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开放经济下的货币政策独立性:一个理论框架——兼论货币区的“三元悖论”之解 被引量:13
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作者 黄飞鸣 《国际金融研究》 CSSCI 北大核心 2009年第11期13-18,共6页
美国次贷危机引发本轮全球性金融危机凸显了以美国为核心的"金融资本主义模式"和以美元为核心国际货币金融体系的制度性缺陷,改革现行以美元为核心的国际货币金融体系势在必行,建立货币区是较为现实的选择。但在现行货币政策... 美国次贷危机引发本轮全球性金融危机凸显了以美国为核心的"金融资本主义模式"和以美元为核心国际货币金融体系的制度性缺陷,改革现行以美元为核心的国际货币金融体系势在必行,建立货币区是较为现实的选择。但在现行货币政策框架下,货币区不可避免处于"三元悖论"困境。本文提出的贷款准备金政策框架模型能够解决货币区在保证其内在要求的资本自由流动和汇率稳定基本前提下,区内各个成员保持货币政策独立性问题。 展开更多
关键词 货币政策 贷款准备金 货币区 三元悖论
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金融危机与货币政策:一个新的理论框架——兼论货币区的“三元悖论”之解 被引量:13
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作者 黄飞鸣 《金融评论》 2009年第1期73-83,共11页
信贷和资产价格的繁荣萧条周期,在自我实现机制和金融加速器机制下,会导致金融风险的积累和金融失衡,金融失衡多以金融危机的方式释放。这种繁荣萧条周期与不当的货币政策有紧密关系。奉行"规则优于相机抉择"和以显性的或隐... 信贷和资产价格的繁荣萧条周期,在自我实现机制和金融加速器机制下,会导致金融风险的积累和金融失衡,金融失衡多以金融危机的方式释放。这种繁荣萧条周期与不当的货币政策有紧密关系。奉行"规则优于相机抉择"和以显性的或隐性的通货膨胀目标为最终目标、以利率为操作规则为最大特征的现行货币政策框架对此表现的是宽容和无奈。与多数学者试图把资产价格纳入现行货币政策框架下的目标体系中的主张不同,本文提出一个兼具总量与结构的复合调控特征的贷款准备金政策主张,构建模型来说明贷款准备金政策对资产价格的调控和对货币区内成员货币政策独立性的保持。 展开更多
关键词 融危机 货币政策 贷款准备金
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金融控制与贷款准备金政策工具的选择 被引量:9
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作者 黄飞鸣 《广东金融学院学报》 CSSCI 北大核心 2009年第2期34-42,93,共10页
金融控制在经济市场化和金融自由化的进程中至关重要,国家在实施金融控制的过程中应选择切实可行并有效的战略工具。由美国次贷危机引发的金融大危机昭示着选择金融控制工具的重要性。虽然中国央行选择以法定存款准备金政策和官定利率... 金融控制在经济市场化和金融自由化的进程中至关重要,国家在实施金融控制的过程中应选择切实可行并有效的战略工具。由美国次贷危机引发的金融大危机昭示着选择金融控制工具的重要性。虽然中国央行选择以法定存款准备金政策和官定利率政策等政策工具进行调控操作,但仍属金融抑制的范畴。因此,主张选择贷款准备金政策作为推进中国经济市场化和金融自由化进程的金融控制工具。但在目前,存款准备金和贷款准备金政策可共存。 展开更多
关键词 融控制 贷款准备金 存款准备金 货币政策
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美国贷款损失准备金制度的发展历程与启示 被引量:4
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作者 李宇嘉 陆军 《上海金融》 CSSCI 北大核心 2007年第6期50-53,共4页
本文回顾了美国银行业贷款准备金制度发展的三个阶段,从税收制度、资本要求和监管方式的演变分析外部监管政策对商业银行贷款准备金计提行为的影响。最后,提出美国贷款准备金制度发展的过程对完善我国银行业贷款准备金监管政策的启示。
关键词 贷款准备金 税收改革法 资本充足率监管
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银行业前瞻性贷款损失准备金计提方法的研究 被引量:7
5
作者 李宇嘉 陆军 《金融论坛》 CSSCI 北大核心 2008年第2期42-48,共7页
在信贷市场信息不完全和历史成本会计法的条件下,银行前瞻性地计提贷款准备金具有必然性。本文从贷款定价的角度分析了银行计提贷款准备金的基本原理,基于对前瞻性的贷款准备金计提方法的理论依据、国际银行业的实施现状及所存在问题的... 在信贷市场信息不完全和历史成本会计法的条件下,银行前瞻性地计提贷款准备金具有必然性。本文从贷款定价的角度分析了银行计提贷款准备金的基本原理,基于对前瞻性的贷款准备金计提方法的理论依据、国际银行业的实施现状及所存在问题的考察,提出了基于马尔可夫链预测思想的前瞻性的贷款准备金的新思路,并分析了其运作机理及可行性。 展开更多
关键词 信息不完全 历史成本会计法 贷款准备金 马尔可夫链
