生猪价格波动特征及影响事件的混合分析模型与实证 被引量：32

1

作者 吴登生 李建平 +2 位作者 汤铃 邓若鸿 杨晓光 《系统工程理论与实践》 EI CSSCI CSCD 北大核心 2011年第11期2033-2042,共10页

探索生猪价格波动特征,特别是把握其内在波动规律、研究外部事件对其产生的影响,对于规避生猪养殖风险,促进生猪产业的健康发展有着重要意义.在分析生猪产业规律的基础上,提出了生猪价格波动特征及影响事件的混合分析模型.利用经验模态... 探索生猪价格波动特征,特别是把握其内在波动规律、研究外部事件对其产生的影响,对于规避生猪养殖风险,促进生猪产业的健康发展有着重要意义.在分析生猪产业规律的基础上,提出了生猪价格波动特征及影响事件的混合分析模型.利用经验模态分解算法(EMD)对我国生猪价格进行多尺度特征分解,并对各个特征模态进行统计分析,把握生猪价格波动规律;采用ISCC、Chow检验等结构变点分析算法对各个特征模态进行结构变点检验,将结构变点检验结果与生猪产业重要外部事件进行对比,总结各类外部事件对生猪价格各模态特征的影响.采用全国畜牧总站等机构收集的2000年1月-2009年5月我国生猪价格数据作为样本进行实证分析,研究结果表明我国生猪价格主要由长期趋势模态、17个月为尺度的经济周期模态、51个月为尺度的养殖周期模态,以及短期自调周期模态等四个模态构成,其中长期趋势模态和经济周期模态为主要模态、生猪疫情、自然灾害、政府宏观调控等外部事件只对我国生猪价格的养殖周期模态与短期自调周期模态有影响,而对长期趋势模态、经济周期模态影响不大. 展开更多

关键词 生猪价格 波动特征 结构变点 经验模态分解 ICSS算法 CHOW检验

原文传递

结构变点、时变期限溢价与预期假说——来自国内银行同业拆借利率的证据 被引量：12

2

作者 王志强 熊海芳 《数量经济技术经济研究》 CSSCI 北大核心 2012年第5期104-120,共17页

在考虑时变期限溢价的基础上,本文采用结构变点方法,对中国银行同业拆借利率进行预期假说检验,并分析宏观经济因素对预期假说检验的影响。经验结果显示,1996年1月至2011年4月,银行同业拆借利率在不同区间存在共同的趋势性,长短期利差对... 在考虑时变期限溢价的基础上,本文采用结构变点方法,对中国银行同业拆借利率进行预期假说检验,并分析宏观经济因素对预期假说检验的影响。经验结果显示,1996年1月至2011年4月,银行同业拆借利率在不同区间存在共同的趋势性,长短期利差对未来短期利率变动的预测存在多个结构变点;不同区间内预期假说基本上被拒绝,时变期限溢价对预期假说检验的影响不大,而宏观因素在不同区间的影响不同。 展开更多

关键词 结构变点 时变期限溢价 预期假说 银行同业拆借利率

原文传递

股指期货的价格发现机制:基于结构变点分析框架 被引量：8

3

作者 蒋勇 王国长 吴武清 《财经科学》 CSSCI 北大核心 2014年第6期52-62,共11页

价格发现机制与股指期货市场的运行效率相关联。依据股指期货市场存在推出阶段的客观事实,推断该市场与股指现货市场之间的关系可能存在结构性变点。实证结果显示:在变点前,由于投资者的习惯性秉持等相关联原因,股指期货表现出对股指现... 价格发现机制与股指期货市场的运行效率相关联。依据股指期货市场存在推出阶段的客观事实,推断该市场与股指现货市场之间的关系可能存在结构性变点。实证结果显示:在变点前,由于投资者的习惯性秉持等相关联原因,股指期货表现出对股指现货的日间引导关系。但由于机构投资未充分参与等原因,股指期货市场至今未成熟。相对而言,股指现货市场更有效率,从而在变点后,股指现货表现出对期货的日间引导关系。 展开更多

