构建金融衍生工具上市机制的若干思路 被引量：6

1

作者 罗培新 《法学》 CSSCI 北大核心 2006年第3期44-47,共4页

2006年1月1日实施的《证券法》第2条规定,证券衍生品种发行、交易的管理办法,由国务院依照本法的原则规定。由此打开了创设和交易金融衍生工具的法律空间。而在目前正如火如荼的股权分置改革进程中,权证作为一种衍生证券,已经为股改的... 2006年1月1日实施的《证券法》第2条规定,证券衍生品种发行、交易的管理办法,由国务院依照本法的原则规定。由此打开了创设和交易金融衍生工具的法律空间。而在目前正如火如荼的股权分置改革进程中,权证作为一种衍生证券,已经为股改的顺利推进发挥着重要的作用,但同时也暴露出了一些问题。2006年,国务院同意中国证监会筹建上海金融衍生品期货交易所。这些情形均表明,对于金融衍生工具这一具有高风险性、强杠杆性和虚拟性的特殊金融产品,亟需展开深入的研究。基于此,本刊特辑国家社科基金项目“金融衍生工具法律规制问题研究”课题组的一组文章(作为中期研究成果之一),分别从金融衍生工具法律规制的创新、金融衍生工具的法律属性、金融衍生工具上市机制的构建、金融衍生工具上市地点的选择和考量、金融衍生工具的法律监管与合作等方面进行了研究。 展开更多

关键词 金融衍生工具 上市机制 金融衍生品种 《证券法》 相关产品 第2条 国务院 发行 交易 办法

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上市公司筹资新方式——分离交易可转债 被引量：3

2

作者 许艳芳 《财会学习》 2008年第7期20-21,共2页

2006年5月7日，中国证监会出台的《上市公司证券发行管理办法》，首次将分离交易可转债列为上市公司再融资新品种。随后，马钢股份于2006年11月13日发行55亿元分离交易可转债，成为中国第一家发行分离交易可转债的上市公司。马钢股份分... 2006年5月7日，中国证监会出台的《上市公司证券发行管理办法》，首次将分离交易可转债列为上市公司再融资新品种。随后，马钢股份于2006年11月13日发行55亿元分离交易可转债，成为中国第一家发行分离交易可转债的上市公司。马钢股份分离交易可转债的发行，标志着分离交易可转债这种在国外资本市场上运用较为成熟的金融衍生品种，已成为我国上市公司新的融资方式。 展开更多

关键词 上市公司 可转债 交易 分离 中国证监会 发行管理 筹资 金融衍生品种

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保险资金投资可转债市场的策略分析 被引量：1

3

作者 肖文 周明海 蔡尔津 《浙江金融》 北大核心 2008年第1期48-48,47,共2页

一、可转换债券的特征 可转换债券是在普通公司债券的基础上发展起来的一种金融衍生品种，属于选择权的公司债券，兼具债券、股票和期权三个方面的部分特征。首先，发行可转换债券的公司发行时规定利率和期限，有按时付息及偿还本金的... 一、可转换债券的特征 可转换债券是在普通公司债券的基础上发展起来的一种金融衍生品种，属于选择权的公司债券，兼具债券、股票和期权三个方面的部分特征。首先，发行可转换债券的公司发行时规定利率和期限，有按时付息及偿还本金的义务。投资者可以选择一直持有债券直到期末，收取固定的利息和本金。其次，可转换性是可转换债券最重要的性质，也是它的标志性质，可转换债券可以在规定的时间内按照投资人与筹资者双方事先约定的价格与条件转换成该发行公司的普通股股票。 展开更多

关键词 保险资金投资 可转债市场 可转换债券 金融衍生品种 公司债券 发行公司 可转换性 选择权

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股票现货市场与期货市场的联合监管问题——1987年10月美国股市和期市暴跌的回顾 被引量：1

4

作者 张雪莹 《中国证券期货》 2007年第3期16-20,共5页

随着我国金融期货交易所的成立，股指期货等金融衍生品种上市交易的日期也越来越近。衍生品交易在提供套期保值，价格发现等积极功能的同时，也因其复杂性、高杠杆性、虚拟性及高风险性等特点，对市场监管提出了新的要求，特别是由于期... 随着我国金融期货交易所的成立，股指期货等金融衍生品种上市交易的日期也越来越近。衍生品交易在提供套期保值，价格发现等积极功能的同时，也因其复杂性、高杠杆性、虚拟性及高风险性等特点，对市场监管提出了新的要求，特别是由于期货市场与现货市场之间的相互影响，使得现货市场与期货市场的联合监管问题变得非常重要。本文在回顾和分析1987年10月美国股票市场暴跌事件的基础上， 展开更多

