基于网络视角的银行业系统性风险度量方法 被引量：49

1

作者 隋聪 谭照林 王宗尧 《中国管理科学》 CSSCI 北大核心 2016年第5期54-64,共11页

网络模型已经成为研究银行系统性风险的重要方法。然而现有研究忽视了银行系统性风险的小概率特点,同时也缺少度量银行系统性风险的统一标准。为此,本文提出了基于网络模型的银行系统性风险度量方法:银行系统性风险VaR和银行系统性风险E... 网络模型已经成为研究银行系统性风险的重要方法。然而现有研究忽视了银行系统性风险的小概率特点,同时也缺少度量银行系统性风险的统一标准。为此,本文提出了基于网络模型的银行系统性风险度量方法:银行系统性风险VaR和银行系统性风险ES。首先,本文采用蒙特卡洛模拟方法,模拟银行外部冲击造成银行间网络损失的大样本。在银行间网络损失大样本中,估计银行系统性风险VaR和银行系统性风险ES。这两个测度能够捕捉到银行间网络损失的尾部特征,解决了对比随机冲击结果无法反映银行系统性风险的问题。其次,在模拟实验中,本文利用真实银行间网络结构参数,对模拟的三种银行间网络进行校准,保证了研究结论真实性和可靠性。最后,在模拟实验中发现:(1)外部冲击会引发违约传染的连锁反应,并导致银行间网络损失分布从近似正态分布转变成尖峰厚尾分布,最后变成双峰分布。(2)网络集中度越高发生违约传染连锁反应的概率越小,但是传染的破坏力会更大。(3)银行间网络的潜在传染作用会极大的放大银行系统的风险,而且违约传染效应是呈指数增长的。 展开更多

关键词 系统性风险 银行间网络 蒙特卡洛模拟 VAR

原文传递

银行间网络的无标度特征 被引量：22

2

作者 隋聪 王宗尧 《管理科学学报》 CSSCI 北大核心 2015年第12期18-26,共9页

利用网络模型研究银行系统性风险是最近的一个研究热点.而无法获得银行间的敏感数据,使得研究很难有所突破.本文提出了一种新的分析银行间网络特征的方法.首先,本文检验了银行间网络节点强度(银行间贷款和银行间借款)的分布规律.此外,... 利用网络模型研究银行系统性风险是最近的一个研究热点.而无法获得银行间的敏感数据,使得研究很难有所突破.本文提出了一种新的分析银行间网络特征的方法.首先,本文检验了银行间网络节点强度(银行间贷款和银行间借款)的分布规律.此外,本文研究发现银行间网络的节点强度和节点度存在幂函数关系.进而,推导出节点度的分布规律,并证明了当节点强度服从幂律分布时,节点度也服从幂律分布.本文对中国银行间网络进行了分析,研究发现中国的银行间网络呈现出无标度网络特征,而且与其他几个国家相比,中国的银行间网络标度参数最小、集中度最高. 展开更多

关键词 银行间网络 无标度网络 系统性风险 网络结构

下载PDF 职称材料

基于银行间网络的流动性风险传染机制研究 被引量：6

3

作者 姚登宝 《安徽大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2017年第4期130-137,共8页

建立流动性风险传染模型,理解流动性风险传染的内在机理,有助于金融监管部门及时采取措施缓释风险和缓解危机,维护金融系统的稳定发展。在SIR模型中引入感染延迟时间,运用复杂网络理论构建银行间流动性风险传染的复杂动力学模型,并通过... 建立流动性风险传染模型,理解流动性风险传染的内在机理,有助于金融监管部门及时采取措施缓释风险和缓解危机,维护金融系统的稳定发展。在SIR模型中引入感染延迟时间,运用复杂网络理论构建银行间流动性风险传染的复杂动力学模型,并通过理论推导和数值仿真等方法系统分析流动性风险在银行间传染的演化规律,结果表明:在BA无标度网络中,银行间网络的关联性越强,越容易感染流动性风险;延长感染延迟时间可以减小流动性风险传染的概率、速度和范围;提高银行间网络的密集程度能够促进流动性风险的传染效应。因此,系统性重要银行应建立流动性资产动态储备机制,非系统性重要银行需要建立资产结构和业务规模的动态管理机制,监管部门应构建银行间流动性风险的动态分层监管模式,提高整个金融系统的稳定性。 展开更多

