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中国上市公司营运资金管理调查:2007—2008 被引量:77
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作者 王竹泉 刘文静 +2 位作者 王兴河 张欣怡 杨丽霏 《会计研究》 CSSCI 北大核心 2009年第9期51-57,共7页
本项调查分行业考察了2007—2008年中国上市公司营运资金管理的状况和变化趋势,并用"经营活动营运资金周转期(按要素)"和"经营活动营运资金周转期(按渠道)"指标对上市公司营运资金管理绩效进行了排行。通过对比分... 本项调查分行业考察了2007—2008年中国上市公司营运资金管理的状况和变化趋势,并用"经营活动营运资金周转期(按要素)"和"经营活动营运资金周转期(按渠道)"指标对上市公司营运资金管理绩效进行了排行。通过对比分析发现:在金融危机背景下,2/3行业的中国上市公司营运资金管理绩效在2008年度显著降低;2/3行业在至少两个渠道上的营运资金管理绩效同时降低;但也有三个行业(农林牧渔行业、金属非金属行业、交通运输及仓储业)的营运资金管理绩效不降反升,且三个渠道营运资金管理绩效同时提升。通过对典型企业的经营管理活动分析发现,渠道管理、供应链管理与营运资金管理相结合成为一种新的趋势,供应链融资、出口信用保险成为金融危机背景下企业改善营运资金管理的业务创新模式。 展开更多
关键词 营运资金 管理调查 经营活动营运资金 周转期 渠道管理 供应链管理 排行榜
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营运资金与现金流量基本原理的初步研究 被引量:34
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作者 杨雄胜 《南京大学学报(哲学.人文科学.社会科学)》 CSSCI 北大核心 2000年第5期32-39,共8页
营运资金与现金流量管理是现代财会管理的重要内容。对营运资金与现金流量的关注与人们对企业偿债能力的重视有直接关系。营运资金有净营运资金、总营运资金和营运资本三个概念,它们较准确地揭示了企业偿债能力的规律性。现金流量综合... 营运资金与现金流量管理是现代财会管理的重要内容。对营运资金与现金流量的关注与人们对企业偿债能力的重视有直接关系。营运资金有净营运资金、总营运资金和营运资本三个概念,它们较准确地揭示了企业偿债能力的规律性。现金流量综合表现了企业对社会资源的支配能力和企业未来的价值,是现代企业偿债能力管理的核心指标。为了提高企业现金流量管理能力,必须从结构、流程、比率三方面对现金流量作出动态分析与控制。 展开更多
关键词 营运资金 自由现金流量 管理控制 会计 资产负债表 流动资产 经济利润 企业 现金流量表
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流程管理模式下的营运资金管理研究 被引量:29
3
作者 刘树海 齐二石 《现代管理科学》 CSSCI 2008年第10期91-92,共2页
文章以流程管理为背景,对营运资金管理的理论和方法展开了多角度的研究。首先对营运资金的具体内容重新进行了界定,在此基础之上探讨了营运资金管理的基本原则,构建了营运资金管理的绩效评价体系,最后给出了降低营运资金占用水平、提高... 文章以流程管理为背景,对营运资金管理的理论和方法展开了多角度的研究。首先对营运资金的具体内容重新进行了界定,在此基础之上探讨了营运资金管理的基本原则,构建了营运资金管理的绩效评价体系,最后给出了降低营运资金占用水平、提高营运资金使用效率的有效途径。 展开更多
关键词 流程管理 营运资金 供应链管理 绩效评价
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营运资金管理效率与公司经营绩效分析 被引量:33
4
作者 逄咏梅 宋艳 《财会通讯(下)》 2009年第5期6-7,28,共3页
