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“逆向软预算约束”:一个政府行为的组织分析 被引量:577
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作者 周雪光 《中国社会科学》 CSSCI 北大核心 2005年第2期132-143,共12页
本文以“逆向软预算约束”概念概括基层政府自上而下地向所管辖区域中的下属组织和个人索取资源的行为,并从组织分析角度探讨这类现象产生的渊源:在微观层次上,干部晋升制度的机制和信息不对称导致了基层政府官员追求资源密集型政绩工... 本文以“逆向软预算约束”概念概括基层政府自上而下地向所管辖区域中的下属组织和个人索取资源的行为,并从组织分析角度探讨这类现象产生的渊源:在微观层次上,干部晋升制度的机制和信息不对称导致了基层政府官员追求资源密集型政绩工程的短期利益,为不断突破已有预算约束、追求预算外资源的政府行为提供了激励;在宏观层次上,组织制度自上而下的约束机制由于上下级政府官员的共同利益联合而难以有效运行,自下而上的企业或个人的抵制活动因组织程度的不对称而无法奏效,而权、责、利三位一体在实际运行中的分离导致责任目标制度的失败。因此,宏观组织制度难以对政府官员的行为实行有效约束。 展开更多
关键词 预算约束 企业 政府行为 基层政府 资源 下级政府 制度 管辖 政府官员 共同利益
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国有企业的双重效率损失与经济增长 被引量:317
2
作者 刘瑞明 石磊 《经济研究》 CSSCI 北大核心 2010年第1期127-137,共11页
国有企业的效率损失应该包含两种:一是国有企业本身的效率损失,二是由这种效率损失进一步带来的其他效率损失。传统观点强调国有企业本身的效率损失而忽略了第二种效率损失。本文针对国有企业的生存困境,提出国有企业的"增长拖累&q... 国有企业的效率损失应该包含两种:一是国有企业本身的效率损失,二是由这种效率损失进一步带来的其他效率损失。传统观点强调国有企业本身的效率损失而忽略了第二种效率损失。本文针对国有企业的生存困境,提出国有企业的"增长拖累"这一概念,重新认识国有企业的效率损失。所发展的观点是,国有企业不仅本身存在效率损失,而且由于软预算约束的存在,拖累了民营企业的发展进度,从而对整个经济体构成"增长拖累"。利用中国1985—2004年29个地区的省级面板数据,本文验证了这一思想。因此,就效率层面而言,推进国企改革是一条必然之路。 展开更多
关键词 国有企业效率 生存困境 政府保护 预算约束 增长拖累
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自生能力和国企改革 被引量:253
3
作者 林毅夫 刘培林 《经济研究》 CSSCI 北大核心 2001年第9期60-70,共11页
本文阐明了自生能力的概念 ,并在此基础上进一步阐明 ,改革之前为了实行技术赶超的经济发展战略导致国有企业没有自生能力 ,由此内生决定了改革之前的计划经济体制的形成 ,并内生决定了改革以来的“软预算约束”的形成。基于理论分析 ,... 本文阐明了自生能力的概念 ,并在此基础上进一步阐明 ,改革之前为了实行技术赶超的经济发展战略导致国有企业没有自生能力 ,由此内生决定了改革之前的计划经济体制的形成 ,并内生决定了改革以来的“软预算约束”的形成。基于理论分析 ,最后提出了国有企业改革的政策建议。 展开更多
关键词 自生能力 预算约束 国有企业改革 经济要素禀赋结构 外资引进
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软预算约束与中国地方政府债务违约风险:来自金融市场的证据 被引量:280
4
作者 王永钦 陈映辉 杜巨澜 《经济研究》 CSSCI 北大核心 2016年第11期96-109,共14页
债务市场的违约是近年来各类金融危机的根源,中国地方政府债务的违约风险近来也成为国内外关注的重要问题。由于中国体制的复杂性和地方政府债务数据的不透明性,直接估算地方政府债务的违约风险比较困难。本文则选取了一个独特的视角,... 债务市场的违约是近年来各类金融危机的根源,中国地方政府债务的违约风险近来也成为国内外关注的重要问题。由于中国体制的复杂性和地方政府债务数据的不透明性,直接估算地方政府债务的违约风险比较困难。本文则选取了一个独特的视角,即从交易城投债的金融市场的角度,将城投债的收益率价差分解成流动性风险价差部分和违约风险价差部分,利用(对于地方政府而言)外生的冲击通过双重差分的方法来进一步识别中国地方政府债务的违约风险。本文的研究发现,地方政府债务的违约风险并没有在城投债的收益率价差中得到反映,而中国的整体违约风险则在其中得到了有效的定价;整体违约风险价差在2012年后大幅飙升。这表明,中国的地方政府债务存在普遍的软预算约束问题。本文的发现为中国未来全面开展地方政府债券的制度设计提供了参考;本文的方法也同样适用于其他中央—地方关系复杂、制度不完善的新兴市场经济体。 展开更多