关键词 股指期货 价格发现 结构变点 领滞关系

原文传递

基于M估计强混合重尾序列结构变点的鲁棒检验

4

作者 朱玲 金浩 乔宝明 《统计与决策》 北大核心 2024年第8期34-40,共7页

针对强混合重尾序列结构变点的检测问题,为避免因序列重尾性导致最小二乘估计产生偏差,文章提出了基于M估计的比值型检验统计量,用于检测重尾序列位置结构变点。在一般约束条件下证明了原假设下统计量的极限分布是布朗运动的泛函,并得... 针对强混合重尾序列结构变点的检测问题,为避免因序列重尾性导致最小二乘估计产生偏差,文章提出了基于M估计的比值型检验统计量,用于检测重尾序列位置结构变点。在一般约束条件下证明了原假设下统计量的极限分布是布朗运动的泛函,并得到备择假设下的一致性。针对因序列相依性导致的经验水平扭曲现象,采用Block Bootstrap抽样方法获得了更为准确的临界值,有效提高了检验功效。数值模拟结果显示,在Block Bootstrap抽样方法下基于M估计的比值型检验在强混合重尾序列结构变点检测中能较好地控制经验水平,经验势也较合理。最后,通过一组汇率数据验证了所提检验方法的可行性。 展开更多

关键词 结构变点 比值型检验 重尾 Block Bootstrap M估计

下载PDF 职称材料

长记忆时间序列的均值单变点估计

5

作者 习代青 肖洪策 《统计与决策》 北大核心 2024年第3期51-57,共7页

文章采用拟极大似然法估计了一类长记忆时间序列模型的单均值变点,在变点大小固定和变点收缩两种情形下分析了估计量的渐近性质。研究发现,变点大小与长记忆性之间存在一种权衡关系。具体而言,当变点大小固定时,变点估计量是不相合的,... 文章采用拟极大似然法估计了一类长记忆时间序列模型的单均值变点,在变点大小固定和变点收缩两种情形下分析了估计量的渐近性质。研究发现,变点大小与长记忆性之间存在一种权衡关系。具体而言,当变点大小固定时,变点估计量是不相合的,而变分点估计量是T-相合的;当变点收缩时,变点估计量的收敛速度依赖于记忆参数d,估计量的极限分布得以推导。最后,蒙特卡洛实验和实证分析验证了所提理论结果的有限样本表现。 展开更多

关键词 长记忆 分数布朗运动 结构变点 拟极大似然估计 最小二乘法

下载PDF 职称材料

结构突变视角下农产品价格波动的影响因素分析 被引量：5

6

作者 付莲莲 黄斌 +2 位作者 方桂英 朱丽 曾春华 《农业现代化研究》 CSCD 北大核心 2015年第6期981-987,共7页

从结构突变的视角考察2000年1月至2013年6月我国农产品价格频繁波动的原因。首先构建农产品价格波动的固定参数模型,发现其参数不稳定、具有时变性,然后建立状态空间模型并运用卡尔曼滤波算法估计。实证结果表明:农业生产成本和汇率是... 从结构突变的视角考察2000年1月至2013年6月我国农产品价格频繁波动的原因。首先构建农产品价格波动的固定参数模型,发现其参数不稳定、具有时变性,然后建立状态空间模型并运用卡尔曼滤波算法估计。实证结果表明:农业生产成本和汇率是影响农产品价格波动的两个主要因素,弹性系数平均值分别为0.284和0.217。货币供应量的影响相对较小,弹性系数平均值为0.045;国际农产品价格和货币供应量对价格的影响相对稳定,而汇率和农业生产成本的系数波动很大,分别在-0.268-0.684和0.004-0.592之间变动。 展开更多

关键词 农产品 价格波动 影响因素 结构变点 状态空间模型

原文传递

基于Pairwise惩罚方法的面板数据模型结构变点估计 被引量：5

7

作者 王纬 任燕燕 刘光宗 《数理统计与管理》 CSSCI 北大核心 2020年第1期129-138,共10页

面板数据模型在经济、生物、统计等领域有着广泛的应用。经典的面板数据模型假设解释变量系数不随时间变化。然而在现实中,解释变量系数可能会因多种因素的影响而存在多重未知的结构变点。本文假设交互固定效应面板数据模型中含有多重... 面板数据模型在经济、生物、统计等领域有着广泛的应用。经典的面板数据模型假设解释变量系数不随时间变化。然而在现实中,解释变量系数可能会因多种因素的影响而存在多重未知的结构变点。本文假设交互固定效应面板数据模型中含有多重未知的结构变点。研究发现通过Pairwise惩罚的参数估计方法在目标函数中增加对相邻时间解释变量系数的惩罚项,能够同时进行参数估计和结构变点诊断。蒙特卡洛模拟结果显示,不管是否存在同方差假设,该方法估计的解释变量系数均偏差较小且结构变点诊断错误率低。 展开更多