本文以沪深两市2001年至2006年上市公司为样本,分析了营运资金管理效率与公司绩效的相关性。研究发现:现金周期与公司经营绩效负相关,但与托宾Q值正相关;应收账款周转期、存货周转期及应付账款周转期均与公司经营绩效负相关。在此基础上... 本文以沪深两市2001年至2006年上市公司为样本,分析了营运资金管理效率与公司绩效的相关性。研究发现:现金周期与公司经营绩效负相关,但与托宾Q值正相关;应收账款周转期、存货周转期及应付账款周转期均与公司经营绩效负相关。在此基础上,结合我国转型经济的特殊环境,对应付账款周转期与公司经营绩效的负相关关系做出分析和解释。 展开更多
关键词 营运资金 现金周期 公司经营绩效
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企业营运资金管理问题研究——以格力电器为例 被引量:31
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作者 张敦力 张今 江新峰 《财会通讯(中)》 北大核心 2018年第3期67-71,共5页
营运资金在企业财务管理中具有重要地位,资金管理水平的高低与企业盈利水平和长远发展息息相关。本文以格力电器为例,在传统营运资金管理分析基础上,引入基于渠道视角的营运资金分类方式,进一步分析其营运资金管理现状,发现不足之处,并... 营运资金在企业财务管理中具有重要地位,资金管理水平的高低与企业盈利水平和长远发展息息相关。本文以格力电器为例,在传统营运资金管理分析基础上,引入基于渠道视角的营运资金分类方式,进一步分析其营运资金管理现状,发现不足之处,并提出完善建议。 展开更多
关键词 营运资金 格力电器 渠道理论
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基于价值链的企业营运资金管理问题探究 被引量:26
6
作者 肖梅崚 揭莹 《财会通讯(中)》 北大核心 2018年第3期62-66,共5页
营运资金管理效率直接影响公司流动资金动向和总体经营效益。合理的营运资金水平既能确保企业有足够的偿债能力和融资能力,还可以帮助企业提高信用加快资金周转速度。本文依据价值链管理理论、营运资金管理理论和营运资金管理效率理论,... 营运资金管理效率直接影响公司流动资金动向和总体经营效益。合理的营运资金水平既能确保企业有足够的偿债能力和融资能力,还可以帮助企业提高信用加快资金周转速度。本文依据价值链管理理论、营运资金管理理论和营运资金管理效率理论,以生产新型建材为主营业务的美亚公司为研究对象,分析其营运资金管理存在的问题及原因,研究美亚公司基于价值链营运资金管理的措施,最后基于分析其实施成效提出改进建议,以期帮助美亚公司提高营运资金管理效率,实现持续健康发展。 展开更多
关键词 价值链 营运资金 营运资金管理效率
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“要素+渠道”双视角下企业营运资金管理绩效评价 被引量:26
7
作者 高琼华 《财会通讯》 北大核心 2021年第6期117-121,共5页
经济发展新常态下,我国建筑行业企业面临着激烈的竞争,发展增速放缓,而"一带一路"倡议的推进为企业的转型升级带来了巨大机遇与转机。为促进企业充分抓住机遇实现进一步发展,提高营运资金管理绩效成为建筑企业解决财务问题满... 经济发展新常态下,我国建筑行业企业面临着激烈的竞争,发展增速放缓,而"一带一路"倡议的推进为企业的转型升级带来了巨大机遇与转机。为促进企业充分抓住机遇实现进一步发展,提高营运资金管理绩效成为建筑企业解决财务问题满足经营需要的重心。基于此,文章将要素管理及渠道管理理论相结合,简要分析了"要素+渠道"双视角下建筑行业营运资金管理绩效现状,以北方国际为例深入剖析了"要素+渠道"双视角下企业的营运资金管理绩效评价,并针对评价结果提出了营运资金管理绩效提升建议。 展开更多
关键词 营运资金 管理绩效 渠道管理 要素管理
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零售企业供应链管理与经营绩效提升——基于营运资金管理效率的调节效应 被引量:24
8
作者 兰丽娟 《商业经济研究》 北大核心 2021年第8期106-109,共4页