关键词 中国地方政府债务 预算约束 违约风险 流动性风险
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财政分权、晋升激励与预算软约束——地方政府过度负债的一个分析框架 被引量:130
5
作者 王叙果 张广婷 沈红波 《财政研究》 CSSCI 北大核心 2012年第3期10-15,共6页
本文针对我国当下地方政府债务问题日益严重的局面,深入剖析地方政府偏好于大量建立地方债务融资平台的深层次原因和内在逻辑等问题。本文认为中国式财政分权并不是影响地方政府建立融资平台进行大量负债的全部激励,而政府的"经济... 本文针对我国当下地方政府债务问题日益严重的局面,深入剖析地方政府偏好于大量建立地方债务融资平台的深层次原因和内在逻辑等问题。本文认为中国式财政分权并不是影响地方政府建立融资平台进行大量负债的全部激励,而政府的"经济参与人"和"政治参与人"的双重角色以及我国银行业普遍存在的软预算约束是地方政府融资平台过度负债的重要原因。在财政分权、晋升激励和银行软预算约束的共同作用下,促使了地方政府倾向于大量建立地方融资平台进行借贷。 展开更多
关键词 地方政府债务 财政分权 晋升激励 预算约束
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商业银行软预算约束与中国银行业改革 被引量:75
6
作者 施华强 彭兴韵 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2003年第10期1-16,共16页
本文利用软预算约束的概念框架,分析了商业银行、特别是国有独资商业银行软预算约束的表现、形成的一般机理和中国商业银行软预算约束形成的特殊原因,以及商业银行软预算约束的经济影响。在此基础上,本文指出,应利用国有独资商业银行改... 本文利用软预算约束的概念框架,分析了商业银行、特别是国有独资商业银行软预算约束的表现、形成的一般机理和中国商业银行软预算约束形成的特殊原因,以及商业银行软预算约束的经济影响。在此基础上,本文指出,应利用国有独资商业银行改制的时机对中国银行业进行全面的设汁,在推进商业银行产权和治理结构改革的同时,应在制度设计上适度超前地着眼于商业银行的软预算约束问题,采取全面的配套措施,从而更好地实现中国银行业改革的初衷。 展开更多
关键词 商业银行 不良贷款 预算约束 银行业改革
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中国国有商业银行不良贷款内生性:一个基于双重软预算约束的分析框架 被引量:87
7
作者 施华强 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2004年第6期1-16,共16页
本文用国有企业软预算约束和国有商业银行软预算约束形成的双重软预算约束分析框架系统分析了国有商业银行不良贷款的内生性。通过对国有企业沉没成本的维持成本、国有商业银行复活投机和地方政府利用双重软预算约束而形成的国有商业银... 本文用国有企业软预算约束和国有商业银行软预算约束形成的双重软预算约束分析框架系统分析了国有商业银行不良贷款的内生性。通过对国有企业沉没成本的维持成本、国有商业银行复活投机和地方政府利用双重软预算约束而形成的国有商业银行"公地悲剧"的分析,揭示了中国国有商业银行不良贷款形成和积累的动态机制,指出了逐步硬化商业银行软预算约束预期对从根本上解决国有商业银行不良贷款问题的决定性意义。 展开更多
关键词 商业银行 不良贷款 预算约束 银行改革 银行监管
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市场竞争加剧是否助推国有企业加杠杆 被引量:87
8
作者 蒋灵多 陆毅 《中国工业经济》 CSSCI 北大核心 2018年第11期155-173,共19页