关键词 交互固定效应 面板数据 结构变点 ADMM算法

原文传递

非参数模型均值函数结构变点的Bootstrap检测 被引量：3

8

作者 赵春辉 田铮 陈占寿 《数理统计与管理》 CSSCI 北大核心 2011年第4期629-638,共10页

本文检测非参数回归模型均值函数结构变点,针对均值函数跃度的长期均值为零时,基于残量的CUSUM统计量对均值函数结构变点检验无效的问题,本文提出了一种基于均值函数的核估计的检验统计量,得到统计量在原假设和备择假设下的极限分布,并... 本文检测非参数回归模型均值函数结构变点,针对均值函数跃度的长期均值为零时,基于残量的CUSUM统计量对均值函数结构变点检验无效的问题,本文提出了一种基于均值函数的核估计的检验统计量,得到统计量在原假设和备择假设下的极限分布,并构造Bootstrap方法对非参数回归模型均值函数结构变点进行检验,证明了检验和估计的一致性;模拟结果表明本文方法明显优于已有方法。 展开更多

关键词 非参数 均值函数 结构变点 核估计 Bootstrap检验

原文传递

基于Bootstrap方法的AR(p)模型方差变点的检验 被引量：2

9

作者 金浩 张思 杨云锋 《数学的实践与认识》 北大核心 2018年第16期23-30,共8页

研究了基于AR（p）模型结构变点的检验.原假设条件成立时,证明了残量平方累积和统计量的极限分布仍然是一个标准布朗桥的上确界,并利用bootstrap抽样方法以提高经验势函数值.数值模拟和实例分析都充分说明方法对相依过程结构变点检验的... 研究了基于AR（p）模型结构变点的检验.原假设条件成立时,证明了残量平方累积和统计量的极限分布仍然是一个标准布朗桥的上确界,并利用bootstrap抽样方法以提高经验势函数值.数值模拟和实例分析都充分说明方法对相依过程结构变点检验的有效性. 展开更多

关键词 累积和检验 BOOTSTRAP 布朗桥 结构变点

原文传递

基于GARCH变点模型的上证收益率伪波动持续性研究 被引量：1

10

作者 李绍刚 杨少华 《价格月刊》 2010年第7期91-94,共4页

股指收益率序列具有时变性,其波动特征可由GARCH模型来反映,若忽视了序列的结构性变点进行建模分析,所得到的结果不仅在精度上有问题,而且也会导致伪波动持续性。通过利用ICSS算法,结合具体历史背景,检测并确定了2005年～2009年的上证... 股指收益率序列具有时变性,其波动特征可由GARCH模型来反映,若忽视了序列的结构性变点进行建模分析,所得到的结果不仅在精度上有问题,而且也会导致伪波动持续性。通过利用ICSS算法,结合具体历史背景,检测并确定了2005年～2009年的上证股指收益率的3个变点。通过分段建模,所得的结果不仅消除了伪波动性,而且也反映了波动的其他特征。 展开更多

关键词 股指收益率 GARCH 结构变点 伪持续性

下载PDF 职称材料

非参数回归模型均值函数结构变点的检测与应用 被引量：2

11

作者 田铮 赵春辉 陈占寿 《控制理论与应用》 EI CAS CSCD 北大核心 2011年第3期351-357,共7页

本文将一类系统参数变点检测问题转化为非参数回归模型均值函数结构变点的检测问题.针对当非参数模型均值函数跃度的长期均值为零时,残量累积和(cumulative sum,CUSUM)统计量无效的问题,首先利用均值函数的核估计构造新统计量,给出了原... 本文将一类系统参数变点检测问题转化为非参数回归模型均值函数结构变点的检测问题.针对当非参数模型均值函数跃度的长期均值为零时,残量累积和(cumulative sum,CUSUM)统计量无效的问题,首先利用均值函数的核估计构造新统计量,给出了原假设和备择假设下统计量的极限分布;进一步构造Bootstrap检验,证明了Bootstrap检验的一致性;最后以模拟结果表明新方法明显优于已有的方法,并应用于两类实际数据分析,说明方法的有效性. 展开更多

关键词 非参数模型 均值函数 结构变点 核估计 Bootstrap检验.

下载PDF 职称材料

含结构变点无限方差序列的伪回归检验 被引量：1

12

作者 王雪峰 余聪 金浩 《经济数学》 2013年第2期85-91,共7页

基于最小二乘回归理论,研究了含结构变点无限方差序列的伪回归检验.结果表明,对两列含结构变点无限方差序列进行线性回归分析时,当两序列尾部指数之和小于1.5时,无论结构变点位置是否相同,t检验统计量均发散,导致伪回归现象的出现.究其... 基于最小二乘回归理论,研究了含结构变点无限方差序列的伪回归检验.结果表明,对两列含结构变点无限方差序列进行线性回归分析时,当两序列尾部指数之和小于1.5时,无论结构变点位置是否相同,t检验统计量均发散,导致伪回归现象的出现.究其原因,结构变点增加了回归误差的持久性,从而产生伪回归.蒙特卡罗数值模拟结果表明,伪回归现象不仅受序列尾部指数的影响,且对结构变点的位置敏感. 展开更多