关键词 流动性风险 SIR模型 感染延迟时间 银行间网络 金融危机

下载PDF 职称材料

银行同业及投资资产关联的风险传染 被引量：4

4

作者 李江 王一鸣 《技术经济与管理研究》 北大核心 2021年第10期48-53,共6页

文章基于复杂网络关联影响模型,对银行倒闭引发银行间借贷资产损失和关联投资产品价格下降引发关联银行损失的现象进行了研究,报告了银行系统风险有来自银行间借贷的直接风险也有来自银行投资关联的间接风险的现状,通过采用建立银行间... 文章基于复杂网络关联影响模型,对银行倒闭引发银行间借贷资产损失和关联投资产品价格下降引发关联银行损失的现象进行了研究,报告了银行系统风险有来自银行间借贷的直接风险也有来自银行投资关联的间接风险的现状,通过采用建立银行间借贷网络和银行投资关联网络进行冲击传染的数值模拟方法,结果发现通过银行间资产损失传染引发系统性风险的影响因素主要是银行间资产与银行资本金的比例,还有银行间的借贷网络结构。提出市场投资种类和银行持有资产在一定的小范围内,才会引发银行投资资产的关联传染的实际现象,研究结果指出银行投资资产损失关联传染和银行间借贷损失传染叠加,会使风险冲击加强,银行倒闭传染加速,很容易形成银行系统性风险。 展开更多

关键词 银行间网络 系统性金融风险 风险传染 同业借贷 投资资产关联

下载PDF 职称材料

金融系统性风险的演化与监管研究——基于实体经济视角 被引量：3

5

作者 胡利琴 王艺 郭微微 《当代经济科学》 CSSCI 北大核心 2022年第5期39-53,共15页

受新冠肺炎疫情冲击以及国际形势恶化的影响,中国经济下行压力增大,金融稳定遭遇挑战。为探究金融体系潜在风险与实体经济发展困境之间的内在联系,基于内嵌金融分层网络的多主体模型,从实体经济视角分析中国金融风险的演化特征和作用路... 受新冠肺炎疫情冲击以及国际形势恶化的影响,中国经济下行压力增大,金融稳定遭遇挑战。为探究金融体系潜在风险与实体经济发展困境之间的内在联系,基于内嵌金融分层网络的多主体模型,从实体经济视角分析中国金融风险的演化特征和作用路径。研究发现:系统性风险根源于缺乏消费基础的企业信贷的过度扩张,而这种过度负债的违约极易带来风险在实体经济与金融体系的双向传染与负向反馈;金融机构底层资产的高度同质化、金融网络的高连通度均会加剧风险传染的程度与范围;单一的严格控杠杆政策加剧了金融体系的脆弱性,结合逆周期监管的适度杠杆监管能更好地维护金融稳定,实现与实体经济的良性互动,助力中国经济高质量发展。 展开更多

关键词 金融风险 宏观审慎监管 系统性风险 实体经济 银行间网络 杠杆率

下载PDF 职称材料

银行间网络系统性风险传染研究述评 被引量：3

6

作者 王新 李静 +2 位作者 王爽 刘洋 郑晴 《金融理论与教学》 2019年第2期29-32,35,共5页

首先对银行间网络的系统性风险研究的进展进行了归纳:内容包括归纳银行间网络和系统性风险的概念、阐述基于网络理论和其他学科的系统性风险的研究进展,其中将网络理论划分为简单网络和复杂网络、其他相关学科划分为经济学分支学科和经... 首先对银行间网络的系统性风险研究的进展进行了归纳:内容包括归纳银行间网络和系统性风险的概念、阐述基于网络理论和其他学科的系统性风险的研究进展,其中将网络理论划分为简单网络和复杂网络、其他相关学科划分为经济学分支学科和经济学以外的学科;然后提出了银行间网络的系统性风险的研究不足;最后预测了未来的研究重点。 展开更多

