证券错误交易撤销权研究 被引量：10

1

作者 王东光 《法学评论》 CSSCI 北大核心 2013年第2期35-46,共12页

证券交易可能因交易系统技术故障或者指令输入错误而在价格、数量、交易对象等方面发生错误,形成错误交易,以明显偏离市场的价格达成交易是典型的错误交易。错误交易不仅直接影响交易参与人的利益,更对证券市场正常交易赖以实现的交易... 证券交易可能因交易系统技术故障或者指令输入错误而在价格、数量、交易对象等方面发生错误,形成错误交易,以明显偏离市场的价格达成交易是典型的错误交易。错误交易不仅直接影响交易参与人的利益,更对证券市场正常交易赖以实现的交易信息的准确性产生影响,使得市场信息无法反映市场的真实情况,对市场其他参与者形成误导,甚至影响其他相关市场的正常运行。为了维护证券市场的公平、诚信和交易所集中交易功能的正常发挥,交易所可以依职权或依申请撤销错误交易,撤销交易应遵循公开性、及时性与整体性原则。交易参与人不得以因撤销交易而遭受损害为由向交易所或相对人主张损害赔偿。 展开更多

关键词 证券交易 错误交易 撤销交易 撤销权

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证券错误交易撤销制度的比较分析:法理、标准和程序 被引量：7

2

作者 吴伟央 《证券法苑》 2012年第2期730-749,共20页

证券交易中的错误交易往往会造成重大影响,处置错误交易成为交易所基础制度的必要组成部分,其中撤销错误交易是其中一种重要的处置方式。交易所的撤销错误交易制度具有一定的合法性,在境外主要交易市场已经被广泛适用。本文详细比较分... 证券交易中的错误交易往往会造成重大影响,处置错误交易成为交易所基础制度的必要组成部分,其中撤销错误交易是其中一种重要的处置方式。交易所的撤销错误交易制度具有一定的合法性,在境外主要交易市场已经被广泛适用。本文详细比较分析了境外主要交易所撤销错误交易制度的适用标准和执行程序,为我国建立该项制度提供借鉴。 展开更多

关键词 错误交易 撤销交易 适用标准 处置程序

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证券错误交易取消规则:境外经验及启示 被引量：1

3

作者 伍坚 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2022年第9期71-79,共9页

证券市场常常发生错误交易,境外主要证券交易所均在业务规则中对错误交易的取消作出规定,内容包括取消标准、取消程序、费用收取等多方面。研究发现,我国2019年修订的《证券法》规定了取消交易、暂缓交收两种措施,但暂缓交收在法理上不... 证券市场常常发生错误交易,境外主要证券交易所均在业务规则中对错误交易的取消作出规定,内容包括取消标准、取消程序、费用收取等多方面。研究发现,我国2019年修订的《证券法》规定了取消交易、暂缓交收两种措施,但暂缓交收在法理上不具独立存在的价值,最多只能作为临时性、辅助性的解决手段,应将取消错误交易作为未来规则细化的首要选择。在取消标准上,宜采取成交数量或成交金额标准;在取消程序的启动上,应同时规定依申请的取消和依职权的取消;规则还应明确申请时限、交易所的审核程序、作出决定的时限、费用收取以及对交易所决定不满时的复核等事项。 展开更多

关键词 错误交易 取消标准 取消程序 暂缓交收

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论证券错误交易撤销的原理及其边界 被引量：1

4

作者 吴晓波 《江苏开放大学学报》 2015年第5期91-96,共6页

对证券市场发生的错误交易,现行法律并无系统协调的规定。错误交易撤销制度的理论基础在于,错误交易主体意思表示存在瑕疵,导致交易合同的可撤销,而交易合同的形成与交易执行紧密联系,又最终会影响交易结果的效力。另一方面,基于证券交... 对证券市场发生的错误交易,现行法律并无系统协调的规定。错误交易撤销制度的理论基础在于,错误交易主体意思表示存在瑕疵,导致交易合同的可撤销,而交易合同的形成与交易执行紧密联系,又最终会影响交易结果的效力。另一方面,基于证券交易的特殊性,错误交易的撤销制度与民法上一般的撤销制度需区别开来。在构建错误交易撤销制度,维护交易公平的同时,应当考虑到交易稳定性提出的要求,明确错误交易的认定标准,保证透明的撤销程序成为必要。 展开更多

关键词 证券法 错误交易 撤销 公平性 稳定性

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论我国证券错误交易撤销制度的构建——域外经验及其借鉴 被引量：5

