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题名组合证券投资决策的计算方法
被引量：19
- 1
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作者
唐小我
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机构
电子科技大学
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出处
《管理工程学报》
CSSCI
1990年第3期45-48,共4页
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文摘
组合投资决策是现代投资决策的重要内容,国内研究的人数少。本文提出一种确定最优组合投资的计算方法,在保证投资者获得预期的投资回收均值的同时,使投资风险达到最小。
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关键词
证券投资
组合投资决策
投资风险
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分类号
F830.59
[经济管理—金融学]
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题名带有范数约束的CVaR高维组合投资决策
被引量：14
- 2
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作者
许启发
周莹莹
蒋翠侠
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机构
合肥工业大学管理学院
合肥工业大学过程优化与智能决策教育部重点实验室
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出处
《中国管理科学》
CSSCI
CSCD
北大核心
2017年第2期40-49,共10页
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基金
国家社会科学基金资助项目(15BJY008)
国家自然科学基金资助项目(71671056
+2 种基金
71490725
71071087)
教育部人文社会科学研究规划基金项目(14YJA790015)
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文摘
为解决传统组合投资决策中极端组合投资头寸带来金融资产池管理上的困难,在标准的CVaR组合投资模型中增加范数约束条件,建立了带有范数约束的CVaR高维组合投资决策方法。该方法由三部分组成:通过理论证明将CVaR组合投资模型求解过程转化为一个分位数回归问题;使用LASSO分位数回归给出带有范数约束的CVaR高维组合投资模型求解算法;通过数值模拟比较了最优金融资产数目优选准则。最后,使用沪深300指数进行了实证研究,发现带有范数约束的CVaR高维组合投资决策方法,能够解决高维组合投资决策问题,挑选出较少数量金融资产进行组合投资,就能够很好地分散尾部风险。
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关键词
组合投资决策
CVaR高维组合投资
范数约束
LASSO分位数回归
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Keywords
portfolio selection
CVaR based high dimensional portfolio selection
norm constraints
LASSO quantile regression
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分类号
F224.0
[经济管理—国民经济]
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题名指数效用函数下的组合投资决策
被引量：3
- 3
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作者
刘树人
安雪梅
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机构
湘潭大学数学系
湘潭大学商学院
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出处
《湘潭师范学院学报（自然科学版）》
2004年第2期94-97,共4页
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基金
湖南省教育厅资助项目 ( 0 3C45 3 )
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文摘
将均值—方差模型的有效前沿在σ -r平面上用双曲线表示出来 ,无差异曲线在σ -r平面上用抛物线表示出来 ,再由资产组合的有效选择原则就求出这个无差曲线 ,同时也求出了效用函数意义下的最优投资组合。
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关键词
指数效用函数
组合投资决策
正态分布
有效选择原则
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Keywords
efficient frontier
utility function
portofio
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分类号
F830.59
[经济管理—金融学]
F224
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题名不允许卖空的组合投资决策
被引量：4
- 4
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作者
丁元耀
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机构
宁波大学数量经济研究所
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出处
《运筹与管理》
CSCD
2002年第1期92-97,共6页
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文摘
本文建立了一定置信水平下最小收益最大准则下的组合投资决策模型 ,该模型不仅适用于风险规避者 ,也适用于风险偏好者。在风险资产的收益率联合服从正态分布的假设下 ,给出不容许卖空情形下的求解有效资产组合的算法 ,并给出一个算例。
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关键词
α-有效资产组合
置信度
风险
卖空
组合投资决策
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Keywords
efficient portfolio
confident level
risk
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分类号
F830.59
[经济管理—金融学]
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题名概率风险准则下的组合投资决策
被引量：3
- 5
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作者
丁元耀
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机构
宁波大学商学院
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出处
《统计与决策》
北大核心
2003年第3期22-23,共2页
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关键词
概率风险准则
金融理论
风险资产
组合投资决策
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分类号
