在全球经济增速放缓、国内外经济环境动荡加剧的大背景下,金融市场间的风险溢出效应备受关注。本文采用偏t分布的GARCH-时变Copula-Co Va R模型测度了内地和香港两地股市和汇市四个市场两两间的风险溢出效应。研究结果表明,同一类别金...在全球经济增速放缓、国内外经济环境动荡加剧的大背景下,金融市场间的风险溢出效应备受关注。本文采用偏t分布的GARCH-时变Copula-Co Va R模型测度了内地和香港两地股市和汇市四个市场两两间的风险溢出效应。研究结果表明,同一类别金融市场间的风险溢出效应最大,同一地区(不同市场)间的风险溢出次之,跨地区、跨市场的最小;长期来看,股市和汇市间的风险溢出方向是变化的。2015年"8·11"汇改以后,股市和汇市间都存在正向的风险溢出,即一方发生风险事件时,会导致另一方的风险显著上升;不管是在汇改前,还是汇改后,离岸人民币市场对在岸市场的风险溢出始终大于反方向的溢出,且在汇改以后两个市场间的联动更加密切。展开更多
基于一个包含热电联产机组、燃气锅炉和储能设备的能源集线器,研究了综合能源系统（integrated energy system,IES）的经济调度问题。采用蒙特卡罗采样法生成风电出力、市场电价和能量需求的场景。利用条件风险价值（conditional value ...基于一个包含热电联产机组、燃气锅炉和储能设备的能源集线器,研究了综合能源系统（integrated energy system,IES）的经济调度问题。采用蒙特卡罗采样法生成风电出力、市场电价和能量需求的场景。利用条件风险价值（conditional value at risk,CVa R）理论刻画运行人员面临的风险,并将CVa R引入经济调度的目标函数。充分考虑综合能源系统中各设备的运行约束条件,建立了计及CVa R的综合能源系统经济调度模型。采用yalmip平台在MATLAB环境中建模,利用gurobi求解器对模型求解。算例结果表明该模型能够在满足能量供需平衡的条件下,以最小的期望成本和条件风险价值确定24个时段供给侧的调度出力和能源集线器内部的运行方式,验证了所提方法的有效性和可行性。展开更多
文摘在全球经济增速放缓、国内外经济环境动荡加剧的大背景下,金融市场间的风险溢出效应备受关注。本文采用偏t分布的GARCH-时变Copula-Co Va R模型测度了内地和香港两地股市和汇市四个市场两两间的风险溢出效应。研究结果表明,同一类别金融市场间的风险溢出效应最大,同一地区(不同市场)间的风险溢出次之,跨地区、跨市场的最小;长期来看,股市和汇市间的风险溢出方向是变化的。2015年"8·11"汇改以后,股市和汇市间都存在正向的风险溢出,即一方发生风险事件时,会导致另一方的风险显著上升;不管是在汇改前,还是汇改后,离岸人民币市场对在岸市场的风险溢出始终大于反方向的溢出,且在汇改以后两个市场间的联动更加密切。
文摘基于一个包含热电联产机组、燃气锅炉和储能设备的能源集线器,研究了综合能源系统（integrated energy system,IES）的经济调度问题。采用蒙特卡罗采样法生成风电出力、市场电价和能量需求的场景。利用条件风险价值（conditional value at risk,CVa R）理论刻画运行人员面临的风险,并将CVa R引入经济调度的目标函数。充分考虑综合能源系统中各设备的运行约束条件,建立了计及CVa R的综合能源系统经济调度模型。采用yalmip平台在MATLAB环境中建模,利用gurobi求解器对模型求解。算例结果表明该模型能够在满足能量供需平衡的条件下,以最小的期望成本和条件风险价值确定24个时段供给侧的调度出力和能源集线器内部的运行方式,验证了所提方法的有效性和可行性。
