红利策略运用涉及的财税问题:FVOCI应用、税金计缴及免税逻辑

1

作者 张树鑫 韩箫 《商业会计》 2024年第23期26-30,共5页

红利策略的良好应用,有利于引导股票估值回归上市公司基本面,避免盲目炒作,使资本市场更趋理性,增强对投融资两端的吸引力,培育壮大长期资本,促进市场健康稳定发展,红利策略也因此成为股票投资关注的热点。红利策略的实施,涉及会计核算... 红利策略的良好应用,有利于引导股票估值回归上市公司基本面,避免盲目炒作,使资本市场更趋理性,增强对投融资两端的吸引力,培育壮大长期资本,促进市场健康稳定发展,红利策略也因此成为股票投资关注的热点。红利策略的实施,涉及会计核算、分红逻辑及免税政策多方面财税问题,在实务中许多机构投资者和个人投资者对此并不清晰,文章结合现行会计准则和税收政策,对股票分红免税的逻辑和实务进行了探讨。 展开更多

关键词 红利策略 FVOCI 短期获利模式 资本利得 股息收入 免税

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大成基金侯春燕:红利策略,寻找安全边际型收益

2

《投资有道》 2024年第2期98-99,共2页

2023年,权益市场几度起伏,连续的震荡行情中,不论是基金管理人还是投资者,都加大了对安全边际型收益的寻找力度,红利策略进一步走入公众视野。新年伊始,面对震荡起伏的市场,红利投资性价比仍然突出。2024年1月15日,大成基金价值投资老... 2023年,权益市场几度起伏,连续的震荡行情中,不论是基金管理人还是投资者,都加大了对安全边际型收益的寻找力度,红利策略进一步走入公众视野。新年伊始,面对震荡起伏的市场,红利投资性价比仍然突出。2024年1月15日,大成基金价值投资老将侯春燕正式发售新基金。 展开更多

关键词 安全边际 基金管理人 公众视野 春燕 红利策略 权益市场 震荡行情 收益

原文传递

具有红利边界的Erlang(2)风险模型

3

作者 高珊 《纯粹数学与应用数学》 CSCD 2009年第2期251-257,320,共8页

给出了具有边界红利策略的Erlang(2)风险模型,在此红利策略下,若保险公司的盈余在红利线以下时不支付红利,否则红利以低于保费率的常速率予以支付.对于该模型,本文推导了Gerber-Shiu折现惩罚函数所满足的两个积分-微分方程和更新方程.

关键词 ERLANG(2)风险过程 折现惩罚函数 积分-微分方程 红利策略

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股市红利策略投资靠谱吗

4

作者 甄爱军 《理财周刊》 2023年第29期48-49,共2页

利用红利策略投资需要投资者以深入的公司基本面研究为基础,合理选择投资时机,保持投资组合的多样性,关注税收政策,并进行持续的绩效评估与调整。

关键词 投资时机 税收政策 投资组合 绩效评估 股市 公司基本面 红利策略 合理选择

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带阈值分红策略干扰对偶风险模型的红利支付及相关问题

5

作者 江五元 曹聪 黄俊 《高校应用数学学报（A辑）》 北大核心 2022年第2期217-225,共9页

考虑了阈值红利策略情形下带干扰项的复合泊松风险过程的对偶模型,建立了直到破产时期望折现红利支付及相关变量满足的积分-微分方程.假设收入量分别服从指数分布和混合指数分布时,得到了期望折现红利支付的解析表达式.最后,进行了数值... 考虑了阈值红利策略情形下带干扰项的复合泊松风险过程的对偶模型,建立了直到破产时期望折现红利支付及相关变量满足的积分-微分方程.假设收入量分别服从指数分布和混合指数分布时,得到了期望折现红利支付的解析表达式.最后,进行了数值模拟. 展开更多