关键词 系统性风险 银行间网络 传染机制

下载PDF 职称材料

银行间网络及风险传染研究述评与展望 被引量：1

7

作者 陈志英 《金融理论与实践》 北大核心 2018年第9期109-115,共7页

次贷危机以来,系统性风险传染的网络研究取得了丰富的研究成果。在对银行间网络的内涵、分类进行阐述的基础上,从银行间网络的拓扑特征、网络结构与风险传染之间的关系、网络形成及其在宏观审慎监管中的应用四个方面对现有的文献进行了... 次贷危机以来,系统性风险传染的网络研究取得了丰富的研究成果。在对银行间网络的内涵、分类进行阐述的基础上,从银行间网络的拓扑特征、网络结构与风险传染之间的关系、网络形成及其在宏观审慎监管中的应用四个方面对现有的文献进行了总结和归纳,在此基础上,提出了未来的研究展望。 展开更多

关键词 银行间网络 拓扑特征 风险传染 网络形成 宏观审慎监管 系统性风险 系统重要性银行

下载PDF 职称材料

银行规模、关联度与银行流动性风险传染 被引量：1

8

作者 谭春枝 耿晓旭 许桂华 《广西大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 2019年第2期82-89,共8页

构建流动性风险传染理论模型,利用129家银行的数据,从流动性短缺银行数、短缺额度及风险传染轮数模拟了风险传染的动态演化,并检验了银行规模、关联度对流动性风险传染的影响机理。研究表明:面对流动性冲击,我国银行系统是脆弱的,且从2... 构建流动性风险传染理论模型,利用129家银行的数据,从流动性短缺银行数、短缺额度及风险传染轮数模拟了风险传染的动态演化,并检验了银行规模、关联度对流动性风险传染的影响机理。研究表明:面对流动性冲击,我国银行系统是脆弱的,且从2014年开始,流动性风险传染效应加大;国有控股银行作为流动性危机触发因素会引起较大传染效应,民生银行等全国股份制银行及北京银行等城商行若出现流动性危机,也会致较多银行出现流动性短缺;银行资产关联度越高,流动性风险传染越严重;银行相对规模对流动性风险传染具有异质性的负向影响,即对于上市银行,相对规模越小,其流动性风险传染效应越大。 展开更多

关键词 银行规模 关联度 流动性风险传染 银行间网络

下载PDF 职称材料

融合局部聚类特征的银行间网络重构研究 被引量：1

9

作者 邢佳亮 郭强 刘建国 《电子科技大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2021年第5期782-787,共6页

准确地重构银行间网络是开展银行系统性风险研究的首要工作,实证研究发现最小密度方法低估了真实银行间网络的连边密度且无法刻画其“核心−外围”结构。该文提出一种融合局部聚类特征的银行间网络重构方法。通过引入局部增强矩阵对最小... 准确地重构银行间网络是开展银行系统性风险研究的首要工作,实证研究发现最小密度方法低估了真实银行间网络的连边密度且无法刻画其“核心−外围”结构。该文提出一种融合局部聚类特征的银行间网络重构方法。通过引入局部增强矩阵对最小密度方法的概率矩阵进行修正,增强核心银行间的连接倾向。进而,引入自适应因子法对银行间关系重构过程进行权重分配,从而建立具有局部聚类特征的低密度银行间网络。在2018年中国272家银行年报数据集上的实验结果表明,在核心银行连边密度和平均聚类系数上,融合局部聚类网络的银行间网络相比于未融合的银行间网络提升了83.9%和60.1%。而且重构的银行间网络具有稀疏性、异配性和无标度等实证网络结构特征。 展开更多