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贷款损失准备金与资本充足率监管--来自日本银行业的实证分析 被引量:5
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作者 李宇嘉 陆军 《国际金融研究》 CSSCI 北大核心 2008年第5期43-51,共9页
在以资本充足率监管为核心的国际银行业监管框架内,贷款损失准备金是影响资本充足率监管有效性的重要因素。本文运用向量自回归模型实证考察了日本银行业贷款准备金政策对资本的影响,实证结果表明:(1)银行增加贷款准备金计提在短期内会... 在以资本充足率监管为核心的国际银行业监管框架内,贷款损失准备金是影响资本充足率监管有效性的重要因素。本文运用向量自回归模型实证考察了日本银行业贷款准备金政策对资本的影响,实证结果表明:(1)银行增加贷款准备金计提在短期内会对资本造成负面冲击,而长期内却有利于提高资本水平;(2)短期内贷款准备金对资本的负面冲击向长期内贷款准备金对稳定和提高资本水平均衡调整的速度很慢,意味着贷款准备金政策的缺陷严重削弱了日本银行业资本监管的有效性。本文从日本银行业贷款准备金政策的发展进一步分析了实证结果的原因,并且指出我国实施资本充足率监管在完善贷款准备金政策方面的建议。 展开更多
关键词 贷款准备金 资本充足率监管 VAR模型
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新巴塞尔协议下预期损失与会计准则下合格贷款准备金的比较分析 被引量:5
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作者 国家开发银行课题组 杨宝华 +1 位作者 欧洋 廖海东 《金融会计》 2011年第7期21-31,共11页
本课题研究历时一年三个月,期间经历了百年不遇的金融危机,会计准则和资本监管规则都发生了深刻的变化,贷款减值准备计提正在从"已发生损失模型"向"预期损失模型"过渡,巴塞尔协议Ⅲ也正式出台。但由于时间等方面的... 本课题研究历时一年三个月,期间经历了百年不遇的金融危机,会计准则和资本监管规则都发生了深刻的变化,贷款减值准备计提正在从"已发生损失模型"向"预期损失模型"过渡,巴塞尔协议Ⅲ也正式出台。但由于时间等方面的原因,本课题仍以"已发生损失模型"计提合格贷款准备金与巴塞尔协议Ⅱ的"预期损失"作为研究对象,其中的研究方法和部分结论在当前和今后一段时间仍将适用。 展开更多
关键词 预期损失模型 新巴塞尔协议 贷款准备金 会计准则 减值准备计提 课题研究 融危机 监管规则
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甩包袱,更要改机制 被引量:1
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作者 巴曙松 《数字财富》 2003年第12期77-79,共3页
关键词 中国 商业银行 不良贷款 贷款规模 贷款准备金 五级贷款分类法
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贷款准备金政策框架下的区域货币政策独立性 被引量:3
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作者 黄飞鸣 《上海金融》 CSSCI 北大核心 2010年第1期37-42,共6页
美国次贷危机引发这轮全球性金融危机凸显了以美国为核心的"金融资本主义模式"和以美元为核心国际货币金融体系的制度性缺陷,改革现行以美元为核心的国际货币金融体系势在必行,建立货币区是较为现实的选择。但在现行货币政策... 美国次贷危机引发这轮全球性金融危机凸显了以美国为核心的"金融资本主义模式"和以美元为核心国际货币金融体系的制度性缺陷,改革现行以美元为核心的国际货币金融体系势在必行,建立货币区是较为现实的选择。但在现行货币政策框架下,货币区建设不可避免会陷入"三元悖论"困境。本文提出在贷款准备金政策框架下,货币区能在保证其内在要求的资本自由流动和汇率稳定基本前提下,区内各个成员仍能保持货币政策独立性。 展开更多
关键词 货币区 货币政策 贷款准备金 三元悖论
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泰国商业银行现状 被引量:2
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作者 王晓明 《东南亚纵横》 2005年第10期46-48,共3页
