期刊导航
期刊开放获取
cqvip
退出
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
3
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
多周期视角下全球股市行业间联动性与突发事件冲击影响——一个基于复杂网络的实证研究
1
作者
李兆东
曾志坚
+1 位作者
谢赤
凌毓秀
《系统工程理论与实践》
EI
CSCD
北大核心
2023年第11期3197-3213,共17页
准确把握全球股票市场中行业之间的联动特征和重大突发事件对其可能造成的冲击,于国际投资者而言意义重要.本文以近30年行业股指收益率为样本,使用时域和频域Granger因果模型,构建静态和动态复杂关联网络并测算其联动性,分别在全期、短...
准确把握全球股票市场中行业之间的联动特征和重大突发事件对其可能造成的冲击,于国际投资者而言意义重要.本文以近30年行业股指收益率为样本,使用时域和频域Granger因果模型,构建静态和动态复杂关联网络并测算其联动性,分别在全期、短期和长期视角下考察行业接收和发送联动信息的水平,以及其遭受突发事件冲击后的反应.实证结果表明:行业整体联动性全期下较短期和长期下更强,意味着无明确操作期限的投资者面临的市场风险更大;一些短期和长期下的联动信息主要接收和发送行业并不存在于全期下,表明仅依照全期下的联动特征制定决策会让短期和长期投资者构建投资组合时遗漏掉一些关键行业;伴有次贷危机深远影响的欧债危机事件期间长期下的行业整体联动性远强于全期和短期下,自身影响占据主导作用的其余事件期间三个周期下的联动性则基本持平,说明叠加了前序事件的那些突发事件的长期冲击更大,而独立事件的全期、短期和长期冲击之间相差无几;新冠疫情、次贷危机和欧债危机期间同一行业的联动信息发送和接收的强度在三个周期下不尽相同,证实严重影响营商环境的事件对行业接收和发送联动信息能力的冲击在全期、短期和长期下存在差异,其余事件的作用则差别不大.
展开更多
关键词
全球股票市场
行业
联动性
时域和频域分析
Granger因果模型
复杂网络
原文传递
混业经营趋势下我国金融业主要子行业联动性及风险溢出效应研究
被引量：
1
2
作者
中国人民银行福州中心支行课题组
张仁坤
+3 位作者
陈博文
陈芳婷
李悦
郑丹丹
《金融经济》
2020年第4期24-35,共12页
在金融混业经营和金融技术进步的背景下,本文兼顾金融行业价格动态过程和相依结构的双重复杂性,构建了描述金融行业联动和风险溢出的GJR-藤Copula-CoVaR模型,对复杂的国内主要金融行业相依结构进行准确描述和刻画,并探求行业间联动的运...
在金融混业经营和金融技术进步的背景下,本文兼顾金融行业价格动态过程和相依结构的双重复杂性,构建了描述金融行业联动和风险溢出的GJR-藤Copula-CoVaR模型,对复杂的国内主要金融行业相依结构进行准确描述和刻画,并探求行业间联动的运行规则和风险溢出的复杂机理。研究结果表明:①我国主要金融行业间存在较强联动性,且处于牛市周期时各金融行业间的联动性要大于熊市周期。②保险行业和证券行业处于风险传染的中心。③我国主要金融行业的联动性和风险溢出效应在时间尺度上并不匹配。表现为牛市周期时,各金融行业间的联动性较强但风险溢出效应较弱,而熊市周期的联动性较弱但风险溢出效应较强。
展开更多
关键词
金融
行业
联动性
风险溢出效应
混业经营
牛熊周期
下载PDF
职称材料
基于动态网络方法的中国行业板块联动效应分析
3
作者
李守斐
李晗
+1 位作者
朱冠旭
盛积良
《江西师范大学学报（自然科学版）》
CAS
北大核心
2022年第1期25-36,共12页
该文通过DCC-MVGARCH模型和网络分析方法,建立动态最小生成树网络,利用Tucker分解和K-均值聚类方法,将动态网络聚集成3个代表网络,并生成分层结构树图,对在2007—2018年包括次贷危机、“2015年股市波动”和中美贸易战等多个股市重大事...
该文通过DCC-MVGARCH模型和网络分析方法,建立动态最小生成树网络,利用Tucker分解和K-均值聚类方法,将动态网络聚集成3个代表网络,并生成分层结构树图,对在2007—2018年包括次贷危机、“2015年股市波动”和中美贸易战等多个股市重大事件时间段内的中国行业板块联动性进行实证分析.研究结果表明:行业板块联动性长期处于波动状态,在股价快速上涨、下跌时,联动性的波动尤为剧烈,但在代表网络中具有重要影响力的节点变化不大,分层结构树图聚集状态变化较小,行业板块联动网络基本稳定;在中国股票市场的网络结构中生产制造业处于核心地位,金融业处于边缘地位.