关键词 自适应因子 银行间网络 局部聚类 最小密度方法

下载PDF 职称材料

基于传染模型的银行网络上的风险扩散

10

作者 高雨晴 杨会杰 《改革与开放》 2015年第17期13-14,共2页

银行系统性风险导致的损失和失败,涉及整个社会,影响巨大,而银行间市场是否存在系统性传染风险成为衡量金融安全的一个重要方面。本文采用矩阵法构建了我国16家商业银行网络的风险传染模型,分析了不同损失率水平下单,对多家银行倒闭可... 银行系统性风险导致的损失和失败,涉及整个社会,影响巨大,而银行间市场是否存在系统性传染风险成为衡量金融安全的一个重要方面。本文采用矩阵法构建了我国16家商业银行网络的风险传染模型,分析了不同损失率水平下单,对多家银行倒闭可能引发的系统性风险传染。研究结果表明,2009年和2013年间,单家银行倒闭没有使任何一家银行受到影响。相对而言,2013年整个银行系统网络更稳健;损失率大小是决定传染是否发生及危害程度的一个重要指标。损失率比较大时,我国银行间市场才会发生大规模的风险传染。 展开更多

关键词 系统性风险 矩阵法 风险传染 银行间网络

下载PDF 职称材料

中国银行间投资资产关联的风险传染

11

作者 李江 王一鸣 《新金融》 北大核心 2021年第7期48-54,共7页

银行间持有相同的资产会引发资产减值的风险传染,本文根据2019年中国226家银行资产数据,引入市场中资产种类数目和银行持有资产种类数量两个参数,研究银行倒闭通过投资资产关联对系统的冲击,发现中国工商银行的投资资产传染是最主要的... 银行间持有相同的资产会引发资产减值的风险传染,本文根据2019年中国226家银行资产数据,引入市场中资产种类数目和银行持有资产种类数量两个参数,研究银行倒闭通过投资资产关联对系统的冲击,发现中国工商银行的投资资产传染是最主要的系统性风险传染源,但是传染程度取决于银行持有资产种类的数量和市场中资产种类的数目,因为会影响投资资产关联传染冲击加强的形成和冲击的传播范围。银行持有资产种类和市场资产种类限定在一个较小的范围时,如果国有大行和国开行倒闭则会通过投资资产关联引发风险传染。 展开更多

关键词 银行间网络 系统性金融风险 投资资产关联 风险传染

原文传递

社区发现和PAGERANK算法在银行网络中的应用

12

作者 李晴昀 《经济研究导刊》 2020年第7期68-72,共5页

金融危机对国计民生有着深远的影响,而银行间网络是金融行业网络不可忽视的一部分,在已知银行网络分布的情况下,如何搜寻"太大而不能倒"银行,并在危机发生前后采取有效的措施,是复杂银行网络研究中一个有意义的方向。运用社... 金融危机对国计民生有着深远的影响,而银行间网络是金融行业网络不可忽视的一部分,在已知银行网络分布的情况下,如何搜寻"太大而不能倒"银行,并在危机发生前后采取有效的措施,是复杂银行网络研究中一个有意义的方向。运用社区发现算法,以2008-2007年银行作为节点,以同业拆借的金额为边权,构建有向有权银行间同业拆借网络模,构建不同阈值不同年份的银行间网络。通过社区发现算法和PAGERANK等方法搜集到银行网络中在社团以及整个网络中的重要节点,即"太大而不能倒"银行。 展开更多