After years of adjustment and reform, commercial banks of Thailand have restarted with new vital power andenergy. They have made a lot of progress in establishing modern commercial banking system, and especially in th... After years of adjustment and reform, commercial banks of Thailand have restarted with new vital power andenergy. They have made a lot of progress in establishing modern commercial banking system, and especially in the introduction offoreign capital to restructure the financial institutes and to deal with the problems of NPL (Non Performance Loan) .Thai commercial banks have also made progress in adopting advanced modern banking management system. Now the Thai commercial bankshave already got out of the downturn caused by the Asian Financial Crisis to create a new glory. 展开更多
关键词 商业银行体系 泰国 银行经营机制 贷款处理 东南亚国家 贷款准备金 融风波 持续增长 数据分析
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消费金融公司、贷款准备金政策与总需求结构调整 被引量:2
11
作者 黄飞鸣 《上海金融》 CSSCI 北大核心 2011年第6期35-40,共6页
消费金融公司的设立将有利于刺激居民消费,拉动内需。但是,在利率非市场化条件下,这也带来新的货币政策调控问题:中央银行如何对消费金融公司调控来实现政策目标。存款准备金政策对不吸收公众存款而发放无抵押担保的信用贷款的消费金融... 消费金融公司的设立将有利于刺激居民消费,拉动内需。但是,在利率非市场化条件下,这也带来新的货币政策调控问题:中央银行如何对消费金融公司调控来实现政策目标。存款准备金政策对不吸收公众存款而发放无抵押担保的信用贷款的消费金融公司将无用武之地,而以贷款准备金政策(对贷款征收法定准备金)为工具的货币政策调控框架将会大展身手。文章构建了贷款准备金政策调控框架并用以分析其对需求结构的调节效应。 展开更多
关键词 消费融公司 货币政策 贷款准备金 总需求结构
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对银监会“双指标”拨备监管机制的评议及相关政策建议 被引量:2
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作者 陈华 文栋 《国际金融》 2014年第1期65-67,共3页
2009年金融危机爆发后,现行的“已发生损失模型”计提贷款准备金的顺周期性饱受批评,引发了各国金融监管部门的广泛争议。争议取得的共识是,有必要建立具有前瞻性和动态性的拨备计提方法,以平滑经济周期的影响。在这样的背景下,我... 2009年金融危机爆发后,现行的“已发生损失模型”计提贷款准备金的顺周期性饱受批评,引发了各国金融监管部门的广泛争议。争议取得的共识是,有必要建立具有前瞻性和动态性的拨备计提方法,以平滑经济周期的影响。在这样的背景下,我国银监会也开始采取审慎监管政策, 展开更多
关键词 监管政策 银监会 监管机制 融监管部门 计提方法 2009年 贷款准备金 融危机
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货币政策区域效应的调控新范式 被引量:1
13
作者 黄飞鸣 《金融理论与实践》 北大核心 2011年第9期8-12,共5页
对区域经济发展不平衡的中国而言,原有货币政策操作范式存在较为明显的货币政策区域效应;而在对金融机构的各项贷款征收法定准备金的货币政策调控新范式下,通过对不同地区发放的贷款中央银行分别征收不同的贷款准备金率,就具有调整区域... 对区域经济发展不平衡的中国而言,原有货币政策操作范式存在较为明显的货币政策区域效应;而在对金融机构的各项贷款征收法定准备金的货币政策调控新范式下,通过对不同地区发放的贷款中央银行分别征收不同的贷款准备金率,就具有调整区域经济结构的功效,纾解甚至消除了货币政策的区域效应差异。并且,在存款准备金政策软化的国际背景下,这种货币政策调控新范式可以重塑准备金政策,强化货币政策的效果。 展开更多
关键词 货币政策 区域效应 贷款准备金 新范式
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贷款分类和准备金计提中抵押的处理
14
作者 InwonSong 罗平 《金融会计》 2004年第3期39-46,共8页
良好的贷款审查以及完善的贷款分类政策和做法,是银行信贷风险管理过程的重要组成部分。。通常,因为贷款不能交易,所以贷款的市场价值往往通过计提贷款准备金进行估计。考虑贷款受损程度,贷款准备金等于贷款原值减去现值估计值。若... 良好的贷款审查以及完善的贷款分类政策和做法,是银行信贷风险管理过程的重要组成部分。。通常,因为贷款不能交易,所以贷款的市场价值往往通过计提贷款准备金进行估计。考虑贷款受损程度,贷款准备金等于贷款原值减去现值估计值。若不能及时识别信贷质量的恶化,可能会加重并拖延问题的解决、增加处置的成本。 展开更多
关键词 抵押贷款 分类管理 抵押品 贷款准备金 中国
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货币区建设与货币政策的独立性:一个分析框架