防范化解重大风险的重点在于防控金融风险,而结构性去杠杆则是防控金融风险的主要抓手,其中国有企业去杠杆被提上国家战略高度。本文基于拓展的理论模型及1998—2007年中国制造业国有企业数据,从市场竞争视角探讨国有企业高杠杆的可能... 防范化解重大风险的重点在于防控金融风险,而结构性去杠杆则是防控金融风险的主要抓手,其中国有企业去杠杆被提上国家战略高度。本文基于拓展的理论模型及1998—2007年中国制造业国有企业数据,从市场竞争视角探讨国有企业高杠杆的可能成因。理论推导得知,在市场竞争加剧的背景下,银行对国有企业的软预算约束会推高国有企业杠杆率;以外资管制放松政策为准自然实验的DID模型分析表明,外资管制放松使得国有企业杠杆率显著提高,进一步分析表明该政策效应不具有经济基本面支撑且违背了市场规律,原因在于银行对国有企业实行软预算约束进而实现对国有低效率企业的保护,不利于国有企业中僵尸企业的退出。政府在深化国有企业改革并推动国有企业去杠杆时应遵循市场经济规律和企业发展规律,在扩大对外开放的同时应加快国内体制改革的进程,更多地让市场机制实现"优胜劣汰"。 展开更多
关键词 市场竞争 外资管制放松 预算约束 国有企业高杠杆
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政策性负担、信息督查与逆向软预算约束——对项目运作中地方政府组织行为的一个解释 被引量:66
9
作者 狄金华 《社会学研究》 CSSCI 北大核心 2015年第6期49-72,243,共24页
本研究在"逆向软预算约束"概念的基础上,区分了政府行为的目标属性(内生—外生)对预算软约束的影响,比较了内生目标与外生目标所诱致的逆向软预算约束行为在发生机制、行为逻辑及基本后果等层面的差异。本文以茶县农业综合开... 本研究在"逆向软预算约束"概念的基础上,区分了政府行为的目标属性(内生—外生)对预算软约束的影响,比较了内生目标与外生目标所诱致的逆向软预算约束行为在发生机制、行为逻辑及基本后果等层面的差异。本文以茶县农业综合开发项目中的配套任务落实为例,考察了财力不济的地方政府在面对旨在激励其行为的配套制度时,通过向项目受益方转嫁配套任务而软化自身的财力约束,进而令上级设置的激励制度失灵。 展开更多
关键词 目标属性 政策性负担 预算约束 信息督查 逆向预算约束
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我国银行制度的变迁与国有企业预算约束的硬化——来自1999~2007年国有上市公司的证据 被引量:63
10
作者 吴军 白云霞 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2009年第10期179-192,共14页
国有企业的预算约束是否趋于硬化,是衡量银行制度改革是否有效的重要标志之一。通过考察偿债能力很低或者亏损的国有上市公司从银行获得新增贷款的情况,本文研究了我国银行制度的变迁对国有企业的软预算约束问题的影响。本文发现,从总... 国有企业的预算约束是否趋于硬化,是衡量银行制度改革是否有效的重要标志之一。通过考察偿债能力很低或者亏损的国有上市公司从银行获得新增贷款的情况,本文研究了我国银行制度的变迁对国有企业的软预算约束问题的影响。本文发现,从总体上看,1999~2007年间仍然存在偿债能力很低或者亏损的国有企业从商业银行获得新增贷款的现象,但偿债能力很低或者亏损的国有企业获得新增贷款的现象在此期间不断减少,尤其是在2003年后出现大幅下降。这表明,我国国有企业在银行融资中仍然存在软预算约束问题,但我国政府对银行业的改革,尤其是2003年以来国有银行的股份制改革,对硬化国有企业的预算约束起到了显著的作用。本文的研究揭示出,解决国有企业的软预算约束问题不仅在于剥离国有企业的政策性负担,还在于深化银行业的改革。 展开更多
关键词 预算约束 银行业改革 国有企业
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软预算约束理论:从中央计划到市场 被引量:38
11
作者 艾里克.马斯金 许成钢 王信 《经济社会体制比较》 CSSCI 北大核心 2000年第4期59-70,共12页
关键词 预算约束 理论研究 计划经济 转型经济 企业
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中国土地财政的起因与改革 被引量:50
12
作者 张青 胡凯 《财贸经济》 CSSCI 北大核心 2009年第9期77-81,共5页
本文使用地方政府财政利益极大化和官员利益极大化假设,研究在二元土地管理制度和不完备的财政联邦制情况下,中国土地财政出现的原因和这种体制的社会成本以及土地制度与财政体制交互作用下的改革战略问题。作者提出财政体制的改革应该... 本文使用地方政府财政利益极大化和官员利益极大化假设,研究在二元土地管理制度和不完备的财政联邦制情况下,中国土地财政出现的原因和这种体制的社会成本以及土地制度与财政体制交互作用下的改革战略问题。作者提出财政体制的改革应该与土地制度的改革同步进行,以改变地方政府对土地收益的财政路径依赖。通过改革土地制度,来保障土地产权的社会公平,进而推动构建稳固的地方公共财政制度基础。 展开更多
