期刊文献+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
共找到10篇文章
< 1 >
每页显示 20 50 100
已选择0条
导出题录 引用分析
参考文献
引证文献
 统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
农产品期货价格发现功能的新证据——基于固定效应和工具变量法对鸡蛋期货的分析 被引量：7
1
作者 林海波 杨柳 《财经论丛》 CSSCI 北大核心 2017年第12期54-61,共8页
本文使用固定效应模型以及工具变量法,考察大商所鸡蛋期货上市前后的鸡蛋大宗成交价(替代期货成交价)和零售价的差异,实证分析结果表明:鸡蛋期货上市使得大宗成交价和零售价差异收敛。由于使用季度数据,消除了鸡蛋期货的短期炒作特征,... 本文使用固定效应模型以及工具变量法,考察大商所鸡蛋期货上市前后的鸡蛋大宗成交价(替代期货成交价)和零售价的差异,实证分析结果表明:鸡蛋期货上市使得大宗成交价和零售价差异收敛。由于使用季度数据,消除了鸡蛋期货的短期炒作特征,在忽略价值链特征的地区差异的情形下,表明起码在保存期短的农产品品种上,期货可以部分起到平抑价格的作用,增加消费者福利。 展开更多
关键词 鸡蛋期货 价格发现 固定效应 工具变量
下载PDF
鸡蛋期货与豆粕期货价格关联性研究——基于产业链视角的分析 被引量：6
2
作者 余万林 高佳彤 《价格理论与实践》 CSSCI 北大核心 2018年第12期127-130,共4页
本文选取我国2014年1月1日至2018年5月18日鸡蛋与豆粕期货主力合约价格连续数据,采用平滑转换回归(STR)模型对鸡蛋与豆粕期货市场价格关联性展开研究。研究结论如下:鸡蛋期货与豆粕期货价格之间存在长期效应;豆粕期货价格对鸡蛋期货价... 本文选取我国2014年1月1日至2018年5月18日鸡蛋与豆粕期货主力合约价格连续数据,采用平滑转换回归(STR)模型对鸡蛋与豆粕期货市场价格关联性展开研究。研究结论如下:鸡蛋期货与豆粕期货价格之间存在长期效应;豆粕期货价格对鸡蛋期货价格具有正向的非线性价格联动性,且这种非线性影响降低了两类期货价格之间的联动性效果;鸡蛋期货价格对豆粕期货价格的非线性影响会引起两类期货价格之间的联动性由正向转为负向。 展开更多
关键词 鸡蛋期货 豆粕期货 价格关联性 STR模型 产业链
原文传递
我国鸡蛋期货价格波动特征及其影响因素研究——基于ARCH类模型的分析 被引量：6
3
作者 凌正华 《价格理论与实践》 CSSCI 北大核心 2018年第2期91-94,共4页
本文采用GARCH、GARCH-M、TARCH和EARCH等ARCH类模型,对大连商品交易所2013年11月-2017年12月鸡蛋期货价格的波动进行实证分析,研究发现：（1）鸡蛋期货价格存在显著的ARCH效应;（2）鸡蛋期货不存在高风险高回报特征;（3）鸡蛋期货价格... 本文采用GARCH、GARCH-M、TARCH和EARCH等ARCH类模型,对大连商品交易所2013年11月-2017年12月鸡蛋期货价格的波动进行实证分析,研究发现：（1）鸡蛋期货价格存在显著的ARCH效应;（2）鸡蛋期货不存在高风险高回报特征;（3）鸡蛋期货价格的波动存在显著的不对称性。并根据上述结论提出相关的政策建议。 展开更多
关键词 鸡蛋期货 价格波动 ARCH类模型
原文传递
鸡蛋期货市场的投机特征分析 被引量：3
4
作者 王燕青 武拉平 《山西农业大学学报（社会科学版）》 2015年第6期619-626,共8页
鸡蛋期货于2013年11月8日在大连期货交易所上市,至今已有一年多的时间,一年间鸡蛋主力合约的价格经历了剧烈的波动,投机因素在其中扮演了重要角色。为明确鸡蛋期货市场的投机情况,数据选取鸡蛋期货上市以来的主力合约的结算价、成交量... 鸡蛋期货于2013年11月8日在大连期货交易所上市,至今已有一年多的时间,一年间鸡蛋主力合约的价格经历了剧烈的波动,投机因素在其中扮演了重要角色。为明确鸡蛋期货市场的投机情况,数据选取鸡蛋期货上市以来的主力合约的结算价、成交量、持仓量等指标,从鸡蛋期货的交易者结构、期现货价格关系、市场投机性和主力合约的期限分布四个方面对鸡蛋期货市场上的投机特征进行分析。结果发现鸡蛋期货市场没有摆脱投机市特征,但从期现货价格关系来看,鸡蛋期货市场已初具价格发现功能。 展开更多