5

作者 张才琴 金琦雯 《法商研究》 CSSCI 北大核心 2014年第5期12-21,共10页

证券错误交易撤销制度是处理因证券错误交易所引发的法律问题的一种较好的制度安排,这种制度安排的法理基础在于公平与意思自治。域外立法和证券交易所大多确立了较为完善的证券错误交易撤销规则。我国现行证券异常交易处置规则内容过... 证券错误交易撤销制度是处理因证券错误交易所引发的法律问题的一种较好的制度安排,这种制度安排的法理基础在于公平与意思自治。域外立法和证券交易所大多确立了较为完善的证券错误交易撤销规则。我国现行证券异常交易处置规则内容过于笼统且缺乏灵活性,我国未来的证券错误交易撤销立法应该赋予交易所在处置证券异常交易方面更大的自治空间。构建证券错误交易撤销制度应重点关注撤销的程序与撤销的效力两个方面,包括错误交易的认定、撤销请求的条件、被撤销交易的效力及其救济等。 展开更多

关键词 证券法 证券错误交易撤销制度 证券异常交易处置规则 撤销程序 撤销效力

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证券错误交易的可撤销性探究——兼论证券交易的契约属性 被引量：1

6

作者 彭思远 《社会科学家》 CSSCI 北大核心 2016年第3期101-106,共6页

证券错误交易,立于私法视野之下,是＂意思表示错误＂且＂内容不适当＂的契约行为,对其实有救济之必要。而普通的契约法不能直接规制证券交易行为,应完善相关的证券交易制度以实现救济。对此,境外已经广泛采纳了＂证券错误交易撤销制度＂... 证券错误交易,立于私法视野之下,是＂意思表示错误＂且＂内容不适当＂的契约行为,对其实有救济之必要。而普通的契约法不能直接规制证券交易行为,应完善相关的证券交易制度以实现救济。对此,境外已经广泛采纳了＂证券错误交易撤销制度＂,但我国并未将其纳入错误交易处置措施的可选择范围,反之,我国证券法所确定的＂证券交易恒定原则＂,使得证券错误交易失去了＂可撤销＂的可能,是为采纳证券错误交易撤销制度的掣肘。 展开更多

关键词 证券交易 证券错误交易 契约属性

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可撤销证券错误交易判别标准研究 被引量：1

7

作者 董新义 陈逢源 《证券法律评论》 2016年第1期182-197,共16页

在证券交易中,由于过失人为差错所导致的错误交易难以避免,且往往会造成严重后果。撤销作为证券错误交易的一种重要处置措施,并未纳入我国证券法律法规和交易所规则之中,而这在发达国家或地区已被广泛适用并形成了完善的制度。证券错误... 在证券交易中,由于过失人为差错所导致的错误交易难以避免,且往往会造成严重后果。撤销作为证券错误交易的一种重要处置措施,并未纳入我国证券法律法规和交易所规则之中,而这在发达国家或地区已被广泛适用并形成了完善的制度。证券错误交易的判别标准,是适用撤销制度的前提和基础性制度。本文基于对域外证券错误交易撤销制度中判别标准的考察,针对我国现行法律规范中证券异常交易判别和处置制度的现状与存在的问题,从交易时间、对象、原因、类型、价格、结果六个维度进行我国可撤销证券错误交易判别标准的设计,对我国证券错误交易撤销制度的构建进行了探讨。 展开更多

关键词 证券错误交易 撤销制度 证券异常交易 判别标准

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纽约证券交易所的规则体系及错误交易处置对我国的启示

8

作者 吴燕妮 曹阳昭 《哈尔滨师范大学社会科学学报》 2014年第6期45-47,共3页

光大证券"乌龙指"事件发生后,对于市场各参与主体(光大证券、中金所、上交所、证监会)的权责划分成为市场关注的焦点。其中,对于交易所而言,如何处置类似的"错误交易"或"异常交易",已经成为摆在我们面前... 光大证券"乌龙指"事件发生后,对于市场各参与主体(光大证券、中金所、上交所、证监会)的权责划分成为市场关注的焦点。其中,对于交易所而言,如何处置类似的"错误交易"或"异常交易",已经成为摆在我们面前的重大问题。因此,如何借鉴国外成熟交易所的经验,为我国建立和完善证券交易所规则就显得尤为重要。从纽约证券交易所的规则来看,其完备的制度框架以及详细具体的错误交易处置程序,无疑值得我国借鉴。 展开更多