15
作者 黄飞鸣 《Journal of Modern Accounting and Auditing》 2009年第12期31-37,共7页
美国次贷危机引发了全球性金融危机,这凸显了以美国为核心的“金融资本主义模式”和以美元为核心的国际货币金融体系的制度性缺陷,改革现行的以美元为核心的国际货币金融体系势在必行,建立货币区是较为现实的选择。但在现行货币政策... 美国次贷危机引发了全球性金融危机,这凸显了以美国为核心的“金融资本主义模式”和以美元为核心的国际货币金融体系的制度性缺陷,改革现行的以美元为核心的国际货币金融体系势在必行,建立货币区是较为现实的选择。但在现行货币政策框架下,货币区不可避免会出现“三元悖论”困境。本文提出的贷款准备金政策框架模型,能够解决货币区在保证其内在要求的资本自由流动和汇率稳定基本前提下,区内各个成员保持货币政策的独立性问题。 展开更多
关键词 货币政策 贷款准备金 货币区 三元悖论
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准备金政策新框架与内需结构调整
16
作者 黄飞鸣 《当代财经》 CSSCI 北大核心 2011年第4期63-71,共9页
因存款准备金制度软化、存款准备金减少带来了货币政策低效或无效的局面。通过中央银行对商业银行的资产各项贷款征收法定准备金,构建了一个准备金政策新框架,可用来分析货币政策的需求结构效应,以实现针对性地调节总需求结构。并且,实... 因存款准备金制度软化、存款准备金减少带来了货币政策低效或无效的局面。通过中央银行对商业银行的资产各项贷款征收法定准备金,构建了一个准备金政策新框架,可用来分析货币政策的需求结构效应,以实现针对性地调节总需求结构。并且,实行贷款准备金政策可以消减存款准备金的制度缺陷、重建准备金制度的威力、强化货币政策的效果。 展开更多
关键词 货币政策 贷款准备金 需求结构调整
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金融亲周期性与准备金政策新框架——兼论对资产价格的调控 被引量:7
17
作者 黄飞鸣 《财经研究》 CSSCI 北大核心 2010年第3期124-132,共9页
金融系统的亲周期性在金融市场上的表现是信贷和资产价格的繁荣—萧条周期,并对现行货币政策框架提出了新的挑战。文章结合存款准备金政策的国际性软化发展趋势,提出贷款准备金政策操作框架以改革和完善现行的准备金制度,目的是通过差... 金融系统的亲周期性在金融市场上的表现是信贷和资产价格的繁荣—萧条周期,并对现行货币政策框架提出了新的挑战。文章结合存款准备金政策的国际性软化发展趋势,提出贷款准备金政策操作框架以改革和完善现行的准备金制度,目的是通过差异贷款准备金率来实现货币政策的结构效应与总量效应和对资产价格的调控机制,以及逆周期性调节。 展开更多
关键词 融亲周期性 资产价格 货币政策 贷款准备金政策
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美国存款准备金制度历史分析及其启示 被引量:5
18
作者 张爱红 《金融纵横》 2007年第1期46-47,共2页
关键词 贷款准备金制度 美国 历史 存款准备金 制度演变 制度调整 制度变化
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建立贷款准备金制度刍议 被引量:4
19
作者 吴兰君 《经济管理》 CSSCI 北大核心 1990年第5期58-59,共2页
我国的存款准备金制度,是人民银行专门行使中央银行职能后,借鉴国外中央银行调控方式建立的。根据我国的国情,分析这个制度实施几年来的效果,我认为,我国与其实施存款准备金制度,不如实施贷款准备金制度。所谓贷款准备金制度,确切地说,... 我国的存款准备金制度,是人民银行专门行使中央银行职能后,借鉴国外中央银行调控方式建立的。根据我国的国情,分析这个制度实施几年来的效果,我认为,我国与其实施存款准备金制度,不如实施贷款准备金制度。所谓贷款准备金制度,确切地说,应该称之为信贷调控基金制度,即规定专业银行和其他金融机构在向客户发放贷款的同时,必须按贷款额的一定比例向中央银行缴存信貸调控基金。因为这项基金是按贷款比例提缴的,袭用存款准备金的称谓,亦可称之为贷款准备金。 展开更多
关键词 贷款准备金制度 中国 人民银行
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对贷款准备金制度的思考
20
作者 朱李辉 《合作经济与科技》 2010年第17期63-64,共2页
一、我国贷款准备金制度发展历程 我国贷款准备金制度的发展通常可以分为三个阶段: (一)贷款准备金制度确立阶段。我国贷款准备金制度可以追溯到1988年。1988年财政部出台了《关于国家专业银行建立贷款呆账准备金的暂行规定》,标... 一、我国贷款准备金制度发展历程 我国贷款准备金制度的发展通常可以分为三个阶段: (一)贷款准备金制度确立阶段。我国贷款准备金制度可以追溯到1988年。1988年财政部出台了《关于国家专业银行建立贷款呆账准备金的暂行规定》,标志着我国专业银行呆账准备金制度的建立。 展开更多
关键词 贷款准备金制度 国家专业银行 贷款呆账准备金 呆账准备金制度 制度发展 财政部 行规
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