关键词 鸡蛋期货 价格发现 期货投机 主力合约
下载PDF
蛋鸡养殖企业产业链套期保值方案 被引量：2
5
作者 张凯淇 鞠荣华 林之楠 《中国农业大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2019年第10期219-229,共11页
针对蛋鸡养殖企业利润波动较大的问题,本研究运用鸡蛋、玉米和豆粕期货设计产业链套期保值方案,通过OLS、B-VAR和ECM模型估计套期保值比率,对比分析套期保值的效果。结果表明:1)鸡蛋、玉米和豆粕3个品种的期货价格与现货价格分别表现为... 针对蛋鸡养殖企业利润波动较大的问题,本研究运用鸡蛋、玉米和豆粕期货设计产业链套期保值方案,通过OLS、B-VAR和ECM模型估计套期保值比率,对比分析套期保值的效果。结果表明:1)鸡蛋、玉米和豆粕3个品种的期货价格与现货价格分别表现为高度相关,为套期保值提供了可能性;2)预计未来期间内鸡蛋价格存在下跌风险时,蛋鸡养殖企业可以提前卖出鸡蛋期货进行套期保值,同时买入玉米和豆粕期货,降低现货利润波动的风险;3)在所选取时间阶段内OLS模型估计套期保值比率的效果比B-VAR和ECM模型更好,套期保值后的收益均值更高且标准差更低。因此,蛋鸡养殖企业可以运用期货市场进行产业链套期保值,降低企业面临的市场风险。 展开更多
关键词 鸡蛋期货 套期保值比率 套期保值方案 套期保值效果 产业链
原文传递
我国生鲜类期货与现货价差的影响因素实证研究——以鸡蛋品种为例
6
作者 高扬 梁晨 陈伟芳 《中国家禽》 北大核心 2021年第1期81-88,共8页
生鲜类品种有着特殊的自然属性,其期现货价差也具有一定的特殊性。鸡蛋作为国内第一个上市的生鲜类期货品种虽然是可储存商品,但由于其特殊属性,在对鸡蛋期现价格关系的解释上传统的持仓成本理论并不适用。文章运用不可储存商品的期现... 生鲜类品种有着特殊的自然属性,其期现货价差也具有一定的特殊性。鸡蛋作为国内第一个上市的生鲜类期货品种虽然是可储存商品,但由于其特殊属性,在对鸡蛋期现价格关系的解释上传统的持仓成本理论并不适用。文章运用不可储存商品的期现价格关系相关理论,研究了鸡蛋期现货价差与饲养成本之间的关系。采用2015年1月1日—2019年12月31日五年内的周度数据,选取玉米价格、豆粕价格、淘汰鸡价格和蛋鸡苗价格作为影响鸡蛋期货基差的变量,建立了四组不同时间间隔的近远月基差模型进行多元线性回归分析。结果表明:相比于近月基差,远月基差更适用于模型的拟合;玉米作为饲料的主要成本,其价格上涨会导致鸡蛋基差上涨;豆粕饲料在饲料中的比重较低所以在期货价格中反映不充分;淘汰鸡价格上涨,养殖场增加购置鸡苗等投入会导致未来供给增加,基差下降;蛋鸡苗作为成本因素却与基差呈负相关,这源于鸡苗价格与鸡蛋现货价格的相关度高于期货价格。据此,文章对套期保值、点价交易、养殖企业、交易所等方面提出相关建议。 展开更多
关键词 鸡蛋期货 近远月基差 多元线性回归
下载PDF
2013年中国蛋鸡市场回顾及2014年展望
7
作者 宋丹 《中国畜牧杂志》 CAS 北大核心 2014年第2期30-34,共5页
2013年无论是祖代还是父母代蛋鸡存栏量都较2012年有所增长;受3月底人感染H7N9流感事件影响,商品代蛋鸡存栏涨幅有限;但部分蛋鸡被迫延长产蛋周期,鸡蛋供应得保。另,2013年受H7N9流感事件影响,鸡蛋端午节需求减少,人们转而消费"保... 2013年无论是祖代还是父母代蛋鸡存栏量都较2012年有所增长;受3月底人感染H7N9流感事件影响,商品代蛋鸡存栏涨幅有限;但部分蛋鸡被迫延长产蛋周期,鸡蛋供应得保。另,2013年受H7N9流感事件影响,鸡蛋端午节需求减少,人们转而消费"保洁蛋";同样本应处于消费旺季的中秋节,也因月饼等产品的消费减少,价格难以维持。2013年,蛋鸡产业深陷亏损区间,年均亏损4.77元/羽。但2013年上市的鸡蛋期货为蛋鸡产业提供了"套期保值"机会。2014年在蛋种鸡产能充足而鸡蛋消费仍无利好的前提下,蛋鸡产业有望进入产业结构调整期。 展开更多
关键词 H7N9 蛋鸡存栏 养殖利润 鸡蛋期货