关键词 对偶风险模型 红利策略 扩散过程 指数分布

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一类风险过程的破产时刻罚金折现期望

6

作者 王后春 操和友 《佳木斯大学学报（自然科学版）》 CAS 2008年第3期374-376,共3页

引入一类带有关卡红利策略的经典风险模型.在这种策略下,若保险公司的盈余不高于某给定水平,则无红利支付;若保险公司的盈余高于某给定水平,则按不大于保费率的一常数支付率支付红利.就利息力为常数的情形,给出该模型下破产时刻罚金折... 引入一类带有关卡红利策略的经典风险模型.在这种策略下,若保险公司的盈余不高于某给定水平,则无红利支付;若保险公司的盈余高于某给定水平,则按不大于保费率的一常数支付率支付红利.就利息力为常数的情形,给出该模型下破产时刻罚金折现期望满足的积分-微分方程. 展开更多

关键词 红利策略 破产概率 破产时刻罚金折现期望 积分-微分方程

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一类稀疏风险模型的Gerber-Shiu函数和最优红利策略 被引量：8

7

作者 赵金娥 李明 何树红 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2014年第4期439-448,共10页

本文研究常数红利边界策略下的风险模型,其中保险公司的保费收入为一复合Poisson过程,而索赔计数过程是保费收入过程的p-稀疏过程.得到了直至破产时总红利现值的期望和模型的期望折现罚金函数所满足的积分方程及边界条件,并在索赔额及... 本文研究常数红利边界策略下的风险模型,其中保险公司的保费收入为一复合Poisson过程,而索赔计数过程是保费收入过程的p-稀疏过程.得到了直至破产时总红利现值的期望和模型的期望折现罚金函数所满足的积分方程及边界条件,并在索赔额及保费额均服从指数分布的情况下,得到了直至破产时总红利现值的期望和破产时的Laplace变换的具体表达式,以及使得直至破产时的总红利现值与赤字现值之差的期望值最大化的最优红利界. 展开更多

关键词 常数红利边界策略 稀疏过程 总红利现值 期望折现罚金函数 最优红利策略

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随机投资下对偶模型的最优红利问题 被引量：2

8

作者 邓丽 《韶关学院学报》 2016年第10期1-6,共6页

在离散时间对偶模型中,讨论单位时间内的投资是随机时的最优红利策略.模型中最优值函数满足一个离散的HJB方程.通过压缩映射原理证明了最优值的存在性和唯一性及最优红利策略的计算方法,并进行了数值模拟.

关键词 最优红利策略 压缩映射 HJB方程

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Omega模型下带投资的红利策略研究 被引量：1

9

作者 吴杰 陈传钟 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2016年第5期530-540,共11页

本文在Omega模型下研究一种带投资的分红策略,即当盈余超过边界k时,用部分超额收益作为红利直接分发,另一部分则作为投资资本进行多阶段动态投资,在特定时刻将所得收益与投资成本之和作为红利进行分发.本文在此分红策略下,最终得到最优... 本文在Omega模型下研究一种带投资的分红策略,即当盈余超过边界k时,用部分超额收益作为红利直接分发,另一部分则作为投资资本进行多阶段动态投资,在特定时刻将所得收益与投资成本之和作为红利进行分发.本文在此分红策略下,最终得到最优动态投资策略以及最优红利策略. 展开更多

关键词 Omega模型 动态投资 红利 最优红利策略

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经典带扰动破产过程的红利策略 被引量：1

10

作者 陈旭 叶俊 王强 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2005年第04X期25-26,共2页

本文用鞅方法研究经典带扰动模型在红利界限存在的情况下,红利现值所满足的表达式,给出了最优红利所满足的方程及其解存在的条件。

关键词 鞅方法 经典带扰动模型 保险公司 证券市场 最优红利策略 红利现值 破产理论 盈余过程模型

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Erlang(2)风险过程在阈红利策略下的破产概率

11

作者 杨莉 田兴虎 高岳林 《宁夏师范学院学报》 2010年第3期85-91,共7页

研究了阈红利策略的Erlang(2)风险模型的破产问题,即给出了最终破产概率的两个微积分方程,推导出了它的解或更新方程.在索赔额为指数分布条件下计算出了相应的数值结果.