F830.59
[经济管理—金融学]
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题名面向组合投资决策的拉格朗日优化方法
被引量：2
- 6
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作者
张丞
陆子平
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机构
中南财经政法大学金融学院
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出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2014年第8期79-81,共3页
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基金
国家社科基金资助项目(10XJY0023)
中南财经政法大学科研资助项目(2012B0408)
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文摘
组合投资问题是企业日常面临的非常重要的决策问题,该问题通常可抽象为连续动态优化问题。文章提出了一种面向组合投资决策的拉格朗日优化方法。基于Pontryagin最大值原理而构建,由于Pontryagin最大值原理可用于随机模型,故本方法避免了求解价值函数的贝尔曼方程。通过在投资组合决策问题中的应用说明了本方法的正确性和可行性。
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关键词
组合投资决策
拉格朗日乘子法
动态规划
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分类号
F224
[经济管理—国民经济]
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题名证券组合投资决策的新方法
被引量：1
- 7
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作者
高培旺
周艺
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机构
广西财经学院金融系
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出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2007年第7期46-47,共2页
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基金
广西财经学院高级人才引进基金资助课题(2006JYB001)
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文摘
一、一个证券投资组合模型在本文提出的证券投资组合模型中,我们假定市场是无摩擦的,即不考虑交易成本及对红利、股息和资本收益的征税,并且假定信息向市场中的每个人自由流动,在借贷和卖空上没有限制及市场只有一个风险利率。
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关键词
证券投资组合模型
组合投资决策
交易成本
资本收益
自由流动
风险利率
市场
红利
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分类号
F830.59
[经济管理—金融学]
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题名均匀设计在基金投资决策中的应用研究
被引量：1
- 8
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作者
谈漪
安志琪
王佳琪
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机构
湖北师范大学
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出处
《时代金融》
2020年第33期100-102,111,共4页
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文摘
随着我国经济飞速发展,人们收入水平不断提高,越来越多的人倾向投资金融市场,而如何在市场中能获益,且尽可能规避风险的问题也受到人们广泛关注。本文针对四种基金(股票型基金、混合型基金、债券基金、货币基金)分别选取了30个公司统计了其从2018年11月29日到2019年11月29日的相关数据作为研究对象,利用配方均匀设计对其进行组合,应用组合投资模型得出各组合净收益率及风险指数,并用信噪比作为评价指标将各组合结果进行排名。最后针对排名结果进行分析并提出可行性建议。研究成果对于基金投资的实际操作具有重要指导意义。
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关键词
配方均匀设计
马柯威茨模型
组合投资决策
稳健设计
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分类号
F832.51
[经济管理—金融学]
F224
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题名基于KSF模型的外来务工人员社会保障组合制度设计
被引量：1
- 9
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作者
刘慧宏
丁元耀
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机构
宁波大学商学院
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出处
《运筹与管理》
CSCD
北大核心
2011年第3期146-149,共4页
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基金
浙江省社科联资助项目(08N33)
浙江省教育厅资助项目(Z200804791)
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文摘
针对外来务工人员社会保障制度中存在的问题和原因,我们建立基于KSF的外来务工人员社会保障组合模型,为不同类别外来务工人员设计对应的社会保障套餐,并在椭球分布条件下给出模型最优组合的求解方法。
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关键词
组合投资决策
社会保障
KSF
外来务工人员
椭球分布
-
Keywords
portfolio selection
social security system
KSF
migrant worker
elliptical distribution
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分类号
C916
[经济管理]
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题名单位风险收益最大化的组合投资决策模型
被引量：1
- 10
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作者
马淑兰
李友君
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机构
宁夏师范学院数学与计算机科学学院
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出处
《宁夏师范学院学报》
2009年第3期75-82,共8页
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文摘
以模糊信息处理为切入点,围绕组合投资决策过程的核心问题——预期收益率的获取和风险的估计,给出一个能同时兼顾风险和收益这两项指标、折衷考虑风险最小化和收益最大化的单目标决策方法.首先,以单位风险收益最大化为决策目标建立决策模型,进而研究模型求解的方法并给出算法步骤,最后给出计算实例.
