信托受托人的谨慎投资义务标准研究 被引量：9

1

作者 文杰 《财贸研究》 CSSCI 2011年第2期149-155,共7页

信托受托人的谨慎投资义务标准是现代信托法中的一个重要命题和难点问题。基于交易成本理论、法的公平与效率理念以及诚实信用原则,信托受托人应承担谨慎投资义务。两大法系关于信托受托人的谨慎投资义务标准无本质区别,中国应区分一般... 信托受托人的谨慎投资义务标准是现代信托法中的一个重要命题和难点问题。基于交易成本理论、法的公平与效率理念以及诚实信用原则,信托受托人应承担谨慎投资义务。两大法系关于信托受托人的谨慎投资义务标准无本质区别,中国应区分一般受托人与专业受托人,分别规定其谨慎投资义务的标准,并依受托人投资时的情况来判断其是否履行了该义务。 展开更多

关键词 信托 受托人 谨慎投资义务

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论信托受托人的谨慎投资义务——以美国《统一谨慎投资人法》为视角 被引量：6

2

作者 黄素萍 《政治与法律》 CSSCI 北大核心 2008年第9期150-154,共5页

受托人的谨慎投资义务乃是现代信托法制的核心。对谨慎投资义务的内涵宜从法律属性、根本特点、核心内容和理论背景等方面进行诠释。在美国,谨慎投资义务属于默示条款,并引入资产组合投资理论来指导受托人投资时应考虑的相关因素,要求... 受托人的谨慎投资义务乃是现代信托法制的核心。对谨慎投资义务的内涵宜从法律属性、根本特点、核心内容和理论背景等方面进行诠释。在美国,谨慎投资义务属于默示条款,并引入资产组合投资理论来指导受托人投资时应考虑的相关因素,要求受托人对可能招致信托财产价值变化的信息尽严格审查义务。而对受托人在进行投资时是否履行了谨慎义务,应当根据受托人作出决定或者采取行动当时的情况和环境来判断,并采用一种"总体回报"标准来衡量受益人对与信托投资战略所带来的损失和收益的合理预期。参考美国等信托发达国家的成功经验,并结合我国具体国情,将谨慎投资者规则引入我国的信托基本立法是非常必要的。 展开更多

关键词 谨慎投资义务 法律地位 核心要求 判断依据 损害赔偿责任

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论社会保障基金投资信托受托人的特殊义务 被引量：1

3

作者 张淳 《中州学刊》 CSSCI 北大核心 2009年第3期84-89,共6页

我国社会保障基金投资信托受托人应当承担的特殊义务是分散投资义务、谨慎投资义务和确保最低收益率实现义务,第一项义务要求社会保障基金被分别投资于多个被投资者的每一项资产在信托财产总额中仅占较低的百分比,第二项义务应当以《美... 我国社会保障基金投资信托受托人应当承担的特殊义务是分散投资义务、谨慎投资义务和确保最低收益率实现义务,第一项义务要求社会保障基金被分别投资于多个被投资者的每一项资产在信托财产总额中仅占较低的百分比,第二项义务应当以《美国统一谨慎投资人法》的有关内容为其内容,第三项义务中最低收益率的确定应当以略高于通货膨胀率再加上适当的高于银行定期存款利率为基本思路。这三项义务可以通过有关国家机关在法律、行政法规或者具有格式合同性质的信托合同中设定相关条文的途径赋予社会保障基金投资信托的受托人。 展开更多

关键词 社会保障基金投资信托 分散投资义务 谨慎投资义务 确保最低收益率实现义务

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美国社会保障基金投资信托受托人的谨慎投资义务 被引量：2

4

作者 张淳 《同济大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2010年第6期101-108,共8页