关键词 阈红利策略 两步保费率 ERLANG(2)风险过程 最终破产概率

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阈红利策略下带干扰对偶风险模型的Gerber-Shiu罚金函数 被引量：1

12

作者 杨莉 张启敏 张来萍 《数学的实践与认识》 北大核心 2020年第2期9-17,共9页

研究了带干扰的阈红利策略对偶风险的罚金函数,给出了Gerber-Shiu罚金函数的相关结果,由振动引起的罚金函数及由索赔引起的罚金函数满足的微积分方程或更新方程及其解,相应的得出索赔额为指数分布时的破产概率.

关键词 阈红利策略 WIENER过程 对偶风险模型 罚金函数

原文传递

带干扰广义Elang(n)风险过程的破产前最大盈余(英文) 被引量：1

13

作者 江五元 刘再明 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2011年第3期256-264,共9页

本文考虑了索赔时间间距为广义Erlang(n)分布的带干扰更新(Sparre Andersen)风险过程. 所用的方法类似于Albrecher, et al.(2005), 即将广义Erlang(n)随机变量分解成n个独立的指数随机变量的和. 建立了破产前最大盈余所满足的积分-微分... 本文考虑了索赔时间间距为广义Erlang(n)分布的带干扰更新(Sparre Andersen)风险过程. 所用的方法类似于Albrecher, et al.(2005), 即将广义Erlang(n)随机变量分解成n个独立的指数随机变量的和. 建立了破产前最大盈余所满足的积分-微分方程, 讨论了索赔量分布为Km分布时的特殊情形. 展开更多

关键词 广义Erlang(n)分布 破产前最大盈余 Km分布 积分-微分方程 阈值红利策略

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阈红利策略下带有扰动的对偶风险模型的最优红利

14

作者 李凤英 《宁夏大学学报（自然科学版）》 CAS 2013年第2期110-114,共5页

研究了阈红利策略下的对偶风险模型,其公司盈余是一个样本路径满足向下免跳的Lévy过程,总收入过程是一个可改变的复合泊松过程与一个独立的维纳过程之和.获得了直到破产为止的红利折现期望值V(u;b)满足的一组可积微分方程,利用其... 研究了阈红利策略下的对偶风险模型,其公司盈余是一个样本路径满足向下免跳的Lévy过程,总收入过程是一个可改变的复合泊松过程与一个独立的维纳过程之和.获得了直到破产为止的红利折现期望值V(u;b)满足的一组可积微分方程,利用其中一个可积微分方程即可得到V(u;b),在利润额服从混合指数分布的情形下求解了V(u;b).用拉普拉斯变换得到了V(u;b),并说明最优红利边界的获得方法. 展开更多

关键词 最优红利 阈红利策略 对偶模型 布朗运动 拉普拉斯变换

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带扰动的多阈值马尔可夫调制风险模型中的Gerber-Shiu函数

15

作者 魏世鸿 江五元 《湖南理工学院学报（自然科学版）》 CAS 2023年第3期1-7,共7页

构建一类带扰动的具有多层红利策略的马尔可夫调制风险模型,其中索赔发生次数和索赔金额由外部离散时间马尔可夫链调节,得到Gerber-Shiu函数满足的带边界条件的积分-微分方程,利用拉普拉斯变换,对方程进行求解.假设索赔数量分布属于有... 构建一类带扰动的具有多层红利策略的马尔可夫调制风险模型,其中索赔发生次数和索赔金额由外部离散时间马尔可夫链调节,得到Gerber-Shiu函数满足的带边界条件的积分-微分方程,利用拉普拉斯变换,对方程进行求解.假设索赔数量分布属于有理族时,给出Gerber-Shiu函数的显式表达式. 展开更多

关键词 GERBER-SHIU函数 多阈值红利策略 马尔可夫调制风险模型 积分-微分方程

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阈红利策略下干扰复合Poisson模型中Gerber-Shiu函数的解析表示

16

作者 高合理 张吉庆 《滨州学院学报》 2008年第6期30-34,共5页

构建了带干扰的复合Poisson模型下阈红利策略模型,求出了此模型下期望折扣罚金(Gerber-Shiu)函数满足的积分-微分方程,并通过无分红模型下的Gerber-Shiu函数得到它的解析表达式.

