-
题名基于风险溢出的股市双层风险传染模型
- 1
-
-
作者
吴朋薇
-
机构
华南理工大学工商管理学院
-
出处
《河南科学》
2024年第1期98-105,共8页
-
文摘
从风险关联网络视角出发,根据股票节点的风险溢出水平差异对其进行分层处理,提出股市风险双层传染机制,并基于网络异质性结构对传统SIRS模型提出改进,采用风险溢出效率定义感染率参数.最后,以深证300成分股作为样本数据计算模型相关参数,并进行股市极端风险传染演化仿真分析.研究结果表明:双层传染机制下股市风险传导效应更强,少数风险溢出水平较高的股票节点对风险传染的贡献远高于风险溢出水平较低的其他节点,一旦这些企业发生危机,对股市系统的冲击性和影响力都更大.
-
关键词
风险关联网络
传染病模型
股市风险传染
风险溢出效应
-
Keywords
Risk correlation network
infectious disease model
stock market risk contagion
risk spillover effect
-
分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
-
-
题名疫情冲击下国际股票市场风险传染效应研究
- 2
-
-
作者
裴晓伟
顾浩煊
刘薇
-
机构
南京邮电大学经济学院
-
出处
《现代商业》
2021年第5期114-116,共3页
-
文摘
本文以此次全球新冠疫情事件为背景,运用ARMA-EGARCH-SKT模型刻画了11个股票指数收益率的边缘分布,并构建混合R-Vine Copula模型,分析了疫情冲击下国际股市的风险传染效应。研究结果表明:疫情冲击下,国际股市间Kendall秩相关系数和下尾相关系数明显上升,国际股市间直接和间接的风险传染效应均增强。其中,国际股市间非条件相依结构整体未发生明显变化,局部市场风险传染路径略微有所变动,但一阶条件相依结构与疫情发生前相比改变较大,股市间风险的间接传染路径与疫情发生前有所不同。
-
关键词
新冠疫情
股市风险传染
相依结构
R-Vine
Copula
-
分类号
F831.51
[经济管理—金融学]
-