在美国谨慎投资义务为社会保障基金投资信托受托人的基本义务:由《美国雇员退休收入保障法》确认由该受托人负有的这一义务集美国信托法赋予信托受托人的忠诚义务、谨慎义务与遵从信托文件义务于一体且其还将分散投资义务包容于其中,美... 在美国谨慎投资义务为社会保障基金投资信托受托人的基本义务:由《美国雇员退休收入保障法》确认由该受托人负有的这一义务集美国信托法赋予信托受托人的忠诚义务、谨慎义务与遵从信托文件义务于一体且其还将分散投资义务包容于其中,美国劳工部的有关规范性文件将存在于这一义务中的"谨慎"在内容上具体化并将其中的分散投资义务演绎成为设计投资组合义务,《美国统一谨慎投资人法》的适用也致使这一"谨慎"在内容上具体化且还将它从"抽象谨慎"转变成为"具体谨慎",前面那部法律还通过规定免责条款无效将受托人违反这一义务的赔偿责任定性为绝对责任,美国的这些规定的基本内容应当为我国关于这一义务的立法借鉴和吸收。 展开更多

关键词 社会保障基金 社会保障基金投资信托 受托人 谨慎投资义务

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论金融危机下机构投资者的“社会责任型投资” 被引量：1

5

作者 徐来 《改革与战略》 北大核心 2010年第7期78-82,共5页

通过对机构投资者承担社会责任会减损经济收益、违反受托人信义义务这一传统理论的反驳,文章论证了"社会责任型投资"在总体效益上是有益的,各实施途径也符合谨慎投资义务与忠实义务的要求。通过对受益人利益的全新界定以及受... 通过对机构投资者承担社会责任会减损经济收益、违反受托人信义义务这一传统理论的反驳,文章论证了"社会责任型投资"在总体效益上是有益的,各实施途径也符合谨慎投资义务与忠实义务的要求。通过对受益人利益的全新界定以及受托人信义义务的全新注解,文章澄清了"社会责任型投资"尽管在短期经济回报上有所减少,但却能实现信托文书特别指示的环境、伦理或社会等非经济利益,这符合受益人的最佳利益。通过对"社会责任型投资"决策下机构投资者义务履行条件及其立法改革的探讨,文章证实了鼓励"社会责任型投资"能够促进经济可持续发展、保持股市稳定以应对金融危机的假设,并对机构投资者义务体系的未来发展进行了展望。 展开更多

关键词 机构投资者 社会责任型投资 谨慎投资义务 忠实义务 最佳利益

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商事信托视域下受托人信义义务的发展

6

作者 刘真 《大众商务》 2022年第19期161-163,共3页

受托人义务本质上是信义义务,信义义务的传统表达是忠实义务,即为受益人利益最大化而为管理的义务。商事信托的不断发展给信义义务带来了挑战,本文通过对信义义务本源,以及对美国商事信托发展过程中信义义务内容的不断变化的梳理,再结... 受托人义务本质上是信义义务,信义义务的传统表达是忠实义务,即为受益人利益最大化而为管理的义务。商事信托的不断发展给信义义务带来了挑战,本文通过对信义义务本源,以及对美国商事信托发展过程中信义义务内容的不断变化的梳理,再结合我国商事信托实践的特殊性,对我国信托法修订受托人谨慎投资规则提出相关建议。 展开更多

关键词 商事信托 信义义务 谨慎投资义务 注意义务

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论信托受托人谨慎投资义务的判断标准

7

作者 曹亚君 《民商法论丛》 2022年第1期100-128,共29页

信托管理是信托制度的核心,信托管理失效是目前我国信托发展中遇到的主要问题。现代投资组合理论融入信托受托人谨慎投资义务规则之中,主张保障信托资产实质价值、明确风险的不确定性、确定成本收益衡量法、提倡多样化投资策略等,为完... 信托管理是信托制度的核心,信托管理失效是目前我国信托发展中遇到的主要问题。现代投资组合理论融入信托受托人谨慎投资义务规则之中,主张保障信托资产实质价值、明确风险的不确定性、确定成本收益衡量法、提倡多样化投资策略等,为完善信托管理规范注入全新的金融理论。受托人职权规范是信托的支柱,受益人权益保障是信托的根基。现代投资组合理论融入信托受托人谨慎投资义务规则之中,改变了以往通过限制受托人投资权以保障受益人权益的方式,提出了通过保障受托人投资权、明确受托人投资责任的方式来保障受益人权益,这是目前理论和实践证明可行的规范信托管理、保障受益人权益的最佳方式。 展开更多

