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题名基于公因子提取法的CAPM修正模型
被引量：2
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作者
史宇峰
张世英
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机构
天津大学博士生
天津大学管理学院教授
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出处
《统计研究》
CSSCI
北大核心
2008年第8期94-98,共5页
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基金
国家自然科学基金资助,多变量矩序列长期均衡关系及动态金融风险规避策略研究(70471050)
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文摘
大量实证质疑CAPM的定价准确性,这是因为CAPM是建立在投资组合有效前沿基础上的,而实际上这样的有效前沿是不存在的。这说明,CAPM模型是一种理想状态的模型,为此,应用公因子提取的方法来修正CAPM。同时,从沪市随机选取22支股票进行了实证,结果表明,CAPM修正模型较CAPM具有更准确的定价能力。
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关键词
capm
capm修正模型
公因子提取法
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Keywords
capm
Corrected capm
Common factor extraction method
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分类号
C812
[社会学—统计学]
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题名浅谈金融基础资产与衍生品定价
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作者
程碧波
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机构
中国民航管理干部学院
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出处
《时代金融》
2007年第11X期23-24,共2页
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文摘
经典理论中,衍生品定价的基础是复制和对冲思想。本文对BS模型的对冲和复制可能存在的问题进行了商榷,认为在微分方程的二阶项上不能均方收敛,因此无法构造无风险组合,难以进行期权定价。本文利用CAPM动态修正模型,对金融基础资产及衍生品定价作了理论上的尝试。
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关键词
衍生品定价
capm动态修正模型
布朗运动
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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