关键词 股票现货市场 期货市场 美国股市 监管问题 暴跌 金融衍生品种 期货交易所 上市交易

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论金融全球化条件下的金融制度改革

5

作者 李翀 《华南金融研究》 2000年第6期3-7,共5页

90年代在多个国家爆发的金融危机固然与这些国家的经济泡沫、贸易收支逆差、过重外债相关,但也与金融市场趋于全球一体化条件下短期国际资本的投机性冲击、特别是套期保值基金的投机冲击相关。要避免金融危机的再度发生,就必须抑制金融... 90年代在多个国家爆发的金融危机固然与这些国家的经济泡沫、贸易收支逆差、过重外债相关,但也与金融市场趋于全球一体化条件下短期国际资本的投机性冲击、特别是套期保值基金的投机冲击相关。要避免金融危机的再度发生,就必须抑制金融衍生产品交易的过度投机、调整和严格金融市场交易规则、控制道德风险和健全金融体制,这将成为金融制度改革的中心内容。 展开更多

关键词 金融全球化 金融衍生品种 套期保值 金融制度改革

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论套期保值基金的投机特点及其防范方法

6

作者 李翀 《南方金融》 1999年第7期28-31,共4页

关键词 套期保值基金 长期资本管理基金 金融资产 风险套利 石油公司股票 金融机构 恒生指数 金融衍生品种 股票市场 投机活动

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金融工程:金融改革深化的助推器

7

作者 左科华 《华南金融研究》 2001年第2期9-10,共2页

金融工程是金融创新的主要表现形式和技术动力，从而也是金融发展的重要推动力。当前引入金融工程，对于推动利率市场化、资本账户开放、推出开放式基金、建立创业板、实施资产证券化等一系列金融改革具有现实意义。

关键词 金融工程 金融创新 金融衍生品种 中国 利率市场化 资产证券化 证券市场

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我国期货品种结构问题研究

8

作者 周树立 《金融论坛》 1996年第7期17-19,共3页

我国期货品种结构问题研究周树立目前关于我国期货品种结构问题越来越引起人们的重视，要求恢复大品种期货商品交易的呼声很高。期货品种结构问题不但关系到交易各方的利益，更重要的是关系到我国期货市场的存在和健康发展。因此，有必... 我国期货品种结构问题研究周树立目前关于我国期货品种结构问题越来越引起人们的重视，要求恢复大品种期货商品交易的呼声很高。期货品种结构问题不但关系到交易各方的利益，更重要的是关系到我国期货市场的存在和健康发展。因此，有必要对期货品种结构问题进行深入的研究... 展开更多

关键词 期货品种 期货市场 套期保值 期货交易 结构问题 国债期货 金融衍生品种 股指期货 期货合约 交易所

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许愿国债期货

9

作者 沈乎 郑斐 《新世纪周刊》 2012年第11期94-96,共3页

国债期货的推进速度令人惊讶，2012年秋季推出的可能性很大。 这个自1995年就被打入冷宫的金融衍生品种，虽经业内人士多年呼吁，却始终笼罩在“327事件”阴影下，难获放行。然而今年春节后，期货业内人人都能感受到节奏的骤然提速，... 国债期货的推进速度令人惊讶，2012年秋季推出的可能性很大。 这个自1995年就被打入冷宫的金融衍生品种，虽经业内人士多年呼吁，却始终笼罩在“327事件”阴影下，难获放行。然而今年春节后，期货业内人人都能感受到节奏的骤然提速，这与中国金融期货交易所（下称中金所）的首个产品——股指期货推出的情形大相径庭。后者经历四年的仿真交易终与投资者见面，以至中金所不得不空转多年。 展开更多

关键词 国债期货 金融期货交易所 金融衍生品种 股指期货 仿真交易 可能性 春节后 期货业

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关于期权交易策略的探讨

10

作者 刘富兵 《证券导刊》 2014年第21期89-95,共7页

随着个股期权的即将推出，投资者将迈入一个崭新的投资新纪元。在新的金融衍生品种层出不穷的大环境下，投资者该如何去适应？本报告主要针对期权推出后，国内投资者怎样利用这一金融工具来打造全新的交易策略而展开。