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关键词
组合投资决策
模糊信息
预期收益率
风险
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Keywords
Portfolio selection
Fuzzy information
Anticipation profit rate
Risk
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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题名基于可行性最小二乘方法的动态组合投资决策
- 11
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作者
蒋翠侠
张婷婷
许启发
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机构
合肥工业大学管理学院
合肥工业大学过程优化与智能决策教育部重点实验室
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出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2016年第16期29-33,共5页
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基金
国家自然科学基金资助项目(71071087)
教育部人文社会科学研究规划基金资助项目(14YJA790015)
+1 种基金
安徽省哲学社会科学规划基金资助项目(AHSKY2014D103)
合肥工业大学产业转移与创新发展研究中心招标项目(SK2014A073)
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文摘
文章基于可行性最小二乘方法,给出一种新的动态组合投资决策模型,一方面将组合投资决策中的优化问题转化为统计学中经典的回归分析问题;另一方面采用可行性最小二乘方法进行求解,得到时变的组合投资权重。实证结果表明,动态组合投资决策模型不仅能反映金融资产收益和风险的时变特征,且在收益、风险和Sharpe比率方面都优于传统的组合投资决策模型。
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关键词
组合投资决策
动态组合投资
可行性最小二乘
返回测试
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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题名非负约束条件下组合证券投资决策的分枝定界法
被引量：3
- 12
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作者
张京
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机构
东北大学理学院数学系
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出处
《数学的实践与认识》
CSCD
北大核心
2004年第5期18-23,共6页
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文摘
研究非负约束条件下 ,实现预期收益率的组合证券投资决策问题 ,将整数线性规划的分枝定界法用于该问题的求解 。
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关键词
非负约束条件
预期收益率
组合证券投资决策
分枝定界法
四元证券投资决策
整数线性规划
风险
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Keywords
portfolio
risk
expected return rate
integer linear programming
branch-bound method
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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题名Fuzzy收益率的提取方法及实际应用
- 13
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作者
张卓
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机构
河南财经学院
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出处
《中国商界》
2010年第5期66-66,共1页
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文摘
Markowitz的均值—方差模型作为现代组合投资理论的起点。它的投资组合理论是要求风险资产的市场价格客观上服从某一联合分布,而且分布的数字特征是不变的;并要求投资者能够掌握大量的资料和历史数据,能准确的计算出所有风险资产之间的协方差。然而以往诸多研究投资分析的模型中,往往以概率论方法来处理投资中的不确定性,而忽视了另一种不确定性—模糊性。事实上,模糊性也是金融市场不确定性中的一个重要表征。当分析投资行为时,我们很难确切地知道未来的资金流、成熟期或者收益率等,但是这些因素均被广泛应用于投资范围内。我们认为用模糊理论来处理信息会比用概率论来处理更为恰当。目前,国内外有些学者已经开始从模糊性的角度去研究组合投资决策的问题,并形成了一定的理论基础取得了丰硕的成果。其中对于证券模糊收益率的提取,前人给出的了三种方法,分别是区间判断及其综合集成、模糊判断的平均数综合方法、历史数据与专家经验相结合的获取方法,这些在数学模型上、实际应用效果上都存在较大的差异,本文就是针对模糊判断的平均数综合法进行实证分析,证明其有效性。
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关键词
FUZZY
模糊收益率
提取方法
组合投资理论
市场不确定性
模糊性
模糊判断
历史数据
风险资产
组合投资决策
投资组合理论
平均数
模型
概率论方法
分析
处理
MARKOWITZ
综合集成
综合方法
专家经验
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分类号
F72
[经济管理—产业经济]
-
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题名含交易费用的证券组合投资决策
被引量：6
- 14
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作者
沈忠环
杨勇
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机构
三峡大学
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出处
《统计与决策》
北大核心
2002年第4期25-25,共1页
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关键词
组合投资模型
组合选择模型
交易费用
证券组合投资决策
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
F830.59
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