关键词 信托受托人 信托受益人 谨慎投资义务 现代投资组合理论

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论信托受托人谨慎投资义务 被引量：1

8

作者 陈学文 《政法学刊》 2011年第6期23-28,共6页

受托人的谨慎投资义务是现代信托制度的核心内容之一,它是在历经三个阶段的演进中吸收了现代投资组合理论而形成的,并随着信托投资实践的发展,愈益受到重视,我国现行信托法律对受托人谨慎投资义务的设计存在欠缺,我们很有必要对之加以... 受托人的谨慎投资义务是现代信托制度的核心内容之一,它是在历经三个阶段的演进中吸收了现代投资组合理论而形成的,并随着信托投资实践的发展,愈益受到重视,我国现行信托法律对受托人谨慎投资义务的设计存在欠缺,我们很有必要对之加以吸收和借鉴,在立法上确立基金管理人的谨慎投资义务,并使之清晰化与具体化。 展开更多

关键词 信托 受托人 谨慎投资义务

原文传递

我国信托机构善良管理义务认定标准研究

9

作者 杜明鸣 《石家庄学院学报》 2018年第5期93-100,共8页

关于善良管理义务认定标准,英美法系经历了从"普通的谨慎商人标准"到"专家标准"的演变,而大陆法系则近乎统一适用"善良管理人之注意"标准之原则性规定,具体认定标准规范尽付阙如。反观大资管背景下我国... 关于善良管理义务认定标准,英美法系经历了从"普通的谨慎商人标准"到"专家标准"的演变,而大陆法系则近乎统一适用"善良管理人之注意"标准之原则性规定,具体认定标准规范尽付阙如。反观大资管背景下我国信托业"打破刚兑"的现实要求,评定信托机构是否尽责则成为合理划分投资者与受托人权益边界之关键。因而,必须在明确"专家标准"注意义务的基础上,注意主客观标准相结合,动态评价投资行为,整体规划风险与收益目标,尽快完善善良管理义务尽责评价体系。 展开更多

关键词 信托受托人 善良管理义务 谨慎投资义务 投资组合理论

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资管新规背景下我国信托机构善管义务界定及责任追究之思考

10

作者 杜明鸣 《黑龙江省政法管理干部学院学报》 2018年第6期70-73,共4页

轰动一时的中诚信托案最终仍以刚兑落幕,其结果不仅表明须加强投资者风险教育,更呈现着部分信托机构善管义务缺失之现状。然资管新规下,信托业打破刚兑已成必然之势,为合理配置各方权义,厘定各主体责任范围,应进一步细化规定信托机构受... 轰动一时的中诚信托案最终仍以刚兑落幕,其结果不仅表明须加强投资者风险教育,更呈现着部分信托机构善管义务缺失之现状。然资管新规下,信托业打破刚兑已成必然之势,为合理配置各方权义,厘定各主体责任范围,应进一步细化规定信托机构受托义务,尤其是明晰信托机构善管义务履行标准。为此,须借鉴英美法系中谨慎投资义务认定方式,采主客观相结合的善管义务评价标准,并明确信托机构违反善管义务之责任内容,辅以举证责任倒置之平衡手段,还信托市场一个正常、健康的交易环境。 展开更多

关键词 信托机构 善良管理义务 谨慎投资义务 民事责任 资管新规

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论信托受托人的谨慎投资义务

11

作者 余庆军 《中国市场》 2015年第21期219-220,共2页

信托受托人的谨慎投资义务是指受托人行使投资权时的谨慎性标准。英美法系和大陆法系根据其法律传统,从不同角度对此进行规范,相对而言,英美法系的规定更加具有操作性。我国关于信托受托人的谨慎投资义务的规定相对简单,可操作性差,有... 信托受托人的谨慎投资义务是指受托人行使投资权时的谨慎性标准。英美法系和大陆法系根据其法律传统,从不同角度对此进行规范,相对而言,英美法系的规定更加具有操作性。我国关于信托受托人的谨慎投资义务的规定相对简单,可操作性差,有必要进一步明确与细化。 展开更多

关键词 信托 受托人 谨慎投资义务

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