展开更多
关键词
行业
板块
联动性
DCC-MVGARCH
动态最小生成树网络
Tucker分解
下载PDF
职称材料
题名
多周期视角下全球股市行业间联动性与突发事件冲击影响——一个基于复杂网络的实证研究
1
作者
李兆东
曾志坚
谢赤
凌毓秀
机构
湖南大学工商管理学院
湖南大学金融与投资管理研究中心
出处
《系统工程理论与实践》
EI
CSCD
北大核心
2023年第11期3197-3213,共17页
基金
国家社科基金重大项目(21ZDA114)
国家自然科学基金(71971079,72271087)
国家社会科学基金(19B TJ018)。
文摘
准确把握全球股票市场中行业之间的联动特征和重大突发事件对其可能造成的冲击,于国际投资者而言意义重要.本文以近30年行业股指收益率为样本,使用时域和频域Granger因果模型,构建静态和动态复杂关联网络并测算其联动性,分别在全期、短期和长期视角下考察行业接收和发送联动信息的水平,以及其遭受突发事件冲击后的反应.实证结果表明:行业整体联动性全期下较短期和长期下更强,意味着无明确操作期限的投资者面临的市场风险更大;一些短期和长期下的联动信息主要接收和发送行业并不存在于全期下,表明仅依照全期下的联动特征制定决策会让短期和长期投资者构建投资组合时遗漏掉一些关键行业;伴有次贷危机深远影响的欧债危机事件期间长期下的行业整体联动性远强于全期和短期下,自身影响占据主导作用的其余事件期间三个周期下的联动性则基本持平,说明叠加了前序事件的那些突发事件的长期冲击更大,而独立事件的全期、短期和长期冲击之间相差无几;新冠疫情、次贷危机和欧债危机期间同一行业的联动信息发送和接收的强度在三个周期下不尽相同,证实严重影响营商环境的事件对行业接收和发送联动信息能力的冲击在全期、短期和长期下存在差异,其余事件的作用则差别不大.
关键词
全球股票市场
行业
联动性
时域和频域分析
Granger因果模型
复杂网络
Keywords
global stock markets
industry co-movement
time domain and frequency domain analysis
Granger causal model
complex networks
分类号
F830.91 [经济管理—金融学]
原文传递
题名
混业经营趋势下我国金融业主要子行业联动性及风险溢出效应研究
被引量：
1
2
作者
中国人民银行福州中心支行课题组
张仁坤
陈博文
陈芳婷
李悦
郑丹丹
机构
不详
出处
《金融经济》
2020年第4期24-35,共12页
文摘
在金融混业经营和金融技术进步的背景下,本文兼顾金融行业价格动态过程和相依结构的双重复杂性,构建了描述金融行业联动和风险溢出的GJR-藤Copula-CoVaR模型,对复杂的国内主要金融行业相依结构进行准确描述和刻画,并探求行业间联动的运行规则和风险溢出的复杂机理。研究结果表明:①我国主要金融行业间存在较强联动性,且处于牛市周期时各金融行业间的联动性要大于熊市周期。②保险行业和证券行业处于风险传染的中心。③我国主要金融行业的联动性和风险溢出效应在时间尺度上并不匹配。表现为牛市周期时,各金融行业间的联动性较强但风险溢出效应较弱,而熊市周期的联动性较弱但风险溢出效应较强。
关键词
金融
行业
联动性
风险溢出效应
混业经营
牛熊周期
分类号
F832 [经济管理—金融学]
下载PDF
职称材料
题名
基于动态网络方法的中国行业板块联动效应分析
3
作者
李守斐
李晗
朱冠旭
盛积良
机构
泰康养老保险股份有限公司江西分公司
中国人民银行郴州市中心支行
南昌三中高中部
江西财经大学统计学院
出处
《江西师范大学学报（自然科学版）》
CAS
北大核心
2022年第1期25-36,共12页
基金
国家自然科学基金(71973056,71561011)资助项目.
文摘
该文通过DCC-MVGARCH模型和网络分析方法,建立动态最小生成树网络,利用Tucker分解和K-均值聚类方法,将动态网络聚集成3个代表网络,并生成分层结构树图,对在2007—2018年包括次贷危机、“2015年股市波动”和中美贸易战等多个股市重大事件时间段内的中国行业板块联动性进行实证分析.研究结果表明:行业板块联动性长期处于波动状态,在股价快速上涨、下跌时,联动性的波动尤为剧烈,但在代表网络中具有重要影响力的节点变化不大,分层结构树图聚集状态变化较小,行业板块联动网络基本稳定;在中国股票市场的网络结构中生产制造业处于核心地位,金融业处于边缘地位.
关键词
行业
板块
联动性
DCC-MVGARCH
动态最小生成树网络
Tucker分解
Keywords
industry sector linkage
DCC-MVGARCH
dynamic mst network
Tucker decomposition
分类号
F830.91 [经济管理—金融学]
下载PDF
职称材料
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
多周期视角下全球股市行业间联动性与突发事件冲击影响——一个基于复杂网络的实证研究
李兆东
曾志坚
谢赤
凌毓秀
《系统工程理论与实践》
EI
CSCD
北大核心
2023
0
原文传递
2
混业经营趋势下我国金融业主要子行业联动性及风险溢出效应研究
中国人民银行福州中心支行课题组
张仁坤
陈博文
陈芳婷
李悦
郑丹丹
《金融经济》
2020
1
下载PDF
职称材料
3
基于动态网络方法的中国行业板块联动效应分析
李守斐
李晗
朱冠旭
盛积良
《江西师范大学学报（自然科学版）》
CAS
北大核心
2022
0
下载PDF
职称材料
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部
