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题名中国金融机构关联网络与系统性金融风险
被引量：24
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作者
李绍芳
刘晓星
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机构
东南大学经济管理学院
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出处
《金融经济学研究》
CSSCI
北大核心
2018年第5期34-48,共15页
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基金
国家哲学社会科学基金重大项目(18VSJ035)
国家自然科学基金项目(71473036
+1 种基金
71673043)
中央高校基本科研业务费(人文社科)基础扶持项目(2242018K40170)
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文摘
从尾部风险和溢出效应的视角出发,利用2007～2017年中国上市金融机构数据,基于动态尾部事件驱动网络模型构建了中国金融机构体系的关联网络,并在此基础上分析了金融机构关联水平与系统性风险之间的关系,研究结果表明,中国金融系统总体关联度呈现了周期性的变化,并且自2014年以来一直处于高位;银行部门溢出效应的影响输出强度最高,银行与证券部门受到其他部门溢出效应的影响最大;银行和保险机构是引起中国金融体系系统性风险的重要诱因,同时也是受系统性风险影响最为显著的部门;规模较小的金融机构由于与其他金融机构的高度关联性,也可能成为引发系统性金融风险的重要诱因。因此,中国金融监管当局应加强宏观审慎管理,加大对金融体系整体监管力度,识别重要性金融机构,提高金融系统的稳定性。
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关键词
驱动网络模型
关联网络
系统性金融风险
动态尾部事件
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Keywords
network -driven model
interconnected network
systemic financial risk
dynamic tail event
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分类号
F832.5
[经济管理—金融学]
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