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题名非平移收益曲线的风险免疫策略
被引量：5
- 1
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作者
龚朴
何旭彪
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机构
华中科技大学管理学院
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出处
《管理科学学报》
CSSCI
北大核心
2005年第4期60-67,共8页
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基金
国家自然科学基金资助项目(70271028).
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文摘
在债券收益曲线呈刚体运动的假设条件下,引入Fisher&Weil久期的概念.从收益曲线的运动分析出发,提出了非平移收益曲线的风险免疫模型,基于该模型研究了风险最小化债券组合的对冲技术和方法.通过数值模拟实验,采用风险值VaR次序统计量估计技术对不同免疫策略下债券组合的风险敞口进行了分析.结果表明,所提出的风险免疫策略能有效地防范和控制无违约债券的利率风险.
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关键词
非平移收益曲线
风险免疫策略
久期
风险值(VaR)
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Keywords
nonparallel shift curve
risk immunization
duration
value at risk （VaR）
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分类号
F832.1
[经济管理—金融学]
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题名商业银行资产负债管理中的风险免疫策略
被引量：1
- 2
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作者
赵天荣
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机构
西南财经大学研究生部
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出处
《上海金融》
CSSCI
北大核心
2000年第9期40-41,共2页
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文摘
所谓资产负债管理就是一种减少价格风险的手段 ,它通过资产与负债的恰当组合以实现银行的目标 ,并同时减少银行的风险 。
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关键词
商业银行
资产负债管理
风险免疫策略
风险管理
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分类号
F832.33
[经济管理—金融学]
F832.4
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题名久期—凸度技术与商业银行利率风险免疫策略
被引量：1
- 3
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作者
杨洋
李强
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机构
云南大学发展研究院
西南财经大学证券与期货学院
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出处
《中国商界》
2009年第1期7-8,共2页
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文摘
我国利率市场化的深入使得利率风险成为了影响商业银行绩效的重大风险.本文深入分析了久期、修正久期及凸度技术,建立商业银行利率风险管理的久期-凸度模型,研究了商业银行利率风险免疫策略,为商业银行管理利率风险,实现赢利和安全经营提供借鉴.
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关键词
修正久期
凸度技术
商业银行管理
银行利率
利率风险管理
风险免疫策略
利率市场化
重大风险
银行绩效
凸度模型
安全经营
赢利
借鉴
分析
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分类号
F72
[经济管理—产业经济]
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题名一种HJM框架下的利率风险免疫的新方法
被引量：1
- 4
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作者
李晶晶
杨宝臣
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机构
天津科技大学金融工程与风险管理研究中心
天津大学管理与经济学部
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出处
《管理工程学报》
CSSCI
北大核心
2016年第2期195-201,共7页
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基金
国家自然科学基金资助项目(71171144)
高等学校博士学科点专项科研基金资助项目(20130032110016)
教育部长江学者和创新团队发展计划资助项目(IRT1028)
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文摘
通过对HJM框架下随机久期测度与久期匹配免疫策略的研究,指出了当前被广泛研究的应用随机利率风险测度的利率风险免疫方法存在的理论缺陷,并在此基础上构建了新的HJM框架下的随机利率风险测度模型及其相应的利率风险免疫策略,得到了一种理论上更为合理的应用随机利率风险测度的利率风险免疫方法。实证结果显示,本文所提出的利率风险免疫方法能够得到较好的免疫效果,能够体现出随机利率风险免疫方法在利率风险管理中的优越性,在利率风险管理中具有较高的应用价值。
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关键词
HJM框架
随机利率风险测度
利率风险最小化免疫策略
久期匹配免疫策略
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Keywords
HJM framework
stochastic interest rate risk measure
interest rate risk minimization immunization strategy
duration matching immunization strategy
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分类号
F832.5
[经济管理—金融学]
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