构建完善的供应链体系对于提高零售企业经营绩效具有重要的经济价值。本文基于我国上市零售企业财务数据,实证检验了零售企业供应链管理对经营绩效的影响。研究结果表明,客户集中度的提高虽然会带来零售企业资产周转能力的提高,但不利... 构建完善的供应链体系对于提高零售企业经营绩效具有重要的经济价值。本文基于我国上市零售企业财务数据,实证检验了零售企业供应链管理对经营绩效的影响。研究结果表明,客户集中度的提高虽然会带来零售企业资产周转能力的提高,但不利于盈利能力的增长,而供应商集中度则与零售企业盈利能力、资产周转能力与发展能力显著正相关。与国有零售企业相比,民营零售企业经营绩效对供应链管理的敏感性更强,这一差异可以用营运资金管理水平的不同来解释。因此对于零售企业而言,在提高企业营运资金管理效率的同时,还需要对企业供应链进行改良,适当提高供应商集中度并降低客户集中度,以提高零售企业应对市场风险变化的能力。 展开更多
关键词 供应链管理 零售企业 营运资金 经营绩效 调节效应
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行为财务与建筑企业营运资金管理:影响机理分析 被引量:23
9
作者 房小兵 胡思玥 《会计研究》 CSSCI 北大核心 2016年第3期50-55,96,共6页
随着我国掀起基础设施建设和房地产开发热潮,非理性的财务行为成为影响建筑企业营运资金管理的关键因素。本文通过构建和分析三类非理性行为与三类主要营运资金项目的理论模型,研究了行为财务对建筑企业营运资金管理的影响机理。研究发... 随着我国掀起基础设施建设和房地产开发热潮,非理性的财务行为成为影响建筑企业营运资金管理的关键因素。本文通过构建和分析三类非理性行为与三类主要营运资金项目的理论模型,研究了行为财务对建筑企业营运资金管理的影响机理。研究发现,代表性原则偏误越大则短期借款水平越高;企业集团和各子公司的利益权衡导致了心理账户效应,影响着企业集团货币资金管理;投资羊群效应导致了应收账款管理质量的下降。研究还发现,市场化程度的提高能够降低非理性行为对营运资金管理的不良影响程度:市场化程度不仅能够反向调节代表性原则偏误对短期借款水平的影响,还能够降低投资羊群效应对应收账款管理质量的消极作用。这意味着,为了提高营运资金管理质量、降低财务风险,在降低非理性行为的同时,还要充分发挥市场化程度的积极作用。 展开更多
关键词 代表性原则偏误 心理账户 羊群效应 营运资金
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营运资金管理绩效评价研究述评及展望 被引量:19
10
作者 韩沚清 张常青 杨军 《财会通讯(中)》 北大核心 2017年第2期53-56,共4页
本文基于纵横向两个维度,从传统要素、供应链、渠道和价值链四个视角对营运资金管理绩效评价研究成果进行了系统归纳分析。进而基于价值链视角和"价值链资源投入耗费观"对营运资金及其管理、营运资金管理绩效及其评价的未来... 本文基于纵横向两个维度,从传统要素、供应链、渠道和价值链四个视角对营运资金管理绩效评价研究成果进行了系统归纳分析。进而基于价值链视角和"价值链资源投入耗费观"对营运资金及其管理、营运资金管理绩效及其评价的未来研究方向进行展望。 展开更多
关键词 营运资金 营运资金管理 绩效评价
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营运资金需要量与行业因素——基于上证180指数成分股的实证研究 被引量:16
11
作者 刘翰林 《杭州电子科技大学学报(社会科学版)》 2006年第3期81-85,共5页
营运资金管理是企业财务管理的一个重要组成部分。国外的规范研究和实证研究表明,行业是影响企业营运资金投资决策的重要因素,而我国却缺乏相关的实证研究。本文以上证180指数成分股为样本数据,运用统计分析方法,分析了行业因素对营运... 营运资金管理是企业财务管理的一个重要组成部分。国外的规范研究和实证研究表明,行业是影响企业营运资金投资决策的重要因素,而我国却缺乏相关的实证研究。本文以上证180指数成分股为样本数据,运用统计分析方法,分析了行业因素对营运资金需要量的影响。研究结果显示,行业因素对我国上市公司营运资金需要量有显著的影响。 展开更多