关键词 伪回归 无限方差序列 T检验 结构变点

下载PDF 职称材料

运用结构变点理论的人民币均衡汇率研究 被引量：2

13

作者 王黎明 万里 王帅 《商业经济与管理》 CSSCI 北大核心 2009年第2期52-58,共7页

文章在Elbadawi模型基础上,选取了生产率、贸易条件(TOT)、开放度(OPEN)、政府消费(GOVEXP)等四个基本经济要素来分析人民币均衡汇率,分析了这四个基本经济要素与人民币汇率的相互关系。通过单位根检验,发现TOT、OPEN、GOVEXP都是非平... 文章在Elbadawi模型基础上,选取了生产率、贸易条件(TOT)、开放度(OPEN)、政府消费(GOVEXP)等四个基本经济要素来分析人民币均衡汇率,分析了这四个基本经济要素与人民币汇率的相互关系。通过单位根检验,发现TOT、OPEN、GOVEXP都是非平稳序列,所以将采取协整分析来拟合模型。通过结构变点检验发现1993年的确是结构变点,同时拟合出含有结构变点和不含结构变点的两个协整方程,通过比较发现含有结构变点的方程拟合效果更好一些。 展开更多

关键词 实际有效汇率 均衡汇率 协整 结构变点

下载PDF 职称材料

国债期货价格波动溢出效应研究——基于结构变点理论的实证 被引量：1

14

作者 郭磊 《西部金融》 2018年第11期16-20,共5页

本文在结构突变理论框架下,考察结构突变点对国债期货波动溢出效应的影响。研究发现,在变点前,无论是短期还是长期,国债期货市场和现货市场间具有双向波动溢出效应,国债现货市场对国债期货市场的波动溢出效应大于国债期货对现货市场的... 本文在结构突变理论框架下,考察结构突变点对国债期货波动溢出效应的影响。研究发现,在变点前,无论是短期还是长期,国债期货市场和现货市场间具有双向波动溢出效应,国债现货市场对国债期货市场的波动溢出效应大于国债期货对现货市场的溢出效应。在变点后,国债现货和国债期货间具有双向短期波动溢出效应,且国债期货对国债现货市场波动溢出效应比变点前样本大;国债现货对期货市场有长期波动溢出效应,而国债期货对现货市场不存在长期波动溢出效应。 展开更多

关键词 国债期货 结构变点 价格发现 波动溢出效应

下载PDF 职称材料

中国进出口额与对外直接投资额关系的结构变点研究

15

作者 杜雨旸 许静 《中国市场》 2019年第2期82-85,共4页

随着中国企业"走出去"和"一带一路"倡议的实施,中国对外直接投资和进出口贸易均迅速增长。文章采用变结构协整模型对1982—2015年中国进出口额与对外直接投资关系进行了实证研究。结果表明,出口额和进口额与对外直... 随着中国企业"走出去"和"一带一路"倡议的实施,中国对外直接投资和进出口贸易均迅速增长。文章采用变结构协整模型对1982—2015年中国进出口额与对外直接投资关系进行了实证研究。结果表明,出口额和进口额与对外直接投资额的结构变点分别为1995年和2001年,且两组关系都只在结构变点之后的序列存在协整关系。出口额与对外直接投资长期为互补关系,短期为替代关系;进口额与对外直接投资无论长期、短期均为互补关系。 展开更多

关键词 结构变点 变结构协整 对外直接投资 进出口贸易额

下载PDF 职称材料

带有结构变点的长记忆模型的实证研究

16

作者 徐海燕 惠军 胡宏伟 《安庆师范学院学报（自然科学版）》 2011年第1期35-37,84,共4页

运用改进的Tapered对数周期图方法对带有结构变点的长记忆模型的参数和变点进行估计,对上证指数的波动性进行长记忆检验及变点讨论,研究结果表明,上证指数的波动率序列同时具有显著的长记忆特性以及结构变点。

