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题名违约暴露集中信用组合的违约损失研究
被引量：3
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作者
詹原瑞
王国栋
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机构
天津大学管理学院
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出处
《管理学报》
CSSCI
2010年第5期760-763,784,共5页
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基金
国家自然科学基金资助项目(70573076)
教育部高等学校博士点基金资助项目(20050056057)
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文摘
建立了违约暴露集中信用组合损失估计的递归模型,该模型容易编写计算程序实现。利用该模型,从VaR和经济资本的角度讨论了违约暴露集中对组合损失的影响。发现违约率相同时,对于高信用质量组合,违约暴露集中不会增加组合损失的风险,随着违约暴露集中程度的增加,为组合损失准备的经济资本反而减少;而对一般信用质量组合,违约暴露集中会增加组合损失的风险,随着违约暴露集中程度的增加,经济资本也要增加。对一般信用质量组合,违约暴露越分散,分散得越均匀,组合损失风险就越小,需要的经济资本就越少。
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关键词
组合损失
违约暴露集中
受险价值
经济资本
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Keywords
portfolio loss
exposure concentration
value at risk
economic capital
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分类号
C93
[经济管理—管理学]
F830
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