关键词 营运资金 行业影响 实证研究
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我国中小企业融资困境分析 被引量:10
12
作者 王智洁 陈莹 《中国金融》 北大核心 2005年第9期19-20,共2页
关键词 中小企业融资 困境分析 固定资产投资 中国人民银行 中小企业贷款 2003年 1998年 经营规模 产业基金 起步阶段 风险投资 资金筹措 营运资金 间接融资 金融机构 银行贷款 直接融资 调查表 债市 股市 中央
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营运资金管理水平的影响因素研究——来自优秀房地产公司的数据 被引量:18
13
作者 胡慧玲 王君 《物流工程与管理》 2019年第5期147-149,154,共4页
文中回顾了国内有关房地产公司营运资金管理的文献,结果发现已有很多学者都是从整个房地产行业的角度研究营运资金的管理,而鲜有学者从更细微的视角来进行研究。因此文中选取凤凰网财经发布的房地产行业的12家优秀公司作为研究对象,围... 文中回顾了国内有关房地产公司营运资金管理的文献,结果发现已有很多学者都是从整个房地产行业的角度研究营运资金的管理,而鲜有学者从更细微的视角来进行研究。因此文中选取凤凰网财经发布的房地产行业的12家优秀公司作为研究对象,围绕房地产公司的流动资产与流动负债的比例展开分析,运用回归分析法归纳出营运资金管理水平与相关财务指标之间的关系,并基于研究结果为其他房地产公司提出参考建议。 展开更多
关键词 营运资金 房产公司 回归分析法
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中小企业营运资金管理存在的问题和措施分析 被引量:17
14
作者 胡海芳 《财会学习》 2020年第1期200-200,202,共2页
随着社会经济的开放性发展,中小企业数量在我国企业中占有很大的比重。资金作为企业正常运转的保障,对于企业的稳步发展有着至关重要的作用。而当资金营运管理不善,融资困难,资金链断裂等一系列问题产生时,企业将直接面临着无法经营的状... 随着社会经济的开放性发展,中小企业数量在我国企业中占有很大的比重。资金作为企业正常运转的保障,对于企业的稳步发展有着至关重要的作用。而当资金营运管理不善,融资困难,资金链断裂等一系列问题产生时,企业将直接面临着无法经营的状况,严重者是破产的危机。而储存的营运资金过多的话,对于企业的发展也没有积极的促进意义,可以这样说合理的营运资金是企业发展的关键,是企业长久性的有力支撑。现如今,大部分的中小企业对于营运资金的管理存在很多的问题,那么对其营运资金管理提出怎样的措施,才能使企业价值最大化是本文探讨的问题。 展开更多
关键词 营运资金 中小企业 融资 管理
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基于供应链的企业营运资金管理研究——以济源钢铁有限公司为例 被引量:15
15
作者 张殿荣 《财会通讯(中)》 北大核心 2018年第12期65-69,共5页
钢铁行业作为我国的先导性行业,一直以来都是国家重点发展的对象,然而自2013年以来,钢材市场受需求变更和价格波动的影响,产业逐渐走向衰退期,尽管企业对自身产业结构进行了调整及改革,但营运资金仍陷入前所未有的危机。营运资金是企业... 钢铁行业作为我国的先导性行业,一直以来都是国家重点发展的对象,然而自2013年以来,钢材市场受需求变更和价格波动的影响,产业逐渐走向衰退期,尽管企业对自身产业结构进行了调整及改革,但营运资金仍陷入前所未有的危机。营运资金是企业健康发展的命脉,供应链是连接企业业务发展各环节的重要信息网络系统,基于供应链的营运资金管理是使企业焕发活力的重要源泉之一,本文以济源钢铁有限公司为例,基于供应链各个环节与安阳集团营运资金进行对比分析,并根据现状提出合理化的建议,以对营运资金管理提供富有建设意义的参考,对未来产业的资金发展提供可借鉴的理论研究支持。 展开更多
关键词 营运资金 供应链 资金管理