关键词 土地财政 土地制度 集团利益 预算约束
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正确认识国有企业的作用和效率——与刘瑞、石磊先生商榷 被引量:38
13
作者 宗寒 《当代经济研究》 CSSCI 北大核心 2011年第2期39-45,共7页
观察国有企业的效率,不能仅观察国有企业产值大小、获利多少,更重要的是要观察它作为国民经济的主导和支柱在整个国民经济中所发挥的作用,观察它对国民经济长远发展的延伸效率,即观察它的总投入产出比。国有经济延伸效率相当高,按固定... 观察国有企业的效率,不能仅观察国有企业产值大小、获利多少,更重要的是要观察它作为国民经济的主导和支柱在整个国民经济中所发挥的作用,观察它对国民经济长远发展的延伸效率,即观察它的总投入产出比。国有经济延伸效率相当高,按固定资产投资计算比全社会产出率高50~70%,按产值增长率要比世界平均水平高300%。国有经济不仅促进了整个国民经济的发展,也促进了私有经济和其他非公有制经济的发展。国有经济效率之所以高,是由于它是社会主义制度的生产关系基础,代表全国人民的根本利益和整体利益,掌握最重要的生产资料,控制经济命脉;能够从全局出发,实施发展战略,引导产业发展方向,调控国民经济结构和运行;能够集中全国力量办大事。发展国有经济,不是"双重拖累",而是"双重促进"。 展开更多
关键词 国有经济效率 延伸效率 经济命脉 整体利益 预算约束
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国有企业存在双重效率损失吗——与刘瑞明、石磊教授商榷 被引量:38
14
作者 洪功翔 《经济理论与经济管理》 CSSCI 北大核心 2010年第11期24-32,共9页
国有企业在改革中发展壮大与独立商品生产者地位的确立,表明刘瑞明、石磊教授提出的国有企业存在双重效率损失的两个重要假设——国有企业效率相对低下和政府对国有企业存在软预算约束,是不符合实际的。本文利用中国2000—2008年29个地... 国有企业在改革中发展壮大与独立商品生产者地位的确立,表明刘瑞明、石磊教授提出的国有企业存在双重效率损失的两个重要假设——国有企业效率相对低下和政府对国有企业存在软预算约束,是不符合实际的。本文利用中国2000—2008年29个地区的省级面板数据,实证分析证明了国有企业对经济增长具有显著的正向效应,而不是增长拖累。据此提出,就研究方法而言,不能简单套用过去的研究结论作为今天的研究起点;就国有经济与民营经济关系而言,不要片面强调国有经济从竞争性领域退出,不能把国有经济和民营经济对立起来。 展开更多
关键词 国有企业效率 预算约束 增长效应 国有企业改革
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企业目标与国有企业改革 被引量:29
15
作者 雎国余 蓝一 《北京大学学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2004年第3期22-35,共14页
企业目标是决定企业行为的关键因素,我国的国有企业具有利润目标和多重非利润目标,从这个角度出发,可以解释国有企业的低效率的根源,同时可以说明,不改变利润目标和多重非利润目标并存的状况,国有企业改革不可能取得突破。国有企业多重... 企业目标是决定企业行为的关键因素,我国的国有企业具有利润目标和多重非利润目标,从这个角度出发,可以解释国有企业的低效率的根源,同时可以说明,不改变利润目标和多重非利润目标并存的状况,国有企业改革不可能取得突破。国有企业多重目标的形成源于作为出资人的政府的多重目标,要实现国有企业目标单一化,就必须改变国有资产的出资人体系,成立独立于政府的、以国有资产保值增值为惟一职责的国有资产管理机构。 展开更多
关键词 国有企业 企业目标 预算约束 多重非利润目标
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高等学校的软预算约束与财务自主权 被引量:25
16
作者 曹淑江 《高等教育研究》 CSSCI 北大核心 2005年第10期48-52,共5页
