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题名基于高频数据的时间序列长记忆系数比较研究
被引量：2
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作者
刘洪
王江涛
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机构
中南财经政法大学统计与数学学院
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出处
《数理统计与管理》
CSSCI
北大核心
2014年第4期628-633,共6页
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文摘
在高频数据中,交易持续时间序列,交易量序列和收益率平方序列都存在长记忆现象。本文采用半参数方法,对同一只股票的上述三种序列的长记忆参数进分析比较,结果显示,三种序列都存在长记忆现象,而且同一只股票的上述三种序列具有相同的长记忆参数。这些结果为微观市场的相关理论提供了实证。
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关键词
高频数据
交易持续时间
长记忆参数
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Keywords
high frequent data, duration of transaction, long memory parameter
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分类号
O212
[理学—概率论与数理统计]
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题名基于两步法带宽选择的金融时间序列长记忆参数估计
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作者
盛积良
欧阳道中
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机构
江西财经大学统计学院
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出处
《数理统计与管理》
CSSCI
北大核心
2020年第1期51-68,共18页
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基金
国家自然科学基金项目(71561011,71973056)
国家自然科学基金重点项目(71531003)
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文摘
金融时间序列长记忆参数的半参数估计方法以频域分析为主,带宽选择是其中必不可少的关键环节。不同的带宽可能给出差异明显的长记忆参数估计值,甚至产生矛盾的结论,进而影响时间序列平稳性的判断。本文提出一种两步法,用于金融时间序列长记忆估计的半参数方法的带宽选择,并进一步对长记忆参数进行估计:首先,为了克服半参数方法忽略短期结构的不足,通过信息准则判断ARFIMA(p,d,q)过程的短记忆结构;其次,用短记忆模型拟合差分后的序列,根据拟合效果确定选择带宽及长记忆参数估计值。数值模拟显示以长记忆参数估计值均方根误差最小为标准,两步法优于其他方法。经上证50指数已实现波动率日数据的实证检验,两步法在长记忆模型中的预测误差最小;与短记忆模型相比,两步法在中期提前预测步长上具有优势。
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关键词
两步法
带宽选择
长记忆参数
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Keywords
two-stage method
bandwidth selection
long memory parameter
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分类号
O212
[理学—概率论与数理统计]
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