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“零营运资金管理”模式的几点思考 被引量:8
16
作者 廖涛 《商场现代化》 北大核心 2006年第01Z期156-157,共2页
“零营运资金管理”在具体操作上,以零营运资金为目标,着重衡量营运资金的运用效果,通过营运资金与总营业额比值的高低来判断一个企业在营运资金管理方面的业绩和水准。但是在具体实施过程中,这种有效的管理模式达不到预定的目标,究其... “零营运资金管理”在具体操作上,以零营运资金为目标,着重衡量营运资金的运用效果,通过营运资金与总营业额比值的高低来判断一个企业在营运资金管理方面的业绩和水准。但是在具体实施过程中,这种有效的管理模式达不到预定的目标,究其原因就在于实际操作中存在着误区,基于目前这种状况,本文试从企业自身的角度出发,分析了该模式的特点,指出其存在的缺陷,同时提出了相应的解决对策。 展开更多
关键词 营运资金 营运资金 模式
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营运资金管理评价方法研究 被引量:15
17
作者 胡爱萍 秦国华 《会计之友》 北大核心 2010年第28期36-39,共4页
营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。过去对企业营运资金管理的评价主要是对某个营运资金项目的孤立研究,对营运资金管理的整体评价比较少。文章分析了营运资金管理中应注意的三个基本理念,结合营运能力、盈利能力、偿债能力的... 营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。过去对企业营运资金管理的评价主要是对某个营运资金项目的孤立研究,对营运资金管理的整体评价比较少。文章分析了营运资金管理中应注意的三个基本理念,结合营运能力、盈利能力、偿债能力的分析,选择六个指标对营运资金管理进行评价,并以上市公司的数据进行了验证和说明。 展开更多
关键词 营运资金 评价 方法
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企业营运资金评价指标分析 被引量:12
18
作者 李文 《财会月刊》 北大核心 2010年第7期14-15,共2页
本文基于风险收益成本权衡的思想,从占用比例、来源结构、管理绩效三个方面构建了营运资金评价指标,并具体阐述了这些指标的公式和应用,以期为企业管理者选择合适的营运资金评价指标提供参考。
关键词 营运资金 营运资金政策 周转期
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“要素—渠道”双视角下企业营运资金管理绩效分析——以中恒集团为例 被引量:13
19
作者 王伟 《会计之友》 北大核心 2014年第2期66-69,共4页
营运资金管理绩效的综合评价既要关注营运资金涉及的各个要素,又要关注营运资金占用的各个渠道。"要素"和"渠道"两个视角的有机结合,可以更好地透视企业营运资金管理的横纵两个截面,从而给出系统、全面的评价。文... 营运资金管理绩效的综合评价既要关注营运资金涉及的各个要素,又要关注营运资金占用的各个渠道。"要素"和"渠道"两个视角的有机结合,可以更好地透视企业营运资金管理的横纵两个截面,从而给出系统、全面的评价。文章以中恒集团为例,从"要素"和"渠道"两个视角深入分析了其营运资金管理绩效,并提出了相关优化建议。 展开更多
关键词 要素 渠道 营运资金 管理绩效
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中小企业营运资金管理中存在的问题及对策 被引量:14
20
作者 苗洁 《重庆科技学院学报(社会科学版)》 2010年第22期97-98,102,共3页
改革开放30多年来,中小企业对我国经济增长和社会发展起着举足轻重的作用,然而中小企业在市场竞争中的失败率较高,究其核心原因在于资金的贫乏和资金管理的随意性。分析中小企业营运资金管理存在的一些问题并提出相应的对策。
关键词 中小企业 营运资金 管理
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