关键词 交易策略 期权 金融衍生品种 投资者 金融工具 个股

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国有商业银行应对WTO冲击的理论思考

11

作者 黄种河 《福建金融》 2001年第4期4-6,共3页

关键词 国有商业银行 外资银行 应对WTO 基层网点 中间业务 经济结构 激励约束机制 经营风险 国际金融市场 金融衍生品种

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金融衍生品种交易纠纷与委托理财纠纷的案由界定

12

作者 范黎红 《中国审判》 2014年第7期90-92,共3页

案情回放：协议书与交易结构名实不符引发案由争议 原告：嘉兴市乍嘉苏高速公路有限责任公司（以下简称“乍嘉苏公司”）

关键词 金融衍生品种 交易纠纷 委托理财 案由 界定 交易结构 有限责任 高速公路

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关于对权证评估的应用研究

13

作者 李忠余 王慧 《中国资产评估》 2013年第6期10-13,共4页

权证是资本市场上历史悠久、交易活跃的一个金融衍生品种,具有融资便利、高杠杆性和对冲风险等优点。在资产评估项目中,有些被评估公司可能会有权证,本文从权证的内涵、评估方法及评估实例等方面对权证进行了分析,以期为涉及权证的评估... 权证是资本市场上历史悠久、交易活跃的一个金融衍生品种,具有融资便利、高杠杆性和对冲风险等优点。在资产评估项目中,有些被评估公司可能会有权证,本文从权证的内涵、评估方法及评估实例等方面对权证进行了分析,以期为涉及权证的评估项目提供些许借鉴。 展开更多

关键词 评估项目 权证 应用 金融衍生品种 资本市场 融资便利 评估方法 杠杆性

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建立货币市场基金 化储蓄为投资

14

作者 周铁水 《上海金融学院学报》 1999年第4期33-34,共2页

一.何谓货币市场基金 货币市场基金于1971年在美国纽约的华尔街开始出现,目前在美国发展很快。货币市场基金与其他投资基金的区别,在于它强调通过提高投资的流动性来降低风险,投资对象严格限定于国库券、政府公债、企业债券、银行承兑... 一.何谓货币市场基金 货币市场基金于1971年在美国纽约的华尔街开始出现,目前在美国发展很快。货币市场基金与其他投资基金的区别,在于它强调通过提高投资的流动性来降低风险,投资对象严格限定于国库券、政府公债、企业债券、银行承兑票据、大额银行定期存单。 展开更多

关键词 货币市场基金 投资基金 金融衍生品种 居民储蓄 银行承兑票据 企业债券 立信会计高等专科学校 国库券 商业票据 投资者

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论金融全球化过程中金融市场格局的变化 被引量：1

15

作者 李翀 《南方金融》 北大核心 2001年第4期4-7,共4页

关键词 金融全球化 金融市场 金融衍生品种市场 证券市场

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我国金融衍生品种探究

16

作者 张硕 《合作经济与科技》 2018年第6期58-59,共2页

我国的金融衍生品经历近30年的发展,作为一个新生事物从无到有,从自己探索到逐渐成形,规模从小到大,循序渐进的发展直至成熟,逐步踏上经济功能日益凸显、稳定健康发展的正轨,中国的金融衍生品市场迅速发展,交易规模逐渐扩大,交易量日益... 我国的金融衍生品经历近30年的发展,作为一个新生事物从无到有,从自己探索到逐渐成形,规模从小到大,循序渐进的发展直至成熟,逐步踏上经济功能日益凸显、稳定健康发展的正轨,中国的金融衍生品市场迅速发展,交易规模逐渐扩大,交易量日益增加;不仅如此,金融衍生品市场愈加趋向规范化,国际地位明显提升,投资者人数逐日上升,同时对各种金融衍生产品品种进行创新。在当前形势背景下,金融衍生品市场迅猛发展,势必会暴露出一些问题。本文以我国大商所为例,对金融衍生品种现状进行分析,发现存在的问题,并提出相应的建议。 展开更多

关键词 我国金融衍生品种 问题 发展建议

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仲裁条款书面方式的认定——陈某与湖北某某矿产品交易中心有限公司等金融衍生品种交易纠纷案