关键词 复合POISSON风险模型 阈红利策略 Gerber—Shiu函数 积分-微分方程

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红利策略行情能否延续?

17

作者 无 《股市动态分析》 2024年第7期17-17,共1页

市场回顾:2024年一季度,A股市场先调整后反弹,大盘风格整体占优。2024Q1,上证指数上涨2.2%,沪深300指数上涨3.1%,中证1000指数下跌7.6%。行业上,石油石化、家电、银行、煤炭代表的股息率较高的行业领涨,涨幅在10%-13%之间,有色金属受益... 市场回顾:2024年一季度,A股市场先调整后反弹,大盘风格整体占优。2024Q1,上证指数上涨2.2%,沪深300指数上涨3.1%,中证1000指数下跌7.6%。行业上,石油石化、家电、银行、煤炭代表的股息率较高的行业领涨,涨幅在10%-13%之间,有色金属受益于商品涨价同样表现亮眼。市场情绪在1月回落至底部后持续修复,3月全A日成交额回升至万亿以上。 展开更多

关键词 上证指数 石油石化 股息率 A股市场 市场回顾 成交额 有色金属 红利策略

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博时基金严亚军:红利类资产仍有较高配置价值

18

作者 严亚军 《投资有道》 2024年第4期89-89,共1页

最近两年,红利策略基金业绩表现抢眼,受到不少投资者的青睐。随着资金的不断涌入,当前红利策略基金是否存在拥挤现象?红利基金良好的业绩能否延续?在博时基金产品规划部执行副总经理严亚军看来,红利类资产短期交易热度虽然有所提升,但... 最近两年,红利策略基金业绩表现抢眼,受到不少投资者的青睐。随着资金的不断涌入,当前红利策略基金是否存在拥挤现象?红利基金良好的业绩能否延续?在博时基金产品规划部执行副总经理严亚军看来,红利类资产短期交易热度虽然有所提升,但还没有到拥挤的状态,其股息优势仍然较大,有较好的配置价值。 展开更多

关键词 执行副总经理 基金业绩 股息 拥挤现象 博时基金 资产 红利策略 短期交易

原文传递

双复合Poisson风险模型总红利现值的研究 被引量：7

19

作者 赵金娥 李明 《西南大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2015年第1期104-109,共6页

对常数红利边界策略下保费收入为复合Poisson过程的风险模型进行研究,得到了直至破产时总红利现值的矩母函数满足的积分—微分方程和边界条件,并由此推导出总红利现值的n阶原点矩和均值满足的积分方程和边界条件,以及在保费额及理赔额... 对常数红利边界策略下保费收入为复合Poisson过程的风险模型进行研究,得到了直至破产时总红利现值的矩母函数满足的积分—微分方程和边界条件,并由此推导出总红利现值的n阶原点矩和均值满足的积分方程和边界条件,以及在保费额及理赔额均服从指数分布下的具体表达式. 展开更多

关键词 常红利边界策略 复合POISSON过程 总红利现值 矩母函数

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红利投资策略在A股市场上的应用研究

20

作者 田有 罗美娟 《市场周刊》 2020年第1期123-125,共3页

红利投资策略是指将资金投资于能带来稳定及丰厚股利收益的上市公司,以期获得当期股利收益及长期资本回报的一种投资策略,它是价值投资策略的延伸。本文基于A股监管机制日渐成熟、上市公司分红行为也逐步向着国际化水平看齐的现实背景,... 红利投资策略是指将资金投资于能带来稳定及丰厚股利收益的上市公司,以期获得当期股利收益及长期资本回报的一种投资策略,它是价值投资策略的延伸。本文基于A股监管机制日渐成熟、上市公司分红行为也逐步向着国际化水平看齐的现实背景,在理论研究的基础上,从选股、配置、风险控制等方面进行了红利投资策略的构建,并针对红利投资策略的选股风险及操作风险提出了应对措施。 展开更多

关键词 红利投资策略 A股市场 红利明星基金模型

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