关键词 长记忆 结构变点 Tapered对数周期图

下载PDF 职称材料

多尺度视角下装备维修经费序列波动特征与事件影响分析

17

作者 蒋铁军 张怀强 周成杰 《装甲兵工程学院学报》 2019年第3期40-45,67,共7页

考虑装备维修经费序列的非线性、非平稳性和多尺度等特性,以及各类事件对经费序列结构的影响,提出了多尺度视角下的经费序列波动特征与事件影响分析方法。采用经验模态分解(Empirical Mode Decomposition,EMD)算法将原始经费序列分解到... 考虑装备维修经费序列的非线性、非平稳性和多尺度等特性,以及各类事件对经费序列结构的影响,提出了多尺度视角下的经费序列波动特征与事件影响分析方法。采用经验模态分解(Empirical Mode Decomposition,EMD)算法将原始经费序列分解到不同尺度,选择统计指标分析不同序列分量的波动特征及其与原始经费序列的相互关系,从多尺度视角分析各种因素的影响程度及其影响机理;然后,采用迭代累积平方和(Iterative Cumulative Sums of Squares,ICSS)算法识别出经费序列在不同尺度下的结构变点,同时结合实践对变点进行分析检验,判定事件的类型及其影响情况。实证分析表明:该方法能从深层次全面地分析装备维修经费序列在受到多重因素影响下的波动情况以及不同因素的影响机理,对于事件也具有很强的分辨能力,能够分析出不同类型事件在不同尺度的影响程度。 展开更多

关键词 多尺度分析 波动特征 事件分析 经验模态分解(EMD) 结构变点

原文传递

共同因子对面板数据结构变点的偏移效应

18

作者 陈海燕 冯梅 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2021年第13期28-31,共4页

针对传统面板数据结构变点检验忽略了截面相关问题,文章提出主成分与投影矩阵相结合的偏移效应计算方法,并通过中国经济增长和对外贸易展开实证应用。研究发现:共同因子使得面板数据结构变点估计发生偏移,偏移大小与共同作用力强弱有关... 针对传统面板数据结构变点检验忽略了截面相关问题,文章提出主成分与投影矩阵相结合的偏移效应计算方法,并通过中国经济增长和对外贸易展开实证应用。研究发现:共同因子使得面板数据结构变点估计发生偏移,偏移大小与共同作用力强弱有关;研究偏移效应有助于分析区域经济发展对重大政策调整的响应程度,识别结构变点发生的潜在周期。 展开更多

关键词 面板数据 共同因子 结构变点 主成分 偏移效应

下载PDF 职称材料

中国A股市场结构性突变研究

19

作者 方兆本 王传好 《北京航空航天大学学报（社会科学版）》 2018年第3期55-60,共6页

中国A股市场近几个月以来表现出非常大的波动性,经常出现千股跌停或者千股涨停的现象,能不能基于股市之前的历史信息提前发现涨跌拐点?尝试利用Relative unconstrained Least-Squares Importance Fitting(RuLSIF)模型,以六维矩阵为样本... 中国A股市场近几个月以来表现出非常大的波动性,经常出现千股跌停或者千股涨停的现象,能不能基于股市之前的历史信息提前发现涨跌拐点?尝试利用Relative unconstrained Least-Squares Importance Fitting(RuLSIF)模型,以六维矩阵为样本,基于时间序列样本间的非参数密度函数比估计A股市场的结构性变点去分析中国股市的结构变点问题。实证结果表明,自从A股成立以来,2014年10月16日为市场结构突变最大点,即从该日开始,A股市场的市场结构已经发生本质的改变,和之前的市场结构具有很大的不同。模型基于样本内数据得出的样本外预测与实际走势较吻合,进而模型可以为实际投资中对阶段性投资策略的调整提供参考依据。 展开更多

关键词 中国股市 A股市场 市场波动性 RuLSIF模型 六维矩阵 非参数密度函数比 结构变点

下载PDF 职称材料

基于跳扩散模型的石油价格长期趋势分析 被引量：6

20

作者 张金锁 金浩 邹绍辉 《系统工程理论与实践》 EI CSSCI CSCD 北大核心 2015年第1期67-74,共8页

分析了国际石油市场1986至2012年周价格形成机制的长期演变趋势.在讨论均衡理论基础上,以长期市场供求关系解释了国际油价长期波动现象.基于跳扩散模型拟合石油价格动态过程,利用结构变点检验和累积量估计方法进行了实证研究.历史数据... 分析了国际石油市场1986至2012年周价格形成机制的长期演变趋势.在讨论均衡理论基础上,以长期市场供求关系解释了国际油价长期波动现象.基于跳扩散模型拟合石油价格动态过程,利用结构变点检验和累积量估计方法进行了实证研究.历史数据分析表明石油价格具有高波动性、高强度跳跃性和上升漂移特征.此外,模型预测即使当前大幅增加石油投资,未来几年内石油价格变化仍会处于一种高频跳跃的上行阶段. 展开更多

关键词 石油价格 跳扩散模型 波动 结构变点检验 累积量估计

原文传递