关键词 模块化算法 银行间网络 PAGERANK

下载PDF 职称材料

外汇业务系统设计观念与方法的探讨

13

作者 田军 《中国金融电脑》 1999年第12期26-27,共2页

关键词 系统设计 观念与方法 外汇业务 业务处理 业务信息 计算机 代理行 业务管理 银行业务 银行间网络

下载PDF 职称材料

银行间网络风险评估中的有向图采样方法

14

作者 庄梓 《中文科技期刊数据库（全文版）经济管理》 2024年第5期0168-0174,共7页

在本文中,我们研究了银行间负债网络的采样方法,即给定强度序列下的加权有向图采样算法。具体地,我们可以将给定强度序列下的采样问题看作带约束的随机采样问题,并通过消除等式约束的方案将采样空间转换为一个特殊的多胞形,同时将原问... 在本文中,我们研究了银行间负债网络的采样方法,即给定强度序列下的加权有向图采样算法。具体地,我们可以将给定强度序列下的采样问题看作带约束的随机采样问题,并通过消除等式约束的方案将采样空间转换为一个特殊的多胞形,同时将原问题转换为多胞形上的采样问题。由于真实的银行间网络数据在采样空间中并不是均匀分布的,我们引入了先验知识,用混合高斯分布对采样分布进行建模。基于给定强度序列下的有向图采样技术,本文还结合拓扑结构推断、重要性采样以及DebtRank模型等工具,首先提出了一套基于随机模拟的银行间网络风险评估框架,并在部分银行数据上做了信贷冲击实验和流动性冲击试验,提供了一个基于风险分布模拟的风险分析视角。 展开更多

关键词 银行间网络风险评估 有向图采样 金融网络

下载PDF 职称材料

银行间流动性风险传染救助策略研究:多层网络与媒体情绪的交叉视角 被引量：5

15

作者 王磊 李守伟 +1 位作者 陈庭强 杨坤 《系统工程理论与实践》 EI CSSCI CSCD 北大核心 2022年第3期678-700,共23页

从多层网络与媒体情绪的交叉视角构建内生性多层银行间流动性网络,进而构建银行间流动性风险传染救助策略模型,并仿真分析媒体情绪与救助策略交互作用下银行间流动性风险传染的演化特征.研究得到的主要结论有:在考虑媒体情绪的多层银行... 从多层网络与媒体情绪的交叉视角构建内生性多层银行间流动性网络,进而构建银行间流动性风险传染救助策略模型,并仿真分析媒体情绪与救助策略交互作用下银行间流动性风险传染的演化特征.研究得到的主要结论有:在考虑媒体情绪的多层银行间流动性网络中,择优关联方式更有利于银行间流动性风险发生传染,而随机关联方式则有助于抑制银行间流动性风险大规模传染.但是,在单层银行间流动性网络中与之相反.相对于多层银行间流动性网络,单层银行间流动性网络可能高估实际流动性风险水平而非低估.在多层银行间流动性网络中,不仅能够通过综合调节媒体情绪因素达成大幅降低银行间流动性风险传染的目的,而且能够通过综合调节媒体情绪与救助策略因素实现快速抑制银行间流动性风险大幅传染的效果,同时通过综合调节救助策略因素能够更为有效实现银行间流动性风险快速消亡的目的. 展开更多

关键词 媒体情绪 多层银行间网络 流动性风险传染 救助策略

原文传递

考虑网络结构的影子银行与银行系统稳定性研究 被引量：1

16

作者 潘弘杰 范宏 《复杂系统与复杂性科学》 CAS CSCD 北大核心 2023年第1期41-48,共8页

为探讨网络结构与影子银行对银行系统性风险的影响,基于复杂网络和演变的资产负债表模型,引入影子银行,构建考虑不同银行间网络结构的动态银行间网络系统模型。研究结果表明,影子银行是风险传染的主要载体,带有影子银行的银行系统性风... 为探讨网络结构与影子银行对银行系统性风险的影响,基于复杂网络和演变的资产负债表模型,引入影子银行,构建考虑不同银行间网络结构的动态银行间网络系统模型。研究结果表明,影子银行是风险传染的主要载体,带有影子银行的银行系统性风险较高且其与银行间网络结构密切相关;相对集中的无标度和小世界网络更容易传播风险,分散的随机网络可以缓解风险传染,但过强的外部冲击会使缓解作用失效。 展开更多