高校预算约束软化意味着高校财务自主权与学校最终承担的财务责任不对称,学校及其决策者不能最终承担学校运作的财务后果。如果让学校拥有从市场融资的独立决策权,会导致学校过度贷款、过度支出。公立高校从市场融资的权力应该受到严格... 高校预算约束软化意味着高校财务自主权与学校最终承担的财务责任不对称,学校及其决策者不能最终承担学校运作的财务后果。如果让学校拥有从市场融资的独立决策权,会导致学校过度贷款、过度支出。公立高校从市场融资的权力应该受到严格的限制和管制,原则上高校不能拥有自主从银行贷款的决策权。 展开更多
关键词 公立高等学校 预算约束 财务自主权 贷款
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现代政府预算若干理论问题研究 被引量:16
17
作者 马国贤 丛树海 蒋洪 《财政研究》 CSSCI 北大核心 2001年第10期8-13,共6页
政府预算理论是公共财政理论的组成部分,用于指导各级政府如何认识和编制、管理预算。因此研究和总结政府预算理论对推进我国公共财政建设具有积极意义。本文对现代政府预算理论进行了归纳和整理,并对其在我国的应用进行了探讨。
关键词 政府预算 公共财政建设 要素预算 功能预算 尼斯坝宁模型 预算约束
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国有企业与区域创新效率——基于外部性的分析视角 被引量:27
18
作者 程强 尹志锋 叶静怡 《产业经济研究》 CSSCI 北大核心 2015年第4期10-20,共11页
本文从区域视角考察国有企业形成的外部性对区域创新效率的影响。研究发现,国有企业有利于提升区域创新效率。国有企业承担更多的社会责任并面临着相对软的预算约束,需要和可以承担不确定程度更高、外部性更大的创新活动,并通过外部性... 本文从区域视角考察国有企业形成的外部性对区域创新效率的影响。研究发现,国有企业有利于提升区域创新效率。国有企业承担更多的社会责任并面临着相对软的预算约束,需要和可以承担不确定程度更高、外部性更大的创新活动,并通过外部性传导机制对区域创新效率发挥正向促进作用。本文的结论不仅为我国不同区域创新效率差异提供了一种新的解释,而且为更全面地评价国有企业在我国创新中的作用提供了证据。 展开更多
关键词 区域创新效率 国有企业 创新过程 外部性 预算约束 随机前沿模型
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房价上涨与企业技术创新:来自中国上市公司和债券企业的经验证据 被引量:25
19
作者 刘愿 连玉君 郑姣姣 《学术研究》 CSSCI 北大核心 2017年第6期92-100,共9页
1998年住房制度改革后,我国房地产市场迅猛发展,房地产价格不断上涨。理论分析表明,在给定资源禀赋下,房地产投资高回报促使企业增加房地产投资,产生资本重置效应;企业房地产增值缓解了其预算约束,产生信用缓解效应。面临高房价和企业... 1998年住房制度改革后,我国房地产市场迅猛发展,房地产价格不断上涨。理论分析表明,在给定资源禀赋下,房地产投资高回报促使企业增加房地产投资,产生资本重置效应;企业房地产增值缓解了其预算约束,产生信用缓解效应。面临高房价和企业房地产投资增值,软预算约束和偏向型研发补贴政策使国有企业增加研发投入,硬预算约束使追求短期利润最大化的民营企业削减研发投入。2006—2013年中国2037家上市公司及债券企业和225个城市的匹配数据的实证研究验证了上述理论假说。 展开更多
关键词 高房价 房地产投资 企业技术创新 预算约束
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中国国有工业企业劳动力冗员问题研究 被引量:22
20
作者 董晓媛 LouisPutterman 《经济学(季刊)》 2002年第2期397-418,共22页
科尔奈发展的预算软约束理论提出了一个引人注目的关于国营企业冗员现象的解释。然而这类文献有时忽略这样一种现象,即政府、特别是转型经济中的政府往往会让国有企业(SOEs)追求一些非经济目标,并通过补贴和政策性贷款来为此提供资... 科尔奈发展的预算软约束理论提出了一个引人注目的关于国营企业冗员现象的解释。然而这类文献有时忽略这样一种现象,即政府、特别是转型经济中的政府往往会让国有企业(SOEs)追求一些非经济目标,并通过补贴和政策性贷款来为此提供资助。通过对大约700家国有企业的研究,我们发现在不减轻企业社会负担的情况下,预算约束的硬化是直接导致九十年代初中国国企冗员上升的主要原因之一。 展开更多
关键词 中国 国有工业企业 预算约束 劳动力冗员 国有企业
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