原文传递
我国鸡蛋期货价格发现功能的实证研究 被引量：6
8
作者 杨悦 陈铸新 廖宜静 《山西农业大学学报（社会科学版）》 2015年第6期627-632,644,共7页
通过利用相关性分析、协整检验、格兰杰因果检验、向量自回归VAR模型以及在此基础上的脉冲响应函数分析等方法对大连商品交易所鸡蛋期货市场的价格发现功能进行实证研究。结果表明:鸡蛋期货价格与现货价格之间存在协整关系,期货价格具... 通过利用相关性分析、协整检验、格兰杰因果检验、向量自回归VAR模型以及在此基础上的脉冲响应函数分析等方法对大连商品交易所鸡蛋期货市场的价格发现功能进行实证研究。结果表明:鸡蛋期货价格与现货价格之间存在协整关系,期货价格具有良好的价格发现功能;存在期货价格和现货价格的双向格兰杰引导关系;鸡蛋期货市场的价格发现功能中,期现货二者相互影响,现货价格影响作用更大,期货市场价格发现功能有待进一步加强。 展开更多
关键词 鸡蛋期货价格 鸡蛋现货价格 价格发现功能 协整检验 格兰杰因果检验 VAR模型 脉冲响应函数分析
下载PDF
我国鸡蛋期现货市场溢出效应与动态关联研究--基于农产品临储向直补政策转变的数据
9
作者 李志慧 杨浩 《成都行政学院学报》 2022年第6期35-44,117,共11页
本文基于2013年11月8日至2019年8月9日鸡蛋期现货市场价格的日度数据,运用二元BEKK-GARCH模型和DCC-GARCH模型,实证分析玉米临储和直补政策下鸡蛋期现货市场间的溢出效应与动态关联性。结果显示,直补期鸡蛋期现货之间存在显著的双向均... 本文基于2013年11月8日至2019年8月9日鸡蛋期现货市场价格的日度数据,运用二元BEKK-GARCH模型和DCC-GARCH模型,实证分析玉米临储和直补政策下鸡蛋期现货市场间的溢出效应与动态关联性。结果显示,直补期鸡蛋期现货之间存在显著的双向均值溢出和波动溢出效应,且期货市场在价格引导和信息溢出中起到主导作用;鸡蛋期现货市场间相关系数具有明显的时变性,在直补政策实施后呈现逐步上升态势。本文建议完善鸡蛋期货市场运行机制和市场监测预警机制,建立“期货+保险”的保障机制,降低养殖户风险。 展开更多
关键词 鸡蛋期现货市场 溢出效应 动态关联性 农产品直补政策
下载PDF
鸡蛋期货价格保险设计以及农户最优投保选择——以湖北省为例 被引量：12
10
作者 郑承利 周星宇 +1 位作者 张怡雅 陈琨 《保险研究》 CSSCI 北大核心 2018年第10期51-64,共14页
鸡蛋价格波动已成为影响养殖户收入的主要因素,而鸡蛋期货价格保险可通过平抑价格风险保障农户收入。本文借鉴美国畜牧业收益保险的设计方案,以湖北省"典型养殖户"为例,首先从承保人角度对我国当前的鸡蛋期货保险合约做出以... 鸡蛋价格波动已成为影响养殖户收入的主要因素,而鸡蛋期货价格保险可通过平抑价格风险保障农户收入。本文借鉴美国畜牧业收益保险的设计方案,以湖北省"典型养殖户"为例,首先从承保人角度对我国当前的鸡蛋期货保险合约做出以下改进:拓展目标价格的范围,以鸡蛋期货价格为标的,保险分三期结算,每期的投保产量可调整。利用鸡蛋期货期权(场外)的数据,提出了利用加权BS隐含波动率法预测鸡蛋期货波动率的范围,并使用蒙特卡洛模拟厘定该保险单位净保费和单位总保费范围的方法。之后,以2017年12月20日签订的保险合约为例,计算出了上述变量的值。其次,本文从投保人角度,根据其对保费的负担能力以及了解程度,设定了两种不同的投保目标,分别为追求保险绝对收益最大以及追求既定目标价格下保费支出最小化,并求解出不同目标下购买该保险的"最优投保选择"。经比较本文认为,在本例中,若湖北省典型蛋鸡养殖户对鸡蛋期货价格保险足够了解,最优的投保选择就是100%投保。但是,在其它情况下,蛋鸡养殖户需结合签订保险合约时的费率水平、目标价格以及其对保费支出的负担能力,选择合适的保险数量。本文的研究成果可为保险公司研发相关畜产品期货价格保险提供依据,并为投保人的风险管理策略提供参考。 展开更多
关键词 鸡蛋期货价格保险 隐含波动率 蒙特卡洛模拟 费率 风险管理
原文传递
已选择0条
导出题录 引用分析
参考文献
引证文献
 统计分析
检索结果
已选文献
上一页 1 下一页 到第 页
使用帮助 返回顶部