关键词 影子银行 银行间网络结构 风险传染 系统稳定性

下载PDF 职称材料

基于银行间市场网络的系统性风险传染研究 被引量：32

17

作者 邓晶 曹诗男 +1 位作者 潘焕学 秦涛 《复杂系统与复杂性科学》 EI CSCD 北大核心 2013年第4期76-85,共10页

通过建立银行间市场网络,其中网络中的节点为银行,银行之间的同业拆借关联为节点之间连边,研究了市场网络结构对系统性风险的影响。研究发现,银行间关联有两种作用:流动性转移和风险传染,这两种作用分别在不同环境占据主导地位。当银行... 通过建立银行间市场网络,其中网络中的节点为银行,银行之间的同业拆借关联为节点之间连边,研究了市场网络结构对系统性风险的影响。研究发现,银行间关联有两种作用:流动性转移和风险传染,这两种作用分别在不同环境占据主导地位。当银行系统流动性充足时,银行间关联的流动性转移作用占据主导地位,此时加强银行间关联可以实现系统内部流动性转移,有利于保证整个银行系统稳定;当银行系统流动性不足时,银行间关联的风险传染作用占据主导地位,此时应该减少银行间关联,从而切断风险传染的途径,牺牲小部分危机银行,保证系统中大部分银行稳定。 展开更多

关键词 银行间市场网络 流动性转移 风险传染

下载PDF 职称材料

我国商业银行系统性风险处置研究——基于银行间市场网络模型 被引量：21

18

作者 冯超 王银 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2015年第1期166-176,共11页

本文在银行间市场网络的基础上,构建一个服从马尔可夫决策过程的清算序列,并运用神经元动态规划进行求解,据此,为系统性风险爆发后的最后贷款人提供优化的救助策略,以最大限度减小系统性风险带来的损失,为金融监管部门系统性风险处置提... 本文在银行间市场网络的基础上,构建一个服从马尔可夫决策过程的清算序列,并运用神经元动态规划进行求解,据此,为系统性风险爆发后的最后贷款人提供优化的救助策略,以最大限度减小系统性风险带来的损失,为金融监管部门系统性风险处置提供借鉴。 展开更多

关键词 银行间市场网络 系统性风险 风险处置 最优救助

原文传递

房地产贷款损失与银行间市场风险传染——基于金融网络方法的研究 被引量：19

19

作者 孙艳霞 鲍勤 汪寿阳 《管理评论》 CSSCI 北大核心 2015年第3期3-15,共13页

本文利用金融网络方法构建完全连接和中心-边缘结构的银行间市场网络,研究由房地产贷款损失引发的银行间市场风险传染的动态过程及影响因素。研究表明:若不考虑银行间关联,我国单个银行抵御房地产贷款损失能力较强;若考虑银行间关联,则... 本文利用金融网络方法构建完全连接和中心-边缘结构的银行间市场网络,研究由房地产贷款损失引发的银行间市场风险传染的动态过程及影响因素。研究表明:若不考虑银行间关联,我国单个银行抵御房地产贷款损失能力较强;若考虑银行间关联,则相同程度的房地产贷款损失会引发大规模的银行风险传染;中心-边缘结构的银行间市场网络更易发生大规模风险传染;与大银行相比,小银行的破产受房地产贷款损失的直接冲击较小,受银行间风险传染的影响较大。 展开更多

关键词 银行间市场网络 系统风险 房地产贷款

原文传递

动态中国银行网络系统传染性风险研究 被引量：6

20

作者 范宏 刘晓颖 《系统科学与数学》 CSCD 北大核心 2018年第2期220-235,共16页

银行网络系统的传染性风险是目前国内外研究的重要问题,但是目前针对银行网络系统传染的风险研究均考虑的是静态的网络结构及网络上银行的资产负债也均为静态,忽视了动态的网络结构及银行动态的资产负债的演化.文章首先构建动态演化的... 银行网络系统的传染性风险是目前国内外研究的重要问题,但是目前针对银行网络系统传染的风险研究均考虑的是静态的网络结构及网络上银行的资产负债也均为静态,忽视了动态的网络结构及银行动态的资产负债的演化.文章首先构建动态演化的银行网络系统,其包括网络结构的动态演化与银行节点的资产负债的动态演化;然后根据中国的实际数据,构建动态演化的中国银行网络系统,进一步研究中国银行网络系统的传染的演化规律,为中央银行制定政策提供决策依据. 展开更多

关键词 动态银行网络系统 传染性风险 中国银行网络系统 动态演化 银行间拆借网络

原文传递