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题名高管变更与财务重述:基于管理防御的视角
被引量：18
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作者
齐鲁光
韩传模
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机构
山东理工大学商学院
天津财经大学
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出处
《中央财经大学学报》
CSSCI
北大核心
2017年第3期119-127,共9页
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基金
国家自然科学基金面上项目"产权视角下的审计师声誉机制及其经济后果研究"(项目编号:71272189)
山东理工大学博士科研启动经费资助项目"高管变更影响财务决策研究"
+2 种基金
山东省社会科学规划项目(项目编号:15CGLJ02)
山东省高等学校人文社会科学项目"制度环境
管理层权力与文化企业高管薪酬的激励效应研究"(项目编号:J14WG24)
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文摘
管理层与股东利益冲突极为尖锐的高管变更期间,前后任高管实现自身利益最大化的动机很可能导致财务重述的增加。笔者将管理防御理论纳入高管变更与财务重述关系研究框架,利用我国上市公司2010—2015年高管变更及上年财务重述数据进行实证检验,结果发现:高管变更上年的财务报表更容易被重述,且多是调减利润的财务重述,这一现象主要发生于新任高管为外部继任的公司。进一步检验发现:前后任高管的管理防御强度提高均会加剧财务重述的发生。研究表明,严重影响上市公司信息透明度的财务重述既是高管进行管理防御的结果,也是他们实施管理防御的工具。本研究从财务重述视角检验了高管变更对会计信息质量的影响,揭示出管理防御动机是财务报表更容易被重述的重要内在动因,丰富了公司治理方面的研究成果,同时也为加强会计信息质量监管提高资本市场效率提供了决策参考。
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关键词
财务重述
高管变更
管理防御
会计信息质量
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Keywords
financial restatement executive turnover managerial entrenchment accounting information quality
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分类号
F231.6
[经济管理—会计学]
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