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题名银行负债结构与企业信贷获取
被引量：9
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作者
周开国
邢子煜
杨海生
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机构
中山大学岭南学院
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出处
《经济研究》
CSSCI
北大核心
2022年第8期191-208,共18页
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基金
国家社会科学基金重大项目(20&ZD103)
国家自然科学基金面上项目(72173141)
+1 种基金
广东省自然科学基金面上项目(2021A1515012647)
广东省基础研究及应用研究重大项目(2017WZDXM037)的资助
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文摘
在“负债驱动资产”的经营模式下,我国银行存款获取困境与企业信贷获取困境紧密捆绑。本文利用2010—2019年我国上市公司两万余笔银行授信数据以及相应银行、企业的财务数据,通过匹配博弈和基于机器学习的反事实分析,研究了银行负债结构对企业信贷获取的影响。结果发现:(1)从信贷供给视角看,具有高核心负债占比的银行提供更多信贷供给,企业信贷获取规模的变化主要由供给因素驱动。(2)从银企匹配结构视角看,具有“轻资产”特征的银行依赖型企业更容易与核心负债占比较高的银行形成信贷关系,这种银企匹配模式能够产生更高的匹配价值。(3)反事实分析的结果表明,提高银行核心负债占比将增加银行信贷供给、改善银企匹配结构,并缓和企业面临的特质性银行信贷冲击,着重改善中小银行负债结构具有更显著的效果。本文的研究结论能够较好地解释中国经济当前面临的“捆绑的融资困境”问题,相应提出的政策建议有助于更好地实现“金融服务实体经济”的根本任务,促进金融与实体经济协调发展。
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关键词
银行负债结构
企业融资困境
银企匹配结构
反事实分析
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Keywords
banks’Liability structure
enterprises’Financing Dilemma
bank-enterprise structure matching
Counterfactual Analysis
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分类号
F832.4
[经济管理—金融学]
F832.51
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