关键词 纽约证券交易所 交易所规则 错误交易处置

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证券错误交易撤销后的民事救济路径探讨

9

作者 龚振军 汪梦亲 《浙江师范大学学报（社会科学版）》 北大核心 2016年第4期44-50,共7页

光大证券乌龙指事件发生后,多数学者在构建证券错误交易撤销制度时认为,错误交易被撤销后交易无效,交易所不承担民事赔偿责任。这种不承担民事赔偿责任的方式传承于国外做法,未考虑个案公平与我国实际。基于个案公平与保护投资者权益的... 光大证券乌龙指事件发生后,多数学者在构建证券错误交易撤销制度时认为,错误交易被撤销后交易无效,交易所不承担民事赔偿责任。这种不承担民事赔偿责任的方式传承于国外做法,未考虑个案公平与我国实际。基于个案公平与保护投资者权益的原则,错误交易被撤销后,应当对投资者进行如下民事救济:如交易所正确撤销交易,当事人之间承担缔约过失责任;如交易所错误撤销交易,交易所主观善意,民事责任豁免;交易所主观恶意,追究交易所侵权民事责任。交易所民事赔偿计算采用补进法和重新卖出价格法,兼采修正的实际损失计算法。 展开更多

关键词 证券错误交易 交易撤销 民事救济 赔偿计算

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我国证券错误交易撤销之认定标准探析

10

作者 陈逢源 《天津商务职业学院学报》 2016年第1期92-96,共5页

在证券交易的过程当中,由于过失人为差错所导致的错误交易难以避免并且往往会造成严重后果,作为其重要处置措施之一的证券错误交易撤销制度在我国仍处于空缺状态,而在域外已被广泛应用并渐趋成熟。证券错误交易的认定标准,作为其中的基... 在证券交易的过程当中,由于过失人为差错所导致的错误交易难以避免并且往往会造成严重后果,作为其重要处置措施之一的证券错误交易撤销制度在我国仍处于空缺状态,而在域外已被广泛应用并渐趋成熟。证券错误交易的认定标准,作为其中的基础问题和适用前提无疑是该制度最核心的内容之一。本文基于对域外证券错误交易撤销制度中认定标准的考察和学习,针对我国目前错误交易处置制度的现状与问题,拟尝试从时间、对象、原因、表现形式、结果五个维度初步设计我国的错误交易认定标准,以期推动构建我国的证券错误交易撤销制度。 展开更多

关键词 证券错误交易 撤销制度 认定标准

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证券错误交易机会损失的侵权赔偿研究——基于证券“乌龙指”事件所展开的理性叙说

11

作者 高岚 《证券法律评论》 2019年第1期551-562,共12页

在证券侵权领域,基于错误交易行为所导致的机会损失赔偿问题一直存在,但现有法律对此似乎并没有过多关注,学术界对于此问题的研究也极为稀少。证券错误交易所引起的机会赔偿,之所以难以实施,究其原因,主要是理论与实践上纠结于'责... 在证券侵权领域,基于错误交易行为所导致的机会损失赔偿问题一直存在,但现有法律对此似乎并没有过多关注,学术界对于此问题的研究也极为稀少。证券错误交易所引起的机会赔偿,之所以难以实施,究其原因,主要是理论与实践上纠结于'责任与因果关系'如何认定的问题。破解这一难题,需要从侵权方与受损方双向互动的关系入手,通过对侵权方关于注意义务、责任的关联性、避免损害的可能性与受损方关于机会的损失、风险性、损害的确定性等多维视角的分析,来达至逐一厘清的目的。为落实好这一侵权领域的损失如何赔偿的问题,可尝试按比例有限制地进行赔偿。 展开更多

关键词 机会损失 乌龙指 损害赔偿 证券错误交易 证券侵权

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论证券错误交易撤销的法律规制

12

作者 郑锐铖 《今天》 2020年第18期59-59,共1页

证券错误交易是证券流通过程中一种特殊现象,学界将其纳入异常交易的范围。通过分析国内外证券交易市场上较为典型的错误交易的案例可以得出,产生的原因多是由于人为操作错误或技术失误,而其所产生的后果则为交易结果的不公平,如何设计... 证券错误交易是证券流通过程中一种特殊现象,学界将其纳入异常交易的范围。通过分析国内外证券交易市场上较为典型的错误交易的案例可以得出,产生的原因多是由于人为操作错误或技术失误,而其所产生的后果则为交易结果的不公平,如何设计出具有中国特色的证券交易环境和撤销机制,是我国金融法制领域急需解决的问题之一。 展开更多

关键词 错误交易 公法律规制 证券市场 金融法制

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