和国内都非常关注的议题。本文从养老金融一词的国内外不同释义出发,研究了当前关于养老金融经验、模式、可持续性、现状、产品等多个角度的问题,基本涵盖了目前国内外... 随着老龄化的加速,如何从资金层面缓解社会老龄化问题已经成为国际和国内都非常关注的议题。本文从养老金融一词的国内外不同释义出发,研究了当前关于养老金融经验、模式、可持续性、现状、产品等多个角度的问题,基本涵盖了目前国内外养老金融重点研究的各个方面,最后对文献综述进行了简要点评。 展开更多
关键词 养老金融 养老金金融“三支柱” 养老金体系反向住房抵押贷款
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我国住房反向抵押养老保险的现实困境与法治理路 被引量:3
16
作者 乔博娟 《法治社会》 2021年第6期81-91,共11页
住房反向抵押养老保险是将住房抵押与终身养老年金保险相结合的创新型商业养老保险业务,有利于将社会存量资产转化为养老资源,发挥保险业风险控制、资金管理等优势,多方位参与养老服务业发展。公民私有财产权保护、不动产统一登记以及... 住房反向抵押养老保险是将住房抵押与终身养老年金保险相结合的创新型商业养老保险业务,有利于将社会存量资产转化为养老资源,发挥保险业风险控制、资金管理等优势,多方位参与养老服务业发展。公民私有财产权保护、不动产统一登记以及商业养老保险制度共同构成住房反向抵押养老保险的法律基础。现有法律制度与市场体系尚不健全,无法满足创新型商业养老保险业务的实际需求,制约了住房反向抵押养老保险业务的发展。亟需借鉴发达国家经验,加强制度建设与法律保障,强化政策引导,培育市场体系,同时加快立法进程,完善监管体制,规范保险机构行为,保护消费者合法权益。 展开更多
关键词 住房反向抵押 养老保险 金融消费者 法治保障
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决算式住房反抵押贷款的产品设计与运行 被引量:3
17
作者 贺旭红 《经济问题》 CSSCI 北大核心 2012年第4期65-68,共4页
快速和高度的人口老龄化给我国社会养老带来沉重的压力。以房养老是一种很好补充手段,但相关工作多年没有实质性进展。开发切合实际的金融产品品种,增强可操作性,才能突破尴尬局面。在充分权衡各方利益、考虑各种风险的基础上,提出了一... 快速和高度的人口老龄化给我国社会养老带来沉重的压力。以房养老是一种很好补充手段,但相关工作多年没有实质性进展。开发切合实际的金融产品品种,增强可操作性,才能突破尴尬局面。在充分权衡各方利益、考虑各种风险的基础上,提出了一种新的以房养老金融产品——决算式住房反抵押贷款,并对其年金计算、决算与结算等具体操作和运行进行了设计和探讨。 展开更多
关键词 住房反抵押贷款 年金计算 决算
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开发性金融支持住房反向抵押养老模式研究 被引量:2
18
作者 蔺峰 李曦光 《开发性金融研究》 2020年第1期19-26,共8页
在我国现阶段积极推进住房反向抵押养老模式(即以房养老)对提升居家养老保障和品质、弥补养老金缺口、践行普惠金融具有重要意义。但该领域目前仍存在制度和市场缺损,商业性机构意愿不足,定价相对保守,供需双方难以匹配。在此背景下,需... 在我国现阶段积极推进住房反向抵押养老模式(即以房养老)对提升居家养老保障和品质、弥补养老金缺口、践行普惠金融具有重要意义。但该领域目前仍存在制度和市场缺损,商业性机构意愿不足,定价相对保守,供需双方难以匹配。在此背景下,需要开发性金融发挥培育引领作用,增强市场参与各方信心,提供产品和定价基准,推动市场和制度建设。本文分析了现行商业性住房反向抵押养老产品存在的不足,按照开发性金融理念提出了住房反向抵押养老贷款产品设计,并在此基础上,对产品的定价进行了测算分析。分析表明,利用开发银行的融资优势,可进一步优化现行商业性住房反向抵押养老产品的定价水平,提升养老保障能力,有望进一步推动此项普惠金融业务的发展。同时,本文也结合住房反向抵押贷款业务的特点,提出了相关配套政策建议。 展开更多
关键词 开发性金融 住房反向抵押贷款 养老 贷款定价
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基于SEM的养老地产企业融资风险分析 被引量:2
19
作者 徐培 吴翔华 周琦 《工程经济》 2019年第12期69-72,共4页
基于房地产企业的角度,分析三种比较适合我国养老地产的融资模式:银行贷款融资模式、REITS融资模式、住房反向抵押融资模式,然后通过AMOS软件建立SEM模型分析这三种融资模式的风险,以期给房地产企业养老开展地产项目融资提供参考。
关键词 养老地产 融资模式 结构方程模型 REITS 住房反向抵押
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