17

作者 刘靖 《法治论坛》 2022年第4期322-325,共4页

仲裁协议虽为当事人一方与案外人签订,但协议约定了涉案当事人双方均接受仲裁条款,而当事人另一方为该协议提供了合同文本及签约平台,且明确表示接受仲裁条款,则当事人一方要求确认仲裁条款无效,人民法院不予支持。双方当事人以电话录... 仲裁协议虽为当事人一方与案外人签订,但协议约定了涉案当事人双方均接受仲裁条款,而当事人另一方为该协议提供了合同文本及签约平台,且明确表示接受仲裁条款,则当事人一方要求确认仲裁条款无效,人民法院不予支持。双方当事人以电话录音方式订立的仲裁条款可以认定为以其他书面方式订立的仲裁条款,一方当事人因此主张仲裁条款无效,人民法院不予支持。 展开更多

关键词 仲裁 金融衍生品种交易 仲裁条款 书面方式 无效

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资本市场国际化趋势分析

18

作者 李翀 《出版参考》 2002年第24期20-20,共1页

资本市场国际化的原因 资本市场国际化是指各国资本市场的联系日益密切并向一个整体的市场发展的趋势。20世纪60年代欧洲债券市场的形成,标志着资本市场国际化的开始。70年代以来对资本管制的放宽,金融工具的创新,金融交易技术的进步,... 资本市场国际化的原因 资本市场国际化是指各国资本市场的联系日益密切并向一个整体的市场发展的趋势。20世纪60年代欧洲债券市场的形成,标志着资本市场国际化的开始。70年代以来对资本管制的放宽,金融工具的创新,金融交易技术的进步,都推动了资本市场的国际化的进程。 资本市场国际化的根本动因是资本对利润的追逐。资本的扩张冲动必然要求跨越国境而向全世界发展。在20世纪前50年,资本对外扩张主要采取银行贷款的形式。从50年代到80年代,资本对外扩张主要采取直接投资的形式。在80年代以后,直接投资的形式和证券投资的形式交替发展。 展开更多

关键词 资本市场国际化 趋势分析 国际资本流动 发达国 金融衍生品种 直接投资 伦敦证券交易所 对外扩张 20世纪前50年 机构投资者

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核金融时代的“双刃剑”

19

《证券市场导报》 1995年第4期2-2,共1页

1989年,美国投资银行家迈克·米尔肯被捕入狱,并被罚款6亿美元。他的罪名是泄露内情、操纵股市和非法寄存股票。华尔街对此的反应是复杂的。许多人拍手叫好,也有的人觉得米尔肯是英雄末路,不免感到几分惋惜。 米尔肯是著名的垃圾... 1989年,美国投资银行家迈克·米尔肯被捕入狱,并被罚款6亿美元。他的罪名是泄露内情、操纵股市和非法寄存股票。华尔街对此的反应是复杂的。许多人拍手叫好,也有的人觉得米尔肯是英雄末路,不免感到几分惋惜。 米尔肯是著名的垃圾债券之父。由于他的努力,垃圾债券成了小企业吞并大企业的有力武器。通过发行垃圾债券,一家名不见经传的小公司也能迅速筹集数以亿计的资金,以杠杆兼并方式。 展开更多

关键词 金融衍生产品 垃圾债券 双刃剑 杠杆兼并 金融衍生品种 核时代 泄露内情 股票指数期货 投资银行家 科学技术

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五大因素影响我国船舶行业的发展

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作者 浦楠 《船舶物资与市场》 2008年第4期20-20,共1页

一、人民币加速升值。增加造船企业汇兑成本 进入2008年，人民币升值速度加快，上半年对美元累计升值已高达6．5％。虽然船舶企业运用加大首付款比例、及时结汇等方式对冲了部分损失，但人民币币值呈单边上升之势。国内应对汇率风险的... 一、人民币加速升值。增加造船企业汇兑成本 进入2008年，人民币升值速度加快，上半年对美元累计升值已高达6．5％。虽然船舶企业运用加大首付款比例、及时结汇等方式对冲了部分损失，但人民币币值呈单边上升之势。国内应对汇率风险的金融衍生品种较少，仍使以出口为主的船舶工业承受了较大的汇兑损失。据初步测算，上半年。仅汇率上升一项就增加全行业成本约14亿元。下半年，若人民币继续大幅升值，对船舶工业冲击将更加难以消化。 展开更多

关键词 船舶行业 因素影响 人民币升值 金融衍生品种 汇兑损失 船舶工